Análise Fundamentalista. Dúvida no livro do Aswarth Damodaran.

[Rubem]

Olá para todos.

Estou iniciando minha carreira no mundo trading e para início peguei uma leitura fundamentalista (irei estudar tanto a análise fundamental quanto a técnica).

Peguei o livro Filosofias de Investimento (Aswarth Damodaran) de início e me deparei com uma dúvida intrigante em uma figura no Capítulo 2. O que esta sendo comentado nessa parte é a obtenção de Retornos Esperados pelo CAPM. Quando ele relaciona o beta do investimento para a Cisco, o livro coloca alguns valores que não sei de onde saíram.

Abaixo se encontra a imagem. A minha dúvida é saber o que é esse gráfico S&P 500 e saber como foi obtido o valor do beta.

A fórmula usada é: Retorno esperado de um investimento=taxa livre de risco+beta (prêmio de risco da carteira de mercado)
No gráfico a taxa livre é 1,93 e o beta é 0,27.

Sei que estou começando, portanto qualquer ajuda é bem vinda!

Obrigado!

[PSIFD001]

Consegues determinar o Beta fazendo uma regressão linear (por exemplo usando o excel) entre as cotações da CISCO e do SP500.
O declive da recta obtida é o valor do Beta.

[Rubem]

Poxa muito obrigado! 

Duvida esclarecida!