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Começando por descrever o serviço:
Cada membro tem à sua disposição 100,000.00€, a ideia geral ou desafio é que o membro se ponha na «pele» de um gestor de portfolios ou de um manager de um serviço de stock picking, tendo essencialmente 3 regras pré-definidas:
1) Money Management, o portfolio tem de ser obrigatoriamente diversificado, neste caso com uma regra simples e estandardizada em que cada posição corresponde a 5% da carteira total (ou seja, para estar totalmente investido, o «gestor» tem de ter 20 posições em carteira).
2) Negócios passíveis de serem seguidos / replicados por outros membros, tal como seria de esperar caso se tratasse de um serviço de gestão de portfolios em que as instruções tem de ser dadas a «clientes» antes da abertura. Esta regra é concretizada limitando todas as entradas e saidas à abertura seguinte.
3) Negócios Justificados, quem quer que esteja a acompanhar o desenvolvimento de um portfolio tem de saber alguma coisa sobre as entradas e saidas, nem que seja uma curta justificação, todos os negócios tem de conter um comentário por parte do gestor do portfolio, por mais simples que seja.
(*) A nível de activos possíveis de se investir, foram disponibilizados a maior parte dos mercados mundiais, mas limita-se o investimento em papeis com cotação superior a 0.20 e com volume 3m superior a 15,000 acções por dia.
*** FAQ ***
Como abrir uma nova posição?
Para abrir uma nova posição, deverá introduzir o ticker (formato Yahoo Finance) que deseja negociar na caixa de negociação, disponível a partir da sua Homepage Gestão ou da sua página de Posições Abertas.
Que tipo de posição posso abrir?
Pode abrir posições longas e posições curtas (shorts ou vendas a descoberto).
Que tipo de activos posso negociar?
Pode negociar acções e ETFs das principais bolsas Mundiais, incluindo a maior parte dos mercados europeus, mercados americanos e mercado brasileiro. Esses activos no entanto tem de estar cotados acima de 0.20 (moeda local) e tem de ter um volume médio (3 meses) superior a 15.000 acções por dia.
É possível negociar derivados?
Não
Não é possível negociar Futuros, CFDs, Warrants nem Forex. Apenas é possível negociar Acções ou ETFs.
Posso abrir posições short em qualquer activo?
O sistema por default permite shortar (vender a descoberto) qualquer activo, no entanto pede-se aos gestores que efectuem negócios que sejam possíveis de replicar no mercado real (negócios impossíveis de replicar no mercado real serão anulados posteriormente).
Quantas posições posso ter abertas?
Pode ter até 20 posições abertas. Está implementada uma regra no sistema que obriga a que cada posição corresponda 5% do Portfolio Consolidado no momento da sua execução (Portfolio Inicial + Performance dos Negócios Fechados).
Como fecho uma posição?
Para fechar uma posição, deverá consultar a sua página de Posições Abertas, e na sua lista de posições abertas tem a opção de Fechar ou de introduzir um stop ou uma ordem limite para cada uma dessas posições. Ao optar por fechar a sua posição será encerrada ao preço da próxima abertura do mercado, optando por stop ou limite a sua posição continuará aberta até que a ordem seja executada.
Como são calculados os ganhos ou perdas cambiais?
Não existem ganhos nem perdas cambiais. O sistema assume que existe cobertura cambial externa, ou seja, as posições abertas em moedas estrangeiras estão imunes às variações cambiais contra o Euro. Este processo é realista, visto que nos dias de hoje é relativamente fácil fazer a cobertura do risco cambial através de pequenas posições em Forex.
É possível abrir uma nova posição através de uma ordem condicionada?
Para já não
todas as novas posições são simplesmente abertas ao preço da próxima abertura.
É possível inserir Stops ou ordens Limite nas posições abertas?
Sim, a partir da sua página de Posições Abertas tem essa opção para cada uma das posições abertas da sua carteira.
É possível ter simultaneamente uma ordem de stop e uma ordem limite para uma mesma posição aberta?
Infelizmente por limitação técnica do sistema, não é possível ter ambas as ordens (stop+limite) abertas para uma mesma posição aberta. Se o Gestor tiver uma ordem de stop e quiser acrescentar uma ordem limite o sistema irá substituir a ordem apagando a anterior (e vice versa).
Depois de inserir um novo stop ou ordem limite, quando é que este fica activo?
Ficará activo na próxima abertura do mercado, até lá qualquer ordem de stop ou limite anterior continuará activa.
Ao abrir uma nova posição posso desde logo atribuir um stop ou um limite?
Sim, ao abrir uma nova posição tem desde logo essa opção, no entanto sugerimos cuidado para o uso de stops muito curtos.
Até que horas posso abrir uma nova posição?
Até 15 minutos antes da abertura, sendo que o sistema assume as 08:00 para a abertura dos mercados europeus e as 14:30 para a abertura dos mercados Americanos.
Existe algum período do dia em que não possa abrir uma nova posição?
Sim, por razões técnicas não é possível abrir novas posições das 07:45 às 09:00 nem das 14:15 às 15:30, nestes 2 períodos o sistema não aceita novas ordens.
É obrigatório justificar todas as entradas?
Sim, pede-se a todos os gestores que deixem sempre uma justificação sobre o trade que estão a fazer e sempre que possível o máximo de informação sobre os negócios que mantêm abertos.
O que são Updates?
São uma funcionalidade que permite ao Gestor adicionar informação (comentários, gráficos, links, etc) aos seus negócios (abertos ou fechados), esta informação ficará associada a cada um dos negócios de forma cronológica e poderá ser sempre consultada mesmo depois do negócio ter sido fechado.
O que são Updates Gerais?
São uma funcionalidade que permite ao Gestor adicionar informação sobre a sua carteira, estes updates não ficarão associados a nenhum negócio especifico, dai serem Gerais. Os updates gerais podem ser utilizados como uma espécie de blog do Gestor para fazer comentários gerais do mercado, da sua carteira como um todo ou para justificar muitos trades individuais de uma vez.
Como posso publicar um Update ou Update Geral?
A partir da sua página Homepage Gestão tem acesso à publicação de Updates Gerais e Individuais, mas pode também utilizar a página de Posições Abertas ou fechadas, basta clicar no símbolo disponível para cada posição aberta ou fechada.
É possível publicar updates para posições já fechadas?
Sim, basta consultar a página de Posições Fechadas e clicar no símbolo para cada um dos negócios fechados. O gestor poderá utilizar esta funcionalidade se quiser comentar o negócio que fechou ou se quiser continuar a fazer o follow up desse activo.
Posso utilizar um Update Geral para justificar vários negócios individuais?
Sim
Especificamente no caso do Gestor ir abrir muitas novas posições num determinado dia, poderá optar por escrever primeiro um Update Geral onde justifica de forma abrangente as suas novas posições, e posteriormente ao abrir cada uma das novas posições poderá deixar como justificação o link desse update geral.
Abri uma nova posição mas não deixei justificação
o que devo fazer?
Deverá assim que a posição seja aberta publicar um Update sobre essa posição com a justificação do trade. Negócios sem justificação nem updates poderão ser apagados do sistema.
Acabei de inserir uma ordem para abertura de posição, o que acontece agora?
A sua ordem ficará pendente até à próxima abertura do mercado, e irá ser aberta ao preço dessa abertura. Para consultar as suas ordens pendentes consulte a sua página de Posições Abertas e verá no fim dessa página as suas ordens pendentes, juntamente com links para visualização (tal como os membros do site verão) juntamente com a opção de cancelar essa ordem.
Acabei de inserir uma ordem, como a posso anular?
Poderá anular qualquer ordem até 15 minutos antes da abertura, para faze-lo basta ir à sua página de Posições Abertas e ver as suas ordens pendentes.
O mercado já abriu, mas as minhas ordens ainda não foram executadas?
É normal, o sistema apenas processa as novas ordens cerca de 1 hora depois da abertura, ou seja, para o caso dos mercados europeus só por volta das 09:00 é que as novas posições irão surgir na carteira ou por volta das 15:30 nos mercados americanos.
A minha ordem de stop ou limite já deveria ter sido executada, mas continuo com a posição aberta em carteira?
As ordens de stop ou de limite só começam a ser executadas pelo sistema várias horas depois da abertura. O sistema utiliza como filtro os valores de abertura, máximo e mínimo da sessão e por uma razão de segurança e para evitar erros só os começa a processar mais tarde.
Abri hoje uma posição e o sistema deu-me como preço de entrada o valor da abertura de ontem ou outro valor errado, o que devo fazer?
Por vezes o feeder de cotações cria erros deste tipo, mas o sistema está preparado para corrigir esses mesmos erros durante o decorrer da sessão. Caso o erro se mantenha até ao final da sessão, deverá utilizar o backoffice (nunca antes do final da sessão).
Abri hoje uma posição e o sistema deu-me como preço de entrada um valor ligeiramente diferente do que a abertura, o que devo fazer?
O sistema utiliza as cotações do Yahoo Finance como benchmark, no entanto é possivel que esporadicamente existam erros. Confirme sempre vários feeders de cotações para confirmar valores de abertura antes de utilizar o backoffice.
Uma das minhas acções em carteira efectuou um stock split, o que devo fazer?
Deverá utilizar o Backoffice e pedir para corrigir o stock split, deverá no entanto dar o máximo de informação, de preferência um link externo que confirme a existência desse evento.
Uma das minhas acções em carteira distribuiu dividendos, o que devo fazer?
Deverá utilizar o Backoffice e pedir para pedir dividendos, deverá no entanto dar o máximo de informação, de preferência um link externo que confirme a existência desse evento. A atribuição dos dividendos é feita através de uma alteração no seu preço de entrada.
Uma das minhas acções em carteira fez um aumento de capital e atribuiu direitos de AC, o que devo fazer?
Deverá utilizar o Backoffice e pedir para corrigir a situação, deverá no entanto dar o máximo de informação, de preferência um link externo que confirme a existência desse evento. A atribuição dos direitos é feita através de uma alteração no seu preço de entrada, assumindo que o Gestor vendeu os direitos ao preço de equilibrio.
Uma das minhas acções foi Delisted, o que devo fazer?
Deverá vender essa posição (a zero) para consolidar o seu portfolio, caso contrario ficará limitado a apenas 19 posições abertas.
Uma das minhas acções mudou de ticker, o que devo fazer?
Deverá utilizar o Backoffice dando o máximo de informação possível sobre esta alteração.
A minha liquidez actual é ligeiramente negativa, o que se passa?
É possível em alguns casos, a sua liquidez ficar ligeiramente negativa, esta situação tem a ver com o valor consolidado das suas posições fechadas e com o facto do sistema utilizar a regra dos 5% por cada nova posição. Estes 5% são calculados partindo do capital inicial (100.000€) mais o resultado dos negócios fechados, em situações limite é possível a um gestor ter apenas negócios ganhadores fechados, negócios perdedores abertos num montante superior, fazendo com que no limite seja possível ficar ligeiramente negativo em liquidez.
Tenho 20 posições abertas e quero abrir mais, como fazer?
Terá de fechar algumas posições abertas.
É possível fazer stop&reverse?
Sim, depois de inserir uma ordem para fechar uma posição no sistema será possível abrir uma posição inversa nesse mesmo activo.
Esta FAQ foi actualizada em 19-04-2009, se desejar adicionar alguma questão a esta FAQ utilize este tópico no fórum.
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