Diario do Dax

[goncalonr]

É isso, tens toda a razão. De qualquer das formas, ontem deu um trade fantástico num WPut, cobrindo praticamente todo o teu intervalo!

E agora, o que te parece? Rompe esse teu suporte próximo dos 7300?

[helbar]

O Dax no último da semana continuou com as quedas dos últimos dias, apesar de querer inverter essa tendência depois de quebrar um suposto suporte dos dois dias anteriores 7450.

Esta subida do Índice depois de estabelecer um novo mínimo nos 7350, poderá ter sido motivado pelas medidas fiscais anunciadas pelo Bush para combater um possível arrefecimento da economia americana. Só que foi "sol de pouca dura", porque o mercado americano não entendeu assim principalmente depois de conhecido alguns  indicadores económicos, tais como:

"Índice que antecipa andamento da economia norte-americana recuou mais do que o esperado
O índice que pretende antecipar a evolução da economia norte-americana num espaço de tempo de três a seis meses recuou em Dezembro, mais do que o esperado pelos peritos, sinalizando um aumento do risco da maior economia do mundo entrar em recessão.

De acordo com os dados do Conference Board, o índice de indicadores avançados desceu 0,2% no décimo segundo mês do ano passado, representando a terceira quebra consecutiva e acima do previsto pelos analistas que previam uma queda de 0,1%.
O pior declínio do sector imobiliário dos últimos 16 anos, a subida do desemprego e o crescente pessimismo entre os consumidores poderá conduzir o fim da expansão da economia norte-americana iniciada em 2001." (J.N.18-01-2008)

Esta queda em declive acentuado e com a quebra do anterior suporte estabelecido de manhã, indica bem o sentimento bear do mercado.

Em termos técnicos poderemos ver a formação de um canal ascendente de manhã entre as 9:00 e a 11:00. Seguindo-se depois alguma lateralização, para depois avançar até aos 7500. A partir daqui surgem os principais sinais de compra. Formação de um triângulo com topos cada vez mais pequenos e um possível target de 30 pontos se fosse confirmado, o que viria acontecer. Além disso o cruzamento da linha média mais curta de cima para baixo, indica claramente um sinal de compra de um put. Mas quem diria que tivesse uma queda de 200 pontos!!!

Outro sinal foi a quebra do suporte de manhã com um ligeiro pull-back e a paragem no suporte dos 7290, que é só o valor que tinha falado há dois dias, ou seja, o DAX na Sexta-Feira corrigiu 10 % desde o ínicio do ano

Final de 2007 - 8100
18 Janeiro de 2008 - tocou nos 7290 (- 10 % certos)

Continua...

[helbar]

Em relação há tua dúvida Goncalonr, na minha opinião as quedas vão continuar e poderão corrigir até aos 7000.

Vendo o gráfico verificamos uma semelhança a um triplo topo com a base mais ou menos nos 7500 e o topo nos 8000 - 8100. Se o padrão for correcto poderemos ter um target de cerca de 500 pontos, ou seja,  os 7000 pontos que tinha sido uma resistência anterior.

Para reforçar esta tendência temos um VOLUME significativo e a aumentar com as quedas, o que é um indício de continuação da tendência. Juntamente com este indicador verificamos que na Sexta-Feira, no MOVING AVE. CROSSOVER  houve o  cruzamento descendente entre as duas linhas, o que fazendo a analogia com os outros dois cruzamentos anteriores, o movimento de descida acentua-se.

Na minha opinião e respondendo à tua pergunta o DAX vai continuar a descer. Agora temos é que estar atentos ao mercado americano, porque este é que está a sufocar a possível recuperação dos Índices mundiais, principalmente o alemão, por ser um mercado bastante exportador para os EUA.

Continuação de um bom fim de semana.

[goncalonr]

Fantástico! Excelente análise, helbar! Um ponto merecidíssimo!!!

Depois de um trade impecável na 6ªfeira, quem tinha posições curtas sobre o Dax já deve estar a planear umas boas férias

Eu fiquei-me só pelo Nasdaq e já fechei a minha posição. Acho que não me vou voltar a meter tão cedo nisto...

Abraço.

[helbar]

Ontem o DAX continuou na sua tendência descendente. Só que o pânico dominou e fez recuar este Índice mais que 7 %.

Há a realçar o forte volume verificado e a quebra do suporte de longa duração que teve início em 2003 (Tópico acompanhamento do DAX).

[goncalonr]

E agora helbar?

[helbar]

Agora temos que esperar pela estabilidade do Índice e que emitem TW CALL. Tenho deixado de ganhar dinheiro porque não tenho produtos para fazer a cobertura no caso de falhar a análise.

Em termos de tendência parece-me que o sentimento é de queda, não só pelo volume transaccionado, mas também pela quebra do suporte de longo prazo em 5 a 6 %.

Penso que poderemos assistir a um pull-back até ao suporte, para depois observarmos uma nova queda. Agora tenho que me ausentar, mas à noite deixo aqui os gráficos.

Um abraço e bons investimentos

[helbar]

Hoje no DAX tivemos uma abertura em pânico, descendo o Índice mais de 5% e atingindo um mínimo de 6420.71, para depois recuperar e situar-se o resto da sessão acima dos 6600 pontos.

Temos a destacar o canal ascendente e cavalgada de 200 pontos após o anúncio do corte dos 75 pontos da FED. Tocando depois no suporte do canal formado anteriormente e corrigindo rapidamente para o suporte do dia.

Grande sinal de compra do dia foi ás 14:30 com um volume brutal que fez o Índice atingir novos máximos do dia.

Há a realçar o suporte dos 6600 e uma resistência na casa 6850.

[helbar]

O sell-off continua. Abertura em alta a ir aos 6884.87 por causa do fecho das bolsas asiáticas, para depois surgir a notícia do BCE que não ia alterar a sua politica e iria manter os juros. A partir daqui foi queda até ao fecho. A salientar:

- Resistência nos 6880 (média dos últimos dias)
-Suporte nos 6384

Em dois dias seguidos o Índice percorre entre 450 - 500 pontos e apresenta tremenda volatilidade com tendência ascendentes e descendentes.

Em termos de indicadores técnicos é de salientar o suporte com 3 pontos de contacto. No último toque verifica-se uma divergência entre o CCI e o Índice o que informa que a tendência em breve vai inverter, o que veio acontecer (sinal de compra call).

Nesta situação podemos prever uma possível ida aos 6450 topo do  canal da tendência primária ou ida ao topo do canal da tendência secundária 6500. No caso concreto superou as duas resistências e foi aos 6575, corrigindo e indo terminar no topo do canal secundário.

[helbar]

O DAX continua com extrema volatilidade. Neste dia há a destacar:


Intraday:

- Abertura em extrema alta com o mercado satisfeito pelo crescimento chinês e com a especulação do plano para dar liquidez ás seguradoras de emissões obrigacionistas
- Canal ascendente (tendência diária)
- Ás 15 horas queda de 100 pontos motivada pela queda nas vendas de casas usadas nos EUA

Dados a ter em atenção nos dias seguintes:

- resistência nos 7885 - 7850
- Volume a descer, apesar de apresentar muitas transacções
- O Índice encontra-se no limiar do suporte de longo prazo, não o querendo passar em 3 sessões seguidas

Gráficos em anexo

[helbar]

INTRADAY

Abertura em alta com quebra da resistência mencionada no dia anterior 6850-6885, motivada pelo fecho das bolsas americanas e asiáticas. Estas estimuladas pelos resultados de algumas empresas americanas,  pela "economia da Coreia do Sul se ter expandido mais do que o esperado e que a Casa Branca e o Congresso dos Estados Unidos da América chegaram a acordo sobre um plano de estímulo ao crescimento da economia que inclui incentivos ficais a 117 milhões de famílias e às empresas."

No final da sessão grande correcção talvez motivada pela a "underperformance do sector financeiro, observada pelas perdas do BNP Paribas (-3,56%), Commerzbank (-4,27%) e Fortis (-10,34%), no caso do grupo belga, na sequência de comentários de mercado que apontam para a realização de eventuais novos writedowns".


ANÁLISE TÉCNICA INTRADAY


- Suposto triângulo com picos cada vez mais baixos e um target de 40 pontos

- Canal ascendente com suportes cada vez  mais altos, mas sempre com pouca variação.

- Quebra dos vários suportes do dia e o Moving Average Crossover a dar um sinal tardio de queda com o cruzamento das linhas


INFORMAÇÕES A RETER

- Índice com uma ida ligeira acima do suporte de longo prazo, mas no final corrigiu para fechar abaixo do suporte, que agora é considerado uma resistência

- Volume a descer quando o DAX andou todo o dia em alta

- Mercado extremamente reactivo e incerto

- Tendência incerta, mas na minha opinião temos  mais probabilidades de continuar a sofrer mais quedas. Em primeiro as medidas da FED estão a esgotar-se e em segundo,  ainda estão a apurar-se os reais danos ou prejuízos causados pelo subprime.

[helbar]

A sessão de ontem abriu em queda com novos receios de abrandamento da economia norte-americana e japonesa.

Durante o dia tentou recuperar da queda inicial, mas por três vezes foi quase a mínimos do dia. Às 14:30 o DAX começou a descontar a possível queda das vendas das casas novas dos EUA, o que se veio a confirmar.  Depois do conhecimento deste indicador, estando este já descontado no mercado, o DAX enceta uma recuperação, motivado pelos resultados positivos de algumas empresas, acabando em máximos do dia.

No Gráfico Intraday verificamos um triângulo e um H&S invertido com os targets plenamente atingidos.

Gráfico em anexo

[helbar]

Mais um dia e o Índice do DAX anda a tentar recuperar o terreno perdido, mas sem grande entusiasmo.

Abertura em alta com o fecho positivo das bolsas americanas e asiáticas e continuação desta tendência durante o dia, apesar de haver regularmente algumas correcções. No meio dia tivemos uma subida motivado pelas "Encomendas de bens duradouros nos EUA subirem mais do que o esperado", para depois haver uma forte correcção, já que a "Confiança dos consumidores norte-americanos aproximou-se do mínimo de dois anos"

Em termos técnicos surgiram alguns falsos alarmes, tais como o double bottom mencionado que não atingiu o target na altura, no entanto foi atingido mais tarde. 

O triângulo que foi quebrado mas que não fez o movimento normal deste tipo de padrão. É de salientar que o target foi atingido mas só mais tarde.

Dois falsos sinais, mas que foram cumpridos pelo mercado posteriormente. Interessante esta coincidência !!!

Gráfico em anexo

[helbar]

Apesar do fecho bastante negativo das bolsas asiáticas, preocupadas com os resultados do sector financeiro (UBS e BNP Paribas ), o DAX teve uma abertura em queda ligeira na expectativa dos resultados dos indicadores económicos, principalmente do PIB do 4º trimestre dos EUA e da decisão da FED.

Há dois dias que o Índice anda nos 6820 - 6930 e por isso são os valores a ter em conta no curto prazo. O impasse no mercado é visivel, aguardando este por mais informações que elucide qual a tendência futura.

Hoje mesmo com o " produto interno bruto (PIB) dos EUA  a crescer 0,6% no quarto trimestre de 2007, metade do esperado, num período em que o mercado hipotecário enfraqueceu mais e o consumo das famílias arrefeceu", o Índice aguentou-se e subiu com esta notícia. Se calhar estavam à espera de um «crescimento negativo» !!!

Na Análise Técnica do gráfico observa-se alguns pequenos triângulos em que os targets são todos alcançados. Constata-se também um canal ascendente a partir dos mínimos de manhã, tendo sido quebrado no final da sessão.

No MACD podemos concluir que apesar de o DAX obter valores mais altos, este apresentou picos cada vez mais baixos. O que está a dar sinais que a inversão está para breve, o que se veio a verificar.

Gráfico em anexo.

[helbar]

Ontem o DAX apresentou novamente extrema volatilidade.

A quebra do suporte dos 6820 foi um grande sinal de compra (put).

A partir das 13:30 com as notícias que os pedidos de subsídio de desemprego aumentaram mais que o previsto e os gastos do consumo nos EUA cresceram ao menor ritmo de seis meses, o mercado corrigiu 50 pontos tocando num suporte anterior 6680 - 6700, para depois começar a cavalgada até valores próximos da abertura. Estes dados demonstram que a FED tem argumentos para poder baixar mais os juros e por isso esta reacção do mercado.

Hoje o DAX vai abrir em alta cerca de 56 pontos. Vamos ver se rompe os 6930 (sinal de compra call), podendo movimentar-se depois até aos 7000.

Deixo o gráfico em anexo