Dax Xetra

1. Gráfico



2. Tendência

A Média Móvel de 5 dias passou ontem a inclinação negativa logo a tendência de curto prazo é descendente.

3. Suportes e Resistências

Suportes nos 4.000 (mínimo do range não foi quebrado em fecho)/3.970 (mínimo de ontem)/3886-3902 (zona do anterior máximo relativo).

Resistências nos 4.071 (fecho mais elevado do range)/4.094 (máximo desde 9 de Março) e 4.175 (máximo do ano).

(nota: os futuros estão cerca de 15 pontos acima do cash)

4. Relação com os states

À hora de fecho dos futuros do DAX (19:00) os futuros SPX estavam nos 1126. Neste momento o fair value está nos 1126.4, logo não existe influência significativa dos mercados americanos sobre a abertura da Europa na sessão de hoje.

5. Candlesticks (futuros)

Open = 4.046 High = 4.054 Low = 3.985 Close = 4.034 Volume = 136.216

Temos portanto uma vela com grandes sombras e um pequeno body. O body é negro, uma vez que o fecho foi abaixo da abertura. A sessão foi caracterizada também por um volume bastante elevado. Nestes casos em princípio o nível da abertura seguinte define o movimento matinal do mercado. Se a abertura for em baixa (abaixo dos 4.034 pontos) será expectável que o mercado desça pelo menos mais 20 pontos. Se abrir acima dos 3.046 (o que a esta hora parece pouco credível) o movimento inicial deverá ser para cima.

Mais logo, um fecho abaixo dos 4.034 será bearish enquanto um fecho acima dos 4.046 será bullish, tendo em conta exclusivamente os candlesticks.


Nasdaq 100

1. Gráfico



2. Tendência

A Média Móvel de 5 dias exibe inclinação negativa logo a tendência de curto prazo é descendente.

3. Suportes e Resistências

Suportes nos 1.457 (fecho do gap)/1.445 (topo do último range) e zona dos 1.432-1.400.

Resistências nos 1.487 (midpoint da grande negra de 3ª feira) e 1508-1502 (zona do último máximo local).

4. Candlesticks NDX (cash)

Open = 1464.32 High = 1485.28 Low = 1463.63 Close = 1475.66

Isto tem tudo para ser um padrão thrusting. Abriu em gap down, recuperou quase até ao midpoint do marubozu negro anterior (máx nos 1485.28 e mid da negra nos 1487) e depois descaiu para um fecho nos 1475. Se a abertura do NDX fosse em baixa, seria claro que o caminho de hoje seria para baixo. No entanto, a avaliar pelo fair value dos futuros a esta hora, a abertura vai ser a subir 6 pontos, para os 1481, à volta disso.

E uma abertura em alta representa uma abertura na sombra superior da vela de ontem, o que acaba por ser bullish. No entanto a vela de 3ª feira, por ser um marubozu com grande volume e breath muito negativa, tem muito significado, pelo que não é de excluir o padrão thrusting (padrão de curto prazo de continuação de tendência descendente).

Se tivermos ainda em conta que ficou ainda um bocadinho do gap por fechar (a zona dos 1457-1463 ainda está aberta), o cenário tecnicamente perfeito, à luz desta teoria, seria uma reacção positiva à abertura na sombra superior, subindo o NDX do nível de abertura até um máximo nos 1487, para depois descair para ir fechar, ou hoje ou amanhã, o gap dos 1457-1463.

5. DAX

O DAX está numa zona de brutal indefinição a esta hora. Como disse de manhã, abaixo dos 4034 (no DAX falo em futuros, atenção, que estão cerca de 15 pontos acima do cash) está bearish, acima dos 4046 está bullish. Como nesta altura está nos 4040, não é carne nem é peixe, está indefinido. Mas temos de nos lembrar de uma coisa, é que os futuros do DAX deixaram ontem gap aberto nos 4054-4061,5. O cenário perfeito seria o DAX acompanhar o NDX nesta coisa de ir ao midpoint, galgar o máximo de ontem até aos 4061,5, fazer aí o máximo e depois descair acompanhando o NDX para um fecho abaixo dos 4034 nos futuros.

Enfim, os mercados não são matemática e é provável que não aconteça nada disto. Se acontecer pelo menos parecido, julgo existir uma oportunidade de day trading que vou aproveitar. Se não acontecer um comportamento deste tipo é porque não estou a ver o filme e passo os trades, amanhã há mais.

César Borja
www.cesarborja.com

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