Jerome Kerviel named in €5bn bank trading fraud

[bluexip]

alguém consegue fazer melhor? 

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The French bank Société Générale stunned financial markets today by revealing that it had been the victim of a near-€5 billion (£3.7 billion) rogue trading fraud, one of the world's largest and four times the size of the cover-up by Nick Leeson, the man who sank Barings.

The bank declined to identify the trader, but he has been named as Jérôme Kerviel, a 31-year-old options trader.


http://business.timesonline.co.uk/tol/business/industry_sectors/banking_and_finance/article3242996.ece

[tiagodandre]

Bem....bleuxip, tu és melhor do que os serviços secretos!!!.... 


Bem,...quem quer oferecer trabalho ao homem?... Acho que uma coisa destas fica sempre bem no currículo!...

Não há dúvida que o banco fica muito fragilizado na sua imagem...um só maluco quase que conseguiu afundar o 2º maior banco do país!!! Cheira-me a OPA!!.. 

Este e o Caldeira deviam fazer sociedade, e abrir uma corretora! 

Cump.

[Brokas]

Isso é que é um corretor à séria!! 5 mil milhões...o homem não brinca.
Agora quem brinca é a SG quando pensa que somos todos parvos...

[berrio]

Peço desculpa mas a teoria do "rouge trader" é mesmo muito...erm...lame!

Também vi essa noticia de manhã e até comentei com um trader da Fimat (o "braço" de commodities da SG que faz o clearing do fundo onde trabalho) e ele disse-me que esse "senhor" estava a fazer trades em plain vanilla futures, a shortar volatilidade...e a gabar-se do tamanho enorme dos "roll overs"!!

Agora umas continhas: para um buraco desse tamanho é preciso um delta de 25 Bln... a posição devia estar entre os 30 a 40 Bln, e só agora é que a SG viu o buraco?... peço desculpa mas já não vivemos no tempo do Nick Leeson.

Ele afundou o Barings porque ele era ao mesmo tempo "trader" e "backoffice" e conseguiu assim esconder as perdas. Isso já não acontece em lado nenhum, em grande parte devido ao incidente "Barings", muito menos num banco como a SG, que tem "prática no assunto".
Agora vêm-me dizer que ninguém reparou no gajo que estava a short volatilidade em mercados violentos com roll overs de 30 Bln euros!?!?  Essa história está muito mal contadinha...

Um outro aparte giro: Segundo ouvi, a SG andou a fazer o unwind da posição ontem e hoje, o que explica os violentos swings intraday do DAX nos últimos dias, como hoje 120 pontinhos em 2 minutos? 

[bluexip]

apesar de tudo, o que ainda acho mais importante na notícia é que, se fosse dada ontem ou anteontem, era usada para justificar as quedas...

hoje foi simplesmente ignorada...

lá se vai a ideia that news move markets  

e chama atenção para a necessidade de haver distanciamento em relação às noticias e ao ruido de fundo dado pelo diz-que-diz dos intervenientes e analistas. de outra forma está-se provavelmente a seguir a manada...

[ mas se os EUA hoje nao fecharem a subir lá haverá referência a ela ]

cumprimentos,
bluexip

[bluexip]

Agora umas continhas: para um buraco desse tamanho é preciso um delta de 25 Bln... a posição devia estar entre os 30 a 40 Bln, e só agora é que a SG viu o buraco?... peço desculpa mas já não vivemos no tempo do Nick Leeson.

essa é a grande questão Bérrio. com posições e perdas dessa ordem e não dispararam alarmes por todo o lado? é impressionante o "accounting" levado acabo hoje em dia, a todos os niveis.

cumprimentos,
bluexip

[Pedro Miranda]

Viva,

Também não entendo como é que uma situação dessas dimensões acontece hoje em dia...  Tal como o berrio, já não estamos no tempo do Nick Leeson...

Já agora, para quem não sabe quem é Nick Lesson, nada como ver este excelente filme:
Rogue Trader


Trailer:

[tiagodandre]

Polícia francesa deteve suspeito de mega-fraude na Société Générale
26.01.2008 - 15h15 AFP
Corretor terá lesado o banco em 4,9 mil milhões de euros


O corretor acusado pela Société Générale de ser o responsável por uma fraude que terá custado ao banco cerca de cinco mil milhões de euros foi detido esta manhã pela polícia na região de Paris, adiantou uma fonte judicial.

Jérôme Kerviel, de 31 anos, foi detido na sua residência em Neuilly-sur-Seine, nos subúrbios de Paris e os investigadores apreenderam no local documentos considerados importantes para a investigação.

A Brigada Financeira da polícia criminal tinha já ontem efectuado buscas na sede da Société générale, no bairro de negócios da Defense, em Paris, onde foram recolhidas "peças úteis ao inquérito", nomeadamente material informático entregue voluntariamente pelo banco.

As investigações ao caso estão a ser conduzidas à procuradoria de Paris, que abriu um inquérito preliminar ao caso, depois de o segundo maior banco francês ter revelado, aquando do anúncio dos resultados anuais, que tinha detectado um rombo de 4,9 mil milhões de euros, resultante de um esquema montado por um corretor do banco, de contornos ainda não conhecidos.

http://ultimahora.publico.clix.pt/noticia.aspx?id=1317802




Polícia prolonga custódia de corretor suspeito de mega-fraude na Société Générale
27.01.2008 - 14h08 AFP
Esquema envolvia um total de 50 mil milhões de euros


A polícia francesa está a interrogar, pelo segundo dia consecutivo, o corretor suspeito de ser o autor de uma fraude que custou cerca de cinco mil milhões de euros à banco Société Générale. O segundo maior banco francês revelou hoje que o prejuízo poderia ter sido muito superior se não fosse uma intervenção de emergência após a detecção da fraude.

Para continuar o interrogatório, o Ministério Público prolongou por 24 horas a custódia do detido, tendo até à tarde de amanhã para apresentá-lo a tribunal ou libertá-lo, caso não tenham sido encontrado indícios de culpa.

Sob custódia policial desde a tarde de ontem, Jérôme Kerviel, recomeçou a ser ouvido ao início da tarde pela secção da Brigada Financeira da polícia judicial francesa, responsável pelas investigações que estão a ser coordenadas pela procuradoria de Paris.

"Está tudo a correr bem, ele está a cooperar e disposto a explicar tudo o que aconteceu", afirmou Michel Aldebert, responsável da procuradoria parisiense, ontem no final do primeiro dia de interrogatório.

Os investigadores pretendem apurar a forma como o jovem corretor, de 31 anos, terá contornado as múltiplas protecções do segundo maior francês para desviar os fundos, se terá agido sozinho ou quais as suas motivações.

Fraude atingia os 50 mil milhões de euros

O segundo maior banco francês revelou esta semana, aquando do anúncio dos resultados anuais, ter detectado um desfalque de 4,9 mil milhões de euros, resultante de um esquema montado por um corretor do banco, de contornos ainda não conhecidos.

Em comunicado divulgado esta tarde, a Société Générale adianta que quando detectou o esquema, no passado domingo, "a posição fraudulenta assumida pelo corretor atingia os 50 mil milhões de euros".

Na nota, em que explica a forma como actuou, o banco refere que, nos três dias seguintes, começou a liquidar os fundos, "seguindo um modo de operação controlada", para reduzir os prejuízos. "Esta posição fraudulenta tinha imperativamente que ser resolvida no mais breve espaço de tempo possível, devido aos riscos associados à sua dimensão", sublinha o banco.

http://ultimahora.publico.clix.pt/noticia.aspx?id=1317861

[gt]

Boa noite,

Sugiro que leiam este artigo da reuters...

http://www.reuters.com/article/businessNews/idUSL2422020620080127?feedType=RSS&feedName=businessNews

Many market experts have cast doubt on SocGen's affirmation that a single trader was able to conceal positions that were higher than the gross domestic product of Morocco...

Eu sinceramente acho que a história está mal contada...

[tiagodandre]

.....

MOVING MARKETS

The bank said its trades accounted for no more than 8 percent of the markets in which Kerviel had taken uncovered bets: futures tied to the Eurostoxx pan-European share index, the German DAX index and the British blue chip FTSE index.

Some market analysts have questioned whether these heavy sales orders played a crucial part in the sharp falls seen in world markets at the start of last week -- a drop that helped convince the U.S. Federal Reserve to slash its rates on Tuesday.



....nããããã........nada mesmo!.... 

[tiagodandre]

"Não serei um bode expiatório para o Société Générale"

"Não serei um bode expiatório para o Société Générale." Na primeira entrevista depois de ter sido acusado da maior fraude de sempre, Jérôme Kerviel afirmou que assume a sua quota parte de responsabilidade mas não aceita tornar-se um bode expiatório.

"Fui colocado de parte pelo Société Générale", disse Kerviel numa entrevista concedida à agência France Press. "Estou a assumir a minha parte da responsabilidade mas não serei o bode expiatório do banco", acrescentou.

Jérôme Kerviel, de 31 anos, apostou 50 mil milhões de euros em futuros de índices de acções europeias, o que acabou por resultar na maior fraude de sempre do sistema bancário no valor de 4,9 mil milhões de euros. É acusado, entre outras coisas, de quebra de confiança e de falsificação de documentos.

"Perde-se a noção dos valores envolvidos neste tipo de operações", explicou Kerviel nesta entrevista, onde apareceu vestido de forma descontraída e garantiu que "não é suicida" nem está deprimido.

Actualmente, Kerviel está sob protecção policial 24 horas por dia. Kerviel foi ontem interrogado por dois juízes, durante oito horas. Os juízes deixaram cair a queixa de fraude e diminuíram a acusação de abuso de confiança, ao contrário do que tinha sido proposto pelo Ministério Público.

O MP já recorreu desta decisão, que deverá ser revista no próximo dia 8 de Fevereiro. Nesse dia será ainda decidido se Kerviel vai continuar sob custódia policial enquanto decorrerem as investigações.

2008/02/05 - 18:14
Fonte: Canal de Negócios

[tiagodandre]

Société Générale levou 16 dias a descobrir a maior fraude de sempre

Foram precisos 16 dias e 28 pessoas para descobrir a maior fraude de sempre no sistema bancário. As apostas milionárias de Jerôme Kerviel começaram a levantar suspeitas no passado dia 2 de Janeiro mas só a 18 do mesmo mês é que o Société Générale descobriu o que se tinha passado. Tinha sido vítima de uma fraude no valor de 4,9 mil milhões de euros.

Durante cinco dias, no início de Janeiro, altura em que os mercados europeus registaram fortes quedas, Kerviel tentou esconder as apostas que tinha realizado. No entanto, alguns colegas começaram a estranhar o elevado nível de risco das apostas de Kerviel.

Uma investigação interna, divulgada no dia 20 de Fevereiro, revela, no entanto, que o banco não confrontou Kerviel com esta situação. "Parece que existia um consensual 'laissez-faire' dentro do banco", comenta Pierre Flabee, analista do Landsbanki Kepler. "Um operador quer ganhar dinheiro e pode ser intoxicado pelo sucesso. Houve uma aparente elasticidade na noção dos limites", acrescenta.

Depois de ter realizado apostas bem sucedidas na queda dos mercados europeus, Kerviel mudou as sua posição e começou a apostar na recuperação do índice alemão Dax e do índice Euro Stoxx. E foi aqui que começaram os problemas. Entre 2 e 18 de Janeiro, dia em que foi descoberta a fraude, o DAX perdeu 8%, incluindo 5,2% na última semana.

"Este caso é a demonstração de como a realidade e a reputação podem estar bem afastadas", afirma Gary Clarke da Schroders. "O Société Générale era considerado o exemplo da sofisticação moderna em termos da gestão de derivados", refere.

Desde que foi descoberta a fraude, as acções do banco francês já caíram mais de 13%.

Publicado 22 Fevereiro 2008 11:50

[Mero]

Estou em França ! E as acções do Nick Leeson parecem jogo de canalha comparado o que fez o Jerome Kerviel.

E verdade que a Société Général e um dos mais importantes bancos de França e esta especializo em operacaos sobre marcados financeiros. Não sei quem de vos falou de OPA. Mais a amiaca de OPA esta forte. Muitos outros bancos estão interessados, como a HSBC (Banco Inglês).

Ultimamente a SG fez uma aumentação de capital de muitos milhões de Euro.

A acção perdeu mais de 50 % do valor depois de a crise dos Subprimes em Agosto passado passando de 160 € a 75 €. A SG era um dos bancos mais implicado dos bancos Francês no marcado do subprimes o EU.