Tópico do OURO e da PRATA

[Doc]

Boa noite

Bom, para o ouro a próxima semana será muito importante para saber se a correcção terminou ou se vai ser bem maior--se fechar abaixo dos 535. Já está abaixo da 50MA.

A prata continua melhor ainda pode descer mais um pouco sem problemas.

Pois, é sempre aborrecido perder--antes por poucos que por muitos, e ainda bem que há stops.

[Francisco Monjardino]

Boas,

Abaixo deixo um gráfico actualizado para o Ouro.

Por agora e depois do importante fecho acima dos 439 dólares na passada Sexta-feira, temos duas sessões de reacção em alta a essa zona suporte.

O ponto intermédio da última vela semanal está, senão me engano, a 554,4 dólares, um fecho na sexta-feira acima deste valor abrirá espaço para um retomar das subidas no curto-prazo.

Tendência de longo-prazo é claramente de alta.

[Paciente]

Bons fechos hoje nos futuros da PRATA e do OURO.

Sem dúvida alguma, os péssimos dados do Current Account Balance norte-americano ajudaram à performance destes metais que beneficiaram da queda substancial do dólar.

Mas a verdade é que estes metais já vinham a revelar alguma tendência para uma recuperação na cotação. A PRATA tem sido um caso sério de firmeza. Nem pestanejou durante esta última correcção do OURO. Não foram violados canais ascendentes nem médias móveis de referência, o que atesta da saúde técnica deste metal precioso.

Quanto ao OURO a situação é algo diferente. LTa quebrada em baixa junatmente com violação de importantes médias móveis. Mas, e aqui é que está o cerne da questão, os $540 aguentaram firme e nunca foram postos em causa dado que não houve qualquer fecho diário abaixo deste valor.

Os $540 são muito importantes porque é neste nível que o mercado físico mostra o seu poder comprador. Cada vez mais se configura a hipótese de estarmos numa lateralização (consolidação) entre os $540 e os $570 que deverá servir para lançar o OURO para valores próximos dos $600.

A sessão de hoje foi de continuação de inversão. Ao contrário do que muitos possam pensar esta reacção não é inesperada. É que a liquidação na passada semana foi substancial e o Open Interest caíu fortemente, o que constitui um sinal muito positivo, abrindo desta forma a possibilidade de novas valorizações no metal.

Será importante ver a evolução que o O.I teve na sessão de ontem e de hoje.
Caso não se tenha verificado um grande aumento no O.I. (o que deverá sugerir que esta subida foi feita através de "short covering" por oposição a novos longos) temos condições para continuação das subidas.

Ainda assim o OURO continua sob pressão no curto prazo (continua dentro do canal descendente). Mas as condições melhoraram a olhos vistos.

Os últimos dados do Trade Balance e Current Account Balance foram muitos negativos para o USD. Amanhã vamos conhecer também o relatório mensal do TIC que tem fortes probabilidades de ser igualmente nefasto para a moeda norte-americana. Tudo isto são factores positivos para uma apreciação do OURO que só não está em novos máximos em virtude da indução em baixa da cotação orquestrada pelo Cartel na semana passada.

Vamos ver o que nos reserva a sessão de amanhã e que comportamento terá o Cartel no resto da semana.

[Paciente]

Esqueci-me de referir que os dados do Federal Budget também eles foram uma miséria (novo recorde no déficit mensal).

Cada vez mais o triplo déficit norte-americano parece estar fora de controlo.

Só para terem uma idéia, os últimos valores do Current Account Déficit correspondem a 7% (!!!) do PIB dos EUA. Por muito menos, países como a Argentina caíram na bancarrota. Um valor que exceda os 6% do PIB é considerado perigoso em qualquer parte do Mundo.

Deixo aqui um pequeno comentário retirado de um conhecido site financeiro:

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"Where do I even begin on this horrific number?

The current account is now 7% of GDP. 

Foreign earnings on US assets at $132.3 Billion in the 4th quarter was greater than income from overseas assets held by US investors at $129.8 billion. We are left with a $2.4 billion deficit on income payments, compared to a $4.9 billion surplus in the 3rd quarter. 

Since WWII the US has had positive net returns on assets. This is a big deal."

[nunorodrigues]

Já agora Paciente viste os resultados da Goldman Sachs? Espectaculares, gostava de saber os resultados que eles tiveram nas posições do Ouro

[Paciente]

Bom dia,

Apenas para dizer que o Open Interest na sessão de segunda-feira subiu apenas 610 contratos para um total de 323.787, o que é manifestamente pouco para uma recuperação de $6,20.

Na PRATA a situação ainda se mostra mais animadora com o O.I. a caír 578 contratos para um total de 126.798. Muito bull este desenvolvimento na PRATA tendo em conta a bela valorização registada por este metal na primeira sessão da semana.

[Paciente]

A PRATA está a cotar em terreno de novos máximos.

Está neste momento a cotar nos $10,3338, tendo já realizado um máximo intraday nos $10,3387. A caminho dos $10,80?

O OURO também iniciou a sessão norte americana a evidenciar alguma força. Está a cotar acima dos $556 e registou até à data um máximo intraday nos $556,32.

Os valores apresentados são para o "cash" (ou "spot").

[Doc]

Não tenho tido tempo esta semana para acompanhar devidamente os mercados. Grrr.
Òbviamente, depois de ser stopado, as coisas sobem. Será preciso uma estratégia com stops mais alargados, devido à volatilidade? A valorização do fundo virtual foi numa estratégia de buy&hold; talvez seja melhor seguir a mesma estratégia na realidade; vou pensar no assunto.

Após aquele soluço, a Prata parece novamente lançada no seu trajecto ascendente. Mantém mais força que o ouro...Talvez siga as acções da Prata, que são menos que o as do ouro.

Paciente, espero que tenha tido um bom fim de semana. Continue com os seus posts, que fornecem sempre "insights" preciosos neste mercado tão específico.

[Paciente]

Caro Doc,

Não desanime! Repare que apesar de ter sido stopado fez aquilo que deveria ser feito uma vez que o OURO violou a sua LTa.

Presumo que as suas posições eram em acções do sector do OURO ou no próprio metal.

Apenas a PRATA se manteve intacta em termos técnicos. Os índices do sector também deram sinal de saída (e ainda não voltaram a dar qualquer sinal para entradas longas).

Individualmente, algumas acções mostram alguma tendência para inverter. Mas na generalidade o sector continua sob pressão vendedora. Os gráficos semanais mostram que nesta altura é melhor manter uma postura defensiva ou neutra.

A PRATA é uma caso à parte. Embora o OURO e a PRATA tenham tendência para caminharem lado a lado (com a PRATA a exibir sempre uma maior volatilidade), não é de excluír a possibilidade de vermos a PRATA a dissociar-se de todos os metais, inclusivé do OURO (embora reconhecendo que este é um cenário pouco habitual, mas não inédito).


Abraço

[Paciente]

Mais uma sessão positiva nos futuros da COMEX para estes dois metais.

A PRATA fechou muito bem com um registo final de $10,35. Continua a revelar um comportamento mais forte do que o OURO.

Quanto ao metal dourado, embora tenha tido mais uma sessão de ganhos, acabou por fechar nos $554,40 algo distante dos máximos da sessão ($558,30). Fechou marginalmente acima da média móvel dos 20 dias mas, pessoalmente, gostaria de ter visto um fecho mais folgado (digamos acima dos $556).

O USD continua a revelar fraqueza o que joga a favor do OURO, mas em contrapartida temos hoje o crude a corrigir substancialmente (cerca de 2%) embora isso não se esteja (para já) a reflectir nos índices do sector do crude e gás natural que continuam com ganhos na ordem 0,5%.

O Euro já está acima da sua MMs200 e encontra-se nesta altura a cotar nos $1,2070, muito próximo dos máximos do dia.

[Paciente]

A história repete-se!

Quando o USD ameaça dar um trambolhão valente e quebrar em baixa importante suporte eis que surge o Cartel a mandar o preço do OURO para baixo (ter o USD a descambar e o OURO a bombar é demais para estes senhores).

É incrível como tudo se passa às claras (só não vê quem não quer) e com toda impunidade. Agora é esperar para ver até onde vai mais esta manipulação.

O gráfico de 3 minutos do HUI diz tudo. Gap-downs sucessivos. Alguém já sabia que o preço do OURO e da PRATA ia ser novamente induzido em baixa.

[Paciente]

Adoro estas inversões em dias em que o Cartel tenta induzir em baixa (manipular) o preço. Revelam toda a força destes metais.

Técnicamente é do melhor que se pode ter. Amanhã vamos ter o fecho semanal e estou curioso para ver qual será o comportamento do Cartel. Será que vai tentar um novo ataque? Depois do que aconteceu hoje é capaz de não ser lá muito aconselhável. Mas como têm as "costas largas" e dinheiro para "queimar"...

Um fecho semanal acima dos $560 (spot) seria muito positivo.

De notar que amanhã é dia de fecho de futuros (terceira sexta-feira do mês) e neste caso temos um "triple witching" (também com fecho de futuros de índices, que acontece de 3 em 3 meses).

Seguem-se os gráficos dos contratos de referência dos futuros do OURO (9min.), PRATA (9 min.) e Dollar Index (diário):

[Doc]

Caro Doc,

Não desanime! Repare que apesar de ter sido stopado fez aquilo que deveria ser feito uma vez que o OURO violou a sua LTa.

Presumo que as suas posições eram em acções do sector do OURO ou no próprio metal.

Apenas a PRATA se manteve intacta em termos técnicos. Os índices do sector também deram sinal de saída (e ainda não voltaram a dar qualquer sinal para entradas longas).

Individualmente, algumas acções mostram alguma tendência para inverter. Mas na generalidade o sector continua sob pressão vendedora. Os gráficos semanais mostram que nesta altura é melhor manter uma postura defensiva ou neutra.

A PRATA é uma caso à parte. Embora o OURO e a PRATA tenham tendência para caminharem lado a lado (com a PRATA a exibir sempre uma maior volatilidade), não é de excluír a possibilidade de vermos a PRATA a dissociar-se de todos os metais, inclusivé do OURO (embora reconhecendo que este é um cenário pouco habitual, mas não inédito).


Abraço

Olá

Obrigado pelo

apesar de ter sido stopado fez aquilo que deveria ser feito

. Aguardo agora por sinais firmes de entrada; esta semana não tenho tido muito tempo para ver.
As minhas posições eram em acções do sector, sim, não tenho acesso a coisas mais elaboradas. Mesmo os futuros são poucos, no BIG (ou então eu não percebo mesmo aquilo) e é preciso uma conta separada.

Já agora, se não considerar indiscrição (e se considerara, não responda), onde é que tem esses futuros da Comex e spot ouro e prata?

[Paciente]

Caro Doc,

Na plataforma do Saxo Bank (que é utilizada pela LJ Carregosa e pela DIF) tem disponível o XAUUSD, XAGUSD e os futuros electrónicos da CBOT (tanto os normais como os minis). Esta plataforma tem uma interessante variedade de acções do sector disponíveis, algumas (poucas) também em CFD's.

Os futuros da COMEX não estão disponíveis mas os da E-CBOT são idênticos com a vantagem de terem um horário de negociação mais dilatado.


Abraço

[Paciente]

Boa noite,

Apesar da excelente recuperação intraday no OURO e na PRATA - após o forte ataque organizado pelo Cartel - que permitiu um fecho positivo, os índices do sector não reagiram em conformidade.

Tanto o HUI como o XAU tiveram quedas de 1,22% e 0,76%, respectivamente, o que é de estranhar face à excelente demonstração de força por parte dos metais. Este facto leva-me a suspeitar que o "raide" de hoje nos metais pode vir a ter continuidade na sessão de amanhã.

Depois de uma sessão como a de hoje em que o Cartel saíu derrotado na sua estratégia, as acções deveriam ter reagido em alta o que acabou por não acontecer. Em condições normais (isto é, sem a intervenção do Cartel) o OURO teria hoje, muito provavelmente, subido cerca de 10 dólares.

Desta forma, é com alguma expectativa e prudência que irei encarar a última sessão da semana.

Hoje o Senado norte-americano votou um aumento para 9 triliões (!!!) do tecto máximo da dívida. A votação foi muito renhida e, caso não tivesse sido aprovado este aumento, as consequências poderiam ter sido dramáticas:

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Senate Votes to Raise Debt Limit
Mar 16 11:51 AM US/Eastern

By ANDREW TAYLOR
Associated Press Writer
WASHINGTON

The Senate voted Thursday to allow the national debt to swell to nearly $9trillion, preventing a first-ever default on U.S. Treasury notes. The bill passed by a 52-48 vote. The increase to $9 trillion represents about $30,000 for every man, woman and child in the United States...