2010 … e agora ?

[Arrabida]

Caro JoseABMachado

Não posso estar mais de acordo consigo. A minha experiência em bolsa é pouca, mas fico sempre perplexo quando vejo certas atoardas desses chamados gurus serem seguidas religiosamente pelas "multidões". Para mim, é algo de irracional esses comportamentos.

Cumprimentos e bons negócios
Arrábida

[MInvest]

José AB Machado,

obrigado pelas análises com que nos tem brindado.
É dos membros que faz a diferença neste site...

Cumprimentos.

[serpim]

Boa tarde,
Na verdade todos nós, pequenos ou grandes investidores, quando entramos num titulo é com a convicção que ele suba mas infelismente nem sempre isso acontece, o mesmo tambem acontece que esses chamados "lideres de opinião" ou pseudo analistas, apenas uns têm a sorte de ganhar algum, ou porque as tv´s apostaram neles ou porque ficam melhor nos ecrans ou sabe-se lá porquê. Mas para esses, depois de tanto solicitados acabam por não ter nada de novo para dizer e arranjam justificações sem pé nem cabeça, senão vejamos muitos comentarios até mesmo nas nossas tv`s em que muitas vezes se justifica uma descida com um qualquer acontecimento quando na verdade sabemos que depois de fortes subidas temos correções se não for mais por alguns investidores quererem realizar mais valias e estar a lei da oferta e da procura a funcionar. Depois tambem temos os do contra em que quando sobe 1% é normal, mas quando desce 1% é o fim do mundo que está proximo, alem dos seguidores incondicionais de um qualquer "lider de opinião" que por mais asneirolas que diga nunca deixam de o sitar. Na verdade se tivermos 3 analistas com opiniões diferentes de tendencia, um acerta de certeza, ou sobe, ou desce ou lateraliza, naturalmente que a nossa experiencia na bolsa e o bom senso devem imperar só assim teremos algum sucesso.
SP

[Broker_Invest]

Boa noite

Eu adorei o post do amigo José AB Machado, se podesse dava-lhe 1000 pontos 
Faço das minhas palavras as dele, mas ainda queria acrescentar que esses "gurus" que lhe foi dado o devido protagonismo, não e nada mais nada menos que eles agora com o poder dos media consigam mover "massas" a investir nas suas recomendações e aqueles que caem nas suas recomendações podem dar-se mal tal como referiu o José AB Machado no caso do fundo gerido pelo Sr. Jim Rogers.
Eu já levo 6 anos de bolsa e vejo isto a funcionar conforme o sentimento dos investidores, eu já não dou tanto importância às teorias de Ondas de Elliot, dou mais atenção ao sentimento de mercado VIX e à teoria de Fibonnaci.

Bons negócios. 

[camafeu]

Os piores gurus:

http://www.billshrink.com/blog/4234/worst-financial-gurus/


Os melhores gurus:

http://www.thedailybeast.com/blogs-and-stories/2008-10-19/the-five-financial-gurus-you-can-still-trust/


Qual a % de acerto dos gurus?

http://www.cxoadvisory.com/gurus/


Sendo ou não sendo Guru ninguém acerta 100% das vezes.

Há quem precise de acertar 90% das vezes para ganhar dinheiro enquanto outros mesmo acertando só 30% das vezes conseguem ganhar mais dinheiro dos que acertam 90% das vezes.

Tudo depende do risk/reward ratio, do profit/loss ratio,  do money management e do trade management.

Pouco importa se seguem ou não seguem os Gurus.

[JoseABMachado]

A Impresa é um dos títulos que se mantém com uma estrutura potencial de subida apesar da quebra significativa do PSI 20.

Neste momento a cotação da Impresa desenvolve-se dentro de um pequeno padrão conhecido como triangulo simétrico que é conhecido por ser uma figura de indefinição.

A cotação está no vértice do triângulo pelo que é de perspectivar a sua resolução para muito breve.

Acima dos 1.60€ é expectável ver a cotação da Impresa dirigir-se para a resistência assinalada na casa dos 2€ , 2,30€( +25% a 43% ).

Uma quebra para a zona dos 1.30-1,35 , invalidaria este cenário.


Observação: O "MT" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

Conforme é do conhecimento público a BP encontra-se envolvida num dos maiores, senão o maior desastre ambiental da história, provocado por derrame de Petróleo.

Até ao momento a companhia já gastou cerca de 1,2 mil milhões de dólares na tentativa de resolução do problema e segundo as estimativas preliminares para as operações de limpeza, calcula-se que este valor suba para a exorbitante quantia de 2,5 a 5 mil milhões.

A questão que se coloca neste momento é se é a BP um bom negócio ou uma nova potencial falência de grande porte.

Uma análise às recomendações realizadas pelos analistas que seguem os títulos da BP, revela algum optimismo. Entre 40 profissionais, 27 recomendam "comprar" e apenas 1 recomenda "vender". Alguns, como o analista Fred Lucas do banco de investimento JP Morgan, "considera que a desvalorização da empresa foi excessiva".

A descida da cotação das acções da empresa fez com que actualmente a empresa detenha os rácios Preço por Lucro e Preço por Lucro estimado mais baixos do sector das petrolíferas, registando ainda a maior taxa de dividendo, 8,7%. Os analistas que seguem a acção recomendam comprar a acção e dão-lhe inclusivamente um potencial de subida de 72%, .

Porém, nos EUA, reina o pessimismo. No mercado de opções, as posições curtas - de venda - sobre os títulos da petrolífera revelam que as acções podem cair mais 63% durante o próximo mês. Ou seja, tudo indica que até à resolução definitiva do problema e à contabilização dos prejuízos totais que a empresa terá de suportar, as acções da BP irão continua a cair.

Temos assim e mais uma vez duas posições totalmente distintas.

Por um lado a análise fundamental dá uma perspectiva optimista da questão fundamentada em rácios e fórmulas "valo – métricas".

Por outro o " Sr. Mercado " diz que não e que o destino mais provável da BP é na pior das hipóteses uma falência e na melhor uma grande reestruturação.

Sob ponto de vista técnico a desvalorização potencial apontada pelo mercado de opções parece ser a correcta, uma vez que passada a presente zona a única resistência consistente, encontra-se na casa dos 10 USD o que está em linha com uma desvalorização potencial provável de 63%.


Observação: O "MT" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

A Teixeira Duarte acompanhou a descida do mercado nacional, tendo-se configurado um "descending wedge"(Zona a vermelho).

Esta figura tem por norma uma resolução ascendente, como aliás se está a verificar, sendo possível de se perspectivar que caso as condições do mercado continuem a melhorar, um  potencial de subida que se deverá situar-se junto à zona visível de resistência na casa do 1€ - 1,15€ , num primeiro impulso.


Observação: O "MT" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

Hoje vamos analisar o S&P 500 (EUA) que é um índice determinante não só para o Mercado dos EUA, como para o resto do Mundo, dado o efeito de correlação existente.

O S&P 500 tem estado num processo de correcção como é amplamente conhecido.

A questão importante e que se coloca é saber se esta correcção é efectivamente uma correcção ou algo de mais sério.

Analisar retrospectivamente um índice ou qualquer outro activo, não é grande novidade. Na verdade qualquer pessoa pode vendo um gráfico dizer o que se passou no passado remoto e recente.

A grande questão é pois dentro da estrutura gráfica existente perspectivar da melhor forma possível o que se vai passar de seguida.

Nesse sentido e olhando para o S&P 500 vemos claramente vários aspectos fundamentais e determinantes:

Primeiro o S&P 500 fez um fundo duplo o que por outras palavras quer dizer que negou a possibilidade imediata de descer abaixo do nível de 1045 pontos.

Em segundo lugar o S&P 500 formou um "Descending Wedge". Um "Descending Wedge" é uma figura gráfica tipicamente Bullish cuja resolução é por norma ascendente.

O índice venceu uma importante resistência, os 1100 pontos que é um número redondo.

O índice ultrapassou de novo a Media Móvel dos 200 dias depois de a rejeitar duas vezes.

Por estes e outros factores mais específicos, consideramos que a próxima paragem do S&P 500 a que devemos estar atentos é à zona dos 1200-1150 pontos.

Neste nível iremos verificar se o Índice tem força para manter a trajectória ascendente que se está a verificar.

Observação: O "MT" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

Conforme pode ser visualizado no Gráfico anexo a "Performance" da Brisa nos últimos 10 anos resultou em praticamente saldo nulo.

Após a quebra do suporte assinalado em 16/8/2008 a Brisa teve uma forte desvalorização que só encontrou novo suporte na fasquia dos 4,50€.

Este valor tem constituído uma referência significativa para suster os movimentos de desvalorização desta empresa na última década.

Encontrando-se a Brisa nas imediações deste valor, consideramos que uma recuperação nestes níveis é possível, sendo igualmente importante vencer as resistências existentes nos 5,50€.

Acima deste valor o movimento deste título tem potencial para se consolidar. O  nosso objectivo de preço considerando a série de Fibonacci é 6€ e 6,50€.

Abaixo dos 4,50€ consideramos que o movimento terá sido revertido ficando sem efeito o cenário anterior.  

Observação: O "MT" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

Desde a nossa intervenção no passado dia 8 de Abril que o Ouro tem tido dentro da nossa expectativa, um comportamento consistente de subida, esporadicamente interrompido por alguns movimentos relativamente curtos de consolidação.

Neste momento o Ouro encontra-se numa importante zona que se ultrapassada, vai dentro da nossa observação, acelerar esta tendência de forma significativa.

Observação: O "MT" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

Desde que em Junho de 2008 a EDP Renováveis atingiu o seu máximo de cotação , 8€ que este valor nunca mais foi obtido.

A EDP Renováveis, acompanhou a subida do Mercado no Bull Market de 2009, tendo-o até antecipado em alguns meses. No entanto desde Outubro que esta empresa entrou num grande ciclo de descida, perfeitamente identificado no Gráfico anexo.

A EDP Renováveis encontra-se neste momento dentro de um claro canal de tendência descendente, sendo a sua estrutura técnica totalmente Bear.
As subidas recentes do título nos últimos dias por si só não têm qualquer significado, mantendo-se a empresa muito vulnerável a qualquer movimento contrário do mercado.

Apenas uma subida consistente e decisiva acima dos 5€ - 6€ pode inverter este cenário. Até lá a nossa posição é de prudência e expectativa.
 
Observação: O "MT" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

Desde que em 18/6/2007 a Sonae Indústria atingiu o máximo de cerca de 11€ que nunca mais se conseguiu restabelecer.

Em finais de Setembro de 2007 foi dado um sinal inequívoco de descida de cotação que curiosamente contrariou todos os Research`s da altura sobre esta empresa que continuaram persistentemente a dar "Targets" irrealistas face à conjuntura do mercado.

O " Sr. Mercado" como sempre mostrou a sua superioridade.

Em Março de 2009, a empresa conseguiu encontrar o seu fundo, tendo encetado uma tímida recuperação que terminou em Maio do mesmo ano.
Sem que o título consiga de forma consistente e convincente, vencer a barreira dos 3€, consideramos desinteressante qualquer investimento na acção, visto o padrão actual se confinar a uma longa tendência lateral do papel.
 
Observação: O "MT" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

Contrariando o Bear Market que se instalou no mercado Nacional no primeiro semestre de 2010, a Portucel manteve-se firme na sua trajectória de subida, desenvolvendo um visível triangulo ascendente.

O valor mais significativo no momento é a resistência de 2,10€ que se ultrapassada de forma decisiva e consistente, vai permitir que o titulo aspire a uma valorização significativa.

Os nossos valores de referencia para este movimento estão situados nos 2,30-2,50€.
 
Observação: O "MT" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[Broker_Invest]

Amigo ZéMachado

A PTI acabou de quebrar os 2,2€ e com volume agora tem o caminho aberto ate aos 2,4€ e ai vejo alguma resistência, mas se a mesma for quebrada sem falso break, ai amigos temos PTI ate ao seu máximo historio acima dos 3€, ter atenção que o euro baixo face ao dollar e exelente noticia para exportações da PTI tal como o preço do papel estar sempre a subir.

Bons negócios.