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Short:

eur/usd - 1,3595 - stop - 1,3648
aud/usd - 0,9882 - stop - 0,9934
nzd/usd - 0,7827 - stop - 0,7876

Setup short:

aud/usd - 0,9835 - stop - 0,9883
gbp/usd - 1,5599 - stop - 1,5646


Risco elevado dado os níveis oversold no diário bem como a extensão da última downtrend

stops alterados:

eur/usd - 1,3619
aud/usd - 0,9880
nzd/usd - 0,7843

Mantém-se o stop para o short na cable.

Risco elevado em cima da mesa. Eur, Gbp, Aud, Usd, Nzd e Cad não conseguiram fazer afirmar, para já, o rebound depois dos mínimos da passada semana. Durante o rebound também não se assistiu a movimentos que sugerissem short coverings e/ou fecho de posições/tomadas de mais valias o que sugere que o mercado irá aguardar por possíveis retests aos mínimos para, eventualmente, formar suportes ou atingirem-se novos mínimos.

Aliado a tudo isto, temos, os derivados a apontarem para sul, com o ouro e prata a não confirmarem os hammers formados 2ª feira o que reforça a possibilidade do movimento continuar para testar, pelo menos, mínimos.

Técnicamente, as próximas horas serão determinantes. O eur/usd fez uma shooting star no diário, com várias shhotin stars entre ontem e hoje no intraday. A confirmar-se a figura, teste aos mínimos que coincidem com os 50% de Fibo (!,34xx). Abaixo, os 61,8% (1,305x).

A cable aparenta uma menor predisposição para descer mas a diminuição recente da volatilidade no eur/gbp sugere que, provavelmente, irá decalcar o movimento do eur/usd.
Apresenta um canal acentuadamente descendente. Os mínimos estão abaixo dos 50% de Fibo, mas que funcionam como suporte de médio prazo (Dez 10-Set 11). Abaixo, os 61,8% (1,518x).

Aussie com cunha descendente. Tendo em conta a longa trend ascendente, está longe de atingir os 38,2% de Fibo, que estão, hoje, a cerca de 700 pips. No entanto, tal não está excluido pese embora o facto de funcionar como opção do ponto de vista das yelds o que também está por trás da sua firmeza técnica de longo prazo.
No entanto, olhando para o movimento de Jun 10- Jul 11, para além dos mínimos recentes, poderá considerar-se os 50% de Fibo deste movimento, que se encontram - 0,952x -  e que coincidem praticamente com os mínimos de Nov 10 (0,954x).

Kiwi com uma cunha descendente, para já, mas não descarto a hipótese de estar a formar um canal descendente. Tal como o aussie, está longe dos 38,2% de Fibo embora não tanto - 400 pips.
A confirmar-se o canal, possível teste aos mínimos e subsequente criação de novos mínimos que, neste caso, coincidiria com o limite inferior do canal a formar e que intersecta com a LTA de médio prazo, algures nos 0,75.

O USD Index formou suporte de curto prazo, com 2 hammers no intraday entre ontem e hoje, estando a confirmar a inversão de curto prazo.
Aponta para possível retest aos máximos recentes. Não esquecer que rompeu a lateralização que iniciou em Maio, tendo já rompido o limite superior da mesma. A projecção da amplitude aponta para novos máximos para o usd.

Isto não coloca em causa a gestão dos trades já que recorro a trades de curto prazo (horas-1/2 dias), logo, os abertos actualmente não têm como propósito exclusivo concretizarem-se de acordo com a time-frame das análises apresentadas acima.

Opinião meramente pessoal.

Citação de: Garfield em Setembro 28, 2011, 17:21
Short:

eur/usd - 1,3595 - stop - 1,3648
aud/usd - 0,9882 - stop - 0,9934
nzd/usd - 0,7827 - stop - 0,7876

Setup short:

aud/usd - 0,9835 - stop - 0,9883
gbp/usd - 1,5599 - stop - 1,5646


Risco elevado dado os níveis oversold no diário bem como a extensão da última downtrend

Deveria ter fechado as posições quando deu sinal de inversão no intraday.
De qualquer forma, fecho manual das posições:

eur/usd - 1,3599 (-4)
aud/usd - 0,9783 (+99/+48)
nzd/usd - 0,7782 (+55)
gbp/usd - 1,5618 (- 19)

O eur/usd não confirmou a shooting star de ontem mas hoje permaneceu abaixo dos máximos de ontem apesar das supostas boas notícias para a zona euro com a aprovação das novas regras do FEEF terem sido aprovadas na Câmara Baixa do Parlamento Alemão.
Técnicamente, downtrend ainda em jogo, num cenário com possibilidade de teste aos 1,375x-1,379x. Caso não ultrapasse os 1,38 então teremos um canal descendente de curto prazo formado, com uma amplitude de cerca de 400 pips.

Tudo dependerá do apetite pelo risco por parte do mercado. Para já, não deu sinais de tendência clara. Hoje já não me parece que se assistirá a qualquer movimento digno de nota. Tudo pode acontecer embora creio que os grandes movimentos estão reservados para o início de Outubro.

Mesmo assim poderão existir algumas oportunidades no intraday para fazer alguns pips, dentro deste cenário, no dia de amanhã. Caso faça o retest ao limite superior, o risco de inverter neste ponto é elevado e deixa pouca margem de manobra tendo em conta o risk/reward.
Caso quebre os 1,35 então teremos a tal possibilidade de teste aos mínimos e limite inferior do canal, o que dá uma amplitude de movimento de 160-200 pips, francamente mais apetecível.

Opinião meramente pessoal.

Short:

eur/usd - 1,3592 - stop - 1,3642

Setup short:

gbp/usd - 1,5614 - stop - 1,5662

Talvez tente entrar short no aud-usd por volta dos 0,9785

Citação de: Garfield em Setembro 29, 2011, 18:52
Short:

eur/usd - 1,3592 - stop - 1,3642

Setup short:

gbp/usd - 1,5614 - stop - 1,5662

Talvez tente entrar short no aud-usd por volta dos 0,9785

Short aud/usd - 0,9787 - stop - 0,9836

Risco muito elevado tendo em conta a dinâmica dos últimos dias

Se a actual dinâmica se mantiver nas próximas horas, poderei considerar reforçar os shorts actuais.

Eur/usd abaixo dos 1,35
Aud/usd abaixo dos 0,9695

Pelo sim, pelo não, e não se vá dar o caso de termos um seel-off tardio, colocação de setups a reforçar os actuais trades.

eur/usd - 1,3498 - stop - 1,3542
aud/usd - 0,9695 - stop - 0,9742

Tal como tinha afirmado, os actuais trades são de risco muito elevado. Poderia ter optado por tomar mais-valias, pelo menos, no aud/usd quando testou os mínimos de ontem.
Para já vou mantê-los em aberto e manter-me atento para ver que vela formam no diário. A manter-se assim, o eur/usd fará nova shooting star, com o topo da sombra abaixo do topo de ontem, o gbp/usd fará também uma shooting star que, após atingir os máximos da semana, fez um low superior ao de ontem o que considero significativo e o aud/usd vai fazer uma "porcaria" de um long legged doji. Dava jeito que fechasse abaixo do fecho de ontem mas, enfim, os mercados são indiferentes às nossas vontades.

Amanhã poderá dar-se o caso de haver uma diminuição da volatilidade e manterem-se dentro dos níveis de ontem/hoje. Terei que ponderar poder ter que fechar os actuais trades caso não evoluam favoralmente ou se mantenham a "marinar" à volta do break-even.

Decididamente, este trade não está para cardiacos. Stops alterados:

eur/usd - stop - 1,3613
aud/usd - stop - 0,9817
gbp/usd mantém-se inalterado

Boas. Durante a sessão asiática verificou-se alguma volatilidade numa range apertada, com o kiwi a testar os mínimos depois da NZ ter visto o rating da sua dívida pública descer.

Na pré-abertura da sessão europeia assistiu-se a algum movimento interessante, com o kiwi novamente perto dos mínimos, a cable a descer abaixo do mínimo de ontem e o euro muito próximo do seu mínimo de ontem também. Este terá que quebrar os 1,3518 se se quiser considerar uma extensão do movimento. A verificar-se, temos os 1,35 como 1º suporte, 1,3480 como 2º, 1,3415 como 3º e 1,3360 como 4º (mínimo do ano). Mais abaixo, apenas nos 1,331x que será o limite inferior de um canal a ser confirmado já referido anteriormente embora isso implique um movimento de mais de 200 pips que, não sendo extraordinário talvez seja improvável.

Como reflexo, o usd index apresenta um padrão intraday bullish, actualmente nos 9.935 e, caso ultrapasse os 9.950 poderá facilmente testar os máximos anuais nos 10.010.

Opinião meramente pessoal.

stops alterados:

eur/usd - stop - 1,3578
gbp/usd - stop - 1,5634

O último setup (eur/usd) foi activado. Decidi retirar o setup em aud/usd a 0,9695 porque optei por entrar mais cedo nos 0,9755.
Tal como tinha referido, neste momento existe algum suporte no euro por volta dos 1,348x mas o usd index já ultrapassou os 9.950. Veremos como se aguentam.

Neste ponto, o risco de reversal é grande.

Apesar de não ser apologsita de mover stops, alterei o stop no eur/usd do último setup para os 1,3556 depois de ter avaliado bem a dinâmica na TF horária.

A actual dinâmica aparenta estar a aguardar pela evolução dos futuros americanos e respectiva abertura dos mercados. A confirmar-se algo como o que se está a passar na Europa, poderemos ter o desenvolvimento de um movimento rápido a partir das 13:30.

Opinião meramente pessoal

Stops alterados:

eur/usd - stop- 1,3540
aud/usd - stop - 0,9780

Mantém-se stop de gbp/usd

Fecho total de posições:

eur/usd - 1,3449 (+143/+49)
aud/usd - 0,9724 (+31/+62)
gbp/usd - 1,5566 (+47)

O tasco fechou por hoje. Não foi a melhor das semanas para trading mas ainda deu para espremer qualquer coisa.
Apenas uma nota: hoje, o euro até fez um sharp move descendente depois das 13:30 mas foi muito pouco seguido pela cable, aussie e kiwi sendo que estes recuperaram bem o terreno no bounce.

Ora, gráficamente tudo apontava que, quebrando os mínimos de ontem rapidamente se testariam os mínimos anuais mas tal não se verificou o que, no meu entender, significa 2 coisas: o mercado entende que estes pares estão demasiado oversold e não quer arriscar, a estes níveis, entrar com curtos mas, por outro lado, ainda não se viu o desenhar de um throwback decente.

Veremos como corre 2ª feira. É início do último trimestre do ano e tendo em conta o dinâmica de hoje, talvez vejemos o arrancar do tal throwback. Para já, e apesar de ser arriscado afirmar isto, talvez esteja formado o fundo de curto prazo.

Opinião meramente pessoal.

Citação de: Garfield em Setembro 30, 2011, 18:31
O tasco fechou por hoje. Não foi a melhor das semanas para trading mas ainda deu para espremer qualquer coisa.
Apenas uma nota: hoje, o euro até fez um sharp move descendente depois das 13:30 mas foi muito pouco seguido pela cable, aussie e kiwi sendo que estes recuperaram bem o terreno no bounce.

Ora, gráficamente tudo apontava que, quebrando os mínimos de ontem rapidamente se testariam os mínimos anuais mas tal não se verificou o que, no meu entender, significa 2 coisas: o mercado entende que estes pares estão demasiado oversold e não quer arriscar, a estes níveis, entrar com curtos mas, por outro lado, ainda não se viu o desenhar de um throwback decente.

Veremos como corre 2ª feira. É início do último trimestre do ano e tendo em conta o dinâmica de hoje, talvez vejemos o arrancar do tal throwback. Para já, e apesar de ser arriscado afirmar isto, talvez esteja formado o fundo de curto prazo.

Opinião meramente pessoal.

Curioso o desenvolvimento das últimas horas. Depois de alguma reacção, o euro recuou até quebrar os 1,34 (50% Fibo) seguindo o desenrolar dos mercados americanos. Será que sempre iremos ter novos lows ? Pelo menos no euro parece que sim. Aussie também.

O Kiwi, apesar de tudo, apresentou uma menor volatilidade e estabilizou acima dos 0,76. A cable também demonstrou uma grande firmeza, ainda a uns bons pips dos lows, tendo suporte de curto prazo nos 1,552x. No cross eur/gbp, tal reflectiu-se num grande bearish marubozu e que deverá ter continuação até ao limite inferior do canal descendente que formou nos últimos 3 mêses.

Em termos de momentum, o eur/usd parece ter espaço para mais quedas. Marubozus deste tipo costumam ter seguimento no período diário seguinte embora, dada a proximidade do limite inferior, todo o cuidado é pouco com um throwback.

Apenas para referir que tenho um sinal dado de inversão de tendência de longo prazo no euro, cable e aussie mas vale o que vale...

Euro em mínimos anuais, perto de testar "at point" o limite inferior do canal descendente. Para já sem grande seguimento por parte das restantes majors contra o usd.
Indicadores de momentum em limites de sobrevenda no curto prazo/intraday mas no diário a sinalizar ainda espaço para continuação do movimento acompanhado de volume nesse sentido.

Mais uma vez, arrisco-me a afirmar que a nova trend de longo prazo será confirmada durante este último trimestre. Creio que o movimento irá ter continuidade até perto dos 1,20.

Na prática, todos os cuidados serão sempre poucos. O apetite pelo risco será determinante pela amplitude e velocidade dos movimentos pelo que se terá que ter muita atenção durante os intradays para a possibilidade de um throwback.

Uma pequena e última nota relativamente ao franco suíço e iene.

Quanto ao 1º, é de conhecimento geral a intervenção do SNB. Caso se verifique o cenário de longo prazo para o euro, tal obrigará ao mesmo a realização de intervenções maciças por isso recomendo muita, mas mesmo muita prudência em qualquer par que inclua na designação, chf.

Quanto ao BoJ, a retórica não produziu, até à data, qualquer efeito. Depois da 1ª intervenção em Março se ter pautado por um falhanço, a possibilidade de levar a cabo uma 2ª intervenção bem mais ampla estará iminente.
Falta saber qual será o timing mas tendo em conta o aspecto técnico do iene, bem como os indicadores relativos a volumes e rácios, tudo parece indicar que o mercado está a aguardar e já devidamente posicionado para a mesma o que signica que irá potenciar a intervenção propriamente dita num movimento que julgo que será dinamicamente idêntico ao resultante da intervenção do SNB.

A seguir atentamente.

Pessoalmente, não considero a possibilidade de me posicionar face ao franco suiço mas estou a determinar ñíveis para ficar devidamente posicionado face ao iene, e apenas contra o dólar. Poderei considerar o mesmo face à libra.

Opinião meramente pessoal

Setups longos em usd/jpy uns pips acima aos 78 e 79.
Stops de 50 pips sendo que o setup acima dos 79 tem o stop com trailing de 300 pips.

Opção de investimento meramente pessoal

Short:

aud/usd - 0,9625 - stop - 0,9675
gbp/usd - 1,5520  - stop - 1,5570

Setup short:

eur/usd - 1,3297 - stop - 1,3342
eur/gbp - 0,8558 - stop - 0,8591


Mais uma vez, trades de (muito) elevado risco tanto devido ao risco de reversal como devido a possível aumento da volatilidade intraday.

Citação de: Garfield em Outubro 03, 2011, 09:23
Short:

aud/usd - 0,9625 - stop - 0,9675
gbp/usd - 1,5520  - stop - 1,5570

Setup short:

eur/usd - 1,3297 - stop - 1,3342
eur/gbp - 0,8558 - stop - 0,8591


Mais uma vez, trades de (muito) elevado risco tanto devido ao risco de reversal como devido a possível aumento da volatilidade intraday.

A volatilidade e consequentes movimentos estão aí. Alguns dados económicos britânicos foram melhor do que o esperado e a gbp/usd fez um duplo movimento estando, neste momento, com ligeira tendência negativa. Tudo muito giro, não me tivesse stopado a ordem. Curiosamente, este movimento teve como mínimo os 50% de Fibo, a 1,5480.

Mercados europeus no vermelho mas a não se reflectir assim tanto na dinâmica intraday.

Para já vou manter as actuais posições abertas/setups mas avaliando a possibilidade de as fechar ou inverter posições.

gbp/usd stopado - (-50)

Setup short:

gbp/usd - 1,5469 - stop - 1,5519 ( abaixo dos 50% de Fibo)

In doubt, stay out.

O mercado não está a reagir no sentido que, supostamente, deveria. Fecho das actuais posições e anulação dos actuais setups.

Fechos:

aud/usd - 0,9632 (-7)
gbp/usd - já stopado (-50)


Colocação de novos setups

long:

eur/usd - 1,3420 - stop 1,3370
aud/usd - 0,9679 - stop - 0,9629
nzd/usd - 0,7645 - stop - 0,7595
eur/jpy - 103,10 - stop - 102,60


short:

usd/cad - 1,0457 - stop - 1,0507

Opção de investimento meramente pessoal

Citação de: Garfield em Outubro 03, 2011, 12:47
... e anulação dos actuais setups.

Esqueci-me de referir que os setups longos em usd/jpy se mantêm

Eu sei que é algo que a prudência me recomenda não o fazer mas, pelo sim pelo não, coloquei um setup curto em eur/usd a 1,3295. Os 1,33 são um suporte psicológico e o ponto de entrada fica abaixo do limite inferior do canal.
Caso quebre, ponderarei entrar imediatamente me mais 2 ou 3 pares.
Risco muito elevado. Mais uma vez...

Bolas, isto está mesmo complicado. Até irrita. Ainda por cima, outra vêz stopado em usd/cad (-50).

Adiante. O euro não ata e nem desata. Hoje aparenta estar indiferente às notícias sobre a zona euro e também parece estar relativamente indiferente à previsível abertura em baixa dos mercados americanos. Talvez se preparem para inverter um pouco hoje, não sei.
Esta é uma semana complicada já que o BCE decide sobre a política monetária na reunião de 6ª feira e há a hipótese de um corte nas taxas de juro. Tendo em conta o outlook bearish de longo prazo, esta semana o euro poderá não ultrapassar os 1,36. A volatilidade intraday deverá aumentar de modo que tomadas de posição no sentido longo deverão ser bem ponderadas e numa perspectiva de curta duração.

Até o mercado dar sinais em contrário, nem os longos estão com grande vontade de arriscar mas também os curtos devem estar a aguardar por entrar a um nível mais alto, algures entre os 1,36-1,3750.

Até lá, moderação e atenção a alguns crosses do euro que poderão gerar boas oportunidades no intraday, nomeadamente o eur/gbp, eur/cad, eur/aud e eur/nzd.

Opinião meramente pessoal

Acabei por abrir novamente pequeno curto em usd/cad a 1,0455 com stop a 1,0505 já que houve re-confirmação de sinal para além de que, apesar de no intraday o eur/cad estar sobrevendido, o par está a quebrar pequeno suporte de curto prazo (1,396x).

Opção pessoal

Tarde piaste. Curto em eur/usd activado. Abertura de curto em eur/cad a 1,3935. A verificar oportunidade de curtos em pares contra o usd

Curto gbp/usd a 1,5475 com stop de 50 pips.
Setup curto em aud/usd a 0,9585 e 0,9540 com stops de 50 pips e em eur/gbp a 0,8575 com stop de 35 pips.

Alguma divergência no cad mas se não for (novamente) stopade em usd cad, vou mantê-lo e ver como corre. Stop alterado para 1,0525, um pouco acima dos máximos.

usd/cad fechado a 1,040 (+15)
aud/usd stopado (-50)

A dinâmica do aussie e kiwi denota bem a fuga para yelds mais elevadas.

Curto eur/aud - 1,3765 - stop - 1,3815

Isto hoje não está a correr lá muito bem. A quebra do limite inferior no eur/usd deveria ter ditado um movimento mais expressivo.

Posições fechadas:

eur/usd - 1,3265 (+30)
gbp/usd - 1,5472 (+3)
eur/aud - stopado (-50)
eur/cad - 1,3925 (+10)

Indicadores já demasiado oversold sem continuidade da trend. Fundo de curto-prazo provavelmente estabelecido.

O desafio do trader - evitar que o lado emocional interfira com a lógica da técnica.
Alguns dos trades ainda não tinham demonstrado invalidação do sinal. Por vêzes, ficar a olhar para o mercado provoca destas coisas. A volatilidade observada minou as posições que foram bem abertas...

Aus/usd a dar, finalmente, sinais de quebrar. Abaixo dos 0,9520 tem caminho aberto até aos 0,92.

Apesar de não ser a melhor altura e até porque hoje há reunião do RBA, abertura de curto a 0,9535 com stop a 0,9590.

Kiwi a testar LTA de longo prazo e limite inferior do canal descendente.
Curto a 0,7516 com stop a 0,7566

Curto em eur/usd - 1,3182 - stop - 1,3232.

Devido ao cansaço, decidi colocar limits nas ordens em aberto.
limits:

eur/usd - 1,3070
aud/usd - 0,9220
nzd/usd - 0,7360

Opção pessoal. Bons trades

Ainda ontem trocava impressões com um trader da minha corretora sobre o aussie e o kiwi e ele dizia-me que preferia negociar o aussie ou o cross (aud/nzd) já que o kiwi, devido à sua menor liquidez, exibe uma maior volatilidade e os spikes que produz acabam por induzir o risco de se ser stopado apesar de se obter, do ponto de vista técnico, boas entradas no que toca a sinais gerados. Tinha toda a razão e eu acabei por ser stopado.
Entretanto o aussie fez o que se esperava e deslizou durante a sessão asiática estando a um nível em que confirma o canal descendente. A quebra do canal projectará o par para os 38,2% de Fibo, a 0,908x.

A procura por liquidez, que está por trás da nova tendência do dólar, faz com que os mercados cada vêz mais aguardem pelo desenrolar das sessões americanas. Ontem o SP quebrou uma referência importante, abrindo espaço para mais quedas, o que, a acontecer, dará continuidade ao movimento do dólar.

Tal como eu tinha referido, o usd index fez um canal lateral bem definido e a ruptura do limite superior projectava-o para um movimento de amplitude idêntica à do canal. Neste momento está apenas a cerca de 60p dessa projecção mas sem dar sinais, para já, de exaustão.

O eur/usd encontra-se em mínimos, muito oversold no intraday/curto prazo e a entrar em oversold no diário. Não é, ainda, sinal de inversão ou throwback pelo que a sessão de hoje terá que ser seguida muito atentamente.

De referir que o usd/jpy apresenta um canal ascendente de curto prazo bem definido e que poderá ser interessante para quem gosta de se dedicar ao scalping. De resto, no longo prazo permanece dentro de uma range muito apertada, à espera de intervenção do BoJ.

Fechado:

nzd/usd - stopado (-50)

Stop alterado:

aud/usd - 0,9493

Retirei os limits às ordens remanescentes. Nunca se sabe e como vou poder seguir mais de perto o mercado...

Abertura de pequeno longo em usd/jpy a 0,7675 com stop a 0,7645.

eur/usd - referências intraday

resistências:

1,3223
1,3206

suportes:

1,3170
1,3145

Muita volatilidade e tudo pode acontecer. Caso se dê uma inversão de curto prazo, coloquei um setup longo acima do stop em eur/usd a 1,3255 com stop a 1,3205. Isto implicará fechar as actuais posições e colocar setups longos noutros pares.

Como tinha afirmado, tudo pode acontecer. Tendo em conta os cenários, colocação de setup curto em aud/usd a 0,9393 com stop a 0,9443. Caso haja inversão, tenho que aguardar que atinja os 0,95 para ver como reaje mas é de elevado risco já que tem 2 LTD's de curto prazo a 0,9580 e 0,9640.

Tenho pena dos fast scalpers neste momento.

Sempre fui e sempre serei apologista da análise técnica para este mercado mas não deixa de sêr necessário compreender o que move o mercado. Durante uns tempos, o eur/usd teve como um dos factores o bull nos derivados e isso reflectia-se, inclusivé, na dinâmica intraday - movimentos amplos durante a sessão europei e parte da americana.
Ora, neste momento, o que está essencialmente a mover os mercados é a procura pela liquidez devido ao bear do sector accionista o que se traduz num aumento da dinâmica para a 2ª metade da sessão europei e, sobretudo, 2ª metade da sessão americana.

Torna-se importante para não nos deixarmos levar pelo que tem acontecido nos últimos dias - muita volatilidade até, finalmente, se tornar clara a trend intraday.

Transportando isto para algo com enorme potencial - a futura intervenção do BoJ - caso o mercado confirme, em definitivo, o bear do mercado accionista, logo, a trend bull do usd, será de esperar que o mesmo aguarde pelo throwback do euro para actuar. Penso eu de que. Desta forma potenciaria a sua atuação no retomar da trend bear do euro/bull do dólar.

Isto são apenas conjecturas mas todas as conjecturas são importantes, inclusivé as erradas. Com muita humildade conseguir-se-á um posicionamento favorável no mercado. Só temos que acertar o nosso ritmo com o da música...

Bons trades a todos

Curto gbp/usd a 1,5355 com stop a 1,5405

fecho total de posições

Independentemente da volatilidade, não se está a assistir a breaks expressivos, tendo em conta que os mercados americanos estão em terreno negativo e a bater em rebate. Caso as majors se aguentem nos actuais níveis, reversal e throwback em acção.

eur/usd - 1,3215 (-33)
aud/usd - 0,9425 (+90/-32)
gbp/usd - 1,5362 (-13)
usd/jpy - 76,71 (-4)

Abertura de longos:

eur/usd - 1,3240/1,3255 - stop - 1,3195 para ambos
gbp/usd - 1,5380 - stop - 1,5330

longo eur/jpy - 101,60 - stop - 101,10

Longo gbp/jpy - 118,22 - stop - 117,72

Entradas de elevado risco dado serem um possível throwback.

Algum short squeeze de curto prazo a alimentar esta primeira reacção. Ainda não temos o apetite pelo risco a funcionar. Se, eventualmente, começar a entrar ainda hoje, poderemos ter um movimento bastante apreciável.
Curiosa a reacção do usd/jpy. Esperava que recuasse ou que, pelo menos, não semovesse mas está a acompanhar o movimento, embora modestamente.

Muita luta nos níveis psicológicos. Se o eur/usd romper com êxito os 1,33 poderemos assistir a um movimento até, pelo menos, aos 1,36 (limite inferior do canal descendente de curto prazo).

Apesar do movimento relativamente expressivo da última hora, tal não invalida a possibilidade de um late session rally. Os curtos de longo prazo deverão querer aguardar para fechar/diminuir posições enquanto que os longos de risco deverão estar a aguardar, ambos para ver se as majors se aguentam nestes níveis já que, técnicamente, darão 1º sinal evidente de inversão de curto prazo, no seguimento de movimento falhado ao teste dos 61,8% de Fibo do eur/usd (1,304x).

Sei que é cedo para estar a vaticinar mas o mercado já esperava que o gap no SPX fechasse. Talvez faça mais do que fechar...
Chamo também a atenção para a divergência manifestada na última hora entre as commodities e o eur/usd. Poderá apenas sêr fogo-de-vista. Creio que se assim fosse, a retracção dar-se-ia de forma expressiva no intraday, assim que o par testou os 1,33. Veremos. Para já, tudo em aberto.

Creio que se o eur está a preparar-se para atacar novamente os 1,33. Ouro não está a produzir o sell-off que alguns esperavam e, para já, índices americanos a não darem continuidade a sell-off também. Possível throwback nas praças norte-americanas o que diminuirá a procura por liquidez nos próximos dias, com consequente rebound no euro e ouro.

Mais uma vêz, opinião muito pessoal.

Olhando para a cable, dá vontade dizer "Eu ainda sou do tempo...". Quando o euro espilrrava, a cable apanhava uma pneumonia e quando o euro subia um lanço de escadas, a cable tentava trepar o Evereste!

Deduzo que o SPX esteja no limbo mas a querer vir à tona. Se assim fôr, vai sêr giro assistir ao circo nos próximos dias já que uma falsa quebra poderá dominar o comportamento das praças americanas. A não ser que se dê algo de muito extremo até ao fecho dos mercados americanos, a estes níveis terei sinal de inversão de curto prazo confirmado. Irei aguardar para, eventualmente, reforço de posições e/ou entrada em aud/usd.

Só há pouco reparei que tinha sinal para longo em eur/cad a 1,3960. Enfim, outras oportunidades surgirão. Chamo a atenção para o eur/gbp, que inverteu nos mínimos de setembro e prepara-se para testar o limite superior do canal descendente de curto prazo.

"S&P AFFIRMS 'BBB-/A-' RATINGS ON PORTUGAL; OUTLOOK NEGATIVE"

Isto poderá ser significativo. Euro a não reagir a más notícias (para já). Drivers estão, para já, noutro lado.

Stop em eur/jpy movido para break-even (101,61)

Fibo para eventual throwback do eur/usd - 1,368x - 1,384x - 1,401x

Como não exluo um retest do eur/usd aos 1,3250 e isso tem implicações no eur/jpy, redefinição do stop deste último para os 101,35. Não vá o diabo tecê-las...

setups longos:

eur/usd - 1,3330 - stop - 1,3280
eur/jpy - 102,60 - stop - 101,00
aud/usd - 0,9493 - stop - 0,9443

Opção pessoal

curto usd/cad - 1,0559 - stop - 1,0619

Muita volatilidade, muito volume e um dia impróprio para cardíacos. Hoje deu-se um sinal forte de reversal e, em alguns pares, em níveis que suportam o cenário de inversão.

No aussie, os 94 foram mesmo o suporte para a inversão já que é uma antiga resistência, muito forte do ponto de vista técnico.

No kiwi, este também suportou na LTA/limite inferior do canal ascendente de longo prazo. Aliás, neste par, e apesar do senão dos spikes intraday que dificultam entradas e saídas rápidas, se se observar um gráfico diário, pode-se rapidamente verificar a existência do tal canal bem como de múltiplo sub-níveis paralelos às duas LT's.

Também no caddie se pode verificar que a inversão se deu numa resistência que existe desde 2010, tendo o par feito hoje uma bonita shooting star. Creio que se não fosse o facto de hoje, perto do final da sessão dos mercados americanos, ter sido anunciado a descida na notação da dívida italiana, creio que, neste momento já estaríamos um pouco acima dos máximos da sessão americana.

Apesar dos sinais importantes de reversal de curto prazo, tal não significa que se torne mais fácil realizar trades bem sucedidos. Ainda há muita poeira no ár, muita incerteza nos mercados e certamente continuaremos a ter volatilidade para dar e sobrar.

Para todos os efeitos, isto é um reversal de curto prazo mas não me admiraria se, mesmo assim, a amplitude do mesmo possa sêr apreciável.

Para já alterei os stops tendo em conta a dinâmica das últimas horas. Abaixo deixo o ponto da situação dos mesmos:

eur/usd - 1,3260
eur/jpy - 101,80
gbp/usd - 1,5395
gbp/jpy - 118,20
aud/usd - 0,9465
usd/cad - 1,0619 (mantém-se)


Setup curto:

usd/cad - 1,0495 - stop - 1,0550


Setup longo:

nzd/usd - 0,7650 - stop - 0,7600


Mais uma vêz, opções pessoais em ambiente de elevado risco.

Analisando a performance dos trades efectuados, há 2 ou 3 aspectos a evidenciar.
Em 1º, o erro cometido ao alavancar algumas posições dentro do movimento de ontem, sobretudo, sem ter aguardado pela confirmação da continuação do movimento. Ao fazê-lo, corria o risco de ser apanhado pela volatilidade e ter duas posições que, em dado momento, uma delas estaria a "comer" o profit da outra. Foi o que aconteceu e foi um erro ainda mais grosseiro porque eu sabia que esse aumento de volatilidade iria estar presente.
Em 2º, a gestão dos stops que, no fundo, deriva do 1º erro. Na tentativa de proteger o acumulado de posições num determinado para, alterei stops de forma a dar margem de manobra ao 1º erro cometido mas acabando por retirar essa tal margem de manobra à posição inicial de entrada. O resultado foi, por exemplo, no eur/usd ter sido stopado por 1 mísero pip...

O 3ª aspecto a salientar deriva do facto de, no meio disto tudo, estar a ter alguma dificuldade na gestão optimizada de fecho de trades. Não tenho qualquer problema em fechar trades perdedores se verificar que os sinais que geraram a sua abertura se degradem ou sejam invalidados, mesmo que os trades permaneçam dentro do intervalo de stop pré-definido mas confesso que tenho tido alguma dificuldade em gerir trades dentro do profit. Algo que tenho que analisar em maior profundidade.

Por último, e para já, tudo na mesma. Reversal de curto prazo em acção mas muito sujeito a volatilidade. Hoje demorei-me um pouco a analisar os vários cenários e creio que se poderá desenhar um outro cenário, dentro da hipótese de reversal.

As premissas são de que os mercados exibem grande volatilidade, em parte derivada de muitas incertezas mas sobretudo da "guerra financeira" EUA-UE.
Mas talvez se esteja a verificar alguma exaustão do factor "bad news", sendo que o mercado reagirá, de agora em diante, mais a factos concretos do que a possíveis (maús) cenários. Mas isso também não funciona propriamente como contrarian signal já que o futuro ainda se apresenta muito incerto.

Na prática, o que é que se poderá gerar, do ponto de vista da dinâmica dos mercados ? Lateralizações.
Creio que, nos próximos dias, iremos assistir a alguma lateralização dos mercados e que, no caso do mercado cambial, já se pode verificar, nomeadamente ao nivel dos crosses ou, por exemplo, do usd/cad. Como exemplo fica também o desenho da possível lateralização do SPX, que irá funcionar como indicador de dinâmica do euro/usd.

Opinão meramente pessoal

Ponto da situação. O eur/usd manteve-se dentro de uma range apertada com volatilidade intraday mas não acrescentou nada de novo ao dia de ontem apesar do SPX ter dado continuidade ao bounce.

6ª feira é dia de BCE e o mercado deverá aguardar pela mesma mas, mais uma vêz, tudo poderá acontecer. A era Trichet chegou ao seu fim e, com ela, uma política monetária que, apesar de poder ser susceptível de muitas críticas, considero muito positiva tenda em conta o enquadramento de projecto político, económico e social que se pretende para a Europa. Da minha parte, Trichet é merecedor de nota francamente positiva e espero que não venha a deixar saudades.

Técnicamente, o par encontra-se num cenário de tudo-pode-acontecer mas isto é uma inerência diária. Olhando para o gráfico, pode-se afirmar uma quantidade de "ses".

SE o par quebrar o suporte intraday - 1,3260/1,3280 - fará, em princípio, um retest aos mínimos mas SE quebrar os mínimos, em princípio, fará um teste aos 61,8% de Fibo (não se vê no gráfico mas está nos 1,304x) e SE este funcionar como suporte, em princípio, poderá gerar um throwback muito expressivo.

SE o par romper a resistência intraday/curto prazo - 1,338x/1,3405 - sendo o último valôr os 50% de Fibo da tren ascendente de longo prazo, em princípio, testará muito rapidamente a LTD de curto prazo/limite superior do canal descendente de curto prazo, algures pouco acima dos 1,35 e que representa um pequeno suporte de curto prazo, gerado nas últimas sessões de Setembro.
SE romper essa resistência, em princípio, poderá os 38,2% de Fibo, referentes à trend descendente de médio prazo - 1,368x - e que também são uma pequena resistência de curto prazo gerada nas últimas sessões de Setembro.

Pode-se incluir o "e se" o par romper ou quebrar antes da reunião do BCE ? Pois... Ninguém disse que isto eram favas contadas.

Muitos "ses" para uma range de possibilidades tão apertada. As opções são várias desde posicionar-se já no mercado ou aguardar por desenvolvimentos.

Uma coisa é certa. Para já, o sentimento dominante do mercado é aguardar para entrar curto em força em níveis mais elevados mas tendo em conta o cenário cada vez mais propalado de que o par fechará o ano entre os 1,25 e os 1,20 está, para já, em banho-maria. Se assim é, porque é que o mercado não aproveitou há uns dias para levar o par a, pelo menos, os 1,30 ?

Como o outro dizia, prognósticos só no fim do jogo.

Uma última nota: tendo em conta a vela que o par fez em ontem e a que fará, dentro de minutos hoje, reforça o cenário de extrema incerteza. A minha experiência pessoal diz-me que aponta para, pelo menos, um retest aos mínimos mas...

O ditado não é novo - in doubt, stay out -  mas a verdade é que também não é por mero acaso que existe o termo "capital de risco". Nas próximas horas vou decidir o que fazer.

Bolas, isto é que é ser parvo e distraído! Claro que o euro pouco mexeu! A reunião do BCE é amanhã e 6ª feira é dia de NFP's.
Por essa razão é que o eur/usd não acompanhou a ponta final do SPX.

Apesar do sentimento de mercado apontar para uma manutenção das taxas, as atenções estarão centradas, mais uma vêz, no discurso. Faço notar que o sentimento do mercado relativamente à amplitude de possíveis cortes por parte do BCE tem-se alterado numa espécie de ciclo muito-pouco-nada-talvez-sim.

Mais uma vêz, muita atenção. Tudo tem a sua razão de ser e o dinheiro nunca dorme. Aguarda...

Trades fechados/stopados:

eur/usd - 1,3260 (+20/+5/-70) - stopado por 1 pip...
eur/jpy - 101,80 (+20/-80)
gbp/usd - 1,5395 (+15)
gbp/jpy - 118,20 (-2) - stopado por 13 pips
aud/usd - 0,9630 (+137) - 1/2 das posições fechadas por opção pessoal
nzd/usd - 0,7652 (+2) - opção pessoal

Trades que se mantêm abertos mas susceptíveis de serem fechados e com stops alterados:

usd/cad - stop - 1,0482
aud/usd - stop - 0,9597

Opções meramente pessoais

Para já, em termos de setups, mantêm-se em usd/jpy.

Colocação de setups:

Longos
gbp/usd - 1,5512 - stop - 1,5462


Curtos
usd/cad - 1,0383 - stop - 1,0433


Como nota, o setup curto no caddie é arriscadíssimo já que foi colocado mesmo em cima do máximo da onda impulsiva de 19-26 Set. Opções pessoais.

Stops alterados:

usd/cad - 1,0445
aud/usd - 0,9608

Vou avaliar a possibilidade de colocar um setup longo em eur/usd embora não seja apologista de colocar setups em cima de eventos susceptíveis de gerar grandes movimentos de mercado.

Redefinição de stops:

usd/cad - 1,0440
aud/usd - 0,9648

Setup longo eur/usd - 1,3415 - stop - 1,3367 (trailing 100p)

Citação de: Garfield em Outubro 06, 2011, 01:06

Colocação de setups:

Longos
gbp/usd - 1,5512 - stop - 1,5462

Setup anulado

2º setup longo no eur/usd - 1,3362 - stop - 1,3317 (trailing 100p)

Setups no eur/usd anulados. Vou aguardar por sinais mais claros de direcção e oportunidades.

Entretanto, estive a analisar bem a dinâmica dos últimos mêses e talvez volte a aplicar um sistema de trades rápidos para objectivos mais pequenos, em paralelo com o meu actual sistema. Terá algumas regras, nomeadamente ao nível de alguns pares em que as divisas envolvidas sejam o franco suiço ou iene.

Restantes trades fechados por activação de stops:

usd/cad - 1,0440 (+55/-57)
aud/usd - 0,9648 (+155)

Dia difícil, com muitos inputs a criarem volatilidade massacrante.

Como ponto de situação e muito rapidamente, eur/usd acabou por fazer uma vela muito interessante mas muito próximo do limite superior do canal. Se lá for, iremos ter muita volatilidade, com curtos a abrirem posições e longos a tentarem aumentar a amplitude do bounce. A manhã é dia de NFP's e deverá ser determinante. Repare-se que as notícas sobre o downgrad da Itália não interferiram com a trend de curto prazo, apesar de ser uma economia com muito mais peso que Grécia ou Portugal.

Cable fez uma vela inequívoca: ou sobe muito ou vem aos mínimos. Sem meio termo. Paralelamente, observe-se o eur/gbp. Teste ao limite superior do canal descendente. Ou volta em direcção ao limite inferior ou rompe o limite superior.

Aussie praticamente com teste feito ao limite superior do canal descendente. Não sei se irá rompê-lo mas ao observar o cross - eur/aud - pode-se ver o par com um suporte de curto prazo confirmado hoje e a fazer uma hammer. Mais uma vez, ou teremos uma inversão e retest ao limite superior do canal lateral ou continuação da inversão de há 2 dias em direcção limite inferior. Isto deverá pesar no posicionamento e distribuição dos trades, tanto eur eur/usd, como em eur/aud. Apresenta-se também como uma boa oportunidade de trading.

Caddie a confirmar a inversão e a demonstrar que stops a proteger posições podem ser contra-producentes. Tudo indica para sul nos próximos dias.

Eur/jpy em tudo idênctico ao eur/usd mas não gosto do facto do mínimo da vela diária estar abaixo do mínimo da vela de ontem.

Usd/jpy continua a sua história do costume. Range cada vez mais apertada, a sinalizar uma intervenção iminente.

Duas notas referentes a pares que, para mim, são, neste momento, secundários.

Usd/chf. Após um movimento de 2.100 pips desde os mínimos, muito graças a intervenção do SNB, eis que faz ums shooting star mas dentro de um canal ascendente. Se confirmar a star, o movimento será de curta duração, até ao limite inferior do canal.

Geppie. Tal como a cable, faz um hammer onde tudo poderá acontecer. Como nota, sinalizo a intervenção do BoJ, que originou, neste par, um movimento de cerca de 1.800 pips. Fundo de curto prazo mas dependente da cable.

Amanhã vai ser um dia giro. Ou não. Na maior parte das majors, creio que veremos uma consolidação/lateralização de curto prazo o que não favorece entradas para prazos mais alargados. Muita volatilidade intraday inerente a um cenário destes.

Como última nota, mais uma vez o SPX fez um rally de última hora mas não foi acompanhado, na mesma medida, pelo eur/usd. Precaução face aos NFP's ou sinal de que amanhã será dia de vento sul para os States e, consequentemente, de dólar contra os "outros" ?

Bons trades a todos

Setup curto usd/cad - 1,0350 - stop - 1,0400 (trailing 90p)

setup longo gbp/usd - 1,5563 - stop - 1,5513 (trailing 150p)

Stops alterados

gbp/usd - 1,5540 (trailing 120p)
usd/cad - 1,0290 (trailing 90p)

Trades fechados por activação de stops.

usd/cad - 1,0290 (+60)
gbp/usd - 1,5540 (-23) stopado por 5 pips...

eur-usd precisaria de fechar vela acima dos 1,3540 para deixar aberta a possibilidade de extensão aos 1,368x

Abaixo dos 1,3380 deverá sinalizar teste aos mínimos ou, inclusivé, aos 61,8% de Fibo. Necessária alguma atenção ao final da sessão de hoje nos mercados americanos já que considero haver potencial para um sell-off tardio.

Opinião pessoal

Setup curto aud/usd - 0,9817 - stop - 0,9867

stop alterado

aud/usd - stop - 0,9825

Se o aussie for abaixo dos 0,9740 deverá entrar em queda livre.

Trades à parte, curioso o timing de determinadas notícias. O euro estava a testar o limite superior do canal e, de repente...

eur/usd a encontrar algum suporte pero dos 1,34 sendo acompanhado pelo iniciar do que julgo vira ser o sell-off de hoje nos States.
Veremos se ainda hoje o par não fechará próximo dos 1,33...

está-se a ventilar a possibilidade da Fitch cortar o rating de Portugal para "junk". Se isto não é uma guerra geo-económica, não sei o que o que será...

stop alterado

aud/usd - stop - 0,9805

trade fechado. A lógica deste movimento não é do meu agrado e não me apetece apanhar com um bounce ou levar a posição para fim-de-semana

aud/usd - 0,9760 (+57)

Pormenor curioso para reflectir durante o fim-de-semana. Será que se vai tornar num deja vú ? Acho que o gráfico dispensa comentários. 2ª/3ª feira veremos.

Parabéns ao Garfield por manter o forex tão activo aqui no fórum!

Como consegue acompanhar tantas pares de moedas ao mesmo tempo?
São trades reais ou simulação?
Obrigado e bons negócios.

Boas tugadaytrader.

Acompanhar todos esses pares não é assim tão complicado, apenas requer tempo e disponibilidade. Não acompanho todos com o objectivo puro e duro de trading mas com o tempo percebi que se torna muito mais fácil lêr o sentimento de mercado devido à correlação entre pares. Acaba-se por se conseguir um insight mais profundo sobre o mercado.

Por exemplo, nestes últimos tempos, o driver tem sido a (necessidade de) liquidez e por isso também acompanho por alto o mercado de derivados e o SPX.

Quanto aos trades, todos eles são reais embora, por uma questão de timing e velocidade de mercado, não publico aqui todos os que vou efectuando.

Bons negócios para ti também

Para já, o euro está a aproveitar bem a sessão europeia, distante do rebuliço dos mercados americanos que hoje estão fechados. Para já quebrou tudo o que são LTD's de curto prazoe invalidando o hammer que tinha feito 6ª feira, acompanhado com um volume elevado nas últimas 8 horas e aproximando-se paulatinamente daquilo que poderá vir a ser confirmado como resistência - os 38,2% de Fibo (1,368x) e que se revelaram também como resistência durante as últimas sessões de Setembro.

Também pela 1ª vez desde a intervenção do SNB, o usd/chf voltou a ser o reflexo deste movimento, estando a produzir um movimento inverso praticamente com a mesma amplitude.

A cable praticamente não se mexeu já que, para já, permanece abaixo dos máximos de 6ª feira e ainda não testou o limite superior do canal descendente de curot prazo.

O aussie confirmou a ruptura do canal descendente e aproxima-se da paridade, o que se deverá revelar como uma resistência muito forte.

Creio que por trás destes movimentos, e dado o volume da sessão europeia, creio que terá havido aqui algum short squeeze a alimentar os movimentos contra o dólar. À medida que os pares se aproximam de resistências de referência, terá que se ter muito cuidado já que se uma inversão poderá dar-se de forma muito expressiva, caso essas resistências não cumpram o seu papel, poderá dar-se uma corrida para fecho de posições por parte dos curtos de longo prazo.

Opinião meramente pessoal

Como aparte, refira-se que está a ser ventilada a hipótese do SNB subir o valor de referência para com o euro para os 1,30. Rumores valem o que valem mas fica aqui o registo.

Artigo interessante sobre rallies e sell-offs tardios nos mercados accionistas.

http://dealbook.nytimes.com/2011/10/10/volatility-thy-name-is-e-t-f/ (http://dealbook.nytimes.com/2011/10/10/volatility-thy-name-is-e-t-f/)

Boas. De regresso, uma pequena nota para abertura. O usd/jpy rompeu uma LTD de referência, de curto-médio prazo mas sem qualquer reacção. 2ª e 3ª feira registou um aumento de volume acima da média dos últimos 2 mêses mas sem que tal se tivesse expresso em candles com amplitude. Antes pelo contrário.

Tendo em conta a hipótese de intervenção do BoJ bem como o facto do usd index poder ensaiar novo teste aos máximos, tal será oportuno para tal intervenção pelo que se aconselha cuidado em shorts contra o iene bem como uma atenção redobrada nos próximos dias a este par.

Opinião pessoal

setups short:

eur/usd - 1,3716
gbp/usd - 1,5741
aud/sud - 1,0192
nzd/usd - 0,7891


setups long:

usd/chf - 0,9055

stops em todos de 45 pips com trailings de 125 pips

Não vim a tempo de postar o fecho de posições e nem entradas na inversão. Deixo ficar para registo todos os trades como stopados (-45 pips em todos).

Apesar das aparentes más notícias para a zona euro, o usd segue a perder. Para já, a figura que o euro está a fazer inviabiliza os sinais dados no diário. Se durante a sessão americana, o par ultrapassar os máximos de ontem, poderemos assistir a novo teste aos 1,39 e, possivelmente, 1,40.

O dia de hoje deixa bem expresso a total falta de sentido e confiança por parte dos mercados. Volatilidade intraday para dar e vender.
Está a ser um dia extremamente difícil para se negociar e obriga a uma atenção constante.

Euro a, novamente, poder confirmar o sinal dado ontem, ao contrário do que a manhã poderia sugerir. Neste ambiente não há espaço para veleidades nem grandes análises de fundo. Microtrends o que implica posições de muito curta duração. A incongruência, muitas vêzes patente, entre a sessão europeia e a americana são exemplo disso.

SPX com suporte nos 1.185-1.190 pts. Abaixo disto e poderemos ter um pequeno sell-off com as devidas repercussões no usd.

Isto está mesmo uma autêntica montanha russa. Torna-se quase obrigatório usar TF's curtas para determinar os swings.
O gráfico abaixo é elucidativo. TF de 15m.

1:
Shooting star a realizar um teste falhado aos 1,39 que é confirmada pelas 2 velas seguintes. O movimento deveria ser mais expressivo mas depois de fazer uma vela com um mínimo de amplitude, fez o que se pode vêr em 1a - inversão até ao pivot da vela, inversão mais curta para fechar no pivot da nova vela e nova vela a relançar teste aos máximos (2)

2:
Novo teste, falha, faz um hanging man, confirmação da inversão. Em 2a, durante a sessão asiática, novo padrão a confirmar a microtrend descendente. Este foi o único movimento relativamento "limpo" que o par fez.

3:
Importa realçar que neste movimento, os mínimos deveriam determinar uma extensão do movimento já que seriam uma confirmação da vela diária de ontem. Mas foi assim ? Nãoooooooo...
Vamos considerar aquele padrão um "quase bullish engulfing" mas, logo de seguida, um doji e mesmo em cima de uma LTD intra. Poderia pensar-se que seria um BE falhado. Mas qual quê. Toca de trepar e dar sinal de que a coisa se iria prolongar para novo teste aos 1,39. Certo ? Errado!

4:
Sombras superiores muito bonitas, mas abaixo dos máximos de ontem. Com consequente padrão de nova inversão até fazer novo low. "É desta que quebra". Nada mais errado.

5:
Novo low, pouco abaixo do anterior, doji e hammer com consequente inversão. Será que é desta que vai tentar nova uptrend ? Nada mais errado. Neste momento, já está a fazer umas lindas upper shadows.

Como note de curiosidade, repare-se nas linhas horizontais marcadas e respectivos pontos (aa - bb). Repare-se nos pontos de toque quase perfeitos. Neste momento, nenhuma vela fechou acima de bb. Será que alguma vai fechar ? E se fechar, tal significará micro uptrend ?
Talvez sim e provavelmente não.

Detesto seguir TF's de 15 minutos no que toca a gerar sinais de entrada mas tendo em conta a dinâmica dos últimos dias, provavelmente terei que tê-la em linha de conta para gestão de posições abertas. E isso é tramado. Para além de ser impróprio para cardíacos ou para quem se rege por cenários um pouco mais alargados. Avisinham-se dias complicados...

Boas Garfield,

Os bichos hoje andam bravos o quanto basta andam...
Mas foi dia para esquecer? A disciplina hoje foi testada ao limite com a razão a sair vitoriosa, para não não doer a alma(bolso), ou o coração falou mais alto?  ;D

Citação de: Garfield em Outubro 20, 2011, 20:32

Detesto seguir TF's de 15 minutos no que toca a gerar sinais de entrada mas tendo em conta a dinâmica dos últimos dias, provavelmente terei que tê-la em linha de conta para gestão de posições abertas. E isso é tramado. Para além de ser impróprio para cardíacos ou para quem se rege por cenários um pouco mais alargados. Avisinham-se dias complicados...

Concordo contigo, TF's de menos de 1h já me fazem muita comichão para abrir posições, torna-se ainda mais difícil ajuizar correctamente. Pelo menos faz-me doer demasiado a "alma"  ;D


Bons negócios! Talvez agora, bom descanso.

Boas João.

Hoje foi um dia nim. De manhã inverti posições para tentar compensar as perdas iniciais entrando até no eur/jpy. Fechei com perdas acumuladas marginais e acabei por abrir novas posições já dentro da trend definida pela sessão americana.
Conclusão, sinto-me como alguém que foi correr para a passadeira do ginásio - muito esforço para não sair do sítio. Mas sempre dá para manter a forma física  :D

Reflexo disso foi a vela que o par fez no diário. Um lindo doji com umas pernas mais compridas que as da Ana Hickmann  ;D

Stressa-me ter que recorrer à TF de 15m para gerir posições mas em determinados momentos lá tem que ser. Mas stressa-me. Já a Tf de 1h é o que é...

Deixa lá ver o dia de amanhã se bem que sendo 6ª feira, com tanta indecisão e cimeiras à mistura, deve revelar-se um lindo panorama para se trabalhar.  :P

Bons negócios. Abraço

Nota rápida. SPX a ensaiar teste à resistência e para já, a 0,20pts dos máximos de ontem. Usd a fazer o movimento inverso, quebrando o suporte de curto prazo mas este é um índice muito susceptível a spikes e a não respeitar integralmente os níveis técnicos.

Se o SPX não romper rapidamente a resistência, poder-se-á dar uma inversão, confirmando, assim, a range lateral. Isto implicará inversão do usd contra os restantes pares. Muito cuidado.

Estou a estranhar esta ponta final, tanto no usd como no SPX. Grande vontade nos up-moves... Creio que o mercado está a sinalizar um certo esgotamento das bad news, pelo menos, nos termos em que estão e talvez se prepare par algo do género "o que se acordar na Europa não deverá sêr pior do que a situação já instalada".

Como curiosidade, desde 2007 houve 87 sessões com gaps de abertura superiores a 1%, no SPX, sendo que 52 terminaram com uma média de +1,65% e 35 com uma média de -1,86%. Curioso, não ?...

Fim de semana propício para reflexões porque quer-me parecer que Novembro poderá vir a ser um mês muito dinâmico.

Bom fim de semana a todos

Traders, fiz a besteira de negociar com essa empresa, vi uns blogs deles e tudo o mais e acabei me dando mal... Mudaram os precos de entrada e saida das minhas operacoes, e ai quando eu percebi, travaram a minha conta e nao posso sacar o meu dinheiro. Nao negociem com a youtrade fx é roubadaa!!!
To tentando sacar o meu dinheiro de la  a 5 meses!!!

Longo eur/aud - 1,3328 - stop - 1,3283

Longo eur/aud fechado por activação de stop - 1,3393 (+65)

Curtos:

gbp/usd - 1,5890 - stop - 1,5635

aud/sud - 1,0341 - stop - 1,0385

Não foram os pontos de entrada ideais, sobretudo na cable mas foi o possível. Ambos os pares com BE expressivos em particular na cable o que traz problemas na gestão do stop, que deveria estar um pouco acima do pivot do BE mas são muitos pips e não gosto de stops assim tão grandes.

Gráficos

Cable:
Sucessivas tentativas de romper os 1,60 e de se manter acima dos 50% de retracção de Maio-Outubro 2011 (1,6007). Último teste a produzir um BE no intraday e se mantiver estes níveis, irá produzir um no diário.
Tem uma LTA de curto prazo cuja extensão intersecta os 38,2% de retracção do up-move de Maio 2010-Maio 2011.
Veremos se o aumento de volatilidade que se tem assisitido nos últimos dias não fará estragos.

Aussie:
BE menos expressivo num par que demonstra grande força em up-moves, muito devido à yeld do aud. No entanto, o BE no intraday está lá, o usd index está a apontar para norte e o aussie está a quebrar uma LTA de curto prazo.

A somar a tudo isso, o eur/usd também fez uma BE, se continuar nestes níveis, poder-se-á considerar a vela diária de anteontem e ontem como um duplo HM e hoje um BE. Para diário, creio que isto é significativo. E o cross - eur/aud - a apontar para uma possível inversão. Teste a suporte de referência e, para já, a reagir. Poderá dar-se o caso de retest ao suporte e retomar/desenvolver a inversão.

Tudo somado, em caso de retracção, o aussie poderá vir a ser mais expressivo no movimento.

Depois de alguma consolidação nos últimos dias, com muita volatilidade intraday, pode ser que nos próximos dias tenhamos movimentos mais definidos.

Trades fechados. BE a ser invalidado.

Inversão de posições com lonfo em eur/usd, gbp/usd e aud/usd.

Longo eur/aud

Possível late rallie no SPX.

O SPX tentou protagonizar um pequeno rally mas, tal como todos os outros, está a aguardar por dados concretos. Não sei bem de quê já que é certo que as medidas vão ser tomadas, a amplitude do fundo europeu vai ser aumentada e haverá um perdão parcial da dívida grega.

Na prática, técnicamente tudo está embrulhado e claramente com uma tremenda indefinição no que toca a perspectivas de curto/médio prazo. O SPX tinha quebrado os 38,2% de retração mas reagiu subindo acima do limite superior da lateralização. O euro foi a mínimos e houve um vatícinio quase geral de que iria até aos 1,20 mas eis que se encontra a aguardar para romper acima dos 1,40.

Conclusões ? Nenhumas a não ser de que os mercados estão num ponto onde raramente chegam: demasiadas incógnitas a níveis demasiado elevados tornando pouco claro onde se alocar o capital de forma segura no médio prazo.

Hoje, provavelmente, teremos mais um HM diário no euro, com uma sombra mais longa que os 2 anteriores. Sinal de inversão ? Os 2 anteriores também o deveriam ter sido mas o facto de o de hoje ter sido produzido com mínimos e máximos superiores aos de ontem deixam tudo em aberto o que faz com que a exposição ao mercado, nestes dias, possa ser perniciosa.

Eu gosto do trading em forex, gosto de estar no mercado apesar de isso implicar riscos e gestão cuidada do mesmo mas tem o seu peso e o seu preço.

O ditado é antigo - in doubt, stay out. Para já, mantenho as posições em aberto já que os stops não são exagerados e como para se nadar é preciso fazermo-nos ao mãr...

Boa sorte a todos

Boa análise Garfield.  ;)
Posso dizer-te que estive a ler a tua análise e à medida que o fazia confirmava a analise que fiz também. HS do eu/usd diario dá a entender grande mudança. O indicador stoch assim o aponta também... O par na tf horaria também rompeu o canal ascendente que tinha vindo a formar. No entanto também é verdade que os ultimo momentos têm mostrado que a própra "provavel inversão" ainda pode ser "tanto provavel como improvavel"..  :)

Have a seat and rest a bit. It's better.  ;D

Boas João.

Não correu mal. Stopado em eur/aud e restantes fechados no profit, que foi simpático dadas as circunstâncias. Euro acabou de fazer o teste aos 50% de Fibo e, para já, recuou. O mercado está a digerir as notícias mas é sintomático de algo o facto do, para já, maior movimento com as notícias ter sido produzido durante a sessão asiática e, para já, a sessão europeia a não corroborar o cenário de continuidade. Outros "sintomas" serão o facto da cable não ter avançado para máximos e estar a fazer sucessivos dojis no intraday, eur/jpy com dojis, encostado ao limite superior do canal lateral mas sem o ter rompido, usd/chf não quebrou mínimos de curto prazo e está em stall (poderá dar sinal de inversão, eur/cad a anular completamente o up-move de ontem e a dar sinal de que poderá retomar marcha para sul...

Para já, de fora, a aguardar o mínimo sinal de entrada. As notícias já saíram, o efeito "espera-por-elas" vai entrar em ressaca e poderemos começar a ter movimentos mais amplos a partir de agora...

Por mim, estou à coca dos tipos!  ;D

curto eur/cad

longo usd/chf

updates mais logo

curto gbp/usd

Citação de: Garfield em Outubro 21, 2011, 22:26


Como curiosidade, desde 2007 houve 87 sessões com gaps de abertura superiores a 1%, no SPX, sendo que 52 terminaram com uma média de +1,65% e 35 com uma média de -1,86%. Curioso, não ?...

Neste momento, o SPX está a apontar para uma abertura em gap-up superior a 1%, acima dos 1.258 pts (suporte/resistência). A manter-se assim, fica a questão: continuação ou exaustão/inversão ? A expectativa/optimismo sobre o acordo do Eurogrupo vai manter-se ou, pelo contrário, teremos um sell on the news ?

Curto eur/cad fechado no break-even

longo usd/chf stopado no suporte e curto na gbp/usd stopado.

Mesmo assim, após revisão gráfica, não me atrevo a abrir longos contra o usd. Coloquei setups  curtos em eur/usd, aud/usd, nzd/usd e vou ponderar colocar setup curto em eur/jpy.

Eur/usd em possível formação/confirmação de canal descendente caso inverta nestes níveis. Caso mantenha a ruptura, apenas vejo resistência nos 61,8% de Fibo - 1,425x.

Longo usd/cad e eur/cad

setups curtos removidos. Vou acompanhar o desenrolar do dia para decidir o que fazer. Para já mantêm-se as posições contra o cad.

SPX e cable acabaram de fazer uma shooting star no horário. A seguir.

Cad continua a ceder.

Citação de: Garfield em Outubro 27, 2011, 16:07
SPX e cable acabaram de fazer uma shooting star no horário. A seguir.

Cad continua a ceder.

Boas Garfield..

Estava eu a trabalhar quando li as noticias de Bruxelas do Cherne a dizer que a coisa agora está salva e mais não sei quanta àgua benta com o perdão da dívida e a pensar cá para comigo: "isto hoje vai dar o estalo"..Agora que finalmente pude olhar para o par... EI LÁ!!

Esses longos devem estar bem gordinhos não  ;D?

Boas João

Podiam estar bem melhores mas não me safei nada mal...  ;D

As posições já estão todas fechadas excepto no eur/cad. Vou aguardar pelas próximas horas para decidir o que fazer...

Entretanto tirei um bocadinho para relaxar e olhar um pouco para a big picture e, para já, vejo as coisas mais ou menos assim:

SPX em forte alta, tal como o euro, aussie e kiwi. Até aqui tudo bem não fosse o facto da amplitude destes movimentos ter surpreendido quase tudo e todos.
Agora a questão é, para onde e até onde ?

O eur/usd é o que reflecte o mercado cambial em si. E, neste momento, já rompeu quase tudo o que eram resistências de médio prazo. Se romper o Fibo, que coincide com suporte resistência de Agosto/Setembro, faltará apenas a LTD de médio prazo que, neste momento está a pouco mais de 100 pips. Até a MM200 rompeu! A volatilidade veio para ficar, pelo menos, para os próximos tempos e creio que Novembro promete mesmo uns bons movimentos, espero que mais definidos.

Mas, mais do que saber para onde e até onde, a verdadeira questão é, porquê ?

O que é que mudou de substâncial no panorama e perspectivas económica finaceiras globais ?
Gráficamente, euro e aussie praticamente anularam este mês as perdas sofridas durante Setembro. Porquê ? Em relação ao aussie, poderá haver alguma explicação baseada nos fundamentais, devido à yeld mais elevada do aud.

E a questão é mesmo essa: fundamentais. Pondo de parte a dinâmica especulatica da coisa, o que é que está a mover tudo isto ?

Na minha humilde opinião, quer-me aprecer que o capital especulativo está a atingir o climax consequente da falta de confiança e noção de sentido da economia. Creio que o motor de toda esta volatilidade a que estamos a assistir em todos os mercados se deve a um aumento brutal da velocidade de trasnferência de alocação de fundos. Neste momento, o capital assemelha-se  a uma daquelas bolas que saltam e batem que se fartam em tudo quanto é sítio e demoram a parar.

Se olharmos para os gráficos de velas semanais do SPX, Dow, Nas, Dax, Oil, Xau, Euro, Aussie, Cable, veremos que há uma sintonia e sincronia quase perfeitas. Ora, como é que é possivel que mercados accionistas, derivados, estejam nesta sintonia e inversamente sintonizados com o usd e sua desvalorização ?

O ouro, que é suposto valorizar-se como refúgio quando os mercados accionistas estão em baixa, está perto de máximos e em sintonia com os mercados accionistas americanos, que também estão perto de máximos e todos numa up-trend de curto médio prazo!

Se na 2ª feira o SPX fechar perto dos valõres de hoje, terá produzido um up-move mensal com uma amplitude bruta que já não se via desde Maio de 2000!

Neste momento, o mundo está embrulhado numa depressão social e financeira dos Estados que veio para ficar, pelo menos, para os próximos 2/3 anos, se nos States o consumo privado é responsável por 70% do PIB, se está com taxas de desemprego enormes e a aumentar, se não está a conseguir gerar emprego, se os índices de massa salarial estão a diminuir, se os níveis de endividamento pessoal permanecem em situações insustentáveis, alguém consegue explicação para tudo isto ?

Das duas, uma: ou o smart money sabe o que está a fazer e sabe o que nós não sabemos, ou então creio que aquela máxima de Keynes sobre a (i)rracionalidade dos mercados e a duração das carteiras dos investidores está prestes a ser, mais uma vez, demonstrada na prática. Nesse caso, vamos assistir a um estouro monumental...

Conclusão prática: como não há direcção nem sentido lógicos nos drivers do mercado, se calhar, daqui a um mês vamos estar a falar do usd em máximos e a discutir se o euro quebra os 1,30 ou não...

Boa partilha de raciocinio.. como vem sendo hábito  ;D

Ainda me sinto um pouco afastado da relação quotidiano<->moedas, daí que não me sinta capaz de mandar grandes bitaites sobre o que esperar a prazo..
Vou lendo os teus instead..e apreendendo mais umas coisas :D

Uma coisa é certa, neste momento quem se considera fundamentalista (onde não me englobo de todo, apenas passo os olhos nos jornais como toda a gente) tem muita informação/desinformação para se agarrar.
Como me coloco na outra margem de análise apenas terei no fds de fazer zoom out às frames pois pela volatilidade que se deduz vou precisar de procurar novas hotzones de entrada..tanto bearish como bullish!
Penso ser uma boa altura procurar novos padrões das candles pois já reparei que alguns deles, que me faziam soar campainhas, neste momento ja deixaram de ser eficazes  :-\


Mas então podiam estar melhores? Deves ter actualizado o TP umas poucas vezes deves e ainda dizes isso :D

Deu trabalho, João. Um tipo farta-se de trabalhar assim...  ;D

Obrigado pelas palavras. Provavelmente até estarei errado mas até estar errado é fundamental, desde que nos apercebamos rápidamente disso.
Mas o que realmente importa são os pips. Up or down, não interessa, desde que os apanhe...  :D

Abraço

Uma curiosidade: apesar do impressionante rally do SPX este mês, o volume mensal acumulado foi de apenas 60% do de Julho. Alguém quer tentar tirar conclusões ? É que isto por si só é um paú de dois bicos.

Para reflectir...

Curto eur/aud - 1,3231

Longo aud/usd - 1,0711

aud/usd fechado no break-even e eur/cad fechado com +62 pips.

eur/aud deverá ser fechado nos próximos minutos e deverá render pouco mais que 10 pips.

eur/aud fechado com +17 pips

Boas. De regresso aos mercados e após uma análise rápida, susceptível de não ter a profundidade necessária, eur/usd a formar potencial H&S com neckline, mais pip menos pip, nos 1,36. Quebra da neckline aponta para perto dos 1,30.

Para hoje, o SPX aponta para abertura em gap down. Se assim for, o possível fecho do gap no intraday poderá alimentar um pequeno throwback no euro antes de retomar o rumo para sul.

E, já agora, aproveito para chamar a atenção para a discrepância da evolução do ouro face ao euro.

curto:

eur/aud - 1,3385
nzd/usd - 0,7787
eur/gbp - 0,8528

O mercado continua muito instável e ,ultimamente, o facto de ter que estar com permanente atenção às posições abertas não me permite actualizar devidamente a abertura e fecho de posições.

Dos trades aqui colocados, fui stopado no eur/aud (-45), fechei o trade no kiwi (+26) e no eur/gbp (-11). Acabei por recuperar as perdas de hoje em 2 trades abertos em aud/usd e eur/jpy e depois de perder algum tempo a analisar as actuais dinâmicas, chego à conclusão que vou ter que aplicar um método de trading baseado em velas de 30m, devido à grande volatilidade e discrepância nos sentidos dos pares, consoante, se está na sessão europeia ou na sessão americana.

Depois do bearish marubozu de ontem no eur/usd, não se assitiu a uma continuidade da tendência e nem tão pouco a quebra da neckline do H&S de curto prazo gerou movimento apreciável. Pequeno throwback intraday mas se o par se mantiver abaixo do pivot da vela de ontem, no meu entender, sinaliza continuidade da tendência sul de curto prazo.

Creio que o teste aos mínimos estará próximo mas o clima de incerteza dos mercados deixa antever movimentos pouco homogeneos.

A cable tem suportado num intervalo entre os 1,586x-1,589x mas olhando para o eur/gbp, poderá manter alguma firmeza no muito curto prazo mas o facto de o cross se apresentar bastante sobrevendido e muito próximo de uma possível LTA/limite inferior de canal ascendente de médio prazo, pode sugerir uma inversão em teste bem sucessido à mesma o que poderá traduzir-se num movimento descendente mais pronunciado por parte da cable. Creio que, neste cenário, os 1,583x serão fulcrais. Refira-se que o cross está prestes a produzir um HM (TF 8h), carecendo de confirmação no dia seguinte mas HM com lower shadows expressivas, no meu entender e experiência, implicam movimentos com aumento de volatilidade inerente. Tendo em conta que este está a ser formado depois de uma bullish engulfing, tal sugere-me que um fundo de curto/médio prazo no cross poderá estar para breve.

Vou tentando fazer alguns updates, na medida do possível. Para já, e em jeito de resumo, até final do mês, curtos contra o dólar são muito arriscados pelo que a exposição e duração da mesma precis de ser devidamente ponderada e vigiada. Longos no dólar serão, à partida mais seguros mas implicam algum cuidado no stop management já que esta maior volatilidade pode fazer disparar stop em trades "bem abertos".

Opinião meramente pessoal

Curto eur/usd - 1,3718

Citação de: Garfield em Novembro 14, 2011, 10:06
Curto eur/usd - 1,3718

Trade fechado - 1,3715 (+3)

Curto eur/aud - 1,3339

Curto eur/usd - 1,3471

Citação de: Garfield em Novembro 16, 2011, 14:44
Curto eur/usd - 1,3471

Fechado a 1,3507.

Longo eur/usd - 1,3512

Hoje poderá assistir-se a algum range trading intraday mas caso o eur/usd ultrapasse os 1,3560 terá como próxima resistência os 1,358x. Acima disto poderemos assistir a um pequeno short squeeze com limite a 1,37.

Citação de: Garfield em Novembro 16, 2011, 16:02

Longo eur/usd - 1,3512

Trade fechado - 1,3525

Curto eur/usd - 1,3520

setup curto aud/usd - 1,0141

Curtos fechados.

eur/usd - 1,3460

aud/usd - 1,0084

Bons-dias.

Curto:

eur/usd - 1,3461

aud/usd - 1,0064

Citação de: Garfield em Novembro 17, 2011, 09:34
Curto:

eur/usd - 1,3461

Boas Garfield. Tá feito  ;) No limite do canal descendente. Aproveitar agora o potencial "coice" antes de continuar para sul? é contra a tendência.. preciso frieza  ;D

Bons trades.

Boas. Nada como ficar de cama e perceber que se perdeu um autêntico banho de sangue, com óptimas oportunidades.
nos últimos trades que deixei em aberto, fui stopado em no eur/usd mas o short no aussie compensou largamente, muito graças aos trailings. Mesmo assim, foi um pouco à margem da disciplina estratégica.

Para já, e pelo que percebi, houve uma reacção expressiva face a uma decisão conjunta dos maiores bancos centrais em cortar 0,5% nos swaps face ao usd. Apesar desta manobra, o mercado deverá continuar a reflectir as incertezas de fundo e tudo poderá acontecer.

Por um lado, o euro deveria estar a reflectir todo um cenário quase apocalíptico que tem vindo a ser ventilado mas a verdade é que tal não se está a traduzir na evolução do mesmo.

Para já, e pelo que vejo, a elevada volatilidade vai continuar a ditar regras. Depois do sell-off de hoje do usd, o potencial de um movimento correctivo está aí, podendo estender-se para além dos níveis de correcção em si.

Técnicamente, existem gaps por fechar gerados na abertura desta semana e o movimento de hoje não levou o euro a testar a LTD de curto prazo, que se mantém como referência. Uma quebra abaixo dos 1,34 poderá facilmente evoluir até aos 1,29-1,30.

Longo:

eur/aud - 1,3089 - stop - 1,3057

curto:

gbp/usd - 1,5701 - stop - 1,5720

aud/usd - 1,0268 - stop - 1,0298


Setups:

Longo:

usd/chf - 0,9145 - stop - 0,9110

usd/cad - 1,0216 - stop - 1,0182

curto:

aud/usd - 1,0224 - stop - 1,0265

gbp/usd - 1,5675 - stop - 1,5707

curto nzd/usd - 0,7795 - stop 0,7826

Todas as posições fechadas.

Inversão de posições em eur/usd e aud/usd (longo)

Longo aud/usd stopado (-45p).

Longo eur/usd mantém-se, com redefinição de stop para 1,3455. Se não ultrapassar rapidamente os 1,35 tal implicará fecho da posição.

Longo eur/usd fechado no break-even. De ontem para hoje, o resultado saldou-se em -52 pips.

Curto:

eur/usd - 1,3470 - stop - 1,3507

eur/cad - 1,3708 - stop - 1,3738

Stopado no curto em eur/usd. Mesmo assim, creio que este spike não invalidará o cenário que desenhei para intraday. Poderei reconsiderar entrar novamente curto por volta dos 1,3450 caso ele lá chegue rapidamente.
Mantenho o curto em eur/cad.

Chamo a atenção para o facto do SPX estar a fazer, nas últimas horas, uma sequência de hammers e shooting stars alternadamente mas sempre abaixo dos máximos de ontem, com os limites superiores das sombras mais expressivas a "encolherem". Este diminuição da amplitude, no meu entender, sugere-me que um movimento expressivo e definido estará perto de ocorrer no entanto, dado o elevado nível de indefinição e volatilidade, deverá dar-se alguma atenção aos volumes já que poderão ocorrer falsos sinais e estes deverão apresentar volumes baixos.

Ruptura acima dos 1.360 pts com volume aponta para norte nos pares contra o usd e quebra abaixo dos 1.340 em idênticas circunstâncias apontará para o cenário inverso.

curto aud/cad - 1,0383 - stop - 1,0413

curto eur/jpy - 104,66 - stop - 105,06

longo usd/chf - 0,9129 - stop - 0,9095

Citação de: Garfield em Dezembro 01, 2011, 17:37
longo usd/chf - 0,9129 - stop - 0,9095

Irei usar esta posição em detrimento de abertura de curto no eur/usd. Em termos de potencial evolução, apresenta-se com melhor outlook do que o curto no euro

Citação de: Garfield em Dezembro 01, 2011, 17:37
longo usd/chf - 0,9129 - stop - 0,9095

Evolução bem mais rápida do que esperava, a dar um 1º sinal da possível inversão do dólar para norte. Stop alterado - 0,9110

Alteração de stops:

eur/cad - 1,3686

aud/cad - 1,0400

eur/jpy - 104,81

usd/chf - 0,9143

Boas. Assim que puder farei um update ao resultado das últimas posições da passada semana. Infelizmente não tive tempo para aproveitar os NFP's já que proporcionaram boas oportunidades para o intraday na passada 6º feira.

Rapidamente, o euro aparenta estar a tentar aguentar-se mas na minha opinião, sul será o sentido mais provável para os próximos dias. No intraday/curto prazo, o seu espelho - usd/chf - já rompeu a LTD de curto prazo e parece querer retomar o ritmo ascendente.
O euro apresenta uma pequena LTA de curto prazo, pouco acima dos 1,34 o que me sugere que uma quebra abaixo destes níveis poderá precipitar as quedas.
Paralelamente, o SPX recuperou bem das quedas de meados de Novembro mas verificou-se algum desfasamento entre a sua evolução e a do euro, nomeadamente na 6ª feira.

Aussie e Kiwi numa range lateral muito estreita, sem dar sinais de sentido. Olhando para o cross eur/aud, coloco a hipótese de que em qualquer cenário, o euro será ou o menos ganhador ou o maior perdedor. Neste momento, o cross está perto dos mínimos históricos e sem sinais evidentes de reacção. Não quer dizer que não o possa fazer mas a verdade é que numa semana o euro perdeu 750 pips face au aud, o que já não acontecia desde, pelo menos, meados de 2010. Um throwback expressivo seria o mais natural mas, para já, tal não aconteceu. Abaixo dos 1,29 terá caminho livre para cair sem qualquer suporte de referência. Num cenário oposto, caso reaja neste níveis, tal poderá significar uma correcção violenta no aussie e, paralelamente, no kiwi.

Dezembro poderá vir a ser um mês muito agitado ou poderá ficar a "mastigar", à espera de um novo ano. No entanto, e como curiosidade estatística, desde 2000, em dezembro, o euro apresenta quase sempre uma evolução inversa à que apresentou em outubro do mesmo ano. Curioso também o facto da amplitude dos mêses em questão estarem com algum nível de correlação. As 2 excepções ocorridas apesentam uma amplitude muito reduzida em ambos os casos. Apenas uma curiosidade.

Longo eur/usd e gbp/usd. Risco elevado. Exposição baixa.

Está-se a assistir a uma "batalha" nestes pares. Euro acima de 1,35 e cable acima dos 1,57 poderá provocar um pequeno short squeeze.

SPX a fazer higher lows w higher highs no intraday. Tudo em aberto para hoje.

Trades fechados. euro -12 pips e cable +8 pips.

Longo usd/cad

curto eur/jpy

Setup curto eur/usd a 1,3442

Posições fechadas.

Balanço das posições de ontem:

curto eur/usd +68 pips
curto eur/jpy +56 pips
longo usd/cad +47 pips

Não foi muito mas não foi maú, tendo em conta a dinâmica dos mercados.

Para hoje, cenários confusos. Poderemos ter um dia de ruminanço e tal não me admiraria. No caso do euro, para o intraday, uma visita abaixo dos 1,3380 poderia levar o par uns pips mais abaixo mas pouco. Apenas se atingir os 1,3315 é que se poderia pensar numa extensão de movimento até aos mínimos anuais e, talvez, quebrá-los. Se, por um lado, não me parece que tal se vá dar hoje, por outro não me tem que aprecer nada. O mercado irá fazer o que tiver que fazer e apenas tenho que estar atento aos sinais.

Usd/chf testou os 0,93 que são uma referência de médio prazo -S/R. Somado a tudo isto, no diário aparenta estar a fazer um enorme H&S invertido. Se assim fosse, uma ruptura da neckline, segundo as regras, apontaria para um movimento na ordem dos 2.300 pips...

Aussie e kiwi com amplitudes elevadas neste momento. Associado à volatilidade intraday, sugiro precaução já que podem facilmente fazer disparar stops.

Para já, abertura de pequeno curto em eur/jpy a 104,07.

Curto eur/usd  - 1,3388

setup curto aus/usd - 1,0197

setup curto eur/aud - 1,3066. Arriscado dado estar próximo dos mínimos

Setup curto aud/usd anulado. Abertura de curto a 1,0220.

Como nota, na minha opinião, a cable poderá efectuar uma correcção significativa caso quebre abaixo dos 1,5565.

Cable a apontar para sul.

Apesar de isto não estar para cardíacos, na minha opinião e após análise ao SPX em várias time-frames, coloca-se a possibilidade de ocorrer um sell-off expressivo lá para o final da sessão de hoje. Volatilidade marcada, reflexo das indefinições presentes.

Trades fechados. Já deveriam ter evoluido de forma expressiva.
aud/usd -28 pips
eur/usd -19 pips
eur/jpy -12pips


Setups longos em eur/usd acima dos 1,3410, eur/jpy acima da LTD de curto prazo a 104,27

Setups curtos em usd/cad abixo da LTA de médio prazo a 1,0090 e usd/chf a 0,9248

Trades fechados.

eur/usd -8 pips
eur/jpy -13pips
usd/cad -2pips

usd/chf não foi atingido e, consequentemente, anulado.

Curto aud/cad a 1,0341.

Não percebo como não me apercebi do movimento em eur/cad. Os sinais estavam todos lá... :-(

aud/cad fechado - 22pips.

Setups longo em eur/jpy - 104,12 - e em gbp/jpy - 121,80.

Longo eur/cad - 1,3535

Como nota, os grandes pares vs usd não estão a desenvolver dinâmica idêntica à do SPX. Possível inversão intraday nas stocks ?

Trades fechados.

eur/jpy +3pips
gbp/jpy +15pips
eur/cad +10 pips
Não foi muito mas o dia não deu para muito mais. Não sei se hoje haverá algum desenvolvimento digno de nota mas os níveis a vigiar no euro são os 1,333x e os 1,348x (up & down respectivamente).

Para já, e a continuar assim, mais um lindo doji para a colecção de indefinições.

Abri uma pequena posição longa em usd/cad a 1,0099, com stop de 20 pips. Em princípio, apenas para as próximas 2 horas.

Mais uma pequena posição. Curto aud/usd a 1,0276 com stop pouco acima dos máximos a 1,0310

Longo usd/cad fechado -7pips. Posições pequenas ou não, não vale a pena insistir. Não fui stopado por apenas 2 pips e a última hora do SPX foi pura e simplesmente irracional. Prefiro aguardar por um cenário mais claro.

Quanto ao curto no aud/usd, vou optar por fechá-lo. Estou a ponderar colocar um setup abaixo dos 1,0250 mas, mais uma vêz, prefiro aguardar por uma dinâmica mais esclarecedora.

Volatilidade tem sido a ordem do dia e como reflexo, temos a dinâmica que as últimas sessões americanas têm oferecido.

Mesmo assim, contas feitas, o euro continua a prosseguir o seu caminho para sul e, apesar de manter o seu nível de correlação com as commodities e SPX, demonstra uma desvalorização inerente marcada face aos mesmos.

Crude com resistência nos 102,5-103,5 que aparenta apontar para sul durante este mês. 93, 89 e 73 parecem-me ser os níveis críticos a vigiar.

Paralelamente, SPX não conseguiu romper a R/S de referência de curto prazo - 1294 pts - e a lutar para se manter nos actuais níveis. Rupturas e quebras, nesta altura, serão, à partida, acompanhadas de muita volatilidade e falsos sinais embora não exclua a possibilidade de um movimento mais amplo e homogeneo durante este mês, dado sêr o último do ano fiscal.

A lógica seria do se-não-sobe-devia-descer e o inverso também tem a sua lógica mas  como se costuma dizer, a lógica da batata é igual à da cebola excepto na casca.

Mesmo assim, a minha opinião é de que o rumo para estes 3 está dirigido para sul, pelo menos, durante este mês e, obrigatoriamente, com o usd a rumar para norte, talvez com menor expressão.
As restantes majors estão a demonstrar alguma resiliência, em especial o aussie e kiwi, e o iene está a pressionar mais o dólar do que o euro mas o franco suiço está a apontar baterias com maior intensidade ao euro. Por exemplo, o suissie está numa uptrend clara, supostamente fez um H&S invertido com neckline nos 93, que também é uma R/S de referência de médio prazo e apesar de hoje a ter rompido, o movimento foi muito pouco expressivo. Claro que pode ser prematuro avaliar já este caso em particular. Os próximos dias dirão de sua justiça.

Tudo somado, creio que se terá que olhar para os 1,29 e 1,26 como destinos prováveis para o euro, não pondo de parte a possibilidade de os atingir ainda este mês. Abaixo disto, os 1,21 são a referência mais próxima.

Opinião meramente pessoal

Já agora, chamo a atenção para o facto se ter assitido a um aumento de volume expressivo no usd/jpy, na passada 5ª feira e hoje. Tendo em conta o facto de que o BoJ pretende continuar a efectuar intervenções "surpresa" na usa moeda, creio que não será de todo descabido colocar a hipótese de uma intervenção a muito curto prazo.

Curto euro, cable e kiwi

Citação de: Garfield em Dezembro 13, 2011, 10:02
Curto euro, cable e kiwi

fechados.

Longo eur/jpy e curto usd/chf

eur/usd -4 pips
gbp/usd -15 pips
nzd/usd -14 pips

fechado curto usd/chf +3 pips

Mantenho o longo em eur/jpy embora o possa fechar a qualquer momento. Veremos o que nos reserva a sessão americana já que, a menos que surja algum elemento-surpresa, a manhã já não deverá mexer muito mais do que isto.

Euro abaixo dos 38,2% de Fibo, algo que já não acontecia desde Janeiro deste ano, próximo de testar os mínimos anuais - 1,287x e, caso consiga suportar nestes valores, confirmará também um canal descendente de médio prazo.
Abaixo destes valores, como referências para suporte existe um intervalo entre os 1,26-1,267x e abaixo disso, os 50% de Fibo - 1,213x.

Conforme já tinha afirmado, a estatística apontava para uma correlação negativa entre os mêses de Outubro e Dezembro de cada ano e, pelo menos para já, tal se está a confirmar.

Paralelamente, o eur/jpy está a testar mínimos de 10 anos, muito próximo da barreira psicológica dos 100 (os mercados estabelecem empatias por números redondos, vá-se lá perceber porquê), valôr esse que já funcionou como suporte de um movimento de correcção de 1300 pips que ocorreu em 2001.

O eur/aud encontra-se em mínimos históricos e apesar de se ter verificado uma consolidação entre os 1,30 e os 1,40 durante os últimos 12 mêses, uma quebra do limite inferior não está fora de questão embora o mais natural será sempre o de se manter dentro deste intervalo.

O eur/cad aparenta apontar para sul no médio prazo e encontra-se, neste momento, a testar o suporte de curto prazo nos 1,34 depois de ter reconfirmado os 1,43 como resistência de referência e mantido uma consolidação dentro destes 900 pips desde Fevereiro deste ano. Muito próximo já da LTA de médio prazo que intersecta o actual suporte já no próximo mês. Este par não é dado a precisões milimétricas mas creio que abaixo dos 1,32 abre caminho quase certo para os 1,28 e, abaixo deste valõr, os mínimos históricos nos 1,24.

Quanto ao eur/gbp não há muito a dizer. Mantém a uptrend de longo prazo apesar de apontar para sul no curto, sobretudo depois de ter quebrado, esta semana, o canal ascendente de médio prazo, possivelmente em direcção a um retest aos 38,2% de Fibo. No entanto, este par também não é muito dado a precisões milimétricas e, mais uma vêz, os 0,80 deverão funcionar com suporte de referência como um bom número redondinho se presta a sêr.

Apesar de tudo isto poder ser extrapolado como uma consequência de um possível cenário de catástrofe para o Euro e Zona Euro, nada como dar uma vista de olhos aos gráficos de longo prazo do usd e gbp para se perceber que se tal significa estarmos condenados, implicaria que estes 2 já estivessem a caminho do inferno. Se calhar até estão...

Opinião meramente pessoal  

Boas caro colega ;D

Vim dar aqui um saltinho e reparei que havia novidades aqui na thread Trading. Mais uma boa análise  ;)
Tenho andado pelo erugbp e subscrevo o que apontas. Acrescento, se me permites claro está, o canal descendente tf daily que, até ver, tem se mantido o suficientemente forte. Ver se o par o respeita até algo pelos 0.8. Se bem que agora com o "camarão" a gerar confusão para ajudar a festa...

Bons trades e posts  ;)

Boas João. Isto está mesmo um caldinho bonito...  :D

O euro acabou de quebrar os 1,30 mas a dinâmica da quebra sugere que se tenha cuidados redobrados. Ao aproximarmo-nos dos 1,29, sobretudo com a sessão americana a aproximar-se, uma de 2 coisas podem acontecer: ou o euro acelera as quedas de forma vertiginosa, ou teremos um throwback que poderá sêr bastante expressivo.
O mercado aparenta estar em extremos o que pode ser um contrarian signal. E, para já, aprece-me que os curtos poderão estar algo esgotados. Veremos.

Para já mantenho os meus curtos numa very tight leash...  ;D

Abertura dos mercados americanos. Para já, tudo com pezinhos de lá. 1.219 pts são o nível a vigiar no intraday do SPX.

Quebra deste valor pode despoletar um sell-off.

Citação de: Garfield em Dezembro 14, 2011, 15:36
Abertura dos mercados americanos. Para já, tudo com pezinhos de lá. 1.219 pts são o nível a vigiar no intraday do SPX.

Quebra deste valor pode despoletar um sell-off.

Níveis:
1.207 - 1.188 - 1.150

Não tarda e sai um: "gentlemans start your engines"..
Neste momento so tenho uma posição curta no gbp a fechar daqui por 15pips. Quanto ao resto acho que me vou encostar para trás e observar e sequela..

Talvez João mas pelo que estou a assistir, não sei não. A palavra de ordem nos mercados quase parece sêr "Não-se-mexa-muito-senão-estraga-a-coisa"...

A evolução do intraday deveria estar a sêr bem mais ampla mas, para já, nem para um lado, nem para o outro.
Pelo sim, pelo não, já diminuí a alavancagem dos curtos e, não vão os gajos tecê-las, coloquei um setup longo a 1,3020.

Logo se verá.

Em que pares te encontras curto neste momento? Esse setup não é de todo descabido não..

Eur/usd e aud/usd...  ;D

Citação de: Garfield em Dezembro 14, 2011, 17:17
Eur/usd e aud/usd...  ;D

Curtos fechados. Já não foi maú e quero evitar surpresas desagradáveis.
Ou, pelos menos, torná-las agradáveis.

Possibilidade de inversão intraday.

Curto usd/cad, longo eur/usd, eur/jpy, aud/usd

Também acabei por fechar com pouco mais de 5pips de profit. ;D estava a ver a coisa a custar a andar  ;D

Citação de: joaoftd em Dezembro 14, 2011, 20:37
Também acabei por fechar com pouco mais de 5pips de profit. ;D estava a ver a coisa a custar a andar  ;D

Pois... Não pode haver lugar para hesitações ou racionalizações...  :P

Boas. Para já verificou-se uma acumulação no euro nos últimos 3 dias, o que, a meu ver, indica que os curtos estão algo esgotados para os próximos dias.
Para hoje, os 38,2% de fibo - 1,3054 são a grande resistência intraday pelo, a ser rompida, poderá despoletar/ confirmar um throwback do par.

A somar a tudo isto, pares como o aussie, kiwi e caddie já sinalizaram com um pouco mais de força, uma inversão de curto prazo.
No caso da cable, caso fique acima dos 1,5555 às 10h de hoje, fará um bulish engulfing nas candles de 2h, o que, na minha perspectiva, sinaliza uma uptrend para o intraday de hoje.

Mesmo assim, será de esperar alguma volatilidade enquanto o euro não atingir os 1,31 sendo que no caso de conseguir ultrapassar este valor, só encontrará resistência mais forte nos 1,32-1,3250.

Opinião meramente pessoal

Aproveito para chamar a atenção para o facto do eur/gbp ter feito uma acumulação entre os 0,8375 e os 0,8425 o que poderá indicar possível inversão de curto prazo para norte. O limite superior é a referência.

Longo gbp/usd - 1,5567 - stop - 1,5535

Citação de: Garfield em Dezembro 20, 2011, 09:34
Longo gbp/usd - 1,5567 - stop - 1,5535

Stop alterado - 1,5612

Usd a ceder. Euro a testar máximos de dia 16 encontrando-se, novamente, acima dos 38,2% de Fibo.
Tudo indica que o "assalto" aos 1,31 está em marcha restando saber até que ponto é que se irá prolongar. Possibilidade de short squeeze e/ou inversão de posições por parte do mercado para o curto prazo um pouco mais plausíveis.

Citação de: Garfield em Dezembro 20, 2011, 11:10
Usd a ceder. Euro a testar máximos de dia 16 encontrando-se, novamente, acima dos 38,2% de Fibo.
Tudo indica que o "assalto" aos 1,31 está em marcha restando saber até que ponto é que se irá prolongar. Possibilidade de short squeeze e/ou inversão de posições por parte do mercado para o curto prazo um pouco mais plausíveis.

Boas Garfield,

Estou com a mesma ideia sobre o par. No curto prazo o overbought já se confirma à umas horas (tf 1h).. A resistência 1.31 tem sido testada algumas vezes neste mês.. dia 13, 16 e agora.. Os teóricos defendem que uma resistência é mais forte quantas + vezes for testada.. Iremos para sul?o short esta aberto just in case..  ;)

Boas João. Que tal de trades ?

Daquilo que eu vejo, o par está oversold ou, se quisermos, o usd está overbought. O sentimento generalizado é de que o euro vai testar mínimos e, de acordo com a opinião generalizada, já deveria ter, pelo menos, testado os mínimos de Janeiro. Mas não o está a fazer e a verdade é que o dólar está a dar sinais de inversão e o euro está a suportar numa LTA de curto prazo com início a dia 14.

Não sei se os 1,31 serão uma resistência assim tão forte já que os volumes diminuiram acentuadamente nos últimos dias e creio que apesar do tal sentimento generalizado, os curtos não se querem arriscar a entrar nestes níveis o que pode sugerir, à partida, 2 coisas: movimento descendente esgotado para os próximos dias (a não ser que algum dado significativo não expectável surja entretanto) e forte possibilidade dos mínimos de Janeiro, caso atingidos, possam suportar uma reacção forte em alta.

Continua a achar que o par poderá fazer um throwback até, números redondos, os 1,33 e, a partir daí, retomar o sentido descendente mas veremos. Tem que se agir, não de acordo com o que esperamos mas sim com o que o mercado oferece  :)

Abraço
Garfield

Não me posso queixar muito  ;)

usd overbought era ao que mes estava a referir  :)
O SL já fechou a posição.

No entanto agora fiquei algo confuso com a tua análise. O que tenho constatado com o historico do par é que quando este testa uma resistência, já alguma vezes e normalmente com volumes pouco evidentes,  é de se expectar que o teste comece a perder força para ultrapassar a dita resistência e um movimento sulista poderá surgir. Admitindo que nada na optica fundamentalista (noticia de grande impacto) surgirá entretanto..

Concordo contigo na parte de "movimento descendente esgotado" pois fazendo um outlook maior (tf diaria p.e.) isso é algo que vem à razão. Mas isto já é para a situação de agora.

Normalmente é assim, João. Mas podes ter 2 factores a criar a dita resistência. Pegando como exemplo os 1,31 no euro, a resistência poder-se-ia dever a um aumento da oferta (abertura de curtos) neste nível ou a um avanço cauteloso por parte da procura, ao aproximar-se da dita resistência (diminuição do volume).

No 1ª situação, a amplitude e dinâmica do movimento serão sempre diferentes do 2ª situação.
Observando a dinâmica dos últimos dias e hoje no intraday, entendi que estaria perante a 2ª situação e entendi como inevitável que os longos vencenssem por falta de comparência do adversário  ;D

Citação de: Garfield em Dezembro 20, 2011, 11:04

Citação de: Garfield em Dezembro 20, 2011, 09:34
Longo gbp/usd - 1,5567 - stop - 1,5535

Stop alterado - 1,5612

Stop alterado - 1,5643

Citação de: Garfield em Dezembro 20, 2011, 15:57
Normalmente é assim, João. Mas podes ter 2 factores a criar a dita resistência. Pegando como exemplo os 1,31 no euro, a resistência poder-se-ia dever a um aumento da oferta (abertura de curtos) neste nível ou a um avanço cauteloso por parte da procura, ao aproximar-se da dita resistência (diminuição do volume).

No 1ª situação, a amplitude e dinâmica do movimento serão sempre diferentes do 2ª situação.
Observando a dinâmica dos últimos dias e hoje no intraday, entendi que estaria perante a 2ª situação e entendi como inevitável que os longos vencenssem por falta de comparência do adversário  ;D

como diz o outro, Confere!  ;D

Já fiquei um pouco mais sensível nas minhas abordagens.
Many thanks Garfield  ;)

Citação de: Garfield em Dezembro 20, 2011, 09:34
Longo gbp/usd - 1,5567 - stop - 1,5535

Stop alterado - 1,5656

Citação de: Garfield em Dezembro 20, 2011, 16:51

Citação de: Garfield em Dezembro 20, 2011, 09:34
Longo gbp/usd - 1,5567 - stop - 1,5535

Stop alterado - 1,5656

Fechado - 1,5678

Pequena nota para o intraday: caso o eur/usd venha aos 1,3060 nas próximas 2/3 horas, dentro do pequeno downmove que está a fazer, formará um H&S intraday. Nesse caso, a confirmar-se, a quebra da neckline potencia o par para perto dos 1,2990...

Esta volatilidade está fantástica...  ;D

A divergência entre a evolução do SPX, ouro e crude e a evolução do euro durante a sessão americana sugere algum cuidado nas posições, tendo em conta que a variação da necessidade de liquidez tem sido um dos grandes drivers do euro.

Tendo também em conta o facto de se esperar assistir a uma correcção significativa nas stocks e commodities e que nos encontramos em final de ano fiscal, uma corrida à tomada de mais-valias poderá antecipar um pouco este cenário, apesar de Dezembro não ser, por norma, um mês de grandes movimentos, sobretudo quando nos aproximamos dos feriados da época.

Todo o cuidado é pouco e como o dinheiro nunca dorme...

Para um cenário oposto, seria significativo que o euro voltasse acima dos 1,31 já amanhã. Mesmo assim, julgo que não deixará de ser um throwback e a manterem-se estes níveis, pelo que vejo, tudo aponta para que o euro retome o sentido descendente já em Janeiro, prolongando-se até Fevereiro/Março de 2012.

Ora cá está. Euro volta a romper os 1,31 sem grande resistência, ainda por cima durante a sessão asiática e em clara divergência com os futuros do SPX. Em direcção aos 1,32 onde encontrou forte resistência, ficando a poucos pips da LTD1 de curto prazo, tendo já cedido cerca de 130 pips.

Na TF 8h, está a desenhar uma linda shooting star e na TF 4h um bonito bearish engulfing, retomando a convergência dinâmica com o SPX, o que significa que técnicamente, o SPX também está a fazer uma bonita shooting star na TF 8h. Chamo a atenção para o facto de que nos últimos tempos, as shooting stars das 6-14h GMT em TF's de 8h, no SPX têm sido bastante fiáveis enquanto sinal de inversão, tendo sido confirmadas/secundadas por bearish marubozus.

Decididamente, estamos mesmo numa época festiva...  ;D

Como última nota, neste cenário coloco a hipótese do euro testar hoje os 1,2950. Abaixo disto seria um bocadinho esticado mas...  :)

Retest á LTA de curto prazo. Quebra pode acelerar movimento de descida

Setup longo eur/usd - 1,3050

Citação de: Garfield em Dezembro 12, 2011, 23:12
Volatilidade tem sido a ordem do dia e como reflexo, temos a dinâmica que as últimas sessões americanas têm oferecido.

Mesmo assim, contas feitas, o euro continua a prosseguir o seu caminho para sul e, apesar de manter o seu nível de correlação com as commodities e SPX, demonstra uma desvalorização inerente marcada face aos mesmos.

Crude com resistência nos 102,5-103,5 que aparenta apontar para sul durante este mês. 93, 89 e 73 parecem-me ser os níveis críticos a vigiar.

Paralelamente, SPX não conseguiu romper a R/S de referência de curto prazo - 1294 pts - e a lutar para se manter nos actuais níveis. Rupturas e quebras, nesta altura, serão, à partida, acompanhadas de muita volatilidade e falsos sinais embora não exclua a possibilidade de um movimento mais amplo e homogeneo durante este mês, dado sêr o último do ano fiscal.

A lógica seria do se-não-sobe-devia-descer e o inverso também tem a sua lógica mas  como se costuma dizer, a lógica da batata é igual à da cebola excepto na casca.

Mesmo assim, a minha opinião é de que o rumo para estes 3 está dirigido para sul, pelo menos, durante este mês e, obrigatoriamente, com o usd a rumar para norte, talvez com menor expressão.
As restantes majors estão a demonstrar alguma resiliência, em especial o aussie e kiwi, e o iene está a pressionar mais o dólar do que o euro mas o franco suiço está a apontar baterias com maior intensidade ao euro. Por exemplo, o suissie está numa uptrend clara, supostamente fez um H&S invertido com neckline nos 93, que também é uma R/S de referência de médio prazo e apesar de hoje a ter rompido, o movimento foi muito pouco expressivo. Claro que pode ser prematuro avaliar já este caso em particular. Os próximos dias dirão de sua justiça.

Tudo somado, creio que se terá que olhar para os 1,29 e 1,26 como destinos prováveis para o euro, não pondo de parte a possibilidade de os atingir ainda este mês. Abaixo disto, os 1,21 são a referência mais próxima.

Opinião meramente pessoal

Boas. Tal como tinha afirmado, o euro estava a apresentar uma desvalorização face às commodities, situação que se prolongou durante Dezembro.

O crude mantém a resistência nos 103,5x e, tal como tinha afirmado, os 93 seriam o 1º nível crítico a vigiar e o certo é que passado 3 dias, atingiu este valor e reagiu até a novo teste à resistência. Mensalmente, aparenta ter efectuado um hanging man que carece de confirmação durante este e o próximo mês. Caso consiga romper com firmeza acima dos 103,5x tal invalidará o cenário de downtrend que espero mas mesmo caso consiga romper, não coloco de parte um falso breakout já que a "artificialidade" que está por trás da evolução da sua cotação poderá, de um momento para o outro, perder sustentabilidade e induzir um sell-off expressivo.
Para baixo mantenho os mesmos valores como referência.
Como nota, refira-se que na TF semanal, parece estar a fazer um H&S invertido, não muito perfeito mas com a neckline bem definida.

O SPX não rompeu os 1.294pts este mês e permanecerá como referência fundamental para este e/ou o próximo. O movimento descendente para est mês não se confirmou e a abertura deste (e do ano), aparentam uma tentativa de ataque à resistência e, quem sabe, aos máximos do ano passado (1.376pts) mas estou demasiado reticente quanto a esse cenário. Sobretudo pelo avolumar do sentimento do mercado nesse sentido. Para seguir com cuidado embora, na minha opinião, precisará de romper os 1.294pts ainda este mês se quiser dar um sinal claro de tendência de subida.

Quanto ao euro, acabou por atingir os 1,29 durante Dezembro e ficou-se por aí. Este mês está a dar sinal de continuação da downtrend pelo que os 1,26 serão, no meu entender, o próximo nível crítico. Para este ano, não me espantaria que o movimento se possa prolongar até aos 1,16-1,14.
De passagem, diga-se que tal, em termos macro-económicos e financeiros, poderá benificiar a economia europeia ao nível da produção/indústria mas poderá induzir alguma pressão negativa no mercado de dívida, o qual permanecerá como factor de elevada importância durante 2012.

Quanto às restantes, para já, mantenho a minha opinião. Realço o facto do suissie, para já, estar a consolidar acima dos 0,93. Creio que poderá estar iminente uma "erupção" da uptrend o que reforça o cenário de downtrend do euro que tem estado a fazer mínimos sucessivos face a outras moedas.

Opinião meramente pessoal.

Acredito num novo teste aos 1.29. RSI e médias móveis de curto prazo dão-me suporte suficiente para acreditar neste movimento de curto prazo. Acho que ainda é cedo para estar curto, será necessário um sinal que confirme este movimento baixista, como por exemplo um pull back à zona dos 1.29.
Estou longo num movimento muito curto e com um stop bem apertado.
Gostaria de ouvir mais opiniões, pois acho que este forum tem estado muito calmo tendo em conta os movimentos e possibilidade de lucros que têm ocorrido nestas última semanas.

Abraço e bons negócios!!

O estar curto depende sempre do tipo de trading que se pratica e a possibilidade de fazer um throwback aos 1,29 não invalida a perspectiva que tenho para o decorrer deste ano. Não sinaliza posições abertas específicas mas apenas a minha perspectiva para os próximos 12 mêses.
Neste momento estou out no eur/usd e mantenho apenas um curto aberto no eur/aud e para hoje veremos como os mercados vão reagir aos NFP.

Infelizmente não existe um EurIndex mas basta analisar rapidamente pares e crosses do euro para se perceber que o movimento descendente é bem mais expressivo do que o que se julga.
Contra a gbp, está a testar os 38,2% de Fibo, face ao aud, quebrou o suporte/mínimo histórico que tinha referido e já deslizou 500 pips desde então (cerca de 700 pips entre Dezembro e início deste mês), face ao cad, dirige-se a passos largos para teste aos mínimos depois de ter quebrado a LTA de longo prazo (de Novembro até hoje já deslizou 1.100 pips), face ao jpy, está abaixo dos 100 - nível psicológico - e embora ainda um pouco distante dos mínimos históricos, na minha opinião é para lá que caminha.

Claro que muita coisa pode acontecer. Veremos o que acontecerá depois do encontro entre Azumi e Geithner, o que trará implicações para o euro e dólar face ao iene. Uma possível nova intervenção do BoJ poderá suster momentaneamente as tendências mas poderá acrescentar pressão ao euro face ao dólar, por exemplo.

Cumprimentos.
Garfield

Possibilidade de pullback no usd a tomar forma. Poderá ser alimentado por um squeeze.
Atenção aos movimentos do eur/usd acima dos 1,28 que poderá ser alimentado até aos 1,32-1,327x, do aussie acima dos 1,03 e do caddie abaixo dos 1,0220.

Opinião meramente pessoal.

Euro com alguma resistência expectável nos 1,28. Caso se consiga manter a estes níveis, e com o SPX a apontar para norte, poderemos assistir a algum fecho de posições curtas.

Citação de: Garfield em Janeiro 10, 2012, 10:40
Euro com alguma resistência expectável nos 1,28. Caso se consiga manter a estes níveis, e com o SPX a apontar para norte, poderemos assistir a algum fecho de posições curtas.

O euro não se aguentou nos 1,28 e nem o SPX concretizou a ruptura da resistência.
Para já, o retest aos mínimos não está a produzir grande efeito e, numa abordagem correlacional, verifica-se a existência de divergências importantes.
Por um lado, o euro está em oversold no diário e os últimos 3 dias criaram o padrão conhecido por evening star. Este padrão assume maior relevância numa uptrend, o que não é o caso mas a meio de uma trend descendente pode sinalizar, com alguma consistência, o retomar da downtrend.

Por outro lado, excluido a cable, as restantes majors estão a demonstrar uma grande firmeza face ao usd no curto prazo mas com sinais de esgotamento de tendência e sugerindo a iminência de um pullback.

Ora isto está claramente divergente com o SPX, que apresenta um canal ascendente de curto prazo bem definido e, dentro deste um canal que se pode considerar correctivo, que está, para já, a ser respeitado, sugerindo a iminência de uma ruptura da resistência de referência, nos 1.294 pts. Note-se que ontem houve uma tentativa de ruptura que não teve follow-through mas também não resultou em correcção/sell-off, o que sugere consistência na firmeza a estes níveis e, acima de tudo, que a ruptura se concretizará rapidamente.

Ora, para assistirmos a um movimento ascendente do usd, tal implicaria uma inversão de curto prazo no SPX, com provável quebra da LTA/limite inferior do canal, com tudo o que isso implica tecnicamente, sendo o mais relevante, a confirmação dos 1.294 pts como grande resistência ao formar um duplo topo.

A somar a tudo isto, o crude está a confirmar, para já, os 103 como grande resistência e mantém-se a possibilidade de um H&S invertido, com neckline na resistência (TF diária). Uma ruptura coloca o crude nos 115 para o curto prazo.

Some-se a tudo isto, o facto do ouro ter feito um duplo fundo nos 1.22x-1.23x e de estar a tentar, neste momento, a tentar romper os máximos de Dezembro (1.64x com resistências a 1.67x - lows de de Novembro e 1.69x - LTD)

Resumindo, na minha opinião, os mercados estão em níveis de referência críticos e facilmente poderão despoletar movimentos e/ou inversões muito expressivas.

Opinião meramente pessoal

Update rápido ao USD Index.

Como se pode ver no gráfico abaixo (TF 8h), o usd conseguiu romper a barreira dos 10.000pts em Outubro mas corrigiu muito rapida e expressivamente tendo estabelecido, como nível superior de referência (NSR para abreviar), os 10.07xpts e, pelo caminhou, traçou como nível inferior de referência (NIR, para abreviar) os 9.800pts.
Os 9.800pts funcionaram como S/R entre Outubro e Dezembro e deverão funcionar também no próximo down move.

Note-se que me refiro a eles como níveis de referência já que a dinâmica técnica deste index não é propriamente milimétrica.

Para já, podemos ver uma grande cunha ascendente (linha superior vermelha e inferior azul) mas como os 10.07x a limitarem uma ruptura.
A cunha ascendente mantem-se válida mas chamo a atenção para alguns pormenores:
O upmove desde os mínimos -9.450pts - testou o NSR (1ª seta azul), fez um pullback até ao NIR, e tem-se movido entre estes dois desde então.
Mas em nenhum momento rompeu o NSR e nem tão pouco conseguiu aproximar-se dos máximos de Outubro.

Observando com mais atenção, após testar os 9.450pts, faz um 1º high no NSR, 2º high pouco acima do 1º e 3º high um pouco abaixo dos dois anteriores (1ª e 2ª setas azuis e 1ª seta vermelha). Isto, na minha opinião, identifica um possível topo.
Entre Dezembro e Janeiro tem feito lower highs e lower lows (setas vermelhas e verdes) e aparenta estar a desenhar um pequeno canal descendente que aponta para a NIR durante as próximas 2 semanas mas, para tal, terá que quebrar o limite inferior da cunha ascendente o que considero como cenário bastante provável.

Opinião meramente pessoal

Muito rapidamente, esta 3º feira produziu algumas divergências muito interessantes.

Começando pelo SPX, o dia produziu uma shooting star após ultrapassar máximos de Agosto de 2011. Tendo em conta os dias anteriores, fica a questão se não se terá aqui um 1º sinal de possível inversão.

Paralelamente, o ouro também não fez uma vela propriamente animadora. Já o crude deu sinais de inversão de curto prazo e de possível teste à resistência, possivelmente alimentado pelo esquema que tem permitido manter os seus níveis, à pala da história das tensões com o Irão.

Euro, cable e aussie com cenários distintos. Por um lado, o euro, após a jogada das notações da S&P, terminou a semana passada com um inverted hammer, sugerindo uma inversão para norte (TF w). Na TF 8h não está com tão bom aspecto já que fez uma shooting star com máximos a respeitar a LTD de curto prazo. Para suportar um cenário de inversão, os 1,26 terão que ser o suporte de referência e os 1,283x e 1,292x os níveis a atacar e ultrapassar rapidamente.

A cable está com "pior" aspecto e o cross eur/gbp aponta no mesmo sentido. Uma inversão será, em princípio, mais moderada na amplitude e um retomar de tendência descendente, mais expressivo.

O aussie está curioso. Aparentemente está a fazer um triângulo ascendente mas na TF 8h fez uma shooting star ao testar o limite superior. A questão que se coloca é simples: vai romper ou inverter para sul ?
Olhando para a evolução das últimas semanas, verifica-se que a volatilidade (e ao que parece, o volume também) diminuiu francamente mas manteve a trend ascendente de curto/médio prazo. No meu entender, estas condições parecem apontar para o lado bullish no par mas fico a aguardar pela ruptura consistente dos 1,044x. Por outro lado, o eur/aud aparenta dar sinais de querer inverter o que obriga a colocar as mesmas hipoteses que coloquei para a cable.

Tudo somado, em termos de big picture, temos 3 cenários:

i) Stocks e commodities para sul e, consequentemente, euro, cable, aussie, enfim, usd up and away

ii) Stocks e commodities up, euro up and away, cable e aussie up a little bit, usd down

iii) Stocks e commodities para sul, euro para norte aos soluços, cable e aussie a manterem-se ou a escorregarem

Opinião meramente pessoal

Para já, o euro está a tentar fazer uma inversão no intraday após ter recuado cerca de 60 pips ao testar a ruptura da 1ª LTD. Para haver consistência no movimento, seria importante voltar acima dos 1,28 antes das 10h de hoje.

Opinião meramente pessoal

Euro acabou por voltar acima dos 1,28 antes das 10h mas elevada volatilidade intraday dificultou o posicionamento.
Neste momento está a consolidar perto dos máximos do dia (que também são os máximos da semana passada). Acumulação ou distribuição ? Veremos. Máximos a abater - 1,288x - com os 1,2815 e 1,28 como suportes de referência para o intraday.

Aussie fez mais um teste ao limite superior do triângulo mas sem sucesso. Fraqueza face ao euro e ao kiwi não prenunciam força em caso de downtrend do usd.

SPX deu sinais de querer continuar a rumar para norte mas a diminuição de volume associada à volatilidade intraday não augura nada de famoso. Claro que o mercado poderá estar à espera de sinais mais fortes/consistentes mas o simples facto de estar a aguardar dá-me a sensação de perigo iminente. Como se todos estivessem à espera de um sell-off maciço mais que provável mas sem que ninguém queira correr o risco de começar a pirar-se antes do tempo.

Opinião meramente pessoal

Euro, resistências intraday: 1,2916 e 1,2927

Opinião meramente pessoal

Euro. Revisão intraday

suportes a 1,2870 e 1,2852

Acima dos 1,2927, surgem os 1,2949 e os 1,2159 como resistências intraday

Opinião meramente pessoal

Citação de: Garfield em Janeiro 19, 2012, 16:38
Euro. Revisão intraday

suportes a 1,2870 e 1,2852

Acima dos 1,2927, surgem os 1,2949 e os 1,2159 como resistências intraday

Opinião meramente pessoal

Pressão intensa sobre o euro via iene a impedir maior progressão do eur/usd, não tendo, para já, conseguido atingir os targets (resistências referidas).

O dia de hoje está a gerar sinais dispares embora se mantenha dentro do 2º cenário que coloquei como hipótese. O iene, hoje, está a apresentar uma dinâmica curiosa, sendo de realçar o lag entre o euro e o usd, a favorecer movimentos do primeiro.
O mesmo se está a passar em relação ao dólar canadiano o que me leva a colocar a hipótese de reacção da downtrend de médio/longo prazo do euro e usd em relação a moedas como iene, dólar australiano, canadiano e neo-zelandês. Apesar de ser muito prematuro considerar tal cenário, creio que merece alguma atenção cuidada até porque uma inversão da downtrend estará inevitavelmente associada à possibilidade de uma inversão expressiva nas commodities.
     
Posto isto, como seria de esperar, fosse qual fosse o cenário a desenvolver-se para o curto prazo, aussie e cable iriam demonstrar alguma fraqueza face ao euro.

Opinião meramente pessoal

Hoje, se conseguir ultrapassar os 1,3050, o euro deverá evidenciar alguma resistência mais expressiva por volta dos 1,3085. Para início de semana, tudo parece apontar para um throwback vigoroso.

De resto, permanece em linha com o cenário apontado com o euro a apresentar-se como a moeda mais forte.

Opinião meramente pessoal

Euro aparenta manter sinais de uptrend, dentro do throwback já mencionado.

Suportou bem durante a sessão asiática a 1,2987 e deverá apresentar como possíveis resistências para hoje, os 1,3115 e os 1,3135. Acima disto, e caso pretenda manter o ritmo, encontrará resistência por volta dos 1,3218.

Opinião meramente pessoal

Citação de: Garfield em Janeiro 24, 2012, 10:17
Euro aparenta manter sinais de uptrend, dentro do throwback já mencionado.

Suportou bem durante a sessão asiática a 1,2987 e deverá apresentar como possíveis resistências para hoje, os 1,3115 e os 1,3135. Acima disto, e caso pretenda manter o ritmo, encontrará resistência por volta dos 1,3218.

Opinião meramente pessoal

Suporte a não aguentar, com rumores de fundos a vender por volta dos 1,3070.
As próximas horas serão determinantes, com o SPX a fazer uma vela na TF 2h que tanto pode determinar um acelerar das quedas intraday ou uma inversão para norte, com os 1.305 pts a serem o nível a monitorizar.
Caso quebre, o euro irá quebrar também, já que o driver de hoje será a necessidade de liquidez em usd (repare-se o desempenho do usd/jpy). Suporte a 1,2994 e 1,2842. Abaixo deste último, a validade do throwback fica colocado em questão.

Possibilidade de entrar longo caso o euro vá acima dos 1,3010 nas próximas horas.

Opinião meramente pessoal

Apenas uma nota relativamente ao caddie: quebrou o limite inferior do triângulo mas, para já, sem grande expressão. Caso se mantenha abaixo dos 1,0145 hoje, implica manutenção da downtrend e possível aceleração das quedas. Caso vá acima dos 1,0180, terei que considerar o quebra do triângulo como invalidada e, nesse caso, o mais natural será um retest ao limite superior/LTD.

Opinião meramente pessoal

Boas.

Sessão imprópria para cardíacos, com a FED a motivar a dinâmica das últimas horas. Resumidamente, o anúncio de manter as taxas de juro próximas do zero durante os próximos 2 anos não augura nada de bom para a economia, isto pelo menos, em termos do que se subentende quanto aos riscos presentes. Bernanke andou à volta da conjuntura internacional para tentar justificá-los mas o que me prendeu a atenção foi a referência que fez de início de uma nova política por parte da instituição, no sentido de tentar manter a inflação indexada nos 2%.

Para mim, isto é a 1ª "declaração" clara de derrota em relação ao BCE. Bernanke, desta forma, assume claramente que está em clara competição pelo mercado de dívida pública e está a tentar ganhar a confiança do mesmo assegurando que os EUA não recorrerão ao mesmo artifício de desvalorização da sua dívida através de um aumento da inflação.

Considero isto bastante significativo porque também poderá sinalizar uma cada vêz maior dificuldade em atraír investidores e manter os juros da dívida baixos.

Bernanke não fez nenhuma referência explícita ao programa de quantitive easing mas parece-me líquido que a FED terá que continuar a injectar liquidez no mercado para evitar que este colapse ou entre num cenário de credit crunch no sector empresarial.

Tudo somado, não sei, para já, até que ponto é que poderá estar a considerar manter um cenário de dólar pouco valorizado mas sem que tal possa provocar algum conflito para com outros países, nomeadamente o Japão (Geithner e Azumi têm-se reunido com frequência nos últimos mêses).

Como enquadrar isto com a necessidade de se efectuar um deleveraging sistémico, que todos sabem ser necessário, sem provocar um colapso económico-financeiro ? Não faço idéia. Por um lado, os bancos centrais têm vindo a diminuir as restrições aos assets que aceitam e/ou permitem que se apresentem como colaterais ou fundos, o que não ajuda nada. Por outro, há a necessidade de recapitalizar o Estado sem que se coloque em risco o investimento. Uma solução fiscal, se passar pela sua aplicação às grandes empresas, apresenta riscos mas creio que a solução passará muito por aí: injecção de liquidez a montante, permitindo o investimento e, consequentemente, melhoria do mercado laboral, e colecta a jusante, que acaba por se aplicar proporcionalmente à capacidade de retorno gerado.
Esta solução poderá permitir o tal limite de sustentabilidade do sistema e, ao mesmo tempo, dar condições às finanças públicas para poderem intervir, tanto em termos de investimento público como em políticas sociais que permitam diminuir encargos aos trabalhadores, recapitalizando-os, esperando que o consumo possa retomar de alguma forma.

Será este o caminho que estão a sinalizar ? Seja qual fôr, será um caminho longo para se percorrer, complicado e muito delicado nas intervenções possíveis. O risco é sistémico e isto, pelo menos, irá garantir alguma estabilidade relacional internacional (espero).

Mercado cambial em concreto, o euro mantém a sua downtrend de médio prazo. O eur/usd está a tentar manter-se acima dos 1,31 e note-se que no final da sessão americana "fechou" a marinar nos máximos do dia, com pouca volatilidade o que, no meu entender, significa que quem os longos não pretendem fechar posições a este nível e os curtos vão aguardar para retomarem/aumentarem posições.
Para o efeito, os 1,324x deverão surgir como forte resistência. Se nas próximas dias conseguir superar este nível, acima teremos os 1, 343x-1,350x e estes sim, serão determinantes para a definição da trend no médio prazo.

Para amanhã, em termos de resistências intermédias, apenas vejo os 1,3190 e os 1,3214. Em caso de retracção, suporte de referência a 1,3047.

Como última nota, esta relativa ao caddie, tal como tinha referido, para que a quebra do triângulo permanecesse válida, teria que se manter abaixo dos 1,0145. Foi a 1,0146 e foi o que se viu. Veremos o que fará nos próximos dias mas creio que caso vá abaixo dos 1,0020, irá dar um valente trambolhão.

Opinião meramente pessoal

Nota rápida.

SPX a reagir nos 1.302 pts mas com expressão algo limitada. Na TF 8h apresenta um bullish engulfing e no daily, um hammer que, embora produzido muito perto dos máximos deste ano, poderá indicar nova tentativa de os testar. Olhando para a evolução no daily, desde 3 de Janeiro verifica-se a existência de muitas velas de pequena amplitude e a maioria delas a apresentarem lower shadows expressivas face à amplitude/corpo das respectivas velas.
Isto poderá dar azo a várias leituras. No meu entender, é um sinal de que os mercados estão a ficar muito sensíveis embora moderadamente confiantes na uptrend. Aliado ao facto de que os avanços em sucessivos máximos têm sido algo limitados e de que na passada 5ª feira fez um doji em dia de máximos mas a fechar negativo, poderá ser sinal de que um pullback mais expressivo poderá tomar lugar a qualquer momento.

Iene a querer começar a sair da narcolépsia a que tem estado votado desde Agosto passado (não fosse a existência de algumas intervenções episódicas por parte do BoJ/Min Finanças do Japão). Para já, relativamente ao usd/jpy, suporte perto dos 76 e resistência nos 78,3x, mantendo-se a possibilidade do Japão voltar a intervir tanto a favôr do usd como do euro.

Eur/usd com resistência nos 1,323x. O upmove das últimas 2 semanas tem estado bem suportado nos pullbacks intraday e espero retest aos 1,323x-1,325x nos próximos dias. Acima disto, resistência mais forte entre os 1,344x-1,35. A estes níveis, quebra abaixo dos 1,30 deixa o cenário indefinido.

Aussie e kiwi a deixarem-me algo reticente. Mantêm o outlook de curto, médio e longo prazo mas há algo ali que não me inspira grande confiança. Provavelmente deve-se à diminuição da amplitude diária ao longo da uptrend de curto prazo aliada à volatilidade intraday. Para já, vou-me manter afastado do kiwi e posições no aussie serão sempre de baixa exposição.

Para que se dê o tal retest do euro aos 1,325x dava jeito que o SPX ultrapassasse os 1.322 pts e, de preferência, já amanhã. Só que amanhã é 3ª feira...  :-\

Opinião meramente pessoal
Garfield

Boas. Em termos de revisão de análise de fundo, pouco ou nada se alterou. À medida que caminhamos para o final do mês, tudo aponta para que, até lá, as trends definidas se mantenham, com um pullback digno desse nome esperado para a 5ª semana de Fevereiro/1ª de Março.

Até lá, euro, com a pound e dólar australiano em menor medida, deverão apresentar força relativa face a todas as outras moedas. Uma das minhas dúvidas reside no binómio euro/pound. Trocado por miúdos, observando-se o eur/gbp, verifica-se a existência de uma consolidação no intervalo 0,8250-0,84 desde meados de Dezembro. Tendo em conta o nível de suporte, a questão que fica no ár será: acumulação ou distribuição ?

A resposta a esta questão coloca uma outra: e durante quanto tempo é que se irá prolongar ? Por outras palavras, quando é que se poderá obter uma resposta à 1ª questão ?

A questão não é de só menos importância. Porque quando o euro retomar a trend de médio prazo, caso tal coincida com uma resposta à questão, tal poderá determinar qual das moedas será mais interessante para negociar. No caso de estarmos a assistir a uma distribuição, o retomar da uptrend do usd implicará uma downtrend mais expressiva em pares como a cable.
Esta é uma situação a vigiar atentamente.

Uma outra situação curiosa é do dólar canadiano. Devido ao elevado índice de correlação com o crude, torna-se obrigatório monitorizar a evolução de ambos. Se, por um lado, nao é de espantar que pares como o eur/cad ou o aud/cad possam ter valorizado um pouco hoje, consequência da valorização eur/usd e aud/usd, seria de esperar que hoje se tivesse verificado um movimento descendente expressivo no usd/cad, tanto mais que o crude fez um mínimo de 95,80 e fechou nos 98,75.

Mas não! Aliás, o usd/cad, depois de ter quebrado o nível psicológico da paridade, em paralelo com a quebra do limite inferior de uma cunha descendente formada ao longo de 3 mêses, tem estado a "marinar" num intervalo de pouco mais de 100 pips há já mais de 2 semanas.

Agora observe-se o crude. Os 103 são, em definitivo, uma resistência fortíssima. Está, aos poucos, a testar mínimos e começa a deixar bem definido um estreito canal descendente. Uma quebra deste canal poderá sinalizar quedas expressivas.

Tudo somado, quando o usd resolver retomar a uptrend, um par que se poderá tornar apelativo será o usd/cad já que no caso do crude resolver corrigir, o impacto neste par será exponencial.

De resto, tudo se mantém. O Kiwi está a dar sinais expressivos de consolidação (na minha opinião, distribuição). Uma correcção poderá ser bastante expressiva, tanto mais que o cross aud/nzd começa a dar sinais de inversão da downtrend mas apenas se reagir no actual nível - 1,28. Abaixo deste, quem pagará as favas será o aussie.

SPX para norte, com os 1.365 pts como target possível para esta semana e euro a apontar para os 1,344x - 1,35 até final do mês.

Última nota, esta relativa ao ouro, que dá sinais de querer testar a resistência nos 1.800$.

Opinião meramente pessoal

Muito rapidamente, tudo a correr como previsto. No cenário que coloquei, espero que, esta semana, o SPX faça máximos anuais até 4ª/5ª feira para acabar a mesma a fazer mínimos. Da mesma forma espero que se inicie uma correcção nas commodities e movimento do usd index em direcção aos máximos (10.1xx pts)

Paralelamente, espero que o eur/usd deverá teste os 1,35 antes de inverter para sul.
Chamo a atenção para o caddie. Acima dos 1,01 deverá sinalizar um movimento bastante mais amplo para norte. A acompanhar.

Opinião meramente pessoal

Estou a aguardar com muita expectativa o dia de amanhã. SPX a reagir à pequena queda de ontem mas com uma clara divergência face aos fluxos finaceiros eur/usd. Aparentemente, o SPX está a tentar consolidar perto dos máximos anuais mas repare-se bem que esses máximos também são os máximos desde julho de 2008. Se estiver correcto na minha análise, estará perto de tocar no soft spot e inverter de forma expressiva. Se a minha análise estiver correcta...

Repare-se na evolução intraday de hoje nas comoditties. Ouro e prata a consolidarem um pouco acima dos mínimos de ontem (queda expressiva) e crude a ensaiar novos máximos mas a fazer uma enorme shooting star na TF horária durante a última hora de negociação dos mercados americanos.

Seria engraçado se o soft spot do SPX fossem os 1.185 pts. Veremos. Para já, moedas com yelds elevados a apresentarem uma dinâmica bastante forte, particularmente o kiwi. Relativamente a estes, o euro volta a dar sinais de fraqueza e não me surpreenderia que, por exemplo, o eur/aud, viesse a fazer novos mínimos históricos nas próximas semanas, algures entre os 1,19-1,20.

Iene e dólar canadiano a merecerem atenção já que poderão apresentar uma dinâmica mais forte dentro deste cenário.

Opinião meramente pessoal

Só agora reparei numa gralha no último post. O soft spot que eu mencionei como possibilidade para o SPX não eram os 1.185 pts mas os 1.385 pts.  ::)

SPX a fazer um hammer semanal no topo do movimento ascendente. Isto poderá ser um sinal de continuação de tendência, o que invalidará o meu cenário de correcção, ou uma candle muito bearish e, na próxima semana confirmará, em definitivo, a correcção, testando os mínimos desta semana que acabou.
O canal ascendente está bem visível na TF 8h bem como o nível de suporte a testar, nos 1.340 pts. Na TF 2h, mantém-se o suporte intermédio (S/R) dos 1.360pts.

O movimento do SPX apresenta uma clara divergência para com o USD Index que na TF 8h demonstra bem o outlook bullish do dólar. Canal ascendente com ruptura expressiva do limite superior e da S/R nos 9.950 pts, apontando para teste aos máximos.
Tendo em conta que o movimento cambial é muito mais expressivo e abrangente do que o sector das stocks e comoditties, tal leva-me a colocar a possibilidade de se estar a dar uma pequena bull trap nas stocks e comoditties.

Analisando o crude, e contando como factor de manutenção artificial da cotação, na TF 8h, por um lado, aponta para a continuação do upmove, com o suporte imediato nos 103-104$ mas depois daquela grande upper shadow na tentativa de fazer máximos, há alguma consolidação. Acumulação ou distribuição ?
Na TF semanal, apesar de técnicamente grosseiro, poderá estar a formar-se um H&S invertido com neck nos 115$.

O ouro já apresenta outro outlook. Na TF 8h, é bem visível a cunha ascendente com ruptura do limite superior mas a inverter fortemente, quebrando o limite inferior da cunha/LTA. Aparentemente, terá sido um falso breakout o que aponta para um cenário muito bearish. Veremos se a última vela da semana, um bearish engulfing, não será uma luz de pirata.

Opinião meramente pessoal
Garfield

Como se pode ver na TF 6h, os 1,329x estão a sêr, para já, a grande resistência de curto prazo do euro com duplo topo formado nos 1,348x. Também aqui se poderá estar a formar um H&S, com neck um pouco abaixo dos 1,30.
Repare-se bem no movimento de teste à resistência: bullish marubozu, evening star a fazer o teste milimétrico, pequeno doji e subsequente bearish marubozu.
Diga-se de passagem que o par iniciou o movimento descendente antes da saída dos NFP e daí eu ter referido que as notícias expectáveis apenas servem para dar maior amplitude ao movimento que o mercado já tinha pré-determinado e isso está bem patente na TF 2h. Canal descendente já referido no Sistema Paralelo, a apontar algures para os 1,28xx durante a próxima semana.

Movimento expressivo, claramente divergente ao movimento das stocks/comoditties.

O mesmo se pode constatar em relação à cable, com a TF 6h a evidenciar bem a direção que o mercado já tinha dado sinais de querer seguir. Repare-se que durante as últimas 2 semanas o par lateralizou dentro de uma range bem definida e que tal poderá ter constituido uma distribuição do throwback iniciado em Janeiro. A quebra dos 1,5650 deverá ser o 1º sinal de retoma de sentido descendente sendo que o nível mais importante para os próximos dias serão os 1,55.
Na TF 2h, verifica-se que o par fechou abaixo de uma S/R de curto prazo. Outlook bearish.

Opinião meramente pessoal
Garfield

Aussie, sendo uma higher yeld currency, está a demosntrar um desempenho de médio/longo prazo muito bullish mas para o curto prazo a dar sinais de correção.
Repare-se no 1º gráfico TF 6h, a LTA ascendente e, sobretudo, o canal ascendente que fez até aquela congestão no topo do movimento, ambos com um graú de inclinação elevado.
Quebrou ambos, lateralizou e dá sinais de ter sido uma distribuição pelo que será de esperar um pullback até, provavelmente, a zona dos 1,037x - 1,04 que representa uma forte S/R.
Observando em maior pormenor (TF 6h, 2º gráfico), verifica-se que tentou romper uma pequena S/R de curto prazo - 1,5650 - mas apesar de sucessivas tentativas (baixa amplitude/elevada volatilidade), não fechou nenhuma das velas acima da mesma. Repare-se no hammer quase no topo e bearish marubozu. A Tf 2h serve apenas para ilustrar como o par fechou nos mínimos de 6ª, apontando para um prolongar do movimento descendente.

Kiwi com cenário mais ou menos idêntico, embora demonstrando um desempenho ainda mais bullish. LTA de elevada inclinação, quebra da mesma na lateralização mas repare-se nos níveis muito bem definidos, no suporte inicial muito consistente e no pormenor de, durante a lateralização, estar a fazer uma espécie de cunha invertida, com higher highs e matching lows.
No 2º gráfico do Kiwi (TF 6h), isso está bem evidente. O último high foi uma long-legged doji star e subsequente bearish marubozu.
Quebra do 1ª suporte, retest e confirmação de S/R com consequente retomar de direção para sul.
Na TF 2h, pode-se observar como tenta romper a, agora, S/R com uma pequena S/R de curto prazo poucos pips acima. Higher shadows sem uma única vela a fechar acima.
0,81 como destino mais provável, com suportes de referência a nos 0,804x e 0,792x.

Opinião meramente pessoal
Garfield

Ora, e porque é que o meu último trade no caddie não correu bem ? Porque o "Je" precisa de enfiar na cabeça que fazer trades numa catrafiada de trades, tendo que acompanhar técnicamente uma catrafiada de pares, numa catrafiada de TF's é extremamente exigente.

Pois então um longo no caddie ? Dentro de um canal descendente e, ainda por cima, próximo do limite superior! É o que dá ter tomado a decisão numa TF de 30 minutos...  :P

Como se pode vêr no 1º gráfico (TF 6h), o caddie tem um canal descendente muito bem definido. O par tem lateralizado desde Janeiro, com uma amplitude de 150 pips. Produziu uma falsa quebra do limite inferior da lateralização mas sem quebrar o canal no entanto poderá sinalizar novos mínimos a testar o limite inferior do canal o que até será compatível com um cenário de valorização do crude.
Na TF 2h, é bem visível a força do limite superior do canal.

A partir dos próximos dias, o limite superior passará a evoluir abaixo da paridade, portanto, eventual teste à paridade implica ruptura do mesmo. Se tal acontecer brevemente sem que novos mínimos sejam produzidos entretanto, creio que os 1,0050 serão ultrapassados facilmente. Até lá, o outlook para o par mantém-se neutral/bearish, passando a bearish caso quebre os mínimos de Março.

Opinião meramente pessoal
Garfield

Apenas para referir que o cenário aparentemente "pastoso" dos últimos 2 dias é tudo menos isso. Existem claras divergências entre as stocks e o mercado cambial/commodities.

SPX continua a fazer máximos, contra todas as expectativas, e aqui considero que o driver possa sêr mesmo esse. Mas, eventualmente, esgotar-se-á, provavelmente quando colidir com os fundamentais. A quebra do consumo irá, inevitavelmente, evidenciar o seu impacto e por muitas re-estruturações que as empresas façam, não é por acaso que o consumo privado é responsável por cerca de 70% do GDP dos States. E as quebras do consumo quando têm causas estruturais, repercutem-se e ampliam os seus efeitos/impacto.

Aliado a tudo isso, uma valorização do usd irá, inevitavelmente, ter impacto negativo no sector exportador dos States bem como o factor crude, que está a ter grande impacto em termos de custos directos/indirectos na economia.

Dou ênfase aos States porque, quer se queira, quer não, Wall Street e a NYSE ainda são determinantes no que toca aos desempenhos bolsistas.

Paralelamente, temos o ouro como outra escala de medida, a par do franco suiço.
Em ambientes de elevado receio e incerteza, ambos têm tendência para valorizar de forma expressiva. Uma inversão nesta tendência implica, à partida, uma coisa: necessidade de liquidez, quer seja porque há uma expectativa mais ou menos fundamentada de previsão de retoma económica/diminuição de incertezas (risco) ou por necessidade pura e dura de liquidez para fazer face a ambientes recessivos.
Relativamente à 2ª situação, normalmente, estes precedem o recurso à liquidação selectiva de fundos de títulos.

Posto isto, verifica-se que o ouro, contrariando o vaticínio, quase geral há uns mêses atrás, de que atingiria rapidamente os 3.000$, está bastante longe disso. Se o pior acontecer à economia mundial, até poderá ser possível. Mas o que é certo é que o ouro já chegou a estar a ceder cerca de 20% face aos máximos. Técnicamente, tem um duplo topo intermédio nos 1.800$ e a dar sinais de querer testar os 1.500$.

O euro continua a apontar para sul no médio/longo prazo e será uma questão de tempo até voltar a quebrar os 1,30. Este nível está, neste momento, a funcionar quase que como um suporte psicológico mas creio que será de pouca dura porque, para já, não se está a assistir a grande reacção.

Há uma divergência evidente mas estas divergências geralmente duram pouco.

Tudo junto, será preciso aguardar que os bears desistam de tentar abrir posições expressivas nas stocks e deixar que os bulls esgotem as suas munições. É mesmo para ir acompanhando. Faço recordar uma pequena evidência factual histórica dos mercados: estão sempre a subir até que, "incompreensivelmente", desatam a descer...  :)

Para que tal não se verifique, o usd terá que inverter para sul, inevitavelmente.

Opinião meramente pessoal