Dax Xetra a activar "bearish flag"

[Francisco Monjardino]

Bom dia,

Primeiras horas de sessão algo negativas para o DAX Xetra, com o índice a quebrar em baixa na casa dos 4.250 pontos o suporte ascendente de curto-prazo que servia de base da bandeira (bearish flag) que vinha representando a verde nos últimos comentários.

Projecção do padrão, calculada subtraindo ao valor de ruptura a altura do mastro da bandeira, aponta para uma ida a novos mínimos anuais na casa dos 4.050 pontos.

4.160 são obviamente um forte suporte a considerar.


(Nota: MMe200 dias está a 4.174,73 pontos)

[CL]

Neste momento fez paragem na zona dos 4232, zona lógica de paragem intraday. No caso de fechar abaixo dessa zona penso ser importante um fecho na zona dos 4212 ou mesmo inferior, para acelerar o movimento com objectivo nos 4150.
Um fecho acima dos 4212 poderá  fazer um falso breakout aos minimos relativos(4232). já um fecho acima dos 4232 adiará o movimento para a proxima sessão ou sessões.
Espero ter compreendido o meu raciocinio

cumprimentos

[Antunes]

Aqueles 2 "Homens Pendurados" seguidos foram o aviso... 

[Francisco Monjardino]

Boa tarde Esbanjador,

Respondendo ás suas questões:

Duas perguntas:

1ª - as velas de 13 e 16 formam um  «Bearish Harami Cross»?;
2ª - este Harami Cross terá alguma validade técnica (como a que eu lhe atribuí), aplicado a uma "micro" tendência de subida iniciada apenas 2 dias antes (a 11)?
   

Não, não penso que essas velas possam resultar num Harami cross, isto porque tenho alguma dificuldade em considerar essa micro-tendência de alta como suficientemente significativa para podermos analisar e ponderar a existência de tal padrão de inversão.  Aliás, penso que quanto muito teriamos uma micro-tendência de baixa bem assinalada pela longa-vela negra e de referência de dia 10....

2 - Outra questão é esta.

Qual a time frame, ou seja, quantos dias demorará o DAX a atingir o target da bandeira (4053) ou pelo menos os 4160?
E, atendendo a que o DAX está já em «ciclo bearish» e nos 4233, poder-se-á ficar descansado e considerar a probabilidade de ele vir a romper a resistência dos 4275 antes de ir primeiro, pelo menos, aos 4180 quase nula?
Ou atenta a actual força de subida do Nasdaq, já não se poderá confiar na sequência atrás referida - (1º) ir aos 4180-4160-4053 e (2º) só depois (não se sabe quando) vir a romper a resistência dos 4275 e seguir para Norte?
   

As projecções tendem a ser atingidas no máximo no mesmo número de dias que durou a formação do padrão. Ou seja, neste caso foram necessárias 20 sessões para formar a flag, depois destas temos quebra de hoje e espero agora que o seu target seja atingido dentro de iguais 20 dias, no máximo (pode ser antes....).


Umas curiosidades retiradas do Bulkowski:

- Em 78% dos casos o volume diminui ao longo da formação;
- 61% das flags identificadas durante uma tendência de baixa atingem ou superam o seu target;
- A queda que sucede o activar do padrão, é em média de 17% fase ao valor de ruptura.


Quanto às hipóteses que apresenta, são de considerar claro....no mercado são muito poucas as certezas absolutas. 

[Francisco Monjardino]

Fecho do Dax Xetra (cash) a 4.251,77 pontos, a adiar pelo menos por agora a confirmação do sinal gerado na ruptura em baixa e em fecho da base da bandeira que destaquei pela manhã.

Essa confirmação será dada com novos mínimos relativos, abaixo dos 4.232 pontos que são uma antiga zona de referência e hoje serviram de mínimos intradiários (4.232,67 pontos). De referir ainda que, mais uma vez os 4.276 pontos foram resistência...


Conclusão: Bandeira activada mas por confirmar. 

[Francisco Monjardino]

obrigado, fico contente por ter ajudado.

Em relação à sua questão, penso que o Bulkowski quer referir que a queda média que precede a activação é de 17% mesmo que isto implique a projecção do padrão, calculada com base no mastro, seja ultrapassada. Será isso, talvez não...os valores seriam algo assustadores.

De qualquer forma, quando chegar a casa vou tirar essa percentagem a limpo. Neste momento, não tenho o livro comigo e não quero induzi-lo em erro.

até logo,

[rmachado]

Vou tomar a liberdade de responder.

Segundo o Bulkowski, a queda média depois da formação são 17% mas o expectável são 15% dura em média 50 dias contando desde o inicio do mais proximo minor high antes da formação até ao minor low depois.

Os 17% referem-se a percentagem medida entre o preço mais alto da trend até o preço mais baixo no começo da formação.

E penso que compreendi bem (e traduzi )

[Francisco Monjardino]

Vou tomar a liberdade de responder.

Segundo o Bulkowski, a queda média depois da formação são 17% mas o expectável são 15% dura em média 50 dias contando desde o inicio do mais proximo minor high antes da formação até ao minor low depois.

Os 17% referem-se a percentagem medida entre o preço mais alto da trend até o preço mais baixo no começo da formação.

E penso que compreendi bem (e traduzi )

Bom dia Rmachado,

É isso mesmo!  Ontem não tive oportunidade de clarificar essa questão dos 17%, mas tu fizesto-o na perfeição. Estava obviamente equivocado...

Obrigado! 

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Em relação ao padrão que ontem identifiquei e projectei, dados os mais recentes acontecimentos e depois de uma leitura da teoria, procedi a uma ligeira alteração no traçar da flag (bandeira) que podemos observar no gráfico que apresento de seguida.

Esta será a bandeira a considerar como padrão de consolidação bearish de curto-prazo. Está ainda por ser activado.


No que concerne a estas primeiras horas de sessão, estão a ser extremamente positivas com o DAX Xetra a quebrar no intradiário a sua média móvel exponencial de 50 dias (mme 50) e a distanciar-se da zona suporte dos 4.250 pontos. Acima da mme 50 apenas vejo resistência no máximo relativo a 4.315 pontos.

De assinalar ainda que, está a ser igualmente quebrada em alta a linha de tendência descendente, a tracejado encarnado, com origens na zona dos máximos do ano.


Vamos acompanhando, ainda é cedo e não gosto de tirar conclusões percipitadas logo pela manhã...Padrão de curto prazo está redefinido e deve ser considerado.


(Nota: 4.332 pontos é o valor nos futuros DAX acima do qual considero comprometida a tendência de baixa dos últimos tempos)



Abraço,

[rmachado]

Exacto..

Se não forem paralelas é o chamado pennant.

Curiosmanente o senhor achou estranho não encontrar assim tanta "bandeiradas", e uma das razões de falha prende-se com o facto de tendência ser curta...

Não será o caso? Não que tenha falhado (ou sido efectivamente activada), mas será a tendência bear assim tão vincada?

[rmachado]

Olá

O titulo do livro não me lembro agora, mas se for a loja do clube tá lá.

É a chamada "biblia" das figuras gráficas, sendo o Bulksowki uma das sumidades no tema.

O que eu percebi é que o valor de queda previsivel é sempre depois da activação da figura, agora estes 17% são contabilizados a partir daqueles considerandos e não tendo em conta a diferença entre rectas da figura. Por exemplo no caso do H&S o valor da queda é o mesmo que a diferença entre a cabeça e a linha do pescoço...

Neste caso eu até acho que não temos flag pois ele fala de uma trend bem marcada antes da flag o que neste caso não me parece existir (embora tenha caido imenso.. mas foi muito repentino...).

[PNOVO]

Caro FM

Caso se inicie uma correcção em baixa, esta formação ainda é válida?
Se afirmativo, qual o target?

Desde já, o meu muito obrigado.

Continuação de um bom fds.

[Francisco Monjardino]

Caro FM

Caso se inicie uma correcção em baixa, esta formação ainda é válida?
Se afirmativo, qual o target?

Desde já, o meu muito obrigado.

Continuação de um bom fds.

Boa tarde PNovo,

Na passada 6ª feira fiz um comentário ao actual momento do DAX que resume a minha opnião sobre o DAX e onde pode ver que o padrão mantem-se válido.


- Dax Xetra: "bigger picture"

Bom fim-de- semana,