Procura por OTs a 15 anos atingiu o dobro da oferta

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Procura por OTs a 15 anos atingiu o dobro da oferta (act)



Portugal colocou hoje 3 mil milhões de euros Obrigações do Tesouro a 15 anos junto de investidores institucionais, num leilão onde a procura superou duas vezes a oferta, ao atingir os 6 mil milhões de euros, revelou hoje ao Jornal de Negócios Online o presidente do Instituto de Gestão de Crédito Público (IGCP), Franquelim Alves.

O vencimento da nova emissão ocorre a 15 de Abril de 2001, com a primeira liquidação a verificar-se a 23 de Fevereiro próximo.

A taxa de cupão é de 3,85% em termos anuais, e o preço de emissão no leilão quedou-se em 99,847% do valor nominal de 1.000 euros por título. A taxa de retorno situou-se nos 3,862%. A «yield» implícita no preço de colocação situou-se com um «spread» de 12,5 pontos base acima da verificada na emissão congénere francesa para o mesmo prazo.

«A procura atingiu o dobro da oferta», explicou Franquelim Alves, acrescentando que «valeu a pena a realização da operação nesta altura porque se conjugaram vários factores favoráveis» como uma «procura crescente» do mercado e a «boa qualidade dos títulos de dívida portuguesa».

Franquelim Alves referiu ainda que foram 122 os investidores institucionais que procuraram esta emissão no leilão de hoje, dos quais 28% são estreantes na compra de títulos de dívida portuguesa. «Verificou-se forte procura por parte do Reino Unido (27%), Alemanha (21%), França (15%), Portugal (10%) e Estados Unidos (8%)», refere o comunicado.

A operação foi realizada em sindicato bancário pelo BES, BNP Paribas, Calyon, Deutsche Bank e Morgan Stanley.

A venda destas OTs teve início na passada segunda-feira, com a abertura do livro, onde foi inscrita, ao final do primeiro dia, uma procura de 5 mil milhões de euros.

A forte procura pelos títulos de dívida pública nacional motivou, segundo um comunicado do IGCP, «uma alteração na estratégia da indicação de preço para mid swap [–2 ; –3] e OAT 4.25% Abril 2019 [12 ; 13] bps».

Após o fecho do livro na terça-feira às 15h, o preço da emissão acabou por ser fixado hoje, com um «spread» de 12,5 pontos base sobre a «yield» da OT francesa com o mesmo prazo, mas com vencimento em 2019.

«O IGCP optou por não emitir no 'spread' mais estreito do intervalo, de forma a potenciar uma boa performance da emissão em mercado secundário», acrescenta a mesma fonte.

A negociação da nova OT encontra-se imediatamente disponível para transaccionar no MTS Portugal, EuroMTS, TradeWeb e Bond Vision. A República Portuguesa tem um «rating» de (AA/Aa2/AA).