Tópico do OURO e da PRATA

[Paciente]

Boa tarde,

Pois é Semitela, nós aqui a falarmos de suportes antes dos $600 quando o mais importante de todos os suportes (os $615 - $615,50) foi testado com sucesso.

Relembro que este nível dos $615 - $615,50 foi muitas vezes aqui debatido com o Mr. Turn. Na altura tratava-se de fortíssima resistência, por ser nessa zona que muitos curtos foram abertos.

Entretanto essa resistência foi quebrada em alta tendo passado a suporte. Fez o restest e disparou para cima. Um movimento clássico.

Tudo indica que vamos ter um final de ano muito forte no OURO e na PRATA.
O ano de 2007 deverá ser um ano muito favorável para estes dois metais.

As acções tiveram ontem uma sessão espectacular. Muito volume e belas valorizações. A questão agora é saber se os índices do sector vão ou não quebrar já a LTd. O XAU fechou muito perto da sua LTd (o HUI e o GDM ainda estão algo distantes dessa LTd - cerca de 2% a 3%).

Penso que será natural uma retracção junto à LTd para ganhar fôlego para um posterior breakout (talvez quando o OURO quebrar os $650). Mas como o mercado está a revelar grande força e exitem muitas posições curtas nas acções, tudo é possível...

Os índices estão junto a resistências importantes, tal como a PRATA ($13,36 - $13,40) e o OURO ($648,5 - $648,8). Poderemos ter aqui algum tipo de correcção que deve ser aproveitada para estabelecer/reforçar posições. Há que olhar bem para os gráficos semanais...


Abraço

[Paciente]

Boa tarde,

Que sessão! Impressionante a volatilidade nos preços destes dois metais preciosos.

Ao início da tarde tinha escrito este texto (que não cheguei a postar):


Boa tarde,

Cá está a aguardada correcção no OURO e na PRATA. O mercado não estava com grande vontade de corrigir, o que demonstra a força na subida, mas lá acabou por ceder. Alguns indicadores técnicos de curto prazo já vinham dando sinal de que poderia haver uma inversão. O USDX iniciou um movimento ascendente que deverá acabar junto dos 86 pontos.

Agora é aproveitar para "reabastecer".


NOTA: Os investidores (ou traders de longo prazo) devem manter-se calmos e ignorar estes movimentos de curto prazo.


O que se passou a seguir foi digno de se ver. O Cartel ao ver a situação técnica de curto prazo algo debilitada, resolveu pôr mãos à obra e infligiu um rude golpe (mais violento na PRATA) nos metais. A PRATA veio perto $12,50 e o OURO aos $616 (para os respectivos futuros de DEZ).

O que se se seguiu foi algo de espectacular. Apareceram compras por todo o lado que levaram os dois metais a fechar junto aos máximos da sessão. A Prata então acabou mesmo em terreno positivo nos $12,91, uma recuperação de cerca de 40 cêntimos. Isto é que é volatilidade. Muitos curtos foram abertos na quebra dos $12,72 na PRATA apenas para serem stopados pouco tempo depois. Sem dúvida esta sessão deixou os curtos algo inseguros.

Isto mostra aquilo que tenho vindo a dizer: qualquer retracção é para ser comprada.

Vamos ver o que nos reserva o resto da semana. Será que o Cartel vai continuar a tentar mandar o preço para baixo ou irá guardar-se para continuar a defender os $630? Atendendo ao que se passou hoje, se calhar o melhor para o Cartel é retirar e recuperar forças para a próxima batalha que se avizinha.

O problema é que se o fecho desta semana fôr acima dos $625 - $630 fica dado o sinal no gráfico semanal e aí é de esperar fortes entradas no metal (a PRATA já deu o sinal a semana passada). Por outro lado, um fecho diário abaixo dos $618 pode levar a cotação aos $610 ou, numa queda mais violenta, até à zona dos $600.

O OURO tem-se mostrado muito forte e os targets que adiantei para o final do ano continuam em jogo, mas poderão pecar por escassos.

Quanto à PRATA já não me manifesto.... Todos sabem qual a minha opinião. Só uma achega: correm rumores de que a China anda discretamente a comprar PRATA. Porque será? Acho que em 2007 este metal vai dar muitas e boas ($$$) alegrias aos seus seguidores.

Sinceramente vejo a grande maioria dos activos a preços muito elevados. Salvam-se, na minha opinião, 4 activos que estão claramente sub-avaliados dos quais 3 são metais preciosos: OURO, PRATA, Palladium e Gás Natural.

Com isto não quero dizer que não existam outros activos que se vão valorizar. Continuo a gostar do Crude e do Urânio. Apenas digo que, na minha opinião, estes 4 são os que têm mais potencial para grandes subidas.

[Piloto]

Lá chamar este topico espectacular para cima 

Quando o Ouro (spot) continua a bater nos $640 se aquilo quebra não sei não.

A Prata então parece não encontrar resistencias

[Paciente]

Boa noite,

Muito se passou nesta semana e meia em que o Fórum esteve em baixo.
Mas o mais importante é que se pode concluír que estamos práticamente em "Full Bull Mode" (um termo que eu gosto de utilizar quando se está perante uma situação em que vários sinais foram despoletados em simultâneo, ou sequencialmente).

Tudo começou com a PRATA a dar sinal de compra de médio prazo, no gráfico semanal. Seguiram-se o OURO e os Índices do sector a darem o mesmo sinal nos respectivos gráficos semanais, embora convenha que confirmem com um novo fecho semanal superior ao da semana passada. O HUI (e apenas este índice) ainda não quebrou em alta a sua LTd, o que reforça a idéia de que é necessária essa confirmação.

A ajudar à festa o USDX (Dollar Index) deu fortíssimo sinal de venda e o Crude acaba de dar um primeiro sinal de compra mas que ainda carece de confirmação para o médio prazo. Este movimento no Crude parece ter como objectivo inicial os $64. Depois temos o target dos $68.

Com tantos sinais a ocorrerem em simultâneo, a probabilidade de estarmos na presença de um mau julgamento é reduzida. Parecem pois lançados os dados para um movimento ascendente poderoso nos metais preciosos e nas acções do sector.

No entanto, haverão movimentos correctivos pelo caminho. O OURO está a ser travado (como sempre) para não disparar de preço. Os $640 estão a revelar-se uma forte resistência. Com o USD a registar forte queda no final da semana passada e início da actual, é provável que haja algum tipo de reacção na moeda norte-americana. Esse facto, a acontecer, será aproveitado pelo Cartel para pressionar o preço dos metais em baixa. Não esquecer que amanhã é fecho de mês.

O contrato de futuros a seguir nesta altura é o de FEV2007. Para a PRATA a referência passa a ser o contrato de MAR2007.

Deixo aqui o gráfico mais relevante do momento: o do USDX.

[Paciente]

"The decision by Barrick to not extend their offer for NG beyond Dec 6th suggests we can expect a large rise in the gold price beyond that date. The cartel have been huffing and puffing to hold the POG down and failed to hold it below $630 or even to force it back down below that level. Barrick being an insider in the cartel will know that the cartel will have to retreat to a higher level to preserve their physical ammo. If the gold price soars during an extension of the NG offer and the NG share price soars with it then stockholders who own the 14% of shares that have already been tendered would withdraw them leaving Barrick with nothing. They are cutting their losses and hoping to steal 14% of the shares at $16 which is better than zero.

The decision not to extend the offer is very bullish for POG."

[Piloto]

Cá está o Ouro acima dos $640 será que é hoje

[Piloto]

$643 parece que é mesmo hoje cá vai ele aos $680 no curto prazo

[Paciente]

Os $680 são um target intermédio deste movimento ascendente no OURO. Em 2007 vamos assisitir a novos máximos nos dois metais.

Nos futuros, o OURO já cotou acima dos $650 e a PRATA acima dos $14.

[Piloto]

foi impressionante a quebra dos $640 cá para mim é mesmo para valer

Paulo está confirmado para amanhã 

[Paciente]

É verdade, os $640 pareciam manteiga!

A PRATA então está verdadeiramente imparável. Claramente mais forte do que o OURO.

Os futuros (FEV07) do OURO têm uma resistência nos $654. Equivale a mais ou menos $648 no spot.


NOTA: Quanto a amanhã, manda-me uma MP para me o confirmares os dados do "local do crime" 


Abraço

[Paciente]

Mais um ex-colaborador da Goldman Sachs num lugar chave. Onde será que isto vai parar? Estão por todo o lado. A Goldman Sachs domina a cena financeira norte-americana. Será que ninguém acha isto estranho?

Não admira, pois, que os resultados da GS batam sistemáticamente as expectativas. Pudera, com tantos ex-colaboradores em funções chave os "insides" são uma constante. Nestas condições qualquer um faz um brilharete.



NY Fed's market-rigging post goes to Goldman Sachs economist

Thursday, November 30, 2006


Goldman's former chief economist, Bill Dudley, will become the New York Fed's market operations chief. According to The Wall Street Journal, "The New York Fed's markets chief is manager of the central bank's 'open market account,' responsible for implementing the central bank's interest-rate decisions through operations in the bond and money markets. He also overseas foreign-exchange intervention on behalf of both the Fed and Treasury. ...

"The markets chief is also a point person when the Fed needs to intervene during periods of turmoil. ...

"He doesn't have direct experience in markets, although he frequently advised Goldman's traders on how to react to economic news."

Can you imagine the media wailing and general outcry if as many Exxon or Halliburton executives were appointed to posts in the Environmental Protection Agency, Department of Energy, and Commerce Department as Goldie execs have been appointed to White House, Treasury, exchange, and Fed positions? And now we have an ex-Goldie guy responsible for overseeing the New York Fed's market-fixing operations, which includes gold. Most people do not realize that it is the New York Fed that is responsible for fixing the markets. How convenient! ...

[Piloto]

O Ouro nesta altura está a testar os $650 maximo nos $650.15  e a demonstrar mais uma vez uma força impressionante e a prata nem se fala qual quer retração na cotação tem sido excelente para abrir posições e ganhar uns cobres por isso meus amigos o tesouro está aqui

[Paciente]

O OURO não está tão forte como deveria (cortesia do Cartel).

Com o USDX nos níveis actuais seria expectável que o OURO já estivesse mais próximo dos $680. Como disse anteriormente o OURO tem uma resistência (a última antes dos $680) relevante nos $654 (futuros FEV07).

Essa resistência funcionou esta semana. Ainda assim os futuros do OURO conseguiram fechar a semana acima da marca psicológica dos $650. O fecho mensal de ontem também foi muitíssimo bom (visível num gráfico de velas mensais).

Quanto à PRATA já superou todas as resistências relevantes e fechou a semana claramente acima dos $14. Quem apostou neste metal em detrimento do OURO está a conseguir resultados bem mais aliciantes.

Olhando para o gráfico da PRATA parece que apenas os anteriores máximos nos $14,74 e $15,21 constituem as próximas resistências neste metal. Mas num segundo olhar mais atento vemos que a PRATA está em cima de uma resistência que corresponde ao topo de um grande canal ascendente. Mais, encontra-se igualmente a testar o topo de outro canal ascendente (este de mais curto prazo e com maior inclinação).

O gráfico que apresento em anexo ainda não conta com a sessão de hoje. Mas o fecho de hoje terá sido em cima dessa resistência. Quero com isto dizer que a PRATA pode ter aqui estabelecido um topo intermédio. Claro que o metal pode romper essa linha e dirigir-se para as duas resistências horizontais atrás referidas. Mas parece-me que aliviar posições (1/3 ou 1/2, conforme as preferências de cada um) nestes níveis é uma opção válida. Este opção aplica-se apenas para traders de curto prazo. Para investidores, o meu conselho é ficarem quietos pois a PRATA deverá atingir valores bem mais elevados em 2007.


NOTA: Os dois gráficos apresentados ainda não contêm a sessão de hoje.

[PekenoBuda]

Boas Noites,

É verdade Paciente, cotando o metal dourado em euros, resalta à vista uma laterização bem definida que vigora à cerca de 1 mês.

Bem que podia vir um movimento semelhante à quebra dos 350€  , mas o contexto em que ocorreu não tem nada a ver com o actual.

Desta vez parece que não vamos ter o usd a puxar para o mesmo lado, e os 350 € eram um muro de betão de muito longo prazo, daí que o movimento que se seguiu foi o que foi...

Olhando para o gold/silver ratio dos ultimos 3 anos, vê-se que vem descendo por ai abaixo paulatinamente, e com vontade de vir muito mais abaixo no próximo round.

Cumprimentos

[Paciente]

China to Increase Gold Buying


China will consume a record 350 tons of gold this year amid surging sales of gold bullion, up 17 percent from 2005, the official Xinhua News Agency reported Tuesday.

Gold output in China is likely to top 240 tons this year, with industry profits exceeding 5.5 billion yuan (US$700 million; euro526 million), the report said, citing the chairman of the China Gold Association, Cheng Fumin.

China is the world's third-biggest consumer of gold after India and the United States. Gold use in 2005 exceeded 300 tons, 80 percent of which went to the jewelry industry, the report said.

Cheng said that surging gold prices had dented jewelry sales but were boosting purchases of bullion.

Gold prices surged to a record US$725 an ounce in May but have since fallen back to about US$650 an ounce.

Some economists have been lobbying for China to invest more of its foreign exchange reserves, now thought to top a record US$1 trillion, in gold to hedge against a weaker U.S. dollar. Much of China's reserves are in dollar-denominated Treasuries.

"If China adopts a long-term strategic approach, accurately predicts the market price of gold and purchases gold in a timely and reasonable manner, it can preserve and increase the value of gold," and improve the structure of its reserves, Gao Jie, a professor at the University of International Business and Economics, wrote in a commentary in the online edition of the People's Daily, a Communist Party newspaper.

According to the World Gold Council, China has 600 tons of gold holdings, equivalent to about 19.3 million ounces. Gold accounts for less than 1.3 percent of the country's foreign reserves, according to Gao.

© 2006 Associated Press.