Tópico do OURO e da PRATA

[fernando.listas]

Alguém entende esse fortalecimento do dólar hoje?? Para mim a direção era justamente a contrária, já que na semana passada a reunião do G7 falhou em oferecer qualquer sustentação formal ou justificativa ao fortalecimento do dólar.

Eu também apostava na queda forte do dolar, com gap de abertura e tudo, no domingo à noite.
Mas a coisa correu ao contrário.
De início, porque agora parece retomar a queda.

Euro alivia máximo histórico face ao dólar
A moeda europeia registou ontem uma desvalorização face ao dólar, invertendo o movimento de subida observado durante o início da sessão.

DE

Os receios em torno do possível abrandamento da economia global levaram os investidores a refugiarem-se nos títulos de dívida dos EUA.

O euro caiu 0,79%, para cotar nos 1,4189 por dólar, tendo chegado a perder um máximo de 1,15% durante a sessão. O dia ficou, no entanto, marcado por um novo máximo histórico da divisa europeia, que cotou nos 1,4348 por dólar, animada pela perspectiva de novos aumentos dos juros por parte do Banco Central Europeu.

http://diarioeconomico.sapo.pt/edicion/diarioeconomico/edicion_impresa/financas/pt/desarrollo/1049099.html

[Paciente]

Boas,

Não tenho tido muito tempo disponível e o pouco que consigo dispensar para o Fórum tem sido a testar uma nova feature aqui do ClubInvest.

De qualquer forma venho apenas informar que o OURO estabeleceu hoje um novo record em fecho no mercado físico de Londres. O PM Fix situou-se nos $767,50, uma valorização de $10 face a ontem. O anterior máximo aconteceu na passada quinta-feira nos $764,15. Em euros está de novo acima dos €535.

Se amanhã fechar acima dos $763 teremos um novo máximo em fecho semanal.

Os stocks de metal no ETF do OURO mantêm-se estáveis nas 594,45 ton.

Em termos técnicos o OURO continua dentro do seu canal ascendente (base nos $754 e topo nos $798), como se pode ver no gráfico dos futuros de DEZ07.

Deixo também um gráfico diário do GLD onde se pode ver que a cotação mantém-se acima da MMs20 e da LTa com origem no mínimo de Agosto. Suportes de curto prazo a ter em atenção: $75 e $74

[jpp]

Saudações douradas!

Tenho algum interesse em adquirir ouro físico (não grandes quantidades pois o meu $$$ não é muito ). Qual a forma mais correcta, fiável e confortável de o adquirir e manter?

jpp

[ribeinu]

Acho que não devias, a não ser que seja para reter durante muuuuiiiiiito tempo.

é que não tens muito sitio que transaccione ouro aqui em Portugal a não ser os ourives.

De resto podes adquirir no  Bullion Vault, colocas lá o dinheiro e depois começas a transaccionar.

Um abraço

Nuno

[jpp]

Sim, será um investimento de longo prazo... pelo menos 5 anos!

O Bullionvault.com será fiável?

jpp

[Paciente]

Caro jpp,

Aqui em Portugal é de facto complicado comprar OURO "em bruto" (tipo barra).

Mas tem sempre a hipótese (que até não é pior) de comprar moedas de OURO. Quem não se lembra das muito populares libras de OURO? Tente informar-se junto do seu banco.

Querendo comprar bullion o melhor é optar por certos serviços como o que o ribeinu indicou. Eu aconselho o GoldMoney que me parece o mais credível e o que melhores condições oferece (até pagam uma taxa de juro - muito competitiva - mesmo enquanto tens o dinheiro à ordem à espera da melhor altura para comprar os metais (OURO ou PRATA).

No site deles tem lá toda a informação necessária.

[Paciente]

Bem. hoje o OURO e a PRATA tiveram uma sessão notável.

O metal dourado fechou em NY acima da resistência que eu havia indicado nos $780-$782. E quebrou-a de forma convincente pois os futuros fecharam a subir +$16,50, para os $787,50. Um novo máximo em fecho semanal!

Em Londres, o mercado físico mostrou-se também extremamente forte com o PM Fix a registar $779,15 (também um novo máximo) e pela primeira vez uma cotação em euros acima dos €540 (€542,40).

Resistência na zona dos $790 - $800, onde poderá eventualmente (e finalmente) dar-se uma correcção mais acentuada. Tudo vai depender do USD, que entretanto realizou hoje novo mínimo histórico. O Dollar Index fechou nos 77 pontos.

Quanto à PRATA, quebrou finalmente a forte resistência dos $14 e fê-lo logo em fecho semanal, o que dá outro significado. Esta quebra dos $14 ocorreu tanto em Londres (onde o Fix se deu nos $14,07) como em Nova Iorque, com os futuros da Comex a acusarem um fecho nos $14,28. Mas esta quebra pode revelar-se tardia uma vez que o OURO está já muito próximo do topo do seu canal ascendente de referência. Se o metal dourado corrigir vai ser  complicado a PRATA evoluír de forma independente.

Resistência na zona dos $14,50 - $14,75.

A acções do sector tiveram mais uma sessão e uma semana de boas valorizações. No entanto, os índices hoje fecharam junto ao seus recentes máximos históricos (mas abaixo desses máximos) e não é de excluír a hipótese de um duplo topo. Até porque os metais também se encontram perto de resistências importantes. Como tal, é de estar atento!

Nesta altura, as probabilidades de uma correcção técnica para a semana que vem aumentaram substancialmente. E até vem mesmo a calhar para o Cartel uma vez que, para a semana, temos fecho mensal e há que "pintar" o melhor possível esse número. Eu diria que ao Cartel convém um fecho mensal inferior a $750 - $755.

Mas atenção que isto são apenas cenários (possíveis) e que nada disto pode ocorrer. Não nos podemos esquecer da enorme posição short (que nesta altura estará com uma perda potencial astronómica) e que pode despoletar um movimento de short-covering brutal, caso o OURO quebre em alta o seu canal ascendente.

Ainda assim, fica o alerta para cada um agir em conformidade.

[Paciente]

Boa noite!

Mais uma excelente sessão para os metais. Vamos então aos fechos:

Em Londres o OURO teve os seguintes fixings:

AM Fix - $792,50 e €549,85
PM Fix - $788,50 e €547,11

O Fix da PRATA foi nos $14,41 e €10,00.

Como se pode ver, estamos novamente na presença de máximos no OURO. Portanto, o mercado físico deste metal continua bastante forte e a não dar sinais de fraqueza.

Em Nova Iorque (futuros da Comex):

OURO - $792,6, com o cash nos $788,60
PRATA - $14,43, com o cash nos $14,32

No mercado papel da Comex ambos os metais tiveram fechos positivos, com novo máximo no OURO.


Face ao que havia escrito no meu último post, a sessão de hoje veio inviabilizar a possibilidade de um duplo topo nos índices do sector que registaram boas valorizações: GDM (+2,23%), HUI (+1,92%) e XAU (+1,67%).

Muitas acções a fazerem breakouts, outras a confirmarem, e algumas com formações de H&S invertidos.

Voltando aos cenários adiantados no meu post anterior, há que referir que hoje o OURO, no cash (XAUUSD), tocou no topo ($792) do seu canal ascendente de referência. Nos futuros de DEZ07, isso também aconteceu ($797,50) mas aqui é possível traçar uma linha mais extrema que aponta para um topo do canal que hoje se situa nos $802. Como tal ainda é possível termos mais upside sem que o canal ascendente seja quebrado em alta (o que poderia levar a um movimento de runaway). Por outro lado, o máximo neste contrato (DEZ07) foi atingido o ano passado nos cerca de $810 (ver gráfico).

O Crude tem ajudado à festa com valorizações consecutivas e sustentadas. Não liguem à questão da Turquia/Iraque. A verdadeira razão para este movimento ascendente prende-se com questões de oferta. O México anunciou hoje que a sua produção irá caír 600 mil barris diários, devido ao mau tempo no Golfo do México.

Quanto ao Dollar Index, estabeleceu novo mínimo histórico com um fecho nos 76,82 pontos. Para além de todos os problemas com os OTC derivatives que minam as empresas norte-americanas (sobretudo as financeiras), o mercado espera uma redução da taxa de juro em 25 pontos base o que está também a afectar negativamente o USD.

[Paciente]

Afinal e redução da produção de Crude no México não tem a ver com problemas no campo petrolífero de Cantorel mas sim com questões de clima (mau tempo no Golfo do México).

A redução é de facto de 600 mil barris por dia (cerca de 1/5 do total da produção diária mexicana) mas durará apenas enquanto subsistir as condições climatéricas desvaforáveis.


NOTA: Já alterei no post anterior.

[Paciente]

Três gráficos a seguir com atenção: OURO (Comex, futurosDEZ07, diário), Crude (WTIC, futuros contrato contínuo, semanal) e Dollar Index (diário).

[Meteorologista]

JPP,

O Millennium BCP vende ouro físico (lingotes).
Cumprimentos e BN

[jpp]

Obrigado, vou investigar esses lingotes...

jpp

[Anónimo]

jpp, vê estes 2 artigos:
h**p://www.poupanca.proteste.pt/map/show/19246/src/1664641.htm

  páginas 6,7 e 10

cumps

[Paciente]

Bom dia,

Continuo com pouco tempo para fazer os habituais comentários neste tópico. E há muita coisa para dizer!

Mas, havendo falta de tempo, quero apenas dizer que este mercado do OURO está a comportar-se de uma forma diferente do habitual. Não há duvida de que temos Big Money do lado dos longos (e não apenas os habituais momentum Funds).

O Open Interest não pára de subir e a marca dos 500.000 contratos foi largamente superada (já excede os 520.000 contratos).

Deixo aqui os dois gráficos diários, do OURO e da PRATA. Muita atenção ao nível dos $800-$805 no OURO e aos $14,65-$14,80 na PRATA:

[Paciente]

Factos:

Na passada quarta-feira o OURO registou um novo máximo histórico em fecho mensal. No mercado físico de Londres acabou o mês nos $789,50 e €546,48. Relembro que o sinal de longo prazo foi dado no final de Setembro quando o OURO quebrou decisivamente o anterior máximo histórico em fecho mensal nos $681,50.

Hoje, no mercado físico o OURO estabeleceu um novo máximo deste movimento ascendente nos $796,50 (+$6,25 face à sessão de ontem) e €549,58.

Por muita volta que se dê, só há uma conclusão a tirar: a procura do metal dourado no mercado físico está fortíssima e isso sustenta uma subida de preço. Até porque do lado da oferta as quebras de produção são evidentes e preocupantes.

Enquanto não se der uma quebra evidente da cotação em Londres, não interessa se o O.I. está alto, se o OURO está sobrecomprado, se a posição short dos Commercials é extrema, etc. Quanto mais bear o sentimento estiver, mais o OURO continua a valorizar.

Com a questão do O.I. em níveis elevados, a maioria dos analistas ficou na estação e não apanhou o comboio. Esqeceram-se que num mercado Bull o Open Interest tem tendência a aumentar fortemente e isso verificou-se há dois anos atrás quando o OURO caminhou para os $730, numa valorização de $300.

Claro que agora, novas entradas no metal devem ser bem ponderadas (afinal já subiu $120 desde meados de Agosto). Mas o conselho é deixar o mercado dizer-nos para onde quer ir. Uma quebra dos $800-$805 lança o metal para outro patamar.

Em relação à PRATA, que tem andado a reboque do OURO, uma quebra dos $14,60-$14,80 abre caminho para um ataque ao anterior máximo junto dos $15. Mais do que isso, implica a quebra de um enorme triângulo simétrico com target de projecção acima dos $20!!

De notar, que esta situação afigura-se similar à que aconteceu no último trimestre de 2005 e que levou o metal prateado dos $7,80 até ao máximo dos $15,21. O movimento poderá ser explosivo com foi há dois anos atrás.

Uma nota final: Não equecer que estes dois metais estão muito subavaliados (cortesia do Cartel). Só para terem uma idéa o OURO deveria estar acima dos $2000 para igualar o seu máximo histórico descontando a inflacção (oficial, e não real). Outra forma de medir a sub-avaliação do OURO é compará-lo com o Crude: com uma relação histórica de 15:1, o metal dourado deveria estar a cotar nos $1425. Quanto à PRATA o melhor é nem colocar valores, caso contrário ainda me chamam maluco...