Boa noite,
Apesar de ja registado ha algum tempo no Clubeinvest apenas hoje inicio uma etapa de participação activa no forum.
Para o efeito, serão publicadas analise técnicas baseadas em ferramentas comuns e outras próprias (que serão explicadas quando o blog estiver no ar).
No imediato, este primeiro "post" será dedicado ao CAC40 (índice favorito) após um dia de forte volatilidade.
Espero sinceramente que gostem pois será um grande incentivo para continuar a publicar no forum ;D
----------------------------------------------------------------------------------------
CAC 40 Daily
nota prévia: a metodologia utilizada relativamente às pitchfork de Andrews é a da escola de Austin com algumas variantes nomeadamente quanto ao posicionamento das inner/outer lines que utiliza um conceito próprio baseado em racios de Fibonacci.
No gráfico abaixo apresenta-se uma visão de longo prazo da evolução do índice francês, através do pitchfork delineado pelos pivots a,b e c.
É perfeitamente visível a evolução do indice num canal ascendente desde Maio de 2010 e cujos limites podemos definir pela inner line fibo 14,6% (resistência)
e inner line fibo -61,8% (suporte)
Se olharmos de forma mais pormenorizado, o dia de hoje foi marcado por uma volatilidade elevada (o VCAC abriu nos 22 e chegou aos 32 para fechar nos 28)
Apesar do suporte ter sido preservado, a actual configuração deve-nos levar ao máximo cuidado. Vejamos:
- o candlestick de hoje fechou fora das bandas de Bollinger. As mesmas estão a divergir uma de outra (fase 2 em termos de analise dinâmica - ATDMF) sugerindo um movimento potente de queda em curso. Esse fecho pressupõe uma pausa (salvo catástrofe no Japão) no movimento bearish, sendo provável um retracement de 23,6% a 38,2% da queda desde de 4146, respectivamente 3815 e 3878.
- É altamente previsível que após esse retracement venhamos a assistir a uma retoma do movimento bearish de curto prazo e cujo target deverá ser afinado em função do nível que vier a ser atingido no retracement. A Bollinger inferior da unidade de tempo superior (i.e. semanal) afigura-se como target natural deste move bearish. A reacção dos preços sobre este nível irá validar uma possível entrada "long" no indice.
- A outra possibilidade é assistirmos amanhã a um V bottom que apenas poderá ganhar contornos com um fecho acima dos 3890.
Bons trades.
Pj.
Bom dia,
Tendo em conta a tendencia de subida de inflação (previsivel) no longo prazo, bem como o peak oil e o crescimento demográfico, existe uma configuração que parece interessante no Wheat em diario.
A médio prazo verifica-se a construção de um bullish Gartley (em Harmonic trading) representado pelos pivots X,A,B,C e D (projecção)
Efectivamente temos:
AB= 61,8% XA
BC= 88,6% AB
e a projecção CD= 78,6% de XA e 127% de CB o que nos dá uma PRZ (potential reversal zone) entre 622 e 628.
No entanto ter em atenção um possivel bullsih ab = cd tendo em conta o fecho de ontem exactamente sobre o suporte 661.
A tendencia continua fortemente bearish mas é de ter em conta uma possivel reacção bullish para hoje. Não antecipar o sinal de reverse!
inté!
Boa noite,
A situação no Japão condiciona os mercados externos com a necessidade de repatriamento de cash para o Japão (vide USD/JPY e EUR/JPY)
Nesse contexto, a hipótese de retracement ficou comprometida durante a manhã após ruptura do suporte.
O cenário previsto hoje é o de um bullish crab com:
- AB = 50% XA
- BC = 78,6% AB
- CD= 361,8 BC e 161,8% XA
A PRZ (potential reverse zone) encontra-se nos 3556-61, i.e. um potencial de descida de cerca de 150 pontos face ao fecho de hoje.
A PRZ ganha ainda mais importância quando enquadrada com a pitchfork de longo prazo, pois 3560 corresponde à MLH inferior (suporte de longo prazo).
Pj.
Bom dia,
actualização do cenário em curso:
1. A queda da semana passada, ficou-se pelos 261,8% da projecção do segmento BC, dando origem a um ralí bullish.
2. Esse ralí deverá culminar no teste do SAR diario bearish, nivel onde tambem s encontra a MM20 diaria e MM20 semanal.
3. O estado de overbought do RSI(14) diario leva-nos a considerar que falta um bottom nesta unidade temporal em direcção à Bollinger inferior da UTsemanal ou até ao target do bullish crab (meu cenario preferido).
4. A curto prazo o cenario é bullish desde a validação do reversal pattern Perfect Bullish Butterfly (circulo vermelho).
5. O trend é perfeitamente enquadrado pela pitchfork bullish.
Flat até a zona de 3920-30 para potencial short.
Pj.
Bom dia,
Rápido update da configuração do CAC.
Em termos de harmonic trading, o CAC não validou o bullish crab mas sim um alternate bullish bat.
A PRZ (potential reversal zone) foi atravessada mas não quebrada devido à reacção bullish do dia 17 de Março.
A subida tem-se feito sem real consolidação, tendo os preços atravassedo os 61,8% de retracement do movimento de queda indicando uma força particularmente bullish.
Contudo, os preços vêem agora chocar contra a inner line fibo -14,6% da pitchfork de longo prazo (atingida ontem). um movimento de consolidação nos time frames mais curtos é possível de forma a poder vencer esta resistência passando em força (depois de acumular energia) ou via gap.
As Bollinger bands encontram-se em fase 1 (range com MM20 flat). Os preços encontram-se acima da MM20 e MM50. O objectivo natural deste movimento é a bollinger superior (hoje a 4107) nivel que corresponde à MLH (mediana) da pitchfork de longo prazo.
Do ponto de vista dos ciclos, os time frames inferiores ao horario, estão em fase final de ciclo bearish. O ciclo diario continua bullish pelo que não é de esperar um movimento de consolidação superior a times frames intraday.
O indice permanece bullish. Uma consolidação (retracement 23,6% ou 38,2% ou MM20 diaria) deverá ser aproveitada para uma posição longa.
Outra vista do CAC através das VWAP:
As bandas encontram-se em range. Em caso de consolidação a banda roxa deverá servir de suporte.
O target do movimento em curso poderá ser a linha cor de laranja (a 4092).
Neste time frame, o indicador não é favoravel a qualquer tomada de posição com risk/reward interessante.
bons trades.
Pj.
review de um sector que tem estado sobre pressão devida à (triste mas previsível) actualidade
BCP
teste do suporte em curso. O ciclo diario encontra-se proximo do termo da sua fase bearish contudo ainda não favoravel a tomada de posição bullish.
Em caso de ruptura du suporte o proximo encontra-se nos 0,548€
BES
Ruptura confirmada do suporte dos 2,79. A caminho dos 2,77€
BPI
teste do suporte a 1,249. O unico dos 3 com configuração favorável a um rebound. É expectável no entanto um novo bottom.
Bom dia,
Configuração intraday em curso mas que poderá definir o trend para os proximos dias
Temos a esta hora dois cenários possíveis:
- um bullish se o CAC descer até 4003;
- um bearish se o CAC subir até 4072
Explicação:
Cenário bullish (numeração a verde):
possível bullish Gartley com AB= 61,8% XA; BC= 78,6% de AB; CD= 127% CB e 78,6% XA.
Cenário bearish (numeração a vermelho)
possível bearish Butterfly com AB= 78,6% XA; BC= 88,6% AB; CD= 161,8% BC e 127% XA
Em harmonic trading nunca se deve antecipar a validação de uma pattern. é necessário aguardar pela validação da PRZ (potential reversal zone).
Invalidação das patterns em caso de ruptura das PRZ mencionadas.
A minha preferencia vai para o cenário bullish (se validado por uma divergência de RSI por exemplo)
Bons trades.
O cenário bullish foi invalidado.
Dentro do cenário bearish existe uma dúvida quanto ao ponto b. É possível que em vez de um Butterfly estejamos a construir um deep bearish Crab com a PRZ situada nos 4088-92.
Este cenário é complementar da visão diária em que temos o primeiro desvio padrão do Vwap nos 4092.
4092 afigura-se como zona chave para os próximos dias para uma consolidação do índice (meu cenário preferido) ou uma aceleração bullish.
Bom dia,
actualização da mensagem de 31 de Março
BCP
O BCP quebrou o suporte dos 0,57€ mas não chegou a atingir os 0,54,7 ficando-se pelo mínimo de 0,555€. A divergência do RSI diário dava o sinal do inicio do ciclo bullish. O volume de 33 milhões (50% acima da média móvel 20 períodos) veio validar o reversal. Abertura acima do Vwap.
BES
A 31 de Março: "ruptura do suporte dos 2,79€, a caminho dos 2,77€". Atingimos os 2,75€, antes da inversão do ciclo.
O volume validou o reversal (5 milhões para uma média de 3,5 milhões). A divergência do RSI(5) diário validou o ponto de entrada.
Abertura acima do Vwap.
BPI
O novo bottom esperado teve lugar. Contudo a configuração do Vwap, levou-me a não iniciar o trade. O BPI revela alguma fragilidade e não tem uma configuração tão forte como os 2 outros títulos, apesar do volume acompanhar o trend bullish.
Bons trades,
Pj.
Começa hoje a época de resultados nos EUA. Como é já habitual, é expectável uma aumento da volatilidade nos próximos dias (já visível na passada 6ª feira).
O VIX encontra-se abaixo da MA50 e MA200. Não é expectável um spike de volatilidade no imediato mas apenas uns "soluços".
O S&P está prestes a iniciar o seu ciclo bearish (2º indicador) mas o CCI apresenta uma divergência entre o CCI(5) e o CCI(20). Isto significa que é expectável uma subida do índice hoje (salvo notícia catastrófica).
A ruptura da MA10 (que tem servido de suporte à subida) dará o sina do início da consolidação.
Bons trades,
Pj.
Bom dia,
Chegou a tão esperada consolidação do índice.
A pergunta em aberto é qual será o alcance dessa consolidação?
Em termos gráficos, o CAC veio ao contacto do seu Vwap hoje de manhã (3991) que serve de suporte dínamico. É expectavel uma reacção bullish sobre esse suporte.
Contudo os 23,6% de retracement (Fibonacci) não foram tocados, o que pode levar a alguma cautela quanto à força da reacção bullish em curso.
Em caso de quebra do suporte, encontramos os suportes: 3961 (MM20 diária); 3926 (38,2% fibo) e o "strong" suporte 3882 (1º desvio padrão negativo do Vwap + SAR diario + 50% fibo).
Não é expectável, grandes variações até a abertura dos mercados americanos. Nessa situação o time frame 30min é o mais adequado para validar uma entrada de posição longa após validação de um dos suportes supra mencionados.
Bons trades
Pj.
A Safran é uma empresa francesa especializada no desenvolvimento, fabrico e comercialização de equipamentos de alta tecnologia nos sectores da defesa, segurança e aeroespacial.
O título perde 11% desde o inicio do ano. Em termos gráficos, encontra-se ao contacto de um suporte horizontal e de suportes dinámicos (bollinger semanal inferior e 2º desvio padrão do Vwap).
Os volumes estão a crescer (acumulação) e o ciclo diário está prestes a virar bullish.
O sinal bullish foi dado no time frame 30min.
Bons trades
Pj.
Boa tarde,
O PSI20 tem sido um dos índices menos interessantes em termos de trading pela falta de volume e volatilidade...
Diário
O índice encontra-se em fase 4 com as Bollinger a fecharem rapidamente (amplitude de 400 pontos entre as duas, i.e. menos de 5%).
Isto significa que nos próximos dias é previsível uma aceleração do índice que gravita hoje em torno da sua MM20 (7701).
Em termos de Vwap, o índice também se encontra perto da sua zona de equilíbrio (Vwap 7814) com volumes decrescentes nos últimos dias.
Semanal
O índice encontra-se num range de pouco menos de 700 pontos (7479 - 8146).
Ciclos
Em termos de ciclos, o diario é bullish (fase final) não sendo expectável uma grande subida do indice (a bollinger superior deverá ser um target e obstaculo natural). O ciclo semanal não adianta mais pormenores.
Conclusão: em fase de range, a lógica de trading é shortar em UT diária a bollinger da unidade de tempo superior (semanal) que se encontra em range (e vice versa, comprar a bollinger semanal inferior) com stop apertado.
O pior que pode acontecer ao índice é permanecer em range (é assim desde o ínicio do ano)... Tendo em conta que a maioria dos investidores estrangeiros já desertaram a nossa praça, o único factor que pode influenciar a volatilidade, é o facto dos nossos bancos serem obrigados a desfazerem-se das suas participações para obterem liquidez (exemplo BES na PT, Brisa e EDP como tem vindo a ser noticiado).
Bons trades
Pj.
Bom dia,
Rápido overview do CAC40.
Diário
O índice evolui pela 6ª sessão num range delimitado pelo Vwap (3997) e o 1º desvio padrão superior (DPS) nos 4093 pontos.
Os volumes estão presentes, superiores à respectiva MM20 nestes últimos dias.
O RSI(21) permite enquadrar o trend através de um ascending wedge cujo suporte foi testado 2 vezes nos últimos 5 dias. A quebra do suporte será o primeiro sinal de alarme quanto à tendência em curso. De imediato o trend mantem-se bullish.
Em termos de target do índice, para alem do 1º DPS (4093), temos a Bollinger superior (4147), o 2º DPS (4189) e finalmente o 3º DPS (4285). A ruptura de 3997 invalide o cenário bullish, abrindo portas para uma queda até aos 3901.
UT6horas
Esta é a unidade temporal que melhor reflecte a situação de range. A bollinger superior encontra-se 4140, target natural do movimento em curso (depois de vencer os 4093).
O ciclo mantem-se bullish a valida o movimento.
Será importante analisar a UT15 ou 30 min para validar um eventual reverse para short ID.
Bons trades,
Pj.
Bom dia,
O índice CAC evolui no seu range em UT diária. O ciclo bearish em curso dá-nos como objectivo natural a Bollinger inferior (hoje a 3906)
Em Harmonic trading, o CAC poderá estar a construir um Perfect Bullish Bat (http://www.harmonictrader.com/price_patternsbat.htm) com os seguintes retracements Fibo:
AB = 50% XA; BC = 61,8% AB; CD = 88,6% XA e 200% BC
A PRZ (potential reversal zone) situa-se nos 3885-93. Invalidação em caso de ruptura dos 3885 (o que dará uma aceleração brutal da queda).
Em caso de validação da PRZ, será um excelente ponto de entrada bullish para a última rotação bullish do índice (novo máximo) antes de uma correcção mais profunda.
Bons trades
Pj.
Boa noite,
Actualização do cenário proposto no fecho de hoje.
Ter em atenção o nível de 3922 que pode proporcionar o reverse sem chegar ao target previsto.
O teste da PRZ deve ser rápido e os preços devem testar o nível mais baixo 3885. Isto significa que poderemos ter um low intra day ou eventualmente uma abertura com gap directamente no objectivo.
Bons trades,
Pj.
Bom dia,
O título JM tem sido um "outperformer" do PSI20, contudo após uma subida vertiginosa o título deve consolidar para recuperar o fôlego.
Em termos de preço, a JM encontra-se ao contacto do 3º desvio padrão positivo do Vwap, tendo testado por 6 vezes essa resistência dinâmica sem sucesso. Embora as bandas de Bollinger estejam em fase 3 bullish, i.e. em paralela ascendente, o título enfrenta as maiores dificuldades para manter o seu ritmo ascendente.
A nível de volumes, o "smart money" já iniciou a sua retirada como o demonstra o candlestick de ontem.
Tanto o RSI (21) como o RSI (14) indicam encontram-se overbought e com divergência negativa. Este sinal não deve ser contudo interpretado como sinal de short pois os osciladores "saturam" em tendência forte. Para iniciar uma posição short será necessário a passagem das Bollinger diárias a fase 4, i.e. a Bollinger superior deve fechar e tomar uma posição descendente. Quando isso acontecer, o objectivo natural da consolidação será a MM20 diária ou bollinger inferior se a consolidação for mais profunda.
Bons trades
Pj.
Boa noite
Para "caloiro" está muito bem. Direi mais, muito acima de caloiro.
Concordo com a análise apresentada.
Deve fazer um topo neste ponto.
Os meus agradecimentos pelo post.
E bons negócios
AR
Bom dia Areis1,
Antes de mais, obrigado pelo post e pelo rating.
Convém salientar que a atribuição da posição "caloiro" é função do número de mensagens publicadas e não da experiência de trading. Foi este o sistema escolhido pelo Administrador do site pelo que deve ser respeitado :)
Oportunamente será feito um update sobre a JM sendo que será de esperar uma reacção bullish ao contacto dos 12,64 e/ou 12,38.
Hoje: Galp
Em termos gráficos temos um falling wedge. Os preços encontram-se praticamente ao contacto da Bollinger semanal inferior (suporte dinámico) e do Parabolic SAR.
Em termos de indicadores, de referir a divergência bullish do MACD (9,19,6) e em unidade de tempo 2horas, uma tripla divergência do MACD (sinal com forte probabilidades de reverse).
O ciclo diário encontra-se em fase de reverse bullish e o semanal em fase final bearish.
Um rebound é muito provável em termos estatísticos e permite colocar um stop apertado no zona dos 14€.
targets: 14,56; 14,96 e mais longe 15,35 (targets a afinar em função do ciclo diário).
Bons trades
Pj.
Bom dia,
A pedido de Vip480, segue a minha analise do título Altri.
Restringi-me a UT semanal porque o título tem pouca liquidez e apresenta movimentos erráticos nas unidades de tempo ID que baralham qualquer analise de jeito...
Em termos gráficos e olhando para o longo prazo, a Altri apresenta-se num triangulo cuja resistencia é delimitada pelos tops de Maio 2007 e Março 2010. De referir que o top de Março 2010 corresponde exactamente aos 61,8% de retracement da queda 2007-08. Este é um sinal bullish de longo prazo. O suporte de longo prazo encontra-se nos 1,14 este mês.
A curto prazo, no 2º gráfico é possível verificar que estamos numa situação de squeeze, sendo prevísivel um aumento da volatilidade nas próximas 2 semanas.
Porquê as próximas 2 semanas? Porque graficamente estamos ao contacto de um resistência bearish (triangulo de curto prazo) que deverá originar um movimento durante a próxima semana, i.e. novo teste do suporte na zona dos 1,59 - 1,60 (que seria um óptimo ponto de entrada bull com stop apertado) ou gap da resistência no ínicio da próxima semana o que libertaria de imediato a energia acumulada na fase de range e daria um excelente impulso bullish com bom potencial (até à linha de resistência de longo prazo situada nos 2 - 2,1).
O terceiro gráfico indica-nos através do %b (indicador de Bollinger) que é expectavel uma correcção a curto prazo apesar do outlook ser francamente bullish
Conclusão: a ruptura da resistencia do triangulo (fecho diário acima dos 1,68 com descida de 0,03€/dia), dará o sinal de compra. Contudo de acordo com os indicadores, é expectavel uma correcção do título no curto prazo com teste da MM20 semanal (1,665), Bollinger inferior (1,6215) antes do suporte gráfico (1,59). Invalidação do cenário bullish sob ruptura do suporte do 1,59 em fecho semanal. Essa ruptura levaria a uma aceleração bearish até aos 1,465.
Bons trades,
Pj.
Bom dia,
Actualização do cenário do perfect Bullish Bat (para mais informações: http://www.harmonictrader.com/price_patternsbat.htm).
A PRZ ainda não foi atingida. Como tal o "rebound" em curso deve levar a alguma cautela (não esquecer: a ruptura da PRZ leva a uma aceleração da queda).
O target natural do rebound em curso deve ser 3990-96 (tentativa de fechar o gap e Vwap daily).
Em diário, podemos notar que a queda parou exactamente no 1º desvio padrão negativo do Vwap (3903). O candlestick de hoje vai nos dar muita informação sobre orientação do índice nos próximos dias. Um fecho acima dos 3934 valida um pattern de reversal.
De referir que todos os ciclos intraday até ao diário estão a iniciar a sua fase bullish.
Conclusão:
Enquanto 3906 aguentar (em fecho diário) o target é 3996. Se o suporte ceder, o índice cairia muito rapidamente para os 3811. Um teste intraday de 3885 seguido de uma forte reacção bull valida o reversal.
Bons trades
Pj.
Bom dia,
Actualização do cenário em curso na unidade de tempo (UT) 2horas.
Em termos de dinâmica, estamos em fase 4 nesta UT, i.e. as bandas de Bollinger estão a fechar. Isto significa que, para quem não apanhou o bottom na PRZ, este UT não apresenta qualquer interesse em termos de potencial de trading (em ID apenas as UT 15 ou 30 min), contudo, dá-nos preciosas informações quantos aos próximos passos.
em termos de preços, o índice tenta nesta manhã ultrapassar os 23,6% Fibo de retracement. O facto da MM20 desta UT ter suportado os ataques bearish permite-nos antecipar uma quebra dos 3944 (também nível do pivot R1) em direcção aos 3981 (38,2% de retracement), que também corresponde ao nível da Bollinger superior, resistência dinâmica, que deverá bloquear a progressão dos preços.
O target natural do rebound (caso se venha a vencer o nível dos 3981) deverá ser os 4011 pontos - 50% de retracement e parabolic SAR.
Em termos de indicadores, o MACD (9,19,6) dá-nos uma boa visibilidade sobre os movimentos em curso. A divergência positiva validou o reverse na PRZ (rectângulo verde). A próxima etapa será o contacto do MACD com a trendline vermelha. Será importante ver a reacção do índice ao contacto dessa trendline pois deverá provocar uma reacção bearish ao seu contacto, bom teste para o movimento bullish de curto prazo em curso.
Bons trades
Pj.
Bom dia,
Actualização do cenário em UT 2horas.
O primeiro target (23,6% Fibo) foi ultrapassado mediante um gap.
O próximo target situa-se nos 3981 sendo o target final estimado 4011.
O contacto do MACD com a sua resistência irá nos dar mais informações quanto à força deste rebound e à possibilidade do índice em continuar o seu trend bullish.
No imediato, em ID 15 ou 30 min, a estratégia é buy the dips com stop apertado até aos targets indicados.
Bons trades
Pj.
Bom dia,
Como referido no último post, o 4011 (50% de retracement) revelou-se uma barreira difícil de ultrapassar e provocou um reverse, após emboscada dos Bears.
Hoje de manhã, o índice parou a sua queda no 1 desvio padrão negativo diário do VWAP e nos 78,6% de retracement do último movimento bullish, i.e. respectivamente na zona de 3903-912.
Um rebound nesta zona (preferencialmente nos 3899) validaria o ponto C de um Perfect Bearish Butterfly com PRZ nos 4088-95.
Invalidação do cenário em caso de quebra de 3885 (em fecho diário, máximo 3867 intraday) que provocaria um sell off (3812, 3721)
Bons trades
Pj.
Bom dia,
Actualização do índice CAC40.
O movimento bearish iniciado a 2 de Maio, tem-se desenvolvido num canal delineado pela Pitchfork azul (pivots A,B e C), mais precisamente entre a inner line fibo 23,6% e outter line fibo 113%.
De referir que os preços não foram capazes de vir ao contacto da mediana (MLH). Por norma isto significa que o movimento subjacente não tem muita força.
No seio do canal, os movimentos bullish atingem sempre os 78,6% de retracement enquanto as extensões bearish atingem 141% excepto o último movimento que se ficou pelos 127%, sinalizando uma quebra de força do movimento bearish.
A divergência bullish do macd (9,19,6) permite validar a construção de uma nova pitchfork bullish (a preto). Os preços encontram-se ao contacto dos 23,6% de retracement e resistência gráfica inner line -72% fibo da pitchfork preta.
Os targets do movimento em curso apontam para os 61,8% de retracement (3950), preenchimento do gap (3956) e possivelmente o SAR bearish a 3979.
Um apoio no suporte dos 3830 é sempre possível ainda que pouco provável.
Bons trades
Pj.