Matt Rand; data provided by Marketocracy, 01.19.05, 12:30 PM ET
NEW YORK - Over the past two weeks, a group of the 100 best investors--out of the more than 50,000 who keep simulated portfolios on Marketocracy--have been buying the Bermuda-based shipping company Excel Maritime Carriers. Meanwhile, most other investors have ignored the stock, and because of this, Marketocracy considers it a strong buy.
Strong Buy:
Excel Maritime Carriers (amex: EXM - news - people )
While the company currently has only five ships, it has purchased an additional five, which it expects to receive within the next two months. The dry-bulk shipper has been turning a profit on its small fleet so far, earning $2.18 per share over the last year. Gurus buying Excel (amex: EXM - news - people ) are expecting the havoc that the tsunami wreaked on Asia to make shipping more difficult, which in turn would decrease the supply of available shipping space across the board, and allow shippers like Excel to raise their rates. M100 members have added 83% to their holdings, putting the stock in the top 15% of their portfolios. Excel currently trades at $24.14 per share.
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Next to competitors like Frontline (nyse: FRO - news - people ) and General Maritime (nyse: GMR - news - people ), with market capitalizations well into the billions, Excel's market cap is a relatively tiny $281 million. That's a theme for the M100, whose portfolios are weighted most heavily in small-cap stocks. Nevertheless, they've been selling a lot of their small-cap positions and adding to only a select few--essentially consolidating their holdings.
One of the heaviest small-cap buys was Waltham, Mass.-based Novell (nasdaq: NOVL - news - people ). The stock has lost considerable ground this year, despite widespread optimism about its acquisition of Suse Linux, which brought Novell into the open-source software field. Though its value has dropped just about in half since the acquisition--to $6.26, recently--analysts are expecting the company to earn 13 cents per share this year (year end is Oct 31) and 19 cents per share in 2006, which would translate to 46% growth. Still, that only brings the forward price-to-earnings ratio down to 33. Gurus more than doubled their holdings of the company, pushing it up into their top 3%.
They also took a gamble on Chester, W.Va.-based MTR Gaming (nasdaq: MNTG - news - people ), which operates casinos and horse-racing facilities in Las Vegas, Nev., West Virginia and Ohio. It's flat on the year at about $11, or 19.3 times the expected 2005 earnings and 2.6 times the book value. Despite having a market cap of just $313.5 million, more than half of MTR shares are held by institutions. The M100 has more than doubled their position.
On October 13, 2004, the stock of Delray Beach, Fla.-based technology company Applied Digital Solutions (nasdaq: ADSX - news - people ) exploded after the FDA approved human use of its RFID chip. That initiated a run that lifted the stock from just over $2 to more than $7 per share in early 2005. But, ADSX has dipped a bit since then, pulling back to a close of $5.25 on Jan. 18. Gurus have been buying, and the stock is in the top 4% of their portfolios.
Other small-cap guru buys included mattress-maker Tempur Pedic International (nyse: TPX - news - people ) and CEC Entertainment (nyse: CEC - news - people ), which owns more than 400 Chuck E. Cheese restaurants. These trade at $20.74 and $39.11, respectively.
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Gurus completely cashed out of Atlanta, Ga.-based Delta Air Lines (nyse: DAL - news - people ), which they had been accumulating throughout 2004. The stock fell to an October low of $2.75 amid fears of bankruptcy, and then rebounded to a close of $6.15 on Jan. 18. Gurus took the opportunity to bow out, with the company continuing to lose money, and with nearly 40% of its shares short as of early December.
They also sold two biotechnology companies: Myogen (nasdaq: MYOG - news - people ) and Keryx Biopharmaceuticals (nasdaq: KERX - news - people ), but repurchased Westminster, Colo.-based Myogen in mid-November 2004, and then sold it at about the same price earlier this month. The company is researching small-molecule drugs for cardiovascular diseases. Its stock closed at $7.59 on Jan. 18. New York, N.Y.-based Keryx, which develops drugs for cancer and diabetes, is up 36% to $15.29 since announcing on Jan. 5 that it was going to start phase III trials of its diabetes drug. Gurus, who bought in early December 2004, promptly closed out the short-term trade.
Another short-term small-cap trade was San Francisco, Calif.-based online-media company CNET Networks (nasdaq: CNET - news - people ), which is nearly 20% higher--at $10.71--than it was in mid-November 2004, when gurus were buying. The company trades at 44.6 times their expected 2005 earnings of 24 cents per share.
Small-Cap Buys (Net):
Novell (nasdaq: NOVL - news - people )
MTR Gaming (nasdaq: MNTG - news - people )
Applied Digital Solutions (nasdaq: ADSX - news - people )
Tempur Pedic International (nyse: TPX - news - people )
CEC Entertainment (nyse: CEC - news - people )
Small-Cap Sells (Net):
Delta Air Lines (nyse: DAL - news - people )
Myogen (nasdaq: MYOG - news - people )
Keryx Biopharmaceuticals (nasdaq: KERX - news - people )
CNET Networks (nasdaq: CNET - news - people )
Marketocracy.com tracks more than 60,000 stock portfolios that are run by amateur investors. Of those, the top 100 performing portfolios are mirrored in a real life mutual fund, the Masters 100 Fund ( MOFQX) . Each week, Guru Picks analyzes the buys and sells of this best performing group of investors, known as the M100.
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OVA IORQUE - Durante as últimas duas semanas, um grupo dos 100 melhores investidores--fora do mais que 50,000 que mantêm pastas simuladas em Marketocracy--tem comprado a companhia de remessa Ilhas Bermudas-baseada Supere os Portadores Marítimos. Enquanto isso, mais mais dos outros investidores ignorou a ação, e por causa disto, Marketocracy considera isto uma compra forte.
Compra forte:
Supere os Portadores Marítimos (amex: EXM - notícias - as pessoas)
Enquanto a companhia tiver só cinco navios atualmente, comprou um adicional cinco, o qual espera receber dentro dos próximos dois meses. O expedidor de secar-tamanho tem virado um lucro tão longe em sua frota pequena, ganhando $2.18 por parte durante o último ano. Gurus comprando Superam (amex: EXM - notícias - as pessoas) está esperando a destruição que o tsunami desafogaram na Ásia para fazer remessa mais difícil, que diminuiria a provisão de espaço de remessa disponível em troca pela tábua, e permite expedidores gostam Supere para elevar as taxas deles/delas. Os sócios de M100 somaram 83% às propriedades deles/delas, enquanto pondo a ação no topo 15% das pastas deles/delas. Supere comércios atualmente às $24.14 por parte.
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Próximo a competidores gostam Frontline (nyse: FRO - notícias - as pessoas) e Geral Marítimo (nyse: GMR - notícias - as pessoas), com capitalizações de mercado bem nos bilhões, Supere boné de mercado é um relativamente minúsculo $281 milhões. Isso é um tema para o M100 cujas pastas são pesadamente weighted em ações de pequeno-boné. Não obstante, eles têm vendido muito o pequeno-boné deles/delas posiciona e somando só um seleto poucos--consolidando as propriedades deles/delas essencialmente.
Um das compras de pequeno-boné mais pesadas era Waltham, Massa. - Novell baseado (nasdaq: NOVL - notícias - as pessoas). A ação perdeu terreno considerável este ano, apesar de otimismo difundido sobre sua aquisição de Suse Linux que trouxe Novell no campo de software de aberto-fonte. Embora seu valor quase derrubasse pela metade desde a aquisição--para $6.26, recentemente--os analistas estão esperando a companhia para ganhar 13 centavos por parte este ano (fim de ano é 31 de oct) e 19 centavos por parte em 2006 que traduziriam a 46% crescimento. Silêncio que só traz a relação de preço-para-salários dianteira até 33. Gurus mais que dobrou as propriedades deles/delas da companhia, enquanto empurrando isto no topo deles/delas 3%.
Eles também levaram um empreendimento arriscado em Chester, W.Va. - MTR Gaming baseado (nasdaq: MNTG - notícias - as pessoas) que opera cassinos e instalações de corrida de cavalos na Las Vegas Nev., West Virginia e Ohio. É plano no ano às aproximadamente $11, ou 19.3 vezes os esperaram 2005 salários e 2.6 vezes o valor contábil. Apesar de ter um boné de mercado de só $313.5 milhões, mais que meio de partes de MTR são segurados através de instituições. O M100 tem mais que dobrou a posição deles/delas.
No dia 13 de outubro de 2004, a ação de Praia de Delray, Fla. - companhia de tecnologia baseada Aplicou Soluções Digitais (nasdaq: ADSX - notícias - as pessoas) explodiu depois que o FDA aprovasse uso humano de sua fatia de RFID. Isso iniciou uma corrida que ergueu a ação de só em cima de $2 para mais que $7 por parte dentro cedo 2005. Mas, ADSX imergiu um pouco desde então, enquanto se retirando a um fim de $5.25 em Jan. 18. Os gurus têm comprado, e a ação está no topo 4% das pastas deles/delas.
Outras compras de guru de pequeno-boné incluíram colchão-fabricante Tempur Pedic International (nyse: TPX - notícias - as pessoas) e Entretenimento de CEC (nyse: CEC - notícias - as pessoas) que possui mais de 400 Pancada E. Queijo restaurantes. Estes comerciam a $20.74 e $39.11, respectivamente.
Oferta especial: Bata o mercado constantemente. A Carta de Reviravolta devolveu 33.5% no último ano--20 porcentagem aponta mais alto que o Wilshire 5000. Em cima do passado três - e períodos de cinco-ano, Reviravolta calculou a média 29% e 21%, respectivamente, comparados com 4.85% e -0.7% para o mercado. Faça tique-taque aqui para ver qual linha aérea provê que Putnam está comprando atualmente.
Gurus trocaram completamente fora de Atlanta, Ga. - Linhas de Ar de Delta baseadas (nyse: DAL - notícias - as pessoas), o qual eles tinham estado acumulando ao longo de 2004. A ação caiu a um outubro baixo de $2.75 entre medos de falência, e então repercutiu a um fim de $6.15 em Jan. 18. Gurus aproveitaram a oportunidade para se curvar fora, com a companhia que continua perdendo dinheiro, e com quase 40% de suas partes curto a partir de começo de dezembro.
Eles também venderam duas companhias de biotecnologia: Myogen (nasdaq: MYOG - notícias - as pessoas) e Keryx Biopharmaceuticals (nasdaq: KERX - notícias - as pessoas), mas readquiriu Westminster, Colo. - Myogen baseado em 2004 de meio-novembro, e então vendeu isto mais cedo a sobre o mesmo preço este mês. A companhia está pesquisando drogas de pequeno-molécula para doenças cardiovasculares. Sua ação fechou às $7.59 em Jan. 18. Nova Iorque, N.Y. - Keryx baseado que desenvolve drogas para câncer e diabete está para cima 36% a $15.29 desde anunciar em Jan. 5 que ia começar fase tentativas de III de sua droga de diabete. Gurus que compraram em dezembro começo 2004 fecharam prontamente fora o comércio a curto prazo.
Outro comércio de pequeno-boné a curto prazo era o São Francisco, Calif. - companhia de on-line-mídia baseada CNET Networks (nasdaq: CNET - notícias - as pessoas) que é quase 20% mais alto--às $10.71--que estava em 2004 de meio-novembro, quando os gurus estavam comprando. A companhia comercia a 44.6 vezes o deles/delas esperou 2005 salários de 24 centavos por parte.
Traduzido
Um abraço
Tayoo
Caro Tayoo.
Obrigado pelo artigo, mas a tradução Googleiana (ou similar) é muito boa pra rir..
Empresa "Supere os Portadores Maritimos"...
Está boa.
Era só uma chamada de atenção para estes tradutore.
Sim, é exactamente essa utilidade que eu uso, Alemão-Inglês...
Claro que são bons pra quem não "catrapesca" nada de Inglês