movimento dos mercados

[Castelbranco]

neste momento os mercados estão um pouco confusos

entretanto dá-me a ideia que está em desenvolvimento o seguinte padrão ou seja um abc de dimensões gigantescas para uma possivel onda 2 do ciclo de baixa, se tal padrão se desenvolver deveremos estar proximo do topo da suposta onda 2, para se seguir uma brutal onda 3 para baixo

o padrão está visivel em todos os indices embora mais nuns que noutros

á a destacar o atraso das tecnologicas alemãs em relação ao principal Dax

[Castelbranco]

poucas novidades ainda em relação ao mercado, no entanto penso que deveremos subir nos proximos dias para o target tanto no bovespa como nas ishares dos emergentes (EEM)

uma nota a tirar penso que importante, é o facto de serem os emergentes a comandar este movimento (suposta onda C da 2 de baixa) que no (EEM) deverá acabar na zona dos 43 dolares, no bovespa 68k pontos

agora olhando para os mercados americanos verifica-se uma perda de força relativa entre o ndx e o dow, que vem reforçar um pouco toda esta teoria

as tecnologicas alemãs demonstraram tambem uma perda de força significativa, o movimento deverá desenrolar-se da seguinte forma(ver em baixo no grafico)

[Castelbranco]

o dolar deverá determinar o fim do rally do mercado accionista

tecnicamente o dolar está a ficar em niveis de sobrevenda forte e a chegar ao retracement 1,618 , onde deverá inverter para cima concluindo a onda 2 do ciclo de alta segundario iniciado em finais de novembro

[Castelbranco]

apenas uma actualização

o grafico é do dolar com o spx colado para servir de referencia onde foram os pontos de retorno , e como vemos foram sempre inversos, ou seja quando o dolar subia e spx descia ou lateralizava mas na maior parte dos casos descia, e o inverso.

coloquei ainda o sentimento sobre o dolar, no fundo de inicio de dezembro era de 7% de bulls no topo de inicio de junho era de 98% e agora é de 6%

no entanto isto costuma ainda dar mais um esticão antes da virada como tal é possivel que venhamos um pouco mais abaixo dos 80 no dolar

[Castelbranco]

tal como o esperado o mercado contraiu e o dolar elevou-se mais acima

neste momento penso estarmos mais proximo de uma virada forte nos mercados

como se vislumbra nos graficos abaixo o 25 de maio marcou um fundo quase em todos os mercados sendo ele mais nitido nos emergentes e marcou tambem a proximidade do topo do dolar feito dias depois

olhando mais atentamente para todos estes movimentos demarca-se a força maior dos emergentes devido á queda do dolar e a fraqueza inquestionavel do nasdaq composite sendo o activo o mais fraco do rebanho entre os mercados accionistas aqui expostos construindo assim uma importante divergencia tecnica, contudo há aqui um mercado que é o "camisola amarela" é o indice da malasia representado aqui pelas ishares (ewm)

analisando este "camisola amarela" na analise EW, parece-me estarmos quase em cima do acontecimento se ela não me atraiçoar poderemos ir ainda á zona dos 12,90 13 mais 10 centimos menos 10 centimos e aí deverá ser o topo, conto ser o ponto de todo o mercado acelerar a baixa

bons negocios a todos
castelbranco

[Castelbranco]

este indicador está tambem ele a chegar ao ponto

[Castelbranco]

Oos mercados apesar da subida de hoje continuam em modo lateral no geral

no entanto como já é conhecido de todos os que me conhecem eu gosto de olhar para os mercados que lideram os movimentos (os que vão á frente)

hoje coloco o indice indiano um dos indices entre varios, excepto os indices ocidentais, que tem bem assinalado o fundo de 25 de maio bem visivel principalmente nas ishares de varios paises, o que significa que existe aqui uma correlação clara com o dolar

o dax  continua no range abaixo dos 6400 pontos cada vez mais deitado sobre sua media movel de 233 dias

os indicadores de sentimento estão ao rubro como por exemplo os fundos que se encontram 96,6% investidos restando apenas 3,4% para empurrar o mercado o que significa que o desiquilibrio das forças é gigantesco
o racio put call fechou hoje nos 0,48 considerado um valor baixo embora fora de extremos já avistados em outras datas.

em baixo segue ainda o nasdaq 1998 2000 com um padrão identico embora com um timing diferente

segue tambem um fundo composto por empresas indianas que tem o padrão muito semelhante ao indice indiano e hoje fez um volume muito superior á media

[Castelbranco]

não há grandes novidades em relação ao ultimo post, o mercado parece estar a fazer aquilo que se espera

coloco novamente o dax e ainda o dow jones e as ishares de hong kong (EWH)


estas ultimas tecnicamente estão a fazer um padrão no obv, que segundo seu criador joseph granville o batizou de crista, isto é: esta formação assim apelidada aparece em momentos em que o preço sobe e o on balance volume fica ali encalhado fazendo ziguezagues laterais, então segundo o autor é sinal de que os preços estão a perder a força compradora, por norma avistada em topos, neste caso coincide com uma quinta vaga de elliott e por conseguinte todos os indices ou quase todos a nivel mundial tem este padrão com os pontos de retorno nas mesmas datas, por exemplo o dow e o dax esses movimentos estão lá bem visiveis, assim como em muitos outros indices principais

só que alguns fizeram-no ou estão a faze-lo de forma mais lateral que outros devido ao cambio das respectivas moedas

[Castelbranco]

Muita gente bull!!! tanto no mercado accionista como no euro, e bears no dolar

no mercado acionista mais propriamente no nasdaq composite a percentagem bull (no sentimento diario) é de 85%

no dolar a percentagem bull é de apenas 5%

e no euro a percentagem bull é de 96%

em baixo segue um pequeno grafico com o euro e o sp500

[Castelbranco]

o mercado continua sem grandes novidades

o ndx completamente lateral desde 26 de setembro, dax, idem entre outros.

enquanto que o dow jones está´divergente subindo desde então até ao momento que escrevo, cerca de 150pontos.

a prata está nos periodos semanais sobrecomprada (na minha analise)


e o dolar continua com um sentimento muito negativo, na passada quarta feira esse sentimento era de 4% bull

[Castelbranco]

ouro e prata ao rubro juntamente com as moedas euro e dolar

98%bulls no ouro e 97% bulls na prata

o dolar na quinta feira atingiu um valor extremo de 3% de bulls

o euro um valor extremo tambem na sexta feira de 97% bulls

[Castelbranco]

eu continuo com alguma persistencia em como o mercado não deverá ir muito além

até agora temos assistido ao rally a pique tanto do ndx como do ouro e prata entre outros activos, mas...existem aqui varios motivos para não acreditar no nascimento de um novo bull market, além do sentimento que está em extremos nomeadamente os dos fundos mutuos que estão metidos dentro do mercado numa percentagem nunca antes vista 96,6%!!! e ainda no ouro e prata , dolar, euro todos eles com o sentimento em extremos tambem


coloco aqui mais 2 graficos as utilities e tambem o fundo contrario do imobiliário

tanto um como outro dão a ideia que estão com cunhas em fim de movimento,


está ainda o merval (indice argentino) tambem com padrão de 5 ondas a partir do inicio de setembro

[Castelbranco]

um dos sectores mais pujante e que tem contribuido para a subida/em alguns casos lateralização,  dos mercados, tem sido o das telecomunicações

em baixo deixo o indice global das telecoms e tambem o vxx que tem acompanhado este sector e tambem demarcado os pontos de retorno do mercado no seu geral de forma inversa

o vxx nestes ultimos tempos (desde a queda do mercado de abril que o seu volume se tem intensificado de forma bastante significativa o que é estranho!)

na contagem das ondas parece perceptivel que estaremos numa onda 5 extendida tanto nas telecoms globais como no vxx

[Castelbranco]

commodities a condicionar a queda dos mercados

em baixo coloco graficos

do ouro,crude, e indice cci

ou ouro está em periodos de 240 minutos e é vsivel um movimento de 5 ondas para baixo a partir do seu pico, agora suponho que deverá estar para iniciar a sua onda (c) para assim completar a onda 2 de baixa

o crude parece-me que ainda deverá ir á zona dos 85/86 dolares para completar tambem a sua onda 5 da (c) que completará sua onda 2 para baixo de longo prazo

o indice cci estará prestes a fechar seu ciclo de alta tambem com uma zona com grandes probabilidades de estar no fim da 5

[Castelbranco]

hoje insisto no ouro, pois acho que é aqui que está a chave de todo o jogo(ouro, moedas, commodities no geral, e indices de acções tudo no mesmo saco), e neste momento parece-me que estamos finalmente a fazer o movimento (c) que esperava