Tópico do OURO e da PRATA

[PekenoBuda]

Paciente,

Em primeiro lugar espero que tenha passado umas merecidas férias na companhia da familia.

Parece confirmar-se o movimento parabólico na Prata tal como aconteceu no ano de 2004 com fortes valorizações durante diversos dias de seguida, hà largas semanas que estava espera deste tipo de movimento, mas na verdade e por enquanto apenas teve um efeito reduzido nas acções ligadas à Prata que tenho em carteira. 

Recordo a todos que em 2004, em pouco tempo a Prata veio dos 5 dolares até aos 8 dolares ao que se sucedeu um fortissimo estoiro tal como se pode ver no gráfico.

Onde ela irá parar??? Ninguém sabe, é uma incógnita...e fortunas podem ser feitas e igualmente desfeitas num ápice!!!

Mas por enquanto, acredito que ainda mantenha a forte pedalada com que nos tem brindado por mais algum tempo. E só mais uma nota para o rácio ouro/prata que está actualmente nos 45, até aos 20  a Prata ainda tem muito que escalar mas aos poucos vai lá! 

Cumprimentos

[Paciente]

Boas PekenoBuda,

O movimento parabólico está mais que confirmado!

Quanto ao efeito reduzido que está a ter sobre as acções da PRATA, isso deve-se ao facto de muitos analistas estarem constantemente a alertar para um topo nos metais, que teima em não acontecer, e com isso terem levado muito boa gente a vender as acções do sector. Agora, com os seus subscritores fora do mercado, esperam por uma oportunidade para reentrar.

Esta atitude está a ter como consequência uma chuva de protestos por parte dos Clientes pagantes que estão de fora a "ver a banda passar" e sentem-se enganados. Muitas subscrições de newsletters serão canceladas em virtude desta má previsão.

Não obstante, a verdade é que também muitas empresas continuam a não apresentar resultados decentes e isso deve-se por um lado ao facto dos custos de produção terem aumentado significativamente, e por outro a uma produção em queda (muitas minas estão a atingir a maturidade). Exitem também casos de empresas que  têm visto os seus resultados afectados por más decisões de hedging. Por outro lado, os grandes fundos de pensões que estão à espera da entrada em negociação do ETF da PRATA podem estar a liquidar posições nas empresas do sector para tranferir esses ganhos para o investimento neste novo instrumento.

Por isso mesmo é que eu tenho aqui referido que é preferível investir directamente no metal. Pessoalmente uso um mix de 2/3 do investimento nos metais e 1/3 em acções devidamente seleccionadas.

Em relação a um eventual estoiro na cotação da PRATA, à semelhança do que aconteceu em 2004, era bom demais que tal voltasse a acontecer. Significava que poderíamos voltar a comprar PRATA a preços de saldo. Tudo pode acontecer e para salvar a face do Cartel muitas medidas poderão ser tomadas no sentido de induzir o preço em baixa (mexer nas margens, obrigar a que o fecho de posições short seja feito por contrapartida em dinheiro libertando o Cartel da entrega física do metal, etc.).

Mas tenho algumas dúvidas que voltemos a ver este metal a cotar com alguma consistência abaixo dos dois dígitos, nos tempos mais próximos.

[PekenoBuda]

Bom dia,

Relativamente ao comportamento das acções faço notar que nas últimas 1 ou 2 semanas é que a menor performance das acções tem sido evidente, isto porque se recuarmos mais um pouco, estas mesmas acções tiveram muito bons desempenhos e talvez estejam agora a mastigar esse anterior movimento.

Mas na verdade é de manter as posições actuais, por enquanto não vejo nenhum sinal que me dê indicação de venda imediata, acredito ainda que mais tarde ou mais cedo ainda possamos ver um novo brilharete nas acções prateadas fruto da especulação.

E quanto ao metal prateado qualquer posição é neste momento uma posição suicida, pela natureza do metal e pelas enormes posições short podemos vir a assistir a um short squeeze que pode esticar o movimento muito para além do racional.

Cumprimentos

[Paciente]

Atenção que dois dos metais mais em foco ultimamente estão hoje em forte alta.

São eles o Cobre que valoriza mais de 4,5% e o Zinco com um ganho superior a 5%. Estes dois metais têm sérios desiquilíbrios entre procura e oferta e stocks extremamente baixos.

A  PRATA vai ser o novo Cobre/Zinco dos próximo anos. A vantagem é que o seu movimento explosivo está mais atrasado.

[Paciente]

Tanto o OURO como a PRATA estão neste momento (a cerca de 15 minutos do fecho na COMEX) a cotar nos máximos do dia.

Os futuros da PRATA estão nos $13,79 (+3,10%) e os do OURO nos $323,50 (+0,80%).

[tojo]

Como se pode investir no ouro, prata e crude sem ser em futuros e warrants? Obrigado pois estou tentado a deter qq coisa

[Piloto]

A Prata a fazer nesta altura $14.02  palavras para que

[zezus]

é fabuloso.....

[Paciente]

De notar que o cash está mais alto que os futuros, o que é sinal de um mercado com restrições físicas.

Aqui fica a imagem.

[Paciente]

Como se pode investir no ouro, prata e crude sem ser em futuros e warrants? Obrigado pois estou tentado a deter qq coisa

Esta questão já foi respondida anteriormente mas eu volto a clarificar:

Tirando os futuros e os warrants, pode investir em Forex para os casos do OURO e da PRATA ou em acções de empresas ligadas a estes metais. No Forex tem as seguintes hipóteses de crosses:  XAUUSD, XAUJPY, XAUEUR e XAUAUD para o OURO e XAGUSD, XAGEUR, XAGJPY e XAGAUD para a PRATA.

Tem ainda como alternativa a hipótese de investir no ETF ("Exchange Traded Fund") do OURO e futuramente também vai estar disponível o da PRATA.

No caso do Crude como alternativa tem apenas o investimento em acções de empresas ligadas a esta commodity. É possível que no futuro venha a existir um ETF que replique o preço do Crude.


Abraço

[Paciente]

O USD parece destinado a maiores quedas.

Como se pode ver nos gráficos apresentados, a situação não é nada auspiciosa para a moeda norte-americana.

No gráfico diário é visível a quebra de um triângulo com target teórico de projecção nos 83,70. O USD está hoje a cotar abaixo dos níveis de ontem (como se pode observar no gráfico diário mais pequeno).

Por outro lado, no gráfico semanal constata-se a presença de um H&S cuja neckline está a ser quebrada. Se fechar a semana abaixo dessa neckline temos o padrão activado. Target teórico de projecção: 83,26 pontos. 

Finalmente, a "Big Picture". Como se pode ver no gráfico de longo prazo, aquilo a que asssitimos o ano passado não foi mais do que um "bear market contra-trend rally". Reparem como o ADX esteve sempre em queda indicando que esse movimento não era tendencial.

Neste gráfico de longo prazo podemos também verificar que este rally contra-trend teve muitas semelhanças com outro ocorrido em 88/89. Nessa altura o movimento parou nos  23,6% de retracement. Actualmente parece que o mesmo voltou a suceder. Depois desse rally contra-trend o USD iniciou novo movimento descendente que levou o Dollar Index até à zona dos 79-80 pontos.

Olhando para o gráfico é fácil de concluir que um fecho mensal abaixo dessa zona tem implicações muito gravosas para o Dolar norte-americano. Se tal acontecer é muito provável que o Dollar Index venha testar o fundo do canal (à volta dos 60 pontos). Talvez lá para 2010 - 2012...

Como é óbvio, isto é muito bull para o OURO que históricamente exibe um comportamento inverso à moeda de referência do sistema financeiro mundial.

[Paciente]

A caminho dos 400?

De notar que o target para o $HUI se situa nos 440 pontos.

[Paciente]

O OURO já atingiu os $630 nos futuros de JUN06.

Aproxima-se do topo do canal mais inclinado que hoje anda à volta dos $633. Será que pára aí ou segue para Bingo?

Quanto à PRATA não há canal que lhe valha. Em movimentos parabólicos como os que estamos a assistir as linhas de tendência rectas  não funcionam. Para este efeito deve-se utilizar uma curvas que têm como base fórmulas matemáticas comprovadas. Os americanos chamam-lhes "French Curves".

Há falta de melhor, tracei novo canal (super estreito e inclinado) cujo topo hoje se situa nos $14,45. Os $15 estão ali mesmo à mão de semear, mas entendo que não devemos ser muito perfeccionistas. O maior fecho mensal que consigo vislumbrar nos meus gráficos situou-se nos $14,24 e deu-se em JAN de 1983 (não tenho valores anteriores a ABR1981). Penso que é de voltar a aliviar posições longas.

[Comentador]

Caro Paciente,

Em primeiro lugar felicito-o pelo extraordinário nível das suas análises sobre tudo o que se relaciona com metais preciosos. Agora parece tudo muito fácil, mas não deixa de ser uma selva muito perigosa e você sabe isso melhor do que ninguém.

Lembrei-me de dar uma pequena contribuição quando li no seu post que não tem dados da prata anteriores a 1981. Claro que o gráfico que estou a enviar está "em bruto", mas espero que tenha algum interesse para o forum...

Um abraço
Comentador

[Mr. Turn]

Bem, depois de reafirmar mais uma vez a excelência das análises do nosso amigo Paci acerca das diversas oportunidades especulativas que se oferecem no mundo das commodities, depois de ver este gráfico da Prata do nosso amigo Comments em 1981 percebi o que queria dizer o tal efeito do "rhino horn" ou corno de rinoceronte.
Está mesmo perfeito, a parte medonha é mesmo a parte da descida ou a ressaca, como quiserem, ninguém quer ficar espetado!
Abraços.
Turn