Regras e princípios de Investimento

[P. Graham]

Regras:

1. Concentro o meu investimento num máximo de 4 empresas em duas áreas, a saber, Biotecnologia (USA) e "Grande consumo" (Europa);

2. Empresas simples e que eu perceba;

3. Que possuam favoráveis perspectivas a longo prazo;

4. Que tenham bons fundamentais


- Conservo as acções sempre que: o retorno perspectivado é satisfatório e o mercado não sobrevaloriza o negócio.

- Faço a minha própria pesquisa de modo exaustivo e alheio-me de comentários exteriores.

- Invisto apenas se encontrar algo que valha a pena comprar

- Ignoro o mercado, as maiorias e as modas.

- Possuir sempre no mínimo 20% de liquidez


Princípios de Investimento para as empresas de biotecnologia:

Nunca alocar mais de 40% do valor global da carteira de acções. Aceito maior risco.

1. Que a sua investigação tenha criado pelo menos um produto para o mercado.

2. Um pepeline forte

3. Parcerias fortes

4. mercados terapêuticos fortes.

Princípios de investimento para as empresas de "Grande Consumo":

Nunca alocar mais de 60% do valor global da carteira de acções. Com o risco normal do mercado de acções.

1. Ter sempre um PER menor que 7

2. A cotação não ser 7 vezes superior ao beneficío por acção

3. Preferencialmente o valor da empresa abaixo do valor contabilístico

4. Um cashflow crescente

5. Perspectiva da continuação do seu desempenho a longo prazo

6. preferencialmente sem dívidas

7. Margens de lucro operacional após pagamento de impostos superiores a 5%

8. Que paguem dividendos

A minha estratégia inclui o reinvestimento dos dividendos e de todas as mais valias de forma a gerar juros compostos.
A minha estratégia é igual a um investidor de imobiliário, que procura comprar uma casa num local de potencial crescimento a um preço abaixo do mercado para posteriormente a poder vender acima do valor do mercado, quando aparecer algum comprador.

No próximo post deixarei a minha carteira inicial.

[fisher]

Caro P.Graham

Um ponto pelas regras que são muito boas.

De todas destaco a 1ª que é reveladora de conhecimento dos mercados ao escolher apenas 4 empresas para investimento em vez de diversificar o investimento.

Permita-me que diga que embora sejam regras muito boas ,que poderão dar muito dinheiro ,pessoalmente não as irei seguir  porque sou  contra a análise fundamental. Prefiro a Análise Técnica.

Porém reconheço que quem seguir a Análise Fundamental até ao fim desta década vai ganhar muito dinheiro porque os mercados vão todos subir desalmadamente. Depois , depois  a coisa será diferente , depois é preciso cuidado.

Diz-se que o homem que mais dinheiro ganhou na bolsa foi Warren Buffet usando a  análise fundamental.  Porém eu, pessoalmente, não acredito que Buffet tenha usado apenas a análise Fundamental.

Cumprimentos e bons negócios

fisher

[AGOIRENTO]

A analise estatistica é de vital importância.

Investir numa empresa, mesmo tendo em conta todos os factores falados (PER, dividendos, divida, etc), pode sempre haver algo na manga e que nos tenha escapado.

Eu acredito num misto de analise chartista e fundamentalista, mas sou um "estatistico" convicto...e ainda não me arrependi 

Outra regra de ouro que tenho, vender os activos ante de sairem os resultados e comprar depois.Posso deixar de ganhar, mas também evito grandes sustos

[P. Graham]

Fisher:

Muito Obrigado pelo ponto e pela cortesia!

AGOIRENTO:

A estatistíca que se refere são os rácios de actividade ao que me parece. E como é obvio estão presentes na minha analise: PBV; Cashflow;Lucros após impostos, ROE, ganho por accionista, Provisões financeiras, para saber se a empresa tem fundos par custear a actividade, mudanças de equipamento,etc.

Se se refere a outro tipo de estatistíca, sinceramente não percebi e gostava que me esclarecesse.

[AGOIRENTO]

Médias móveis, MACD, e RSI.

O resto, muitas vezes, nem ligo (sou investidor de curto médio prazo).

ALias, muitas vezes compro titulos de empresas que nem sei o que fazem.

[Mr. Turn]

Oi César!
Então agora deste em aiatolah fundamentalista? E mudaste o nick para Graham para despistar o pessoal? Eu cá só conhecia o Graham Hill, mas pronto agora vou seguir com atenção a tua carteira.
Boa sorte e vai apitando sempre que possas.
Abraço,
Turn

P.S: Tenho aqui o chato do Cem ao lado também a enviar saudosos cumprimentos.

[P. Graham]

Para que não hajam equívocos, garanto a Mr. Turn e pOint e já agora a todos em geral que não sou o César!

O César também faz cá muita falta!

[Francisco Monjardino]

Para que não haja confusões acabei de telefonar ao César para tirar a prova dos 9, porque tinha a certeza que o amigo P.Graham era um outro velho amigo e participante da comunidade que não vou desmascarar porque não cabe a mim fazê-lo.

Conclusão: O César não está a escrever aqui no site com qualquer nick que seja!!!  O P.Graham não é o Borja mas sim um participante do site que, como disse, não vou identificar porque ele assim escolheu. (Percebi quem era pela forma de escrever e sectores escolhidos).



Grande abraço para amigo P.Graham e o meu obrigado pelo excelente contributo que este fim-de-semana apresentou à comunidade,

[P. Graham]

Olá francisco!

Obrigado pela ajuda deste esclarecimento.

Um abraço para ti e para os outros amigos 

[Mr. Turn]

Pronto, ok, não batam mais no ceguinho.  
Quem será então o misterioso visitante?  
Não sei, rendo-me.  
De qualquer maneira fica aqui um abraço ao Incognitus   , atenção que não me refiro ao nick mas ao termo literal exacto da palavra, com desejos de boa sorte!
Turn

[rounders]

Boas caros forenses,

Aqui fica um link sobre regras e princípios de investimento

http://thestockmarketwizard.com/

Bons Negócios.