Mais ideias novas... servidas com trovas! :)

[vset]

Boa noite,

continuas sem stop-loss ?

[leprechaun]

Sessão de forte subida no Euro-Dólar, e a 3ª consecutiva em que o par recupera. É preciso recuar até à 1ª quinzena de Abril para ver mais de 3 sessões seguidas em alta, será que tal se vai repetir?

Vejamos como está o trade actual, em que se reforçou em fecho a posição curta iniciada na terça-feira.

08-06: 1,1956 x 10K
09-06: 1,1988 x 20K
10-06: 1,2130 x 30K

Média: 1,2054 x 60K

Entretanto, tal como sucedeu no trade longo, chegámos também agora ao valor limite de 1,5% a partir do qual se activa a saída parcial em breakeven e o fecho total com 0,25% de ganho. Quer isto dizer que ter-se-ia já deixado uma ordem de compra a 1,2054 (30K) e outra a 1,2024 (30K). No trade anterior, ambas foram executadas e houve um benefício em relação ao modelo inicial em que se actua apenas no fecho da sessão – passou-se de 22 pips negativos para 15 positivos. Vejamos o que vai acontecer agora, enquanto o Euro recua ligeiramente.

Mais um dia emocionante...

Rui leprechaun

(...na estratégia ganhante! )

[leprechaun]

Tal como já se tinha verificado no trade inaugural, então com a compra de 3 sessões sucessivas em queda, também agora com a venda das 3 subidas consecutivas alcançou-se à 4ª sessão o valor médio da posição.

Como se explicou antes, uma vez que o movimento atingiu já 1,5% de variação, foi accionado o mecanismo de protecção de fecho parcial em breakeven, executado há um par de horas a 1,2054 (30K), um pouco acima do mínimo até agora: 1,2045.

Vejamos desta feita qual o cenário que se irá equacionar, mas para efeitos didácticos seria interessante que a sessão terminasse positiva, de modo a eu poder explicar o importante complemento que está subjacente a esta venda parcial sem qualquer ganho, mas que serve para diminuir o risco da posição.

De resto, há algo bastante mais importante acerca do qual vou abrir um novo tema, e que tem a ver com o fecho trimestral de futuros na próxima sexta-feira. Também aí existe um padrão estatístico que pode ser proveitosamente aproveitado, em especial  na semana após o vencimento dos futuros.

Logo, é estar atento aqui ao Gnomo...

Rui leprechaun

(...que é Midas, Nostradamus e Rei Momo! )

[leprechaun]

A semana terminou com nova subida do S&P e ligeira queda do EUR-USD, pelo que se reforçou a venda no índice e se inverteu para longo no par.

Eis o resultado do trade curto no EUR-USD:

11-06: 1,2054 x 30K + 1,2111 x 30K BUY

P/L: (1,2054 – 1,2054) * 3 + (1,2054 – 1,2111) * 3 = -171$

Assim, houve uma perda de 171$, pois o 1º fecho foi em breakeven mas o 2º foi 57 pips acima do valor médio das 3 entradas.

Com 2 trades concluídos, o total é para já negativo: 90 – 172 = –82$

A posição actual é de compra a 1,2111 (10K), e este trade será fechado e invertido para curto no final da sessão, caso se mantenha esta subida que para já é muito forte.

No S&P reforçou-se o trade curto à cotação de fecho 1091,6. Assim, tenho 6 CFD vendidos ao preço médio de 1090,0.

10-06: 1086,8 x 2
11-06: 1091,6 x 4

Média: 1090,0 x 6

Hoje, a semana começa forte tanto nos índices como no Euro, pelo que nesta altura se ganha num e perde no outro. Aliás, vou comparar os resultados globais que se obteriam com a negociação simultânea do SPX mais EUR-USD, uma vez que existe alguma correlação positiva entre este par e os índices, se bem que tal nem se esteja a verificar muito nos últimos tempos.

Por fim, mais logo vou ainda abrir outro tema acerca da expiração de Futuros, pois há um importante padrão estatístico a considerar, mormente na semana seguinte em que se inicia a negociação dos novos contratos trimestrais. Para já, outros afazeres mais comezinhos me ocupam e não vou ter muito tempo para divagar... a escrita devo condensar!

Poucas palavras, muita informação...

Rui leprechaun

(...leitura simples de Verão! )

[vset]

Vivam,

Este sistema necessita de um stop-loss incorporado, porque uma série fora de normal, no mesmo sentido de 20 ou mais sessões pode levar os ganhos de muitos anos embora. Isto se pensarmos na utilização do sistema a +- 15 anos julgo haver alguma probabilidade de acontecer.


Que pensam vocês?

[leprechaun]

De novo o poder das centenas se fez sentir hoje no SPX, que não consegue vencer os 1100 pontos. Tudo isto na 1ª sessão da semana em que expiram os Futuros do 2º trimestre, algo que irei esmiuçar talvez ainda hoje de madrugada.

Para já, eis as contas deste 4º trade consecutivo com ganhos:

10-06: 1086,8 x 2 SELL
11-06: 1091,6 x 4 SELL
Média: 1090,0 x 6
14-06: 1089,6 x 6 BUY

Lucro: (1090,0 - 1089,6) x 6 = 2,4$

O total passa para 117,6$ e 4-0 como a Alemanha!

Agora, inverteu-se de novo para longo a 1089,6 com 2 CFD.

As contas do EUR-USD ficam para depois, só tenho os cotações finais sempre após a meia-noite, mas é óbvio que o ganho foi avultado e coloca de novo o saldo em valores positivos.

Quanto ao stop loss deste sistema contrarian, na prática ele está parcialmente incorporado nos mecanismos de protecção, embora eu apenas tivesse pensado no breakeven para sair de trades em que a tendência se mostra mais forte ou prolongada. Claro que é também possível colocar o fecho a um valor ligeiramente negativo, como 0,25% ou 0,5%, e essa é uma solução a considerar em alguns casos, por exemplo, subidas/descidas superiores a 5-6% talvez.

Entretanto, nos históricos que vi do S&P - só desde 2008 - isto serve na perfeição, mas posso verificar o que se teria passado nessas séries mais longas num único sentido. Porém, há sempre que ter em conta que diminuir o risco deve afectar também os ganhos, será difícil mexer num factor sem afectar o outro, claro.

Já agora, segundo a tabela do brunovox, em 40 anos, a série mais longa no S&P foi de 14 sessões (1 vez), com 3 de 12, 4 de 11 e 3 de 10. Mas convém saber também o valor percentual dessas subidas/descidas e ainda se terá havido swings intraday que permitiam accionar o breakeven, que na prática é o sinal de saída para proteger possíveis perdas avultadas nessas longas sequências.

Porém, quem quer ganhar já no curto prazo deve apostar no padrão desta e da próxima semana, em especial na descida que se tem verificado com bastante regularidade após a expiração dos Futuros.

Logo que tenha os cálculos prontos, falarei disso no novo tema... a estatística é o meu lema!

[leprechaun]

A recuperação previsível do Euro proporcionou um lucro rápido no trade longo iniciado sexta-feira e fechado ontem.

11-06: 1,2111 x 10K BUY
14-06: 1,2210 x 10K SELL

Lucro: (1,2210 – 1,2111) * 1 = 99$

Assim, o total dos 3 trades até agora é de uns modestos mas positivos 17$.

Comecei também a fazer os cálculos para o par GBP-USD, nas mesmas condições antes referidas para o EUR-USD, e neste ano de 2010 estaríamos com um saldo muito positivo de 3039$, mesmo assim inferior a metade do ganho do Euro-Dólar. De notar que há um trade negativo superior a 1500$ e ainda 2 outros que ultrapassam os 500$. O breakeven da posição nem sempre é alcançado, em situações de tendência forte, embora o máximo este ano não tenha ido além das 6 sessões. Em princípio, esta estratégia deve ser mais favorável para pares cambiais que não sejam muito voláteis, logo é uma questão de procurar gráficos em que a lateralização seja predominante. Talvez o EUR-CHF seja um bom candidato, aceitam-se sugestões!

O que importa sobretudo salientar é que, como qualquer método que beneficia de um mercado em lateralização, esta estratégia anti-trend tem muitos ganhos e poucas perdas, mas algumas delas são elevadas. Por exemplo, este ano no GBP-USD há 46 trades positivos contra apenas 11 negativos, mas apenas um ganho ultrapassa os 500$.

Logo, há que continuar a aperfeiçoar... saber olhar e inventar!

[leprechaun]

5º trade consecutivo com ganhos no SPX. Nova inversão diária e assim fechou-se o longo de ontem e abriu-se no final uma posição curta.

14-06: 1089,6 x 2 BUY
15-06: 1115,2 x 2 SELL

Lucro: (1115,2 – 1089,6) x 2 = 51,2$

O total avança para 168,8$, Junho está ser um bom mês para esta estratégia de Pouquinhos lucrinhos... mas rapidinhos!

No EUR-USD reforçou-se o trade curto e deve ter sido accionado o mecanismo de saída parcial em breakeven, mas só mais logo com os valores exactos do fecho poderei actualizar o par.

Como se vê, isto está a dar e é sempre a somar!

[leprechaun]

Outra sessão de forte subida no Euro-Dólar, que lá vai recuperando e assim contribui também para animar os índices.

Eis como está o trade actual, em que se reforçou a posição curta iniciada na segunda-feira.

14-06: 1,2210 x 10K
15-06: 1,2313 x 20K

Média: 1,2279 x 30K

Entretanto, fiz já os cálculos para o par GBP-USD, no 1º semestre de 2009, e os resultados são fantásticos! 9260$ com apenas 4 trades negativos – 634, 537, 229 e 11 – afogados numa onda avassaladora de 59 negócios positivos, um dos quais superou os 1500$! A estratégia de protecção tem resultado, ainda que corte por vezes ganhos avultados em inversões fortes, limitando-os apenas a 0,25% em metade da posição. Porém, evita igualmente outras perdas e é precisamente essa a sua função.

Vou continuar os cálculos para a 2ª metade do ano, mas isto é de facto muitíssimo encorajador, em especial devido à volatilidade superior deste par em relação ao EUR-USD.

Mais ainda, creio que possivelmente a estratégia correcta a aplicar nos pares cambiais é negociar em simultâneo pelo menos dois deles, pouco relacionados entre si, que tenham pois gráficos com baixa correlação. Deste modo, tenta equilibrar-se algum período de tendência mais forte num dos pares com uma maior acalmia no outro, se possível. Mas esses estudos ficam para uma fase posterior, para já há que ver o comportamento de diversos pares na última dezena de anos, em especial durante períodos de turbulência e maior volatilidade.

As I say... stick with me for I'll bring you novelty!

[leprechaun]

Outro dia com novo trade positivo, se bem que o ganho tenha sido mínimo, na prática apenas serviu para inverter a posição de curto para longo.

15-06: 1115,2 x 2 SELL
16-06: 1114,6 x 2 BUY

Lucro: (1115,2 – 1114,6) x 2 = 1,2$

170$ exactos em 6 trades que duraram apenas 1 ou 2 sessões, já que é mesmo isto que acontece em mais de 70% do tempo, note-se bem!

Por sua vez, o EUR-USD também está quase com variação nula, havendo aqui uma posição curta acumulada nas 2 sessões desta semana. À meia noite se verá como fecha e se há ou não a abertura de um novo trade.

Por fim, este fim de semana conto ter já concluído o prometido estudo sobre a semana pós-expiração de Futuros, na qual existe uma tendência maioritariamente negativa, influenciada embora pela proximidade do Natal, no 4º trimestre, e por vezes a Páscoa no 1º.

Só com estudo se vai lá...

Rui leprechaun

(...é isso que eu faço cá! )

[leprechaun]

Este desafio Euro-Dólar sempre está mais equilibrado do que o do S&P, onde há 6 ganhos consecutivos já este mês.

Com a ligeira queda no final da sessão, fechou-se o trade curto com inversão para longo e uma pequena perda de 57$.

14-06: 1,2210 x 10K
15-06: 1,2313 x 20K

Média: 1,2279 x 30K SELL

16-06: 1,2298 x 30K BUY

Perda: (1,2279 – 1,2298) * 3 = -57$

O total dos 4 trades regressa a valores negativos, mas ainda sem significado: -40$.

Temos de esperar por algum trade mais emocionante, o que pode significar um dia de forte inversão, pois é aí que se costumam registar os maiores ganhos.

Esperemos também por sequências onde seja possível explicar melhor o poder prático dos mecanismos de protecção, ainda que eles nem sempre funcionem e possam mesmo, em certos casos, cortar lucros mais fortes.

Pode não haver segurança total... mas há que proteger o capital!

[leprechaun]

Os fechos nas últimas 3 sessões do S&P têm sido quase idênticos, com uma variação mínima inferior a 2 pontos.

Assim, de novo se completou mais um trade hoje, com nova inversão de longo para curto.

16-06: 1114,6 x 2 BUY
17-06: 1116,0 x 2 SELL

Lucro: (1116,0 – 1114,6) x 2 = 2,8$

172,8$ é o total destes 7 trades todos positivos, numa média que não anda longe dos 25$ só com 2 a 6 CFD, para já.

Aproveito para dar uma sugestão de como proceder quando a variação em fecho é mínima, sendo inferior ao spread de 0,5 pontos no CFD. Isso quase aconteceu ontem, além de que, em sessões assim, não se consegue mesmo saber se o índice vai terminar positivo ou negativo, invertendo ou não o sentido do trade em aberto.

Há 2 formas de proceder nesta situação. A 1ª é simplesmente ignorar tais sessões e não abrir nem fechar posições. Isto não tem problemas quando o índice não inverte a tendência anterior, pois neste caso apenas se deixa de reforçar a posição a um valor idêntico ao da sessão anterior.

A 2ª solução é importante no caso em que, como sucedeu ontem, existe um fecho com ligeira inversão da tendência, que por vezes ocorre mesmo só nos últimos instantes da sessão. Aqui, eu proponho esperar pelo fecho de Futuros, 15 minutos mais tarde, e proceder consoante se confirme ou não essa inversão, executando então o trade na reabertura da negociação, às 21:30h.

Outra possibilidade prática é inverter ou reforçar a posição perto das 21h mas sempre com um mínimo de 1 ponto acima ou abaixo do último fecho, embora aqui se corra o risco de haver uma inversão já sobre o final.

Por fim, este dilema tem especial relevância nas sequências mais longas de trades num só sentido, como sucedeu em Março deste ano, com 3 inversões em fecho todas inferiores a meio ponto, o que em termos práticos é impossível de negociar correctamente. Variações deste tipo originam trades sempre negativos, pelo que me parece necessário ter mecanismos que possam clarificar a decisão. Quanto a isto, creio que a ideia de aguardar pelo fecho dos e-mini é uma boa solução, embora talvez nem sempre funcione e seja preciso estudar os históricos dos futuros conjuntamente com os do cash.

Mais logo, ainda vou referir o padrão estatístico da expiração trimestral de Futuros no DAX, que implica uma entrada longa no fecho da sessão de quinta para ser fechada cerca do meio dia de sexta, quando expiram os Futuros. Provavelmente, é também este padrão que tem mantido os índices positivos, enquanto na semana seguinte a tendência tem sido claramente negativa, como irei então explicar em mais pormenor.

[leprechaun]

Depois da ligeira queda ontem, o par voltou a subir hoje, sendo assim fechado o trade longo com 87 pips de ganho.

16-06: 1,2298 x 10K BUY
17-06: 1,2385 x 10K SELL

Lucro: (1,2385 – 1,2298) x 1 = 87$

O total passa agora para 47$ positivos.

Quanto ao estudo sobre Futuros, estou a ver que só consigo ter tudo pronto já no fim de semana, mas posso adiantar que amanhã (sexta), após o padrão da entrada longa com fecho pelo meio dia, o DAX deverá ser vendido ao valor de fecho, para um trade curto durante toda a semana pós-vencimento trimestral de futuros.

Logo, longo por meia sessão e curto nas outras cinco, pois então!

[leprechaun]

Poucas novidades no fecho desta semana de vencimento trimestral de Futuros. Tanto o S&P como EUR-USD fecharam marginalmente positivos, reforçando-se assim o trade curto em ambos.

Eis a posição actual:

17-06: 1,2385 x 10K
18-06: 1,2389 x 20K
Média: 1,2388 x 30K

17-06: 1116,0 x 2
18-06: 1117,5 x 4
Média: 1117,0 x 6

O maior interesse reside em saber se há mesmo alguma correcção na próxima semana, de acordo com o cenário mais habitual após a expiração de Futuros, mormente no 2º trimestre.

Entretanto, vou aproveitar também para fazer os cálculos para mais anos do presente século, tanto no índice como no par, e ver se são confirmados os resultados, até agora muito bons, com esta nova estratégia modificada a partir do original, que também pode ser seguido no fórum do DE.

Tenho ainda uma ideia para testar uma progressão geométrica tipo Martingale - 1+2+4+8... - aliada aos tais mecanismos de protecção que podem diminuir as longas sequências, potencialmente muito perigosas para este sistema anti-trend.

Com tempo se chega lá... e o êxito vem até cá!

[leprechaun]

Nas minhas múltiplas tentativas de aperfeiçoar o fantástico anti-trend do Pouquinhos, acabo de ter uma nova ideia muito simples, também puramente mecânica e cega e que este ano está a resultar na perfeição, tanto no EUR-USD como no DAX.

O nome diz tudo, trata-se ainda de um método contra a tendência, em que as compras e vendas são feitas a 100 pontos ou pips de distância do último fecho.

Por exemplo, no EUR-USD hoje seriam dadas duas ordens simultâneas – venda a 1,2489 e compra a 1,2289. No DAX, esses valores são 6317 e 6117. De facto, com o tremendo gap de abertura no cash, a ordem de venda tinha sido executada logo no início a 6320. Assim sendo, a ordem de fecho sobe para 6217 e dá-se nova ordem de venda a 6417, mas agora para 2 CFD. A sequência que estou a usar é a mais simples 1,2,3... ora compre lá outra vez!  

21-06: 6320 x 1 SELL

É esta então a posição actual, e assim ficamos à espera que as novas ordens sejam executadas, ou hoje ou amanhã ou quando o índice lá chegar... a correr ou a marchar!

Co'a certeza de ganhar...

Rui leprechaun

(...que isto aqui é só lucrar! )


PS: Em imaginação saloia... que sem bago é grande noia!