Análises de um aprendiz no mercado nacional

[rsilva]

Excelentes análises que são um óptimo contributo para todos.
Sendo um novato nestas andanças, é para mim fundamental a ajuda que encontro neste forum para tentar começar a entender os mercados financeiros. Esta é a minha primeira participação, por isso aproveito para dar os parabens a todos os membros do clubeinvest.com pelo excelente trabalho em curso.

cumprimentos

[jomal]

Obrigado aprendiz, MSN mt util ...

[aprendizdefeiticeiro]

AFINAL ONDE FICAMOS

Depois de um fim de semana francamente optimista quanto à inversão de tendência do PSI 20 eis que novamente pairam algumas nuvens de desconfiança.
Vejamos então o SP500 que tem servido de referência. Depois de quedas assinaláveis recuperou estando neste momento a cerca de 2% do máximo de Julho e atenção a 4% da LTA de longo prazo e máximo histórico. Na minha opinião uma ligeira correcção nesta altura, desde que dentro do canal ascendente que tem vindo a descrever desde 16 de Agosto seria saudável. Existe espaço no SP500 para corrigir nos próximos dois dias 1,67% sem por em causa o canal ascendente que tem vindo a descrever. O que me deixaria muito preocupado é se repentinamente atingisse o máximo de Julho e então recuasse. Nesse caso teríamos um duplo topo de consequências imprevisíveis. Ainda  respeito do mercado americano os indicadores de médio prazo estão nesta fase claramente positivos ainda que os o indicador de curto prazo tenha ontem voltado a dar um tiro acima de 40, o que pode ser interpretado como indicador de continuação de volatilidade por mais uns dias. È possível porque os dados do mercado habitacional e desemprego vão sair hoje e amanhã. Quanto ao PSI 20 tem contrariado o comportamento americano e prepara-se hoje para fazer novos mínimos desde o início da correcção. Em resumo para quem acredita no cenário BULL americano o PSI20 está a proporcionar um óptimo período de saldos para quem considera que os estados unidos estão a preparar uma queda em grande estilo então o melhor é manter-se fora. Pessoalmente continuo a prestar particular atenção aos indicadores  e nesta fase são favoráveis à manutenção do BULL mas sempre com os olhos bem abertos...

[aprendizdefeiticeiro]

Onde se lê 4% da LTA deve ler-se 4% da LTD. Desculpem.

[aprendizdefeiticeiro]

TEIXEIRA DUARTE
PER 13,46 Price target médio 6 meses (PT)  3,28 cotação (c) 2,00

Depois do post do último fim-de-semana a TDU foi testar novos mínimos do ano, ou seja, o cenário por mim elaborado não se confirmou. Porque falo hoje da TDU? Porque apesar do canal decrescente que tem vindo a descrever parece estar num óptimo momento, ver RSI no gráfico. Para além disso recuperou com um bom volume do mínimo atingido e rompeu a resistência dos 2 indo aos 2,02 fechou encostada à resistência. Amanhã com ventos favoráveis poderá surpreender se conseguir descolar dos 2. Mesmo mantendo o canal descendente visível no gráfico o espaço para crescimento é de 25%. Não tenho o título nem disponibilidade para entrar quer financeira quer de acompanhamento do mercado.

[aprendizdefeiticeiro]

PSI 20

No momento em que escrevo esta análise os indicadores de médio prazo recolhidos em http://geotime.no.sapo.pt/ estão claramente positivos com as respectivas MM25 acima das MM50.
Por outro lado o indicador de curto prazo NYLOW ou indicador de 2" fez o 3º dia consecutivo abaixo dos 40. É particularmente importante este indicador num dia que parece ter sido de correcção nos estados unidos.
Parecem pois evidentes os sinais positivos dos indicadores e a confirmação do ambiente BULL nos estados unidos. A confirmação final, se dúvidas existem pode ocorrer esta semana se o SP500 atingir máximos.
Finalmente parece haver alguns sinais de também o psi 20 inverter a sua tendência mas isso vamos guardar para a análise título a título.
A presente análise vem na sequência da anterior pelo que aconselho a sua comparação.

Altri

PER alterado para 14,53 Price target alterado para (PT)  7,17 cotação (c) 5,35.
canal ascendente que me parece bem visível de longo prazo, violado durante a actual correcção. A partir de Julho inverte tendência e enceta uma descida de declive moderado acentuando-se a partir de 4 de Setembro.
5,35  abaixo da MM20 e MM20 abaixo da MM50 sem sinais de inversão. Hoje rompe em alta LTD de curto prazo

Resistências a vencer:

•   2ª LTD médio prazo algures em torno dos 6,2 valorização de 17%
•   3ª reentrada no canal ascendente de longo prazo vencendo LTA algures em torno dos 6,43 23,83% em relação ao valor actual
•   4ª rompimento do duplo topo 6,57
A confirmar-se este cenário a cotação em finais de Dezembro deverá oscilar entre 7,24 e 9,24 o que representa face ao valor actual uma valorização entre os 37% e os 76%

[aprendizdefeiticeiro]

BCP

PER alterado de 15,92 para 12,48 Price target (PT) alterado de  3,48 para 3,23 cotação (c) 3,10

Depois de uma subida exponencial a cotação encetou uma correcção acentuada tendo reentrado no canal rompendo em queda a LTD nos 3,44. Tem boa resistência em simultâneo com a LTA nos 2,87 que admitia seguraria o título. Não aconteceu veio aos 2,68
3,10 em cima da MM20 e MM20 abaixo da MM50 sem sinais de inversão. Rompeu LTD de curto prazo durante a sessão mas fecha em cima. Uma subida nos próximos dias confirmaria a inversão
A confirmar-se este canal  a cotação em finais de Dezembro deverá oscilar entre 3,02 e 3,64 o que representa face ao valor actual uma valorização entre os -3% e os17%
Mas estamos a falar do BCP pelo que a surpresa pode ser grande se for testar máximo de Julho 39,5%

[aprendizdefeiticeiro]

BES

PER  alterado de 16,15 para 14,8 Price target médio (PT) alterado para18,38 cotação (c) 16,29

É possível definir dois canais de longo prazo (1 ano) com iguais declives mas diferentes amplitudes. Vou considerar o de maior amplitude. mais favorável referente aos últimos dois anos. Neste momento o título está abaixo da LTA do canal que se situa 6,21% acima ou seja nos 17,31
16,29 acima da MM20 e MM50 MM20 com sinal de inversão a apontar para cima
Resistências a vencer:

•   1ª Resistência nos 16,47
•   2ª Resistência nos 16,75
•   3ª Resistência nos 17,16
•   4ª entrada no canal com rompimento da LTA
A confirmar-se este canal  a cotação em finais de Dezembro deverá oscilar entre 18,75 e 20,92 o que representa face ao valor actual uma valorização entre os 15,19% e os 28,44%

[aprendizdefeiticeiro]

BPI

PER alterado de 15,79 para 13,47  Price target médio 6 meses (PT)  6,73 cotação (c) 6,39

Título dentro do canal ascendente que só foi rompido na correcção iniciada em Julho.
6,39 acima da MM20 e MM50 MM20 com sinais de inversão.
Resistências a vencer:

•   1ª Resistência em torno dos 6,48

A confirmar-se este canal  a cotação em finais de Dezembro deverá oscilar entre 6,34 e 7,17o que representa face ao valor actual uma valorização máxima de 11,8%.
Mas a ocorrer a tão falada fusão com o BCP outro galo cantaria.

[aprendizdefeiticeiro]

BRISA

PER alterado de 30,7 para 28,99 Price target médio 6 meses (PT)  10,06 cotação (c) 9,26

Canal ascendente bem definido com declive acentuado que só foi rompido na correcção iniciada em Julho. Descreveu então uma LTD de inclinação moderada que está prestes a romper.
9,26 acima da  MM20 e MM20 abaixo da MM50 com sinais moderados de inversão.

Resistências a vencer:

•   1ª Resistência em torno dos 9,46
•   2ª Resistência em torno dos 9,65
•   3ª Resistência em torno dos 9,90
•   4ª reentrar no canal acima dos 10,2
•   Máximo histórico 10,46
A confirmar-se este canal  a cotação em finais de Dezembro deverá oscilar entre 10,73 e 12,27 o que representa face ao valor actual uma valorização entre os 16% e os 32%

[aprendizdefeiticeiro]

CIMPOR

PER revisto 14,05 Price target médio 6 meses (PT)  7,33 cotação (c) 6,09

Canal ascendente bem definido com declive moderadoo que só foi rompido na correcção iniciada em Julho. Descreveu então uma LTD de inclinação acentuada.
6,09 em cima da MM20 e MM20 abaixo da MM50. Não rompeu LTD de curto prazo

Resistências a vencer:

•   1ª Resistência em torno dos 6,24
•   2ª Resistência em torno dos 6,75 com rompimento da MM50 e LTD de curto prazo pelo caminho.
•   3ª Resistência em torno dos 6,90
A confirmar-se este canal  a cotação em finais de Dezembro deverá oscilar entre 7,35 e 8,44 o que representa face ao valor actual uma valorização entre os 20% e os 38%

[hjta]

Boas Aprendiz..

Gostava de agradecer e louvar o trabalho que tens de colocar à disposição de todos informação técnica relativa aos títulos do nosso PSI.

Cada um que utilize agora a informação da melhor forma para ganhar.

Abraço

[aprendizdefeiticeiro]

O comportamente destes dois pesos pesados faz-me acreditar na inversão do psi20. ficam os gráficos.

[RL]

Olá viva aprendiz,

Relativamente aos últimos eventos o que pensas da evolução da sonaecom?
Achas que a tua análise se mantém?

abraço.

[aprendizdefeiticeiro]

Estas-te a referir ao spin of da son??