2010 … e agora ?

[BEIRA]

Obrigado Fig pela sua opinião.
É sempre um prazer sabermos o que pensa do mercado, o seu grau de acerto tem sido enorme.
Espero que desta vez as suas previsões estejam mais uma  vez correctas (embora nem sempre a maioria esteja de acordo).

[JoseABMachado]

Informação: Encontra-se disponível para subscrição livre e experimental, por período limitado, o Portal Financeiro do Market Trend desde 27/06/2010. "Experimente totalmente grátis sem compromisso".

Análise

O Banif teve um crescimento exponencial e meteórico no Bull Market de 2003-2007.

Em Maio de 2007 o Banif cotou no seu nível mais alto com uma subida global nestes quatro anos de 650%.

Entre Maio e Outubro de 2007 o título entrou num longo período de distribuição que culminou em 5/10/2007 com a rotura do suporte entretanto criado nesta fase.

Desde essa altura até à presente data o Banif tem-se mantido num consistente Bear Market, brevemente interrompido entre Março e Setembro de 2009.

Tecnicamente o Banif à semelhança de outros títulos do sector é uma Acção neste momento sem interesse, tendo recentemente violado um suporte de longo prazo na zona dos 1.02 €.

Numa perspectiva futura e considerando o passado histórico do Banif, acreditamos que numa conjuntura positiva de mercado  que não a actual , este título poderá vir provavelmente a apresentar de novo performances interessantes.

Observação: O "Market Trend" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

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Análise

A Martifer entrou no Mercado de Capitais numa excelente conjuntura tendo na altura sido apontada como um título a ter em conta com perspectivas promissoras. Vários foram nesse sentido os investidores Institucionais que tomaram posições significativas no título com ponderações até bastante significativas nalguns casos.

Infelizmente e para desalento de todos os que investiram neste titulo a sua cotação não fez mais que desvalorizar nos quase três anos que leva de mercado.

Sob ponto de vista técnico a Martifer encontra-se numa consistente tendência de baixa, sem qualquer sintoma de inversão.
A manter-se a actual conjuntura é expectável que esta depreciação não se vá alterar.

Observação: O "Market Trend" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

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Análise

O Petróleo iniciou um significativo Bull Market em Maio de 2007 que culminou no máximo histórico de 134 USD em Julho de 2008 após uma valorização de 206%.

Em Setembro de 2008 o Petróleo reverteu definitivamente esta tendência tendo entrado num ciclo de queda vertiginoso que só terminou em Fevereiro de 2009.

Entre Fevereiro de 2009 e Abril de 2010 o Petróleo ensaiou uma recuperação que nos últimos meses se tem caracterizado pelo que acreditamos ser possivelmente uma distribuição de mercado e um eventual novo ciclo de quebra.

A confirmar-se esta possibilidade, abaixo dos 70 USD o Petróleo deverá reiniciar um novo ciclo de descida.

Observação: O "Market Trend" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[Castelbranco]

só um reparo, o topo do crude foi na zona dos 147 dolares e não 134

[JoseABMachado]

Boa noite
Castelbranco

Tem razão , foi um lapso de escrita.
Obrigado

[JoseABMachado]

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Análise

Entre 1982 e o ano 2000 o Mercado dos EUA e de um modo geral grande parte dos mercados mundiais estiveram num quase permanente Bull Market com algumas interrupções esporádicas em 1987 ( Crash ), 1990-1991 e em 1998 com a Crise Asiática.

O sentido geral dos mercados e após breves pausas foi sempre ascendente, tendo no caso dos Estados unidos em termos nominais, sido acumulado um ganho de mais de 1000% com o Dow Jones a saltar dos 1000 pontos para os 11500 pontos.

Durante este meteórico período ascendente desenvolveu-se à escala global uma poderosa indústria financeira e enraizou-se nas pessoas a crença de que "Comprar e Guardar" era a mais correcta das opções de investimento.

Numerosos tratados e literatura abundante foi escrita, quem se recorda ainda de títulos sonantes como Dow 30.000 , Dow 100.000 que faziam as delicias do publico ávido de enriquecer facilmente num mercado que parecia imparável.

A memória dos mercados financeiros é no entanto muito curta e o publico esqueceu neste período excepcional a decadente década de 70, o colapso de 1929 e a crise que se seguiu e o conturbado período do principio do século.

E eis que entre 2000 e 2010 não fomos a lado nenhum e tivemos neste espaço de tempo dois colapsos de mercado.

Mais importante do que saber o que comprar é saber quando comprar e quando vender que o digam os investidores gregos conforme o gráfico anexo demonstra.

Observação: O "Market Trend" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

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Análise

A Sonae Capital tem tido desde que entrou no mercado um desempenho bastante negativo Entre Fevereiro de 2008 e Fevereiro de 2009 a Sonae Capital teve uma quebra vertiginosa, como pode ser observado no gráfico anexo, tendo-se desenvolvido numa consiste tendência de baixa.

Entre Abril e Maio de 2009 o titulo finalmente reverteu tendo ensaiado uma recuperação que terminou em Setembro de 2009.

Em Dezembro desse mesmo ano a empresa entrou de numa tendência negativa, negociando neste momento junto a um suporte de longo prazo.

Dependendo da evolução do mercado no geral o titulo poderá recuperar nestes níveis ou ultrapassando de forma consistente o suporte actual, iniciar um novo movimento de baixa.

Observação: O "Market Trend" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[JoseABMachado]

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Análise

Já anteriormente nos referimos a este ETF pela sua consistência técnica e importante performance geral.

O ETF  "SPDR S&P Retail (XRT)" iniciou o Bull Market de 2009 um pouco antes do mercado em geral. Entre Novembro de 2008 e Abril de 2010, este ETF subiu cerca de 300% batendo largamente o mercado.

O "SPDR S&P Retail (XRT)" entrou a semelhança do mercado, num processo de correcção e consolidação nos últimos meses (Abril-Julho) , encontrando-se neste momento sobre um importante suporte técnico de dez meses , conforme pode ser visualizado no gráfico anexo.

Acreditamos que um eventual "Summer Rally" poderá trazer rapidamente o activo de volta à fasquia dos 45 USD cerca de 28% acima da cotação corrente.

Num cenário alternativo, a violação consistente do suporte em mais de 3% , poderá anular este efeito  e trazer o activo de volta às quebras.

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Análise

Contrariamente à generalidade dos mercados Europeus que mantêm neste momento estruturas técnicas muito debilitadas ou mesmo fortemente negativas, particularmente no caso da Grécia, Portugal, Espanha e Itália, o mercado Alemão mantém-se consistentemente positivo.

Embora os últimos meses se tenham caracterizado por um  "Trading Range" confinado a um visível canal de tendência ascendente no gráfico anexo, a estrutura técnica deste mercado mantém-se saudável.

Acreditamos que qualquer desenvolvimento positivo que se possa vir a verificar como um "Summer Rally" , poderá trazer facilmente este índice ao topo do canal em que se mantém e eventualmente , dependendo das circunstancias , levar a que este seja ultrapassado.

Em cenário oposto uma violação do suporte, actualmente na zona dos 5800 pontos, poderá desencadear uma quebra significativa.

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Análise

Quando as coisas correm bem e os mercados estão pujantes , investir nos mercados emergentes é sempre uma opção a ter em conta.

Como pode ser observado no gráfico anexo entre 2003 e finais de 2007 os mercados emergentes tiveram um comportamento explosivo tendo apreciado cerca de 400% .

Após o Bear Market que se seguiu em 2008, em  Fevereiro de 2009 e após a formação do Fundo assinalado , os mercados emergentes voltaram nesta subida de 2009 a suplantar largamente os mercados desenvolvidos com uma valorização de 125%.

Observação: O "Market Trend" pode ou não deter posições nos activos analisados. A nossa perspectiva de mercado é dinâmica, pelo que as nossas posições podem evoluir de acordo com as estruturas dos mercados e dos activos em geral.

[Haruki]

Parabéns, os seus posts estão excelentes!

[JoseABMachado]

Obrigado pela atenção Haruki. Nunca podemos agradar a toda a gente , esperamos agradar ao máximo de pessoas possível.

Bons negócios.

[JoseABMachado]

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Análise

A Cofina foi um dos títulos mais interessante de se investir no Bull Market de 2009. A sua recuperação começou a tomar forma entre Janeiro e Abril desse mesmo ano tendo a empresa vaporizado dentro de um visível canal ascendente de forma consistente, até a Janeiro de 2010; uma subida de aproximadamente 226%.

Em Abril de 2010 deu-se uma rotura negativa desse canal ascendente, tendo o titulo entrado num novo ciclo de descida.

Neste momento a Cofina encontra-se sobre um importante suporte que se violado indicia mais quebras para o futuro.

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Análise

Entre princípios de 2003 e finais de 2007 a EDP manteve-se numa consistente tendência de alta.

Este ciclo foi interrompido em Fevereiro de 2008, mantendo a empresa desde essa altura uma consistente tendência de baixa interrompida por um breve período compreendido entre Março de 2009 e Janeiro de 2010.

Neste momento a EDP encontra-se tecnicamente muito vulnerável a uma rotura do suporte e da linha de tendência de longo prazo em que se apoia conforme pode ser facilmente visualizado no gráfico anexo.

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