Análises de um aprendiz no mercado nacional

[RL]

Queria apenas tentar saber se actual situação do titulo vai de encontro à tua análise para o fim de dezembro! neste momento creio que se encontra dentro de um dos suportes ascendentes. Dado o fecho de hoje, achas que durante as próximas sessões (talvez duas) poderá atingir os 4.2?

[aprendizdefeiticeiro]

Caro RL
Ontem dia 2 surgiram noticias que catapultaram a son com
"Sonaecom dispara mais 9% com interesse na PT Multimédia" Na minha opinião são noticias destas que movem os mercados, obviamente que a concretizar-se uma fusão ou uma opa os títulos disparam de forma de forma imprevisivel, mas isso não à como prever. Limito-me a olhar para os gráficos e a analisar a tendência o comportamento do título em função de um determinado ambiente, que neste momento julgo de retorno ao bull. Em relação à sua questão procurarei fazer uma análise da família son onde tenho posição soni
abraço
AF

[aprendizdefeiticeiro]

SONAE COM


PER N/D Price target médio 6 meses (PT)  4,72 cotação (c) 3,9
se considerar o canal de longo prazo que vem desde 2003 desprezando o efeito da oscilação do inicio do ano temos um canal ascendente de declive moderado e grande amplitude. Forma a partir de Julho um cabnal descendente de curto prazo com declive acentuado e rompeu no dia 1 a ltd  de curto prazo desse canal.
Eu centro mais a análise nos suportes e resistências não dando muita importância ao figurinismo, ainda que a oscilação de hoje tenha um nome próprio "DOJI"? De acordo com um forense amigo está associado a alguma indefinição do mercado.
Também me parece que existe ali uma situação mal resolvida entre os 3,79 e os 3,9
3,9 acima da MM20 e MM20 abaixo da MM50 com sinais de inversão.
Resistências a vencer:
1º como referencia a ter em conta parece-me a pequena resistência em torno dos 4 e a entrada no canal de longo prazo nos 4,06
2ªdepois disso temos de procurar uma resistência em 2006 na casa dos 4,2
3ªmais recente somente só nos 4,46
4ºdepois  4,75 e acima entra numa zona de resistência

conclusão
curto prazo
ponto de entrada rompimento dos 4,06 acompanhar até 4,2 deixar stop e acompanhar até 4,46 deixar stop e ir até aos 4,75

Longo prazo

Mantenho a análise inicial a confirmar-se este canal  a cotação em finais de Dezembro deverá oscilar entre 4,2 e os 5,98 o que representa face ao valor actual uma valorização entre os 7,5% e os 54,0%.

[aprendizdefeiticeiro]

 quinta e sexta à prova de fogo ( só para os mais distraidos)

04-10-2007 12:00 Reino Unido Banco de Inglaterra anuncia decisão da taxa de juro esperado5.75% anterior 5.75% ==================================================
04-10-2007 12:45 BCE Autoridade monetária da Zona Euro anuncia decisão sobre juros esperado 4 anterior 4 =======================================================
12:30 Trichet Speaks at ECB Monthly News Conf. (English) ======================================================
04-10-2007 13:30 EUA novos Pedidos de subsídio de desemprego (Initial Jobless Claims) esperado 310K anterior 298K ==================================================
04-10-2007 13:30 EUA pedidos acumulados ( Continuing Claims) esperado 2550K anterior 2551K ==================================================
15:00 EUA Encomendas à indústria esperado -2.80% anterior 3.70% ==================================================
05-10-2007

13:30 EUA Taxa de desemprego esperado 4.70% anterior 4.60%

[aprendizdefeiticeiro]

TEIXEIRA DUARTE
PER alterado de 13,46 para 7,2 Price target médio 6 meses (PT)  3,43 cotação (c) 2,44
Está em cima da LTD de curto prazo (2 meses) e zona de resistência. Encontra-se entre a MM20 e MM50. Ainda não apresenta sinais de inversão ou seja apesar de ter subido bastante nos últimos dois dias ainda está bear no curto prazo. Apesar de muito influenciada pela novela BCP se nos centrarmos somente na AT da TDU parece querer romper com a LTD.

Resistências a vencer:

•   1ª Está em cima da LTD de curto prazo (2 meses) e zona de resistência.
•   2ª Resistência em torno dos 2,60 onde testará a LTA de longo prazo.
•   3ª Resistência em torno dos 3
•   LTD de longo prazo 3,45

[aprendizdefeiticeiro]

Caros forenses uma vez mais venho partilhar convosco as minhas reflexões, quando tenho uma carteira constituída por 3650 ren e 450 soni.
Na minha opinião, e tendo lido e compreendido os argumentos que sustentam o início de uma nova correcção em reacção ao duplo topo que se está a formar no SP500 é minha convicção que tal não irá acontecer. Ainda que no médio prazo tal pode ter consequências mais nefasta do que se ocorresse agora. O cenário que construí durante este fim-de-semana assenta no pressuposto de rompimento da ltd do SP500 e de grande recuperação do psi 20 que conduzirá o índice e suas cotadas para máximos históricos. Nesta perspectiva o desejável é acompanhar o mercado e aproveitar as subidas mais acentuadas das suas cotadas. Tendo consciência de que se torna impossível acompanhar todos os "pulos" importa acima de tudo compreender onde cada título tem as suas resistências e suportes, para que desta forma quando um título arrefece por ter encontrado uma zona de resistência identificar qual o que está em melhores condições para se entrar.
Para o efeito construí uma tabela que traduz a minha interpretação gráfica dos diversos títulos em função das suas resistências/suportes, LTD de curto prazo, LTD e LTA de longo prazo. De referir que apesar de apontar números exactos eles de facto dizem respeito a zonas de resistência e suporte que cada um interpretará à sua maneira. Este gráfico foi construído no pressuposto de que a melhor maneira de estar na bolsa é comprar após o rompimento de uma resistência ou retorno de um suporte e vender após rompimento de um suporte ou retorno de uma resistência, resumindo, comprar na subida vender na descida. Esta informação deve ser validada com base nos gráficos e interpretação que cada um faz deles. No gráfico que agora apresento apaguei deliberadamente os dados referentes a algumas das colunas nomeadamente onde identifico os valores de entrada e de saída, este facto não se deve à vontade de esconder o que quer que seja mas antes ao receio que uma informação tão direccionada possa induzir alguém em erro o que não é obviamente a minha intenção. Peço ainda aos mais experientes que contestem a informação contida na tabela se entenderem que pode de alguma forma induzir alguém em erro.
Na tabela MA significa máximo feito no ano. VA valor actual. LTDc Ltd de curto prazo. LTAl LTA de longo prazo. LTDl LTD de longo prazo. V valor de referência para zona de resistência. PE valor de entrada no título para a resistência suporte considerada Ps valor de saída no título para a resistência suporte considerada.
   

[aprendizdefeiticeiro]

SONI
Apesar de estar fora, sai nos 8,88 a soni continua a ser, na minha opinião uma dos títulos com maior potencial de valorização do psi20. Depois de uma subida de 11% rompeu a ltd de curto prazo e parou para respirar. A ltd tem-lhe agora servido de suporte. Penso que no curto prazo estará novamente a subir podendo ir com facilidade muito acima dos nove conforme o gráfico que se segue. Estou atento e será uma das minhas apostas. Carteira actual SON REN TDU e ALTRI

[mibusiness]

Aprendiz . voce pensa reentrar a que valores?

[aprendizdefeiticeiro]

eu acredito que o caminho é a subida. Na ultima vez recuou no 8,88 em torno disso. Mas penso que é menina para na próxiam arrancada ir mais 10%. A minha entrad está na disponibilidade do dinheiro que neste momento está investido na altri son e tdu. mas penso ficar liberto a curto prazo. BN

[aprendizdefeiticeiro]

Caro Mibusiness
A propósito da sua questão, sobre o momento que eu consideraria mais adequado para entrar na soni, e a que respondi de uma forma um pouco ligeira, parece-me importante tecer os seguintes comentários. Contrariamente ao que tenho visto escrito por alguns analistas, que eu não sou, não considero que um suporte/resistência diga respeito a um valor mas sim a uma zona. Se tivermos por referência a SONI considero que até aos 9,05 o título estará mais ou menos liberto existindo apenas uma pequena resistência em torno dos 8,95.
Entre os 9,05 e os 9,15 teremos então a primeira zona de resistência. Em seguida apontaria para os 9,32 a 9,44 como uma zona de crescimento mais lento. Finalmente uma terceira zona entre os  9,69 9,81 e por aí fora.
Quanto ao momento de entrada tem muito a ver com o posicionamento de cada um no mercado e com a forma como se sente mais confortável. Por exemplo, vamos admitir que o seu posicionamento é longo e que não necessita do dinheiro a longo prazo, nesse caso é um pouco irrelevante se entra 2 cêntimos mais acima ou mais abaixo, o mais importante na minha opinião é se está confiante num ambiente bull a médio prazo ou não. Retornando ao caso da soni, neste momento a acção rompeu a ltd e a partir daí tem-lhe servido de suporte. Não me parece, mas é apenas uma opinião, que vá recuar até mínimos, por isso o momento de entrada no médio prazo será adequado uma vez que acredito que atingirá máximos no médio prazo 3 meses. Agora vamos considerar que gosta de manter o dinheiro a circular numa estratégia de day traeding   nesse caso pode estar a empatar o dinheiro e  a perder boas oportunidades no momento. Quando é que vou entrar na soni? Para mim a soni é uma das acções que vai trazer mais retorno no médio prazo. Hoje não a vi com movimento para arrancar e optei por aproveitar o momento positivo da altri, tdu e son. Tive esta atitude porque vou ter durante alguns dias a oportunidade de acompanhar o mercado e nessa perspectiva a qualquer momento posso fechar posições e reentrar na soni. Ou seja quando ela estiver dentro dos intervalos que falei acima admito sair quando não estiver procurarei estar dentro.
AF

[areis1]

Cooncordo com o ponto em que refere a questão da zona e não do valor. Por vezes o mercado tenta mas não muda. E a linha linha for a do sítio. Quer isso dizer que o mercado está mal ou será que a linha está mal. O mercado está sempre bem. Apenas a linha é que é muito precisa.
Lembrar que a economia e seus derivados não são uma ciência exacta não será demais.
Quanto à SONI, tambem tenho o olho nela. E pelas mesmas razões. Também vou esperar dois a três dias. Presumo que nessa altura vou trocar umas Altri por Soni. Ou apenas aumenta com Soni.
No entanto a Soni é um papel especial. tem muitas "corridas de curto prazo". Não ajuda ao swing trade ou a quem não acompanha à hora.
Boa análise
Bons negócios

[mibusiness]

Caro aprendizdefeiticeiro
Espero que tenha recebido a minha resposta. abraço

[aprendizdefeiticeiro]

Caros forenses à semelhança do que tenho feito em anteriores fins-de-semana aqui fica mais um testemunho das as minhas reflexões sobre o psi20 e os mercados em geral.
Parece-me importante sintetizar a minha opinião sobre os mercados na generalidade e o português em particular.
Sobre os principais índices americanos SP500 DJ e NASD que dizer? Os máximos sucedem-se. Alguns analistas começam a falar na correcção que se avizinha, contudo os indicadores disponíveis e análise técnica dos índices indiciam que os mesmos respiram saúde. É obvio que os mercados não podem subir indefinidamente e parece igualmente obvio que os índices americanos mais tarde ou mais cedo corrigirão. Significa isso um regresso ao Bear? Não creio no curto prazo. Acredito que com a apresentação de resultados do terceiro trimestre das instituições financeiras o mercado Americano arrefecerá um pouco o seu crescimento, podendo mesmo encetar alguma correcção.
Quanto ao mercado nacional, tenderá, na minha opinião, e considerando o cenário que acima apresentei, a caminhar, também ele, para novos máximos. Nesse sentido será de admitir que cada um dos títulos testará os máximos de Julho ou do ano. Para todos os que acreditem neste cenário de crescimento e tem no mercado uma posição média/longa aqui fica uma relação com todos os índices e seu potencial crescimento. Esta análise complementa análises anteriores onde procedo à construção de cenários possíveis para o fim do ano e sobre suportes e resistências. Neste momento a minha carteira é constituída pelos seguintes títulos ALTRI, RENE, SON, SONI e TDU.
Face às eventuais oscilações que podem ocorrer será desejável trabalhar com stops ainda que um pouco mais folgados. Na tabela VA = Valor actual MA = Melhor do ano e PP = Percentagem potencial. * Título que está actualmente a negociar em máximos. ** Cotação aquando da OPA.
Realço uma vez mais que estas reflexões valem o que valem. Procurarei a curto prazo regressar às AT dos títulos agora apresentados.

[aprendizdefeiticeiro]

 Caros amigos, todos os que têm acompanhado as minhas análises compreenderam que as minhas últimas intervenções foram todas no sentido da definição de estratégias para um ambiente que pensava de consolidação do crescimento. Neste momento penso ser minha obrigação partilhar convosco o meu sentimento de que me enganei. Ou seja nos últimos dois dias o comportamento do mercado americano parece confirmar um cenário, de que aliás já tinha falado, de uma correcção antes da nossa recuperação. Assento esta análise no indicador de 2" e nos crescimentos com volumes decrescentes que se verificaram nos últimos dias positivos. Não posso afirmar, nem ninguém em consciência o fará, que estamos no início de uma forte correcção mas existem sinais que aconselham alguma cautela.
Como são testemunhas sempre suspeitei da forma rápida como os estados unidos recuperaram, cheguei mesmo a dizer que seria desejável uma nova correcção, mas aguardava-a mais tarde, após a nossa recuperação. Este meu sentimento é tanto mais estranho quando alguns dos títulos do psi20 dão sinais de recuperação com as respectivas MM20 a intersectarem em subida as MM50.
Esta correcção, que parece quer iniciar-se nos estados unidos, deverá ser despoletada por mais alguns resultados negativos do sector bancário e meia dúzia de notícias sobre a crise do subprime. Até onde se estenderá? Qual a sua dimensão? O que fazer? Sinceramente não sei.
Desde o primeiro dia que disse que considero este período de bolsa, para mim, como um processo de aprendizagem estou cem por cento investido mas eventualmente amanhã fecharei algumas posições ganhadores e outras nem por isso na convicção de surgirão excelentes oportunidades de entrada valores mais baixos.
O saldo global nos últimos 3 meses Julho a Outubro continua negativo ao fecho de hoje tenho um prejuízo realizado de 1012 euros e um potencial negativo de 785 num investimento global inicial de 17000 euros.
Retornarei a este tema com uma análise mais objectiva quando tiver oportunidade.
Um Abraço AF

[aprendizdefeiticeiro]

A semelhança do que ocorreu com o meu último post estou neste momento mais atento aos indicadores dos principais índices do que à analise técnica. Reforço por isso a evidência de quebra de confiança do mercado americano. Acredito, e repito, acredito, com base no comportamento dos principais índices que a correcção dos estados unidos está eminente. Ou seja não deve ser excluído um momento de correcção semelhante ao ocorrido em 17 Julho ou em 16 Agosto. Nessa perspectiva fechei ontem todas as posições no mercado nacional. Neste momento tenho posição de muito curto prazo no mercado americano que espero fechar na abertura. Fica apenas o alerta. Considero que face à evolução do mercado americano o nasdaq venha testar o topo de Julho nos 2050 o que representa uma queda de 5% o DJ terá possivelmente um a correcção mais moderada uma vez que o crescimento também o foi devendo por isso testar os 13700 o SP 500 apesar de não ter tido um crescimento tão acentuado como o nasdaq desenhou ultimamente uma H&S que o pode trazer a valores próximos dos 1490. Se tal acontecer será uma saudável correcção dos mercados. Mantenho no entanto a certeza de que o momento é de incerteza. Quanto ao PSI 20? Bem o PSI 20 se fosse autónomo continuaria a sua recuperação mas como não é prevejo um recuo aos 12340.
Futurologia? Não, não afirmo que isto vai acontecer. È a minha interpretação do momento como há 15 dias deixei outras em sentido completamente contrário que não se confirmaram.
Do que valem? Possivelmente de pouco para quem investe em bolsa, mas não deixa de reflectir como a natureza humana é volátil, à semelhança do que acontece com a bolsa, ou talvez por isso mesmo.