Research In Motion (Nasdaq:RIMM)

[bavaro]

Boas, estive a procura e não encontrei tópico aberto sobre este título, assim decidi, abrir um tópico novo.


The Company Behind the The BlackBerry Soluction

A Research In Motion (RIM) é o designer e fabricante do premiado smartphone BlackBerry ®, usado por milhões de pessoas em todo o mundo. A empresa também cria soluções para o mercado mundial de comunicações móveis, incluindo o software que permite que o smartphone BlackBerry fornecer acesso móvel ao e-mail, aplicativos de média e Internet.

Market Cap. $ 38,711.310 M

A Research In Motion (Nasdaq:RIMM), apresenta na minha opinião no curto prazo e no médio prazo cenários positivos, comecei a escrever esta análise ontem e tinha como referências de curto prazo o seguinte: - No curto prazo apresenta uma resistência nos $71,60 e um suporte na casa dos $65,50. O mínimo relativo depois do toque na resistência ronda os $60, a ruptura da resistência pode levar o título a subidas bruscas com um target na casa dos $82, fazendo o fecho do GAP aberto em Out09. No entanto esta ruptura tem-se mostrado difícil, levando o título a negociar num intervalo muito apertado entre os $68-$72, provavelmente a ruptura será antecedida de uma consolidação um pouco mais profunda.

A ruptura deu-se hoje com uma subida de 5,6% para os $73,39, e com um volume acima da média, e cota agora acima da MM 200. Assim no sentido de upside, desenhei dois cenários possíveis, um cenário optimista, e outro com uma consolidação a zona de rotura.

Na hipótese de esta ruptura ser um falso break, penso que retracção esperada deve rondar valores na ordem dos $65,50(cenário laranja), ou num cenário mais pessimista um teste aos $60(cenário encarnado), embora na minha opinião este ultimo cenário faria mais sentido numa conjuntura de correcção dos mercados em geral.

No médio prazo considero que o título continua também com bom aspecto, apesar do setup da médias móveis não ser o adequado. Depois de uns resultados decepcionantes do último trimestre do ano fiscal de 2009, apresentados no último Outubro, a RIMM fez um mínimo de $54,30 e a partir de então tem feito mínimos relativos sempre superiores.

No longo prazo note-se que os mínimos de Março não foram além dos mínimos anteriores, de Outubro, mas o mais relevante é o facto destes mínimos não terem atingido os máximos anteriores, o que revela o estado Bullish de longo prazo. Existe dois GAP-UP por fechar $45,98-$58,13.

No longo prazo, podemos ainda traçar uma LTD, com dois toques, máximos absolutos de Junho de 2008, máximos de 2009, esta linha ainda foi ultrapassada hoje em alta, embora esta linha seja pouco relevante por ter apenas os dois toques, é apenas uma referência.

Cumprimentos

[bavaro]

Nas vésperas da apresentação dos resultados dos 1º trimestre fiscal de 2011, actualizo este tópico com minha visão para a RIMM.

Depois do meu ultimo comentário, o titulo começou a fechar o GAP de Setembro de 09 ($82.83-$71.42), e tudo indicava que iria ser bem sucedido, mas após a apresentação de resultados a 1 de Abril, gerou-se um ruído, sobre as expectativas para os resultados dos próximos trimestres que originou uma correcção levando o titulo de volta aos $67, perspectivando um LTA, que viria a ser quebrada em 5 de Maio, trazendo o titulo para os $57.

Em termos técnicos podemos considerar que no médio prazo a RIMM, apresenta um padrão de lateralização com um range de $55,7 a $85,7, estando neste data a cotar a $59 próximo da base do range.

Em termos de curto prazo penso que depois da quebra da LTD que se veio a formar desde o principio de Maio, temos o caminho aberto para um rebound, pelo menos até aos $63, valor onde considero a primeira resistência, embora tenere. Um upside mais prolongado poderá levar o titulo a casa dos $65, podemos focar-nos na MM50 como resistência, depois de ultrapassar a este obstáculo, então sim temos um potencial para ir até $76 e talvez até ao topo do canal. Do lado contrario uma ida a base do canal é expectável sem surpresas, a quebra destes valores pode levar a quedas mais extensas, num primeiro patamar o fecho do GAP de 3 de Abri de 09 ( $49.45-$58.18), e um downside mais extenso resultante da amplitude do canal que levará o título a casa dos $26, muito pouco provável.

As Medias móveis não mostram um cenário que me agrade especialmente, com a MM50(azul claro) a valores abaixo da MM200(azul escuro) e ambas com declive negativo, mas as MM20(lilás) e MM9(verde) estão a inverter o declive.

Em termos técnicos este tipo de padrão, lateralização e com o preço junto a base do canal, são atractivos para entradas longas, mas tendo em conta o sentimento de instabilidade do mercado, acho que o rumo será ditado como o mercado receber os resultados. Acho que estamos mais, esperar para ver.

De analise fundamental percebo pouco para fazer uma analise com os mínimos olímpicos, mas não quero deixar de referenciar alguns valores que fui lendo em algumas noticias a respeito da Research in Motion:

Primeiro Trimestre de 2011 – Expectativas (24 de Junho – After Bell)
Receita: $4.25 – 4.45 Billions
EPS : $1.31-1.38 ($1.34 média - $0,98 período homologo )
De 44 analistas que cobrem a acção 30 subiram as suas previsões e apenas 5 baixaram.

No trimestre anterior:
Receita: $4.20 – 4.50 Billions
EPS : $1.22-1.32 ($1.27 média - $1,2 resultado apresentado)

A cotação da RIMM, representa actualmente um P/E de 13,74, comparado com P/E 23,33 da Apple talvez o seu mais directo concorrente.
De salientar o facto da Research in Motion apresentar uma divida de longo prazo "0".

Cumprimentos

[bavaro]

Para completar o ultimo post, junto os resultados, bem com a sua evolução nos ultimos trimestres.

Os resultados foram dentro do esperado, com lucro por acção a surpreender pela positiva, $1,38, acima dos $1,34 esperados, mas com as receitas um pouco abaixo do esperado, 4,24B$ a comparar com os 4,35B$ esperados.

As expectativas para o proximo trimestre são: EPS $1,33-1,40 e Rev 4,4B$-4,6B$

A acção fechou ontem nos $58,58, tendo descido para a casa do $56 em AfterHours, estes valores conduzem a um P/E a volta de 10, comparado com os 18,65 do sector.

cumprimentos

[Elias]

Boas,

Tenho seguido a RIMM com atenção e tenho alguma dificuldade em compreender estas quedas, sobretudo quando os resultados não páram de subir.

O PER está incrivelmente baixo, mas o interesse comprador não aparece...

É um caso enigmático, na minha opinião...