Nico Darvas vs PSI20

[arb.bunker]

Boas

Lembram-se de Nicolas Darvas, um patinador Húngaro que investia em Wall Street através de telegramas, enquanto dava a volta ao mundo em digressões artísticas?

Pois, essa história sempre me fascinou e a estratégia dele era  muito simples. Darvas classificava os preços em caixas e sempre que o preço saia de uma caixa, ele dava uma ordem de entrada na acção que andava a cobiçar, colocando uma ordem de stop, logo abaixo da caixa.

Baseado nesta ideia simples e, aproveitando a base de dados Metastock (bem haja Pedro Miranda!), apliquei a seguinte metodologia aos titulos do PSI20:

• Determinar o mínimo e o máximo absolutos
• Com base nestes determinar a amplitude da caixa pela fórmula: step=(maximo-minimo)/10
• Para cada intervalo, procedeu-se à contagem do número de preços que nele cairam, bem como o preço médio para o intervalo

Os resultados podem ser descarregados aqui

/forumbolsa/imagens/psi20-20090510/?action=dlattach;attach=17832

Escolhi manter 10 intervalos pelos seguintes motivos:

• O ser humano é digital, tem dez dedos que deram origem ao sistema de numeração decimal
• O número de caixas e seus intervalos são legiveis e inteligiveis para qq ser humano
• Fixando o número de classes, o "step", passa ser caracteristica do titulo que estamos a analisar

Podemos ser quisermos, a partir deste estudo, delinear estratégias de entrada e saída de posições ou até mesmo, medir a força das posições em que entramos, caso o preço esteja na direcção da caixa "mais provável", ou na direcção contrária.

Bons negócios

Intel++

[lebal]

Muito interessante !

[arb.bunker]

Boas

Ainda no seguimento do estudo apresentado atrás, aproveito para deixar uma tabela com os minimos,máximos,medias e desvios em termos de valores absolutos. Recordo que os valores foram recolhidos a partir dos ficheiros Metasotck. (Pedro Miranda, será que podia confirmar os valores do BES.LS?)

Bons negócios, a todos

Intel++

PS: Quanto ao tópico, estou a compilar dados do IBEX,CAC,NYSE,Nasdaq, conto apresentá-los ainda esta semana

[PedroSoares]

em mercados bull qualquer estrategia é uma boa estrategia.

o darvas fez a sua fortuna no bull de 1957-58. e duplicou-a a escrever livros sobre a sua famosa técnica... que nao deixa de ser engraçada.

[arb.bunker]

Olá Pedro

Antes de mais, obrigado pela atenção dispensada. A ideia deste tópico não é a de enaltecer/recomendar o método de Darvas, mas sim o de abrir um espaço, onde serão publicadas estatisticas actualizadas sobre o primeiro post.

O método de Darvas ainda hoje é utilizado em posições curtas ou longas, ou seja, não é característica de mercados BULL.

As estatísticas aqui publicadas, valem o que valem, são meras contagens estatísticas. No entanto, os mercados que, a curto prazo são caóticos, no longo prazo, revelam-se autenticas máquinas de pesagem (Benjamin Graham).

Segundo a teoria dos grandes números da estatística (que também não é uma ciência exacta) favorece os intervalos mais "prováveis" ao longo do tempo. Penso que estas publicações, ao longo do tempo, podem servir para "balizar" (se é que isso é possivel) os instrumentos e medir a "força" de posições que venhamos a abrir no futuro.

Bons negócios

Intel++

PS: Por motivos profissionais, tive de me afastar um pouco dos mercados, de modo que não vou poder publicar a estatística, extendida ao DAX,CAC, IBEX, DOW e NASDAQ atrás publicitada

[arb.bunker]

Boas

Havia uns pequenos lapsos no cálculo das ocorrencias, que apesar de não ser grave, podia induzir alguns enganos.

O problema foi corrigido e aproveito para acrescentar contagens das barras que caem inteiras no intervalo, e daquelas que tocam os limites inferior e superior do intervalo. Podemos, para além da volatilidade do step aferir da força do intervalo, caso +90% das barras caiam inteiramente dentro.

Sugestão: Experimentem tirar uns gráficos (barras ou fatias), seleccionando as colunas CLASS e OCORRENCES, para cada titulo, vão ver que vão tirar umas elações engraçadas

Bons negócios

Intel++

PS: Os dados reportam-se a 2009-04-03, mas já dá para ficar com uma ideia...

[arb.bunker]

Boa tarde

Deixo aqui valores actualizados para os indices: PSI, IBEX, CAC e DAX. Peço desculpa, mas ainda não processei os USA e Itália

Bons negócios

Intel++