Tópico do OURO e da PRATA

[Paciente]

O OURO acabou por fechar acima dos $441, o que é muito positivo.

Os futuros tiveram um fecho nos $442,10, a caír $1,02 ou 0,25%. No entanto, recuperaram $2,10 em relação aos mínimos intradiários o que mostra que o ataque do Cartel não surtiu o efeito desejado.

Vamos ver o que nos reserva as próximas semanas. Para já, o cenário está muito atraente para os longos.


NOTA: Vou fazer uma pausa na minha participação aqui no Fórum, uma vez que estarei ausente para umas férias que espero sejam revigorantes.


Abraço

[Piloto]

Realmente está 5 estrelas 

Prata é que está a pastelar é para dar oportunidade ao Cabo y de reentrar

Boas férias

[Francisco Monjardino]

Cá te esperamos, a ti e às sempre interessantes mensagens com que nos brindas diariamente.  


Boas férias garimpeiro!!

[Paciente]

O OURO acabou por fechar acima dos $441, o que é muito positivo.

Os futuros tiveram um fecho nos $442,10, a caír $1,02 ou 0,25%. No entanto, recuperaram $2,10 em relação aos mínimos intradiários o que mostra que o ataque do Cartel não surtiu o efeito desejado.

Vamos ver o que nos reserva as próximas semanas. Para já, o cenário está muito atraente para os longos.


NOTA: Vou fazer uma pausa na minha participação aqui no Fórum, uma vez que estarei ausente para umas férias que espero sejam revigorantes.


Abraço

Boa noite,

Como vou estar ausente por uns tempos, achei que seria útil fazer um ponto da situação no que ao OURO diz respeito. Ao contrário do que afirmei no meu último post, a situação não está assim tão atraente como à partida possa parecer. Isto tem a ver com o último relatório do COT que saíu posteriormente.

Como já disse anteriomente, o fecho semanal foi muito positivo. Do ponto de vista técnico não há muito a dizer. Estamos num cenário favorável para os longos.

No entanto, há que distinguir aqueles que entraram longo entre os 415 e os 420 e os que apanharam o combóio "já em velocidade de cruzeiro".

Depois de uma subida de cerca de 30 dólares é natural, e até recomendável, uma pausa no movimento ascendente por forma a fazer uma consolidação de preço. Continuo a achar mais provável uma correcção de curto prazo no OURO. Existem várias razões para eu ter esta expectativa:

- movimento de alta muito forte, com necessidade de uma pausa para respirar
  (como diz a nossa ilustre ana  )
- gap por fechar na zona dos 432 - 433 dólares;
- último relatório do COT do OURO.

Destas 3 razões, as 2 primeiras são mais ou menos óbvias. Por isso vou centrar-me no relatório do COT que saíu ontem às nossas 20:30.

Olhando para o gráfico em anexo é possível verificar que estrutura do COT se degradou. O Open Interest aumentou considerávelmente para quase 290.000, embora ainda esteja longe dos máximos (360.000). Isto ainda dá margem de manobra suficiente para que novas posições longas sejam estabelecidas.

Temos, no entanto, que ter em atenção que estes relatórios referem-se às posições relativas ao final da sessão de terça-feira. E desde esse dia até sexta-feira, atendendo à evolução do preço do OURO, mais posições longas deverão ter sido assumidas pelos fundos e pequenos especuladores por oposição aos Commercial Dealers que terão reforçado as suas posições curtas.

Mais importante que o Open Interest, é o saldo entre posições longas e curtas detido pelos Commercial Dealers. É bem visível no gráfico que a posição deste grupo se aproxima de valores considerados extremos o que, habitulamente, constitui um sinal de que a cotação deverá corrigir.

A análise do COT tem sido precioso auxiliar para detectar fundos e topos, e a percentagem de acerto pode-se considerar elevada. Claro que um dia virá em que os Commercial Dealers serão derrotados e este tipo de análise deixará de fazer sentido.
Mas a verdade é que este é um mercado muito manipulado e os recursos dos Commercial Dealers são quase ilimitados (têm as costas quentes, e há até quem diga que deverá haver alguma conivência - leia-se contrapartidas - por parte dos fundos que entram longos e são constantemente vencidos neste jogo), pelo que toda a cautela é pouca.

Por outro lado, é bem verdade que um dos instrumentos mais utilizados pelos Commercial Dealers, a relação inversa do Dollar Index face ao OURO, neste momento deixou de funcionar. E que as vendas de OURO por parte dos Bancos Centrais está muito limitada até ao dia 25 de Setembro.

Ainda assim, continuo a pensar que o mais provável é uma correcção na cotação do OURO. A questão que se põe é: até onde?

Tentando fazer aqui um pouco de futurologia, o que é sempre um risco, eu diria que uma retracção até à zona dos 428 - 430 dólares seria o mais provável. Temos o gap aberto perto desta zona, e os 50% de retracement situam-se nos $430. Por outro lado, a zona dos $427 - $428 que era uma importante zona de resistência, constitui agora uma forte zona de suporte.

Por último, a dar-se uma correcção até estes níveis, teriámos formado o ombro direito de um hipotético H&S invertido que, a confirmar-se, projectaria a cotação do OURO para um preço teórico acima dos $472.

Assim, é de estar atento à quebra em baixa dos $440 e da Lta de curto prazo que actualmente anda à volta dos $436. Aliviar 50% com a quebra dos $440 e os restantes 50% com a quebra da LTa de curto prazo. Este set-up é para traders de curto-prazo. Para os outros, é manterem-se longos com stop colocado nos $416.

A outra hipótese, que considero menos provável, é a de continuação deste movimento ascendente o que implicaria a quebra em alta dos $447 e consequente aceleração na subida do preço provocada por um "short squeeze" dos Commercial Dealers.   


NOTA: Todos os valores apresentados dizem respeito aos futuros de Agosto.   

[Paciente]

 No meu último post escrevi:

"Assim, é de estar atento à quebra em baixa dos $440 e da Lta de curto prazo que actualmente anda à volta dos $436. Aliviar 50% com a quebra dos $440 e os restantes 50% com a quebra da LTa de curto prazo. Este set-up é para traders de curto-prazo. Para os outros, é manterem-se longos com stop colocado nos $426."

O valor do stop está errado, deve situar-se nos $416 e não nos $426.


NOTA: Já alterei o post.

[James32C]

O Ouro teve a sua correcção esperada, tendo hoje testado a parte de cima do tringulo semanal ( foi um pouco abaixo) quebrada a semana passada.

Começou a recuperar bastante bem, estado os indices XAU e HUI junto aos anteriores maximos a subirem 3.5% e 4%.

Temos acções como a GG a subir 4% a 16 Usd novos maximos. ( avela de hoje para já esta "linda", abertura no minimo a 15.35 e neste momento como disse a 16 Usd, um belo Marubuzu, mas até ao fecho muita coisa pode acontecer.

Os futuros do Ouro e Prata embora a recuperar, tentam sempre travar o normal, até ao dia..............

Falta o Paciente com os graficos

Um abraço

James32C

[Scubawarrior]

nao se esqueçam da gfi.


  abraço malta

[PekenoBuda]

Não nos podemos esquecer da GFI, GG, NEM, CDE, da outra, daquela, etc, etc, são muitas! 

Mais um bom dia para as acções, a indicar mais uma vez qual será o movimento no preço dos metais, espero eu. 
Para o HUI, tenho como next target os 225/230, que tal como o Paciente já aqui alertou diz respeito à formação do H&S.

A Prata é que tem andado muito calminha, mas penso que quando descolar será para uma subida brutal nas ordens de 4%-5% (ou mais) ao dia, tal como aconteceu no passado. Pelo que é de estar alerta e com o dedo no gatilho.

Um último comentário:

Embora tenha um perfil de investimento neste sector diferente do James, no qual acumulo acções agora para vender no médio-longo prazo, reconheço que as suas opiniões têm sido extremamente úteis para quem quer aproveitar ao máximo este Bull.

[Pedro Miranda]

Olha esta GWGOE.

Não li nada sobre ela ainda nem sei o estado, mas esta com um bom volume e tem "Gold" no nome , para mim basta.

Desde que eu li há uns anos uma historia sobre uma acção que nos anos da loucura do Ouro subia todos os dias brutalmente, atingindo mais de 5.000% de valorização, para no fim ser uma acção de uma empresa de fabrico de Pão, que se chamava "qualquer coisa "Gold" , estou em todas.

Bem estas bela smais vaias de hoje que anunciei na sexta viera mesmo a calhar, mas repara como nem todas, olha a DROOY que subiu quase 10%

Um abraço

James32C

Boas James,

A tua GWGOE parece que começou a mexer
+62.50% hoje... e com um volume a aumentar de forma muito interessante...

Boa ! (1 ponto)

[James32C]

Na sexta feira passada o Ouro teve uma queda consideravel, cerca de 8 Usd, existem explicações como a quebra dos 1.20 no Usd, os interesses instalados querem fechar o grafico semanal de novo dentro do triangulo etc.. mas o que interessa foi que caiu.

Durante a sessão as acções estavam a cair bastante, em alguns casos mais de 5% , tb os indces HUI e XAU estavam a cair bastante.


Normalmente estas quedas são para comprar e neste caso foi assim de novo.

Onde os "senhores" tem mais dificuldades em manipular que é os indices e acções não conseguiram suster a recuperação a meio do dia, ficando muitas acções no fecho positivas assim como o XAU e o HUI.

Só um exemplo, uma acção que gosto muito MNG fechou no maximos do ultimo mês e meio com 75% de ganho nesse periodo.

No entanto a manipulação nos futuros foi evidente e facil de controlar devido á falta de liquidez, mas é mesmo assim e faz parte do mercado.


Vamos acompanhar mas para já esta tudo muito bem.

Um abraço

James32C

PS: Obrigado pelos pontos e pelas palavras que alguns de vós deixaram.

[Paciente]

Boa tarde,

De regresso de uma pausa para recarregar baterias, constatei que o OURO acabou por seguir o caminho mais provável. Ou seja, tendo em conta a estrutura do COT àquela data, seria natural uma correcção na cotação.

A extensão da correcção é que foi superior à que eu esperava, mas neste mercado manipulado do OURO é sempre muito difícil prever com exactidão onde poderão acabar as correcções. Até porque a própria manipulação tem tendência a extremar os movimentos, gerando falsos sinais.

Para que tem dúvidas sobre a manipulação deste mercado, o que se passou na sessão de quinta-feira passada foi um bom exemplo de como o preço do OURO é contantemente controlado e impedido de cotar livremente.

Tendo regressado há pouco tempo, ainda não tive tempo suficiente para "sentir" o mercado. Mas a sensação com que fiquei neste curto espaço de tempo é de que vamos ter novas subidas.

O que mais me impressionou durante esta minha ausência, foi o comportamento das acções do sector. Corrigiram muito pouco, tendo em conta a forte correcção da cotação do OURO. Este é um factor positivo.

Por outro lado, na PRATA, estamos novamente numa posição muito favorável à abertura de posições longas, tendo em conta o último relatório do COT (os Commercial Dealers reduziram fortemente as suas posições curtas tendo simultâneamente aumentado as posições longas). O mesmo se passou no OURO embora numa escala bem menor.

Tendo em conta a estrutura do COT, é mais aconselhável assumir posições longas na PRATA em detrimento do OURO.

Para já é tudo. Como já disse antes, tenho muita leitura para pôr em dia, relatórios para analisar e há que "sentir" o mercado a funcionar para poder tirar mais / melhores conclusões sobre o actual momento destes mercados.


Abraço.

[Paciente]

Mais uma boa sessão para as acções dos metais preciosos.

O HUI quebrou em alta a sua LTd, facto que por si só é muito bull. O volume foi bom sem ser excepcional. No entanto, no XAU esse breakout ainda não se deu (tem de fechar acima dos 95 pontos). Mas o cenário está cada vez mais bull.

A valorização do EURUSD é favorável a subidas na cotação do OURO e isso deverá reflectir-se nas acções do sector.

A PRATA revelou um comportamento mais forte do que o OURO e as principais acções deste sector (CDE, PAAS e SSRI) tiveram um excelente comportamento com valorizações acima dos 5% e muito bom volume. Destaque para a CDE que quebrou em alta a sua LTd com origem nos máximos de NOV2004.

Este comportamento das acções da PRATA indicia novas valorizações no metal e está em sintonia com a estrutura do último relatório do COT, que também indica essa possibilidade.

A sessão nos futuros do OURO também correu de feição aos longos, com o metal amarelo a fechar nos $426,30, uma subida de 2,50 dólares. Os futuros electrónicos (que fecham mais tarde) registaram um valor acima dos $427.

Resumindo, boa sessão para o OURO, PRATA e acções do sector a deixarem boas indicações para a próxima sessão. Atenção aos 95 pontos no XAU!


Abraço

[James32C]

Boas,

Após mais de 1 mês de lateralizações cansativas parece que as acções e indices resolveram quebrar em alta. Tem sido interessante a "fraqueza" do Ouro face aos seus maximos e a manutenção em regime lateral das acções e indices.

Referi isso há algum tempo quando os futuros do Ouro cairam bastante, em que era mais facil manipular os futurs do que o resto do sector.

Hoje reforcei a carteira de acções, das que falas-te tenho a CDE e SSRI com targets imediatos a 4.10/4.20 e 13.05/13.15 Usd.

Se quebrarem esse valores em fecho semanal terão os proximos targets a 5 e a 16 aproximadamente.

Mas uma coisa de cada vez

Um abraço

James32C

[Antunes]

...
A extensão da correcção é que foi superior à que eu esperava, mas neste mercado manipulado do OURO é sempre muito difícil prever com exactidão onde poderão acabar as correcções. Até porque a própria manipulação tem tendência a extremar os movimentos, gerando falsos sinais.

Para que tem dúvidas sobre a manipulação deste mercado, o que se passou na sessão de quinta-feira passada foi um bom exemplo de como o preço do OURO é contantemente controlado e impedido de cotar livremente.
...

Manipulação existe em todos os mercados.

Quanto a mim o que se assiste é a um arrefecimento económico e as matérias primas não irão escapar sem uma correcção jeitosa: basta ver o $CRB que já fez lower high para perceber que a coisa não está fácil para os investidores de "commodities" nos próximos tempos...

Um abraço,

Antunes

[Paciente]

Boas Antunes,

Cuidado com as ilações que tiras olhando para o $CRB.

É que este índice foi recentemente modificado. As alterações foram profundas, com grandes mexidas nas ponderações dos componentes do índice, alteração dos componentes (número e tipo) e na forma de cáculo.

Portanto, não dá para comparar com valores passados. Seria interessante alguém refazer o valores passados do índice, tendo em conta a nova metodologia, composição e ponderação (anteriormente todos os componentes tinham uma ponderação de 5,9%). Penso que mais tarde ou mais cedo aparecerá este estudo.

Enquanto tal não acontece, digo-te apenas que com a actual ponderação do crude (que passou de 5,9% para 23%) e a inclusão do componente "Unleaded Gas" cuja ponderação é de 5%, o $CRB já teria feito novos máximos.

Para mais informações sobre a alteração deste índice deixo aqui dois links:

http://www.crbtrader.com/crbindex/
http://www.kitco.com/ind/Hamilton/jul082005.html


Quanto à manipulação existir em todos os mercados, concordo contigo ... em parte. É que em nenhum outro mercado se assiste ao nível de manipulação de preço que se verifica no OURO e na PRATA na COMEX.


Abraço