A maior parte dos Daytraders que conheçi tiveram 2 histórias:
1) Fizeram muito dinheiro em pouco tempo, perderam esse dinheiro todo ainda mais rápido, e abandonaram a actividade.
2) Perderam muito dinheiro em pouco tempo, e abandonaram a actividade.

Há algumas excepções:
1) Perdem muito dinheiro em pouco tempo, mas tem uma fonte de receitas exterior ao mercado financeiro, e então conseguem estar constantemente a perder dinheiro em pouco tempo, porque não tem nada para fazer passar o tempo e/ou porque o dinheiro exterior não acaba.

Obviamente que estou a exagerar um pouco, e que há decerto alguns leitores que fazem daytrading e que ganham consistentemente ao longo dos anos...

Até há muito pouco tempo, fui céptico em relação ao Daytrading, mas numa coisa acreditava, um daytrader de sucesso tem de ter: Disciplina

Disciplina, Disciplina e Disciplina... Se para ser um Position Trader de sucesso é necessário ser muito disciplinado, para se ser Daytrader é necessário ser 50 vezes mais do que isso.

Mais importante de que o preço a que se compra ou se vende, é um plano estratégico minucioso de cada trade, um stop, um objectivo, uma gestão do risco dessa posição e um report de cada trade. Saber porque se está a abrir uma posição, porque se está a fechar essa posição, porque se ganhou dinheiro nessa posição, porque se perdeu dinheiro nessa posição, etc

A unica forma que vejo de se disciplinar o comportamento de um trader, é passar isso tudo a escrito num diário de trading (um simples caderno serve), e diariamente inserir numa folha de excell todos os negócios, mais os comentários de cada negócio.
Adicionalmente, cada trader deve saber as suas médias, ou seja, que % dos seus negócios são ganhos, que % são perdas, que % são negócios neutros, qual é o ganho médio, a perda média, a performance média de cada negócio, etc. Estes valores devem estar na cabeça do daytrader como a tabuada.

Regularmente, o daytrader deve olhar para o seu diário de trading e recordar os seus ganhos, as suas perdas, as razões... Observar a evolução das suas médias, como se de uma análise fundamental de uma empresa se tratasse...

O Daytrader deve fazer «Análise Técnica» dos seus comportamentos, encontrar padrões comuns nos seus ganhos, encontrar perdas padrão e aniquila-las, maximizar o seu comportamento para se tornar numa: «Ultimate Trading Machine»... ;-)
(Penso que esta expressão foi inventada pelo meu colega César Borja).

Falando agora de objectivos...
A técnica de fazer Daytrading por objectivos não é original, mas é muito simples e funciona muito bem para um trader disciplinado. Serve para o trader manter o «focus» em algo que quer atingir, e usar a sua disciplina para o conseguir concretizar.
Concretamente no cross EUR-USD, o movimento standard são entre 30 a 40 pips, os micro trading ranges diários são de 10 a 20 pips... e os grandes movimentos diários (mais raros) são entre 50 a 70 pips (tudo isto são valores não oficiais, apenas testados empiricamente).
Num «palco de guerra» como este, não será ambicioso pedir 20 pips por dia ?

Porquê 20 pips ?
Porque se um movimento standard são 30 a 40 pips, será relativamente mais fácil de pedir 20 pips do que 40, o que implicaria acertar no minimo e no topo do micro-movimento...

Os 20 pips são uma estratégia que se adequa a mim, obviamente que de trader para trader este valor varia. Cada trader deverá ter sensibilidade para esta decisão.

E então qual é o objectivo ?
O objectivo é simples:
- Não perder mais de 20 pips por dia, tentando ganhar 20 pips por dia.

????

Exacto !... No fundo o objectivo é ganhar 20 pips por dia, mas a condicionante é que se se perder 20 pips antes de conseguir ganhar 20 pips, acaba-se o trading nesse dia.

Para se concretizar esta estratégia utilizo normalmente um stop de 20 pips, já que inicío o meu dia de Daytrading no que penso ser uma excelente oportunidade. Obviamente que se este negócio falhar, o meu dia acabou, mas nesse trade tenho também sempre activado um preço de saida nos 20 pips de ganho.
Normalmente só falho o primeiro negócio do dia 1 X por semana, tento que esse negócio seja minuciosamente escolhido, e foco-me em ganhar os 20 pips de forma rápida.

Então e quando se ganha os 20 pips ? acabou a brincadeira ?
Não, relembro que o objectivo é não perder mais do que 20 pips... tentando ganhar os 20 pips... o «tentando» não implica que o dia acabou nos 20 pips de ganho.

Este raciocinio parece um pouco descabido... Mas tem um propósito:

Ao negociar EUR-USD, muitas vezes depois de fechar um trade de 20 pips, continua-se com a sensação que esse trade tinha muito mais para dar... e é frustrante... Muitas vezes até porque se tem uma determinada opinião de Position Trading, e acaba-se por «deixar escapar» grandes negócios, que ainda por cima estavam desenhados na nossa estratégia de Position....

Relembro uma vantagem do Forex... como está 24 horas aberto por dia, não há riscos de um Gap na abertura do dia seguinte (excepto à Sexta feira)... O que significa que um stop mantém-se válido e 100% garantido de um dia para o outro.

Isto tudo para dizer o propósito desta estratégia:
A situação do trade inicial de abertura que mencionei mais acima, com os 20 pips de objectivo e 20 pips de stop, é à partida uma situação injusta... No Position Trading convencional, esta situação é mesmo inaceitável e sem sentido...
Mas no Daytrading, não se explora tendências... muito pelo contrário, procura-se migalhas... de preferência muito rápidas...
Normalmente o segundo trade do dia, é também um trade com as mesmas caracteristicas, 20 pips de stop e 20 pips de objectivo... Embora neste caso já se possa alargar o objectivo com mais segurança...
O objectivo final desta estratégia é o Position como Bonus... que muito basicamente, significa que ao fazer 2 trades ganahadores consecutivos de 20 pips, posso-me dar ao luxo de tentar (caso tenha em mente) um negócio de position com risco 0 (zero), e com um stop mais alargado ou de 20 pips...
Risco zero, porque garanti mais do que o meu objectivo diário e posso-me dar ao luxo de porlongar este trade por um periodo mais alargado, tentando apanhar o que normalmento deixo fugir quando «apanho» as migalhas...
Em média, perco 2 em cada 3 «Position como Bonus»... mas no único que ganho, a performance é em média 100 a 150 pips... tendo em alguns casos ultrapassado os 250 pips.

A Estratégia e o Timming...
Muitas vezes, a razão porque se faz um trade, deixa de fazer sentido devido ao tempo que passou desde que se iniciou o trade... sem no entanto termos sido stopados ou atingido o objectivo... Há que «negociar» bem isto, e ver até que ponto faz ainda sentido termos determindado trade em aberto...

A Estratégia e a alavancagem ?
Em média não utilizo mais dos que 1/3 da minha margem disponivel, ou seja, não alavanco mais de 33X em média, o que não quer dizer que esporadicamente não o faça, ou que quando o meu índice pessoal de confiança está mais baixo não utilize alavancagens ainda menores...

Resumo da estratégia:
- Não perder mais de 20 pips por dia, tentando ganhar 20 pips / dia
- Se num determinado dia, os ganhos forem iguais ou superiores a 40 pips, posso arriscar um position trade com um stop máximo de 40 pips e não inferior a 20 pips.

Então e as motivações e estratégias de compra ou venda ?
Penso que ainda não chegou o dia, em que alguém consegue explicar a outra pessoa, uma receita de como ganhar dinheiro em bolsa.
Provavelmente a minha estratégia não se adequa a muita gente... Outras estratégias de pessoas ganhadoras não se adequam a mim... e por ai fora...

Em jeito de resumo (posso aprofundar num outro artigo posterior), os meus motivos para abrir posições de Daytrading são pouco variados:
- Normalmente, identifico padrões de 1 ou 2 dias, e estabeleço o que penso ser a tendência mãe dos gráficos intraday.
- Depois, tento identificar padrões mais de micro-prazo, nos gráficos de barras de 5 minutos, deixo esses padrões ganharem alguma consistência e aposto neles, sempre olhando para a tendência mãe (2-3 dias).
- Não uso indicadores técnicos, apenas suportes, resistências, triângulos, etc. Estudo as falsas rupturas e falso sinais, e tento adivinha-los para evitar «gastar cartuchos».
- Utilizo contrary Opinion em noticias que possam influênciar o EUR-USD.
- Apesar de evitar influências directas, faço sempre uma AT clássica de Position Trading ao EUR-USD, essa opinião serve para o caso de ter o «Position como Bonus» e nunca para tentar ganhar os 20 pips...


Pedro Miranda
clubeinvest.com