Boa tarde,
Já tinha referido no tópico do OURO e da PRATA que o Crude apresentava a hipótese (na altura) de estar a formar um H&S invertido. Pois bem, a recente correcção originou a "construção" do ombro direito desse H&S com neckline junto aos $63.
Ontem a cotação do Crude testou a neckline sem no entanto a quebrar. A resistência fez-se sentir.
Mas hoje (e até à data) o Crude quebrou por margem significativa (+ de $1) a neckline e já cotou inclusivamente acima da forte resistência horizontal junto aos $64. Se conseguir fechar a sessão acima da neckline e posteriormente confirmar com um fecho semanal acima dos $64,15, dá um forte sinal de compra com um target teórico de projecção do H&S invertido nos $75,90.
Para ir acompanhando...
Fica o gráfico ainda sem a sessão se hoje:
É verdade Paciente, também o crude se está a por a jeito para o lado longo, o pior parece já ter passado!
Ainda por cima as tensões no médio oriente estão a agravar-se por causa da situação do Irão.
Cumprimentos
sem desculpas para justificar a subida, eu aponto os 100/120 há muito tempo, só nao tenho lembrado o target enqt esteve em mode correctivo.
Mas voltou o fantasma do oil sobre a economia e vai regressar em grande a ameaça.
vamos ver é esperar e ver....
comprei disso a 62,95.... 120, :o :o :o :o :o :o :o
Não me digas uma coisa dessas.
Eu já só peço os 75....
Só não gramo ir às bombas e pagar mais caro,mas que se lixe.... daqui não saio, daqui ninguem me tira.
Cumps
Citação de: Scubawarrior em Março 29, 2007, 12:00
sem desculpas para justificar a subida, eu aponto os 100/120 há muito tempo, só nao tenho lembrado o target enqt esteve em mode correctivo.
Mas voltou o fantasma do oil sobre a economia e vai regressar em grande a ameaça.
vamos ver é esperar e ver....
Recentemente num artigo para uma revista na faculdade defendi um target semelhante (no meu caso 120/130) com base numa subida com o mesmo multiplicador da dos anos 70. Apontava ainda 2009/2010 para os anos provavéis para que tal target seja atingido (achas que é cedo demais??)
Deixo aqui o gráfico actualizado do Crude, onde se pode ver a quebra da necline do H&S invertido e da importante resistência dos $64.
Próxima resistência relevante: $68,25 - $68,85.
Caro amigo virtua acho o time frame bastante correcto e o meu target teve em ponderação os mesmos factores que tu.
Julgo que o espaço/tempo que referiste deverá ser se calhar um poiuco mais rápido, já que o dinamismo e alavancagem que o mercado tem é mt superior ao dos anos 70 e inicio de 80.
Abraço
O Crude continua a exibir um bom comportamento. Mas reparei em algo estranho que se tem verificado últimamente: a disparidade de preço entre o WTIC e o Brent.
Habitualmente o WTIC tem um prémio de cerca de $1 face ao Brent. Mas nos últimos tempos, o Brent tem apresentado em prémio superior a $3 face ao WTIC.
Hoje, olhando para os futuros de referência (MAI07) o Brent está a cotar nos $68,26 enuanto o WTIC está nos $63,50. Uma enorme diferença de $4,76 (!!!). Muito estranho!
Em situações anteriores, sempre que o Brent registou cotações superiores ao WTIC, o contrato norte-americano acabou (quase sempre) por ir de encontro à cotação do Brent.
Seja como fôr, esta discrepância revela que o mercado do Crude está bem mais "tenso" na Europa. Infelizmente, não tenho dados sobre os stocks de Crude na Europa. Mas a avaliar pelo comportamento do Brent diria que os stocks deverão estar em valores pouco confortáveis por comparação com os EUA. Outra ilação que se pode tirar é que a procura no velho continente está mais forte. Se tivermos em conta que nos EUA se assiste a um abarndamento da economia e que a Europa aparenta maior robustez nesse capítulo, até faz algum sentido.
Ainda assim a diferença entre os dois contratos é difícil de explicar. Nesta altura, a preferência deverá recaír no WTIC para alongar ou no Brent para shortar.
Bem o crude está a levar com mais de 4% de perda para os 61.60$ e
o brent hoje nao deve negociar acho eu, logo amanhã vai corrigir.
Abraços e com isto quem pagou foi o ouro que aliviou dos max e está actualmente nos 673$.
Alexandre Semitela
Boas Semitela,
O WTIC fechou a caír 4,08% para os $61,65. Quanto ao Brent, eu tenho cotações. Como tal julgo que está a negociar. No fecho do contrato de Nova Iorque o Brent estava a cotar nos $66,75, uma queda de 2,18%.
Com base nestes valores o diferencial entre os dois contratos situa-se nos $5,10 o que é uma anormalidade. Vamos ver o que acontece amanhã....
Abraço
Citação de: ppbogos em Março 29, 2007, 14:12
comprei disso a 62,95.... 120, :o :o :o :o :o :o :o
Não me digas uma coisa dessas.
Eu já só peço os 75....
Só não gramo ir às bombas e pagar mais caro,mas que se lixe.... daqui não saio, daqui ninguem me tira.
Cumps
Foi uma correcção demasiado impressionante. E eu que tive tudo para ter um grande lucro. Mas enfim,fica a experiência nestes produtos....mas que isto alavanca....alavanca.
Desta vez ficou poruns trocos de lucro..... mas melhores dias virão.
No ouro, estamos ali a marinar os 675. A a partir daqui é sempre a subir, mas com paragens normalíssimas pelo meio.
Cumps e bons negócios
normal throwback à neckline?
Viva Lark,
Penso que sim, que será um retest à neckline. Mas temos que esperar pela próxima sessão para poder tirar mais conclusões.
Abraço
O prémio do Brent face ao Light Sweet Crude continua anormalmente elevado. Nesta altura situa-se nos $5,21!! ($67,21 contra $62,00)
Continua a aumentar o diferencial entre os dois contratos do Crude para o mês de MAI07.
Nesta altura o Brent está nos $67,53 e o Light Sweet Crude nos $62,06, ou seja, uma diferença muito significativa de $5,47!!.
Não consigo perceber a razão para tamanha disparidade.
Acho que se pode aproveitar este diferencial da seguinte forma:
Pressupondo que estamos perante uma anormalidade e que a tendência será os preços destes dois contratos aproximarem-se, abriria um trade de arbitragem entre estes dois contratos. Shortar LCOK7 e alongar CLK7, nas mesmas quantidades. O risco é reduzido, na minha opinião, sendo que apenas um aumento do diferencial levará a um trade negativo.
Fica a sugestão para quem quiser aproveitar.
NOTA: Este seria um trade de muito curto prazo uma vez que o contrato LCOK7 (Brent) expira na próxima sexta-feira (13.04.07). Já o CLK7 (Light Sweet) expira uma semana depois, no dia 20 de Abril. De notar que o diferencial de preço para o mês seguinte (JUN07) está, neste momento, nos $2,85.
Será que existe algum gráfico que reflicta de alguma forma o diferencial entre estes dois contratos?
Julgo que poderia ser útil no sentido de analisar-se o que sucedeu em situações simulares, como por exemplo o ínicio de novos ciclos tendenciais, fortes alterações a nível de stocks, etc.
Abraço
Viva PekenoBuda,
Eu não tenho acesso a nenhum gráfico desse diferencial. Mas posso-te dizer que nunca assisti a uma diferença de preço tão grande entre estes 2 contratos.
Abraço
Paciente,
Talvez se consiga arranjar um gráfico com esse diferencial, creio que será um gráfico em contínuo que reflecte a diferença de cotação tendo por base sempre os contratos mais próximos.
No entanto não será melhor considerar o preço spot?
Talvez amanhã tenhamos o gráfico por aqui. ;)
Abraço
Aqui fica o gráfico pretendido.
A vermelho está a diferença entre os contínuos dos contratos de futuros, com vencimento mais próximo, sobre o crude de NY e London.
Neste momento a diferença entre os dois está em 6.08, como podem ver no canto superior esquerdo.
A preto está a evolução da cotação do contínuo do crude de NY.
O gráfico é semanal.
Já agora deixo outro gráfico que também pode interessar.
O spread apresentado é entre os mesmos futuros do gráfico anterior, mas em vez de ser o contínuo são 4 pares de contratos com diferentes maturidades.
A vermelho está o spread entre os contratos com vencimento em Maio de 2007.
A preto está o spread entre os contratos com vencimento em Junho de 2007.
A azul está o spread entre os contratos com vencimento em Dezembro de 2007.
A verde está o spread entre os contratos com vencimento em Dezembro de 2008.
Boas Kraze,
Obrigado pelos gráficos! Dá para ter uma idéia histórica entre os dois contratos.
à única questão que torna a análise destes gráfico um pouco difícil é o facto do contrato Brent expirar uma semana antes do Light Sweet Crude de Nova Yorque. Assim, durante uma semana, o prémio do Brent é "normalmente" superior ao do Light Sweet Crude em virtude de ter como referência o contrato do mês seguinte.
Abraço
Thanks Kraze! ;)
Fica demonstrado o quanto é impressionante este spread, em termos históricos (desde 1990) nunca este diferencial tão elevado foi atingido, como se pode constatar no 1º gráfico.
Abraço
Hoje parece que finalemente temos o dferencial de preço entre os 2 contratos do Crude a reduzir.
Depois de ter atingido valores na ordem dos $6 de diferença, nesta altura regista-se uma redução para os cerca de $5. O Brent sobe apenas 0,40% enquanto o Light Sweet valoriza 1,58%.
No entanto, o diferencial entre os 2 contratos continua anormalmente elevado. Amanhã expira o contrato do Brent (LCOK7) e é curioso verificar que o preço do contrato de JUN07 do Brent é quase idêntico ao do de MAI07 (outra situação pouco habitual).
Aliás, ontem assistiu-se ao fenómeno que foi ver o contrato de MAI ter uma cotação superior ao de JUN no Brent. (no Light Sweet a diferença para o contarato seguinte situa-se à volta dos $2,5).
Possiveis explicações para o spread entre os dois:
April 5 (Bloomberg) -- Brent oil, the European benchmark crude oil, traded at a record high premium to the U.S. benchmark, West Texas Intermediate, as refinery problems in the U.S. cut demand for its crude, helping to lower the price.
Seasonal maintenance and shutdowns at some refineries, such as Valero Energy Corp.'s fire-damaged McKee plant near Sunray, Texas, have built up a surplus of oil, some industry analysts said. Valero expects to partly resume operations at its McKee refinery in early to mid April, Bill Day, a company spokesman, said this week.
``McKee refinery will at one point come back on stream, then I hope we will see a more normal WTI-Brent spread,'' said Nils-Erik Berg, a trader at Preem Petroleum, Sweden's largest oil company. Brent for June delivery ``should come off during next week'' while West Texas for June settlement ``should get closer to Brent soon.''
The Brent premium to West Texas, which is priced in Cushing, Oklahoma, rose as high as $4.48 a barrel today and was at $3.92 at 5:04 p.m. London time. West Texas traded at an average discount of 14.6 cents a barrel to Brent in the past 12 months. Brent oil is pumped in the North Sea.
Increased Canadian crude supplies to the U.S. are putting pressure on West Texas prices, according to Ehsan Ul-Haq, the head of research at PVM Oil Associates GmbH in Vienna. At the same time, militant attacks have disrupted the supply of Nigerian oil, which is priced relative to Brent, forcing Asian refiners to search for more crude from Europe and propping up the price of Brent.
``The spread will correct when the off-take from Cushing increases,'' Berg said. `` Right now, too much is coming in and too little is being consumed from Cushing.''