Fique rico na bolsa

[Gekko]

Fique rico na bolsa

O que leva um insuspeito professor de Columbia, tido como um dos maiores investidores de sempre de Wall Street, a escrever um livro sobre uma fórmula mágica para se ganhar dinheiro na Bolsa?

É que nas universidades ensina-se precisamente o contrário: que não há formulas infalíveis para se ganhar na Bolsa? Em sua defesa, ele alega que até mesmo o grande Benjamin Graham, um dos mais respeitados e influentes pioneiros do investimento em Bolsa, tinha uma fórmula mágica e escreveu sobre ela.

Pois bem o autor não só reclama ter criado uma fórmula mágica - que até pode ser aprendida em apenas duas horas (o tempo de leitura deste livro) - como tem um sítio na Internet, com o mesmo nome, onde a podemos aplicar imediatamente. Segundo o autor, a rentabilidade anual média desta fórmula foi de 40% nos últimos 20 anos. Ao longo do livro ele apresenta um grande manancial de dados estatísticos que provam a veracidade da fórmula ao longo do tempo.

Por estas razões, Joel Greenblatt defende que qualquer investidor também pode obter rentabilidades superiores às do mercado desde que siga uma abordagem orientada para o valor. Isso significa procurar as acções cujas cotações estão abaixo da rentabilidade da empresa. Ou, dito por outras palavras, basta seleccionar as boas empresas a preços baratos. Como? É aqui que entra a fórmula mágica.

A metodologia do autor ordena as acções de acordo com apenas duas variáveis – os "earning yields" (rácio entre os lucros por acção vs. o preço da acção, ou seja, o inverso do PER) e a rentabilidade do capital (rácio entre os lucros líquidos versus o capital próprio).

Através desta lista ficamos a saber como comprar empresas acima da média a preços abaixo da média. Depois basta adquirir uma carteira de 20 a 30 empresas que estão no topo da lista. Vender as acções ao fim de um ano e repetir o processo (utilizando os novos indicadores do desempenho das empresas). E, sobretudo, será preciso manter esta estratégia durante 3 a 5 anos, independentemente das oscilações do mercado, caso contrário a fórmula mágica poderá não funcionar.

O mérito do livro é o de ser escrito numa linguagem simples e com alguma dose de humor. No entanto, no final do livro, existe um anexo – dirigido aos leitores com maiores conhecimentos sobre o investimento em Bolsa - que explica os conceitos teóricos que estão por trás da metodologia.

Uma coisa é certa: o livro tornou-se um "best-seller" que enriqueceu o autor.

http://economia.publico.clix.pt/noticia.aspx?id=1307352

[vip480]

com os dados de emprego divulgados na America, estamos bull ou bear na proxima semana?

[lindaapastora]

com os dados de emprego divulgados na America, estamos bull ou bear na proxima semana?

Boas

Entendo que hoje deverá fechar verde na Europa, lá para o outro lado do Atlantico só o saberemos quando fecharem, com a volatilidade  existente o que pensar?.... Quanto mais na próxima semana....

Na minha visão (uso óculos) se, com boas notícias os mercados caem e com más
notícias têm subido, só nos resta sermos optimistas e ter em conta as análises do companheiro  "fiSher" no tópico "as próximas semanas"

um bom f.s.
lindaapastora

[Gekko]

O titulo do livro em inglês é The Little Book That Beats The Market.

Tenho o livro em Inglês, se alguém quiser posso enviar gratuitamente mas o preço do livro é relativamente barato na loja, 13 euros, como a maioria dos livros sobre bolsa.
Tenho outros livros de vários temas sobre bolsa, se alguém quiser pode enviar-me uma mensagem privada e pedir. Apenas peço que seja especifico no tema que pretende.

[newinvest]

Boas tardes...

fica o link par para o site do autor. Registem-se e através do simples arrastar de um botão podem identificar as empresas com potencial seleccionadas pelo autor.

as empresas são identificadas por market cap.

https://www.magicformulainvesting.com/

1 abraço e bons trades

[rjc]

Boa tarde
Gekko,
Se não me engano este livro foi lançado por aqui também, mas, com outro nome.
É realmente, parece que o nosso Joel Greenblatt é considerado um bom investidor da escola clássica de valor e no mercado.... Também é discípulo do Ben Graham...
Olha, eu li o livro, muito bom, de linguagem simples, acho que é um bom começo, para quem realmente quer levar a sério este negócio de investimento. No livro ele fixa apenas em dois conceitos fundamentais, que é o ROI e o ROE de dois dígitos numa base de dados histórica, mas, ele próprio "confessa" que busca fazer, além disso, uma Valuation usando uma técnica dele, ou seja, como ele diz, ele busca ações ótimas e baratas todo o tempo.

Em minha opinião, como já disse o livro é bom para começar, mas, insuficiente para dar garantias futuras... "Apesar de ser um fundamentalista e da escola de valor 'meio radical" tenho algumas reservas em relação à somente utilizar dois indicadores até fáceis de calcular, como método principal...a música pode não tocar tão afinadamente assim...
O que quero dizer é seguinte, concordo com o Pedro, quando ele diz, que não basta, ler os gráficos, ou dividir alguns índices fundamentais para ser um expert na matéria.

Eu por exemplo, quando procuro por uma ação, analiso no mínimo cinco há no máximo 12 anos, e me atenho na maioria dos casos em 12 anos... Cinco anos, quando não consigo dados suficientes... Graham nos diz 20 anos, ou seja, um ciclo econômico completo, mas, é difícil achar dados fundamentais de tanto tempo assim. Pela minha experiência, 12 anos estão muito bom, você vai dando menos ênfase no último ano e "trazendo" os valores ao período recente. Também acho que usar só P/L ou outros indicadores individualmente é falho. O ideal em minha opinião é usar um "conjunto" de índices para ver a consistência total da empresa. Ela tem que ter consistência (boa) de resultados de um modo geral de todo o período, e de preferência se já passou e bem por crise neste período, pois, aí mostrará como a gestão lidará com crises futuras... Por aí, a empresa e seus produtos mostram a sua força e capacidade de vencer a crise futura, já que, como dizem os grafistas, a história sempre se repete, e as crises reais também.....Vejo os produtos, leio os balanços, procuro conhecer a empresa, se ela tem um mínimo daquele fosso cheio de "piranhas e crocodilos" que afastam a concorrência.. Por fim, utilizo uma técnica de avaliação, que é o fluxo de caixa descontado numa base extremamente conservadora para um período futuro de até 10 anos, até onde sei, a técnica  mais utilizada pelos profissionais da escola de valor é fluxo de caixa descontado. Vejo também o P/L... Se a empresa for excelente, mas, não estiver com um desconto de ao menos 30% em relação á cotação, não compro, nunca. A margem de segurança tem que ser boa. A margem segurança é o conceito principal da escola de valor. O livro fala pouco sobre ela, mas, dá para começar...


Abraços,
RJC