Fundos de Investimento

[Rui Leal]

Boa noite!

Antes de mais os meus cumprimentos aos responsáveis deste site e aos dinamizadores deste forum pelo excelente trabalho aqui desenvolvido.

Tendo-me inscrito há poucos dias e nunca tendo participado em qualquer forum, achei ser este o local indicado para poder trocar algumas ideias.

Sou novato neste "mundo" e estou naquela fase de aprendizagem que, penso, ser comum a todos.

Por tal facto ainda não me "atrevi" a investir em acções, mas apenas tenho investido nalguns fundos de investimento, aproveitando assim para ficar a conhecer melhor a forma de funcionamento dos mercados.

Salvo erro meu, não encontrei nenhum tópico exclusivamente dedicado aos fundos de investimento. Penso que seria interessante ter um local onde este tipo de investimento pudesse ter uma atenção especial.

Que acham de aqui, cada um, de acordo com as suas experiências e opções, ir dando conta das suas ideias e opiniões sobre os vários tipos de fundos ao dispor, os investimentos que têm feito, etc., etc...??

Acho que seria interessante podermos trocar algumas ideias sobre este tipo de produtos e a melhor forma de os utilizar.

Com os melhores cumprimentos,

Rui Leal

[areis1]

Bem vindo
Boa iniciativa
também estou a pesquisar essa opão de fundos depis do logro que obtive nas acções (por falta de disciplina).
vou incluir neste tema as mminhas pesquisas.
Bons negócios

[Cucas]

Boa noite,

Bem-vindo!

Em relação á questão dos fundos aproveite para dar uma vista nos manuais publicados no tópico de kit para iniciados. Está lá um manual colocado por um companheiro do forum que pode ajudar a entender melhor esta temática. Depois é ver os sectores ou indices mais recomendados ou em que mais acredita :

/forumbolsa/index.php?topic=13407.0

Boa sorte e bons negócios

Cucas

[Rui Leal]

Bom dia:

Muito obrigado pelas respostas e ajudas entretanto publicadas.

Pois neste momento as coisas não estão fáceis, nem para as acções, nem para os fundos, nem para nada...

De qualquer forma, deixo aqui o meu exemplo para poder colher algumas opiniões, ajudas, ou sugestões... e já agora, porque não mais alguém dar da mesma forma o seu contributo?

Neste momento, a minha situação é a seguinte:

50% do total do investimento:
PARWORLD Agriculture Classic Acc, subscrito em 15/01/2008 e com uma rendibilidade, até ao momento, de (+) 9,98%

16,66% do total do investimento:
CAAM Funds Volatility Equities S Acc, subscrito em 19/02/2008 e com uma rendibilidade, até ao momento, de (+) 2,5%

16,66% do total do investimento:
MLIIF World Mining E Acc, subscrito em 20/02/2008 e com uma rendibilidade, até ao momento, de (-) 5,1%

16,66% do total do investimento:
DWS Brazil ACc, subscrito em 17/03/2008, e com rendibilidade desconhecida ainda (mais logo já saberei que vou começar a negativo!!)

Que me dizem destas opções? Correcções a fazer? Alguma achega?

Obrigado e cumprimentos,

Rui Leal

[jccgold]

E por onde fizeste esses investimentos Rui Leal?

[Rui Leal]

E por onde fizeste esses investimentos Rui Leal?

Pelo Best

[Cucas]

Boa noite, Rui.

Da experiência que tive com fundos posso dizer que há um ponto positivo nas tuas escolhas: Diversificação.

Não conheço estes fundos pois até agora só trabalhei com fundos nacionais mas a diversificação geográfica ou sectorial é bastante importante para diminuir o risco. Procura adquirir fundos de sectores menos expostos á crise internacional. Não esquecer que os fundos replicam os indices a que estão associados.

Lê os prospectos dos fundos atentamente para ver as comissões cobradas e as penalizações por resgate (quando existam). Penso, também, que o imposto de capitais é superior ao das acções pois é tributado á taxa de 20%.

Há duas fontes que penso terem informações interessantes sobre a matéria: O Jornal de Negócios costuma enviar mensalmente uma newsletter com os fundos, a nível mundial, que mais valorizaram durante o mês anterior (e quem os emite). A outra fonte é a revista Carteira que costuma publicar muita informação sobre fundos.

Espero ter ajudado alguma coisa.

Abraços

Cucas

[Rui Leal]

Boa noite, Rui.

Da experiência que tive com fundos posso dizer que há um ponto positivo nas tuas escolhas: Diversificação.

Não conheço estes fundos pois até agora só trabalhei com fundos nacionais mas a diversificação geográfica ou sectorial é bastante importante para diminuir o risco. Procura adquirir fundos de sectores menos expostos á crise internacional. Não esquecer que os fundos replicam os indices a que estão associados.

Lê os prospectos dos fundos atentamente para ver as comissões cobradas e as penalizações por resgate (quando existam). Penso, também, que o imposto de capitais é superior ao das acções pois é tributado á taxa de 20%.

Há duas fontes que penso terem informações interessantes sobre a matéria: O Jornal de Negócios costuma enviar mensalmente uma newsletter com os fundos, a nível mundial, que mais valorizaram durante o mês anterior (e quem os emite). A outra fonte é a revista Carteira que costuma publicar muita informação sobre fundos.

Espero ter ajudado alguma coisa.

Abraços

Cucas

Bom dia:

Muito obrigado Cucas pelas achegas e ajuda.

Efectivamente, o meu objectivo tem sido diversificar... não só diversificação sectorial, como também territorial. Com as opções que fiz espero estar a consegui-lo.

Na realidade, são raros os fundos internacionais que têm comissões de subscrição ou resgate. Apenas têm comissões de gestão que já se encontram deduzidas no valor da unidade de participação (segundo julgo saber e espero não estar errado, caso contrário tenho de refazer as contas!!).

Quanto à tributação, infelizmente tens razão. Existe retenção na fonte de 20% para efeitos de IRS. Aqui os ETFs poderão ser mais vantajosos (para além de todas outras vantagens mas que neste tópico não caberiam).

Quanto à informação, obrigado pela ajuda, e ambas as sujestões fazem já parte da minha lista de consulta obrigatória.

Já quanto aos fundos de sectores menos expostos à crise internacional 
Haverá algum sector "imune" neste momento?
Ou melhor, qual o sector menos afectado?

Da minha parte penso que as commodities (principalmente agrícolas) poderão ser ainda uma boa aposta.
Mas também já existem vozes discordantes, afirmando que estamos a chegar ao "cimo do cume".

Qual acham ser o sector mais prometedor a este nível?

Da minha parte estou desejoso que o sector financeiro inverta (se é que isso vai acontecer)!!

Cumprimentos,

[Cucas]

Bom dia, Rui.

Exactamente, não há fundos imunes mas sim áreas menos afectadas. Quando um investidor procura fundos e não acções de empresas individuais procura investir num sector ou indice em que acredita mas de alguma forma não quer estar exposto aos bons ou maus resultados de 1 empresa especifica e sim estar a aproveitar o "bom momento" que no geral um conjunto de empresas desse sector possam propiciar.

Em relação a fundos mais expostos, como é óbvio, estou a falar de banca e seguros, telcos entre outras. Áreas menos expostas fundos mistos (não são a 100% compostos por acções), bens agrícolas, e acredito em sectores do tipo "utilities" que emboram possam estar a perder terão perdas menos significativas.

Última informação que recebi:

TOP FUNDOS MUNDIAIS - RENDIBILIDADES em 2008   
1. CAAM Funds Latin America Equities I Acc   2.30
2. MLIIF World Mining $ Acc   6.50
3. JPM Latin America Equity (USD) Fund X Acc   .70
4. Gartmore SICAV Latin American Fund I Acc   2.00
5. Schroder ISF Latin America I EUR Acc   1.80
6. Gartmore SICAV Latin American Fund A Acc   1.90
7. Baring Hong Kong China Fund USD Inc   -19.50
8. HSBC GIF Brazil Equity AC USD   -4.30
9. JF China (USD) Fund C Acc   -17.60
10. ING (L) Invest Latin America P Acc   -.10
      
Cumprimentos

Cucas

[Rui Leal]

Boa Tarde:

Muito obrigado Cuas, pelas dicas... São sempre bem vindas... Sempre que puderes essas achegas são importantes.

De qualquer modo, vou dar-vos conta do estado da minha carteira (desde o dia 19/03/2008).

PARWORLD Agriculture Classic Acc - rentabilidade de (+) 3,47% até ao momento (os últimos dias obrigaram a uma correcção que já seria esperada face à enorme rentabilidade desde a subscrição);

MLIIF World Minning - rentabilidade de (-) 7,5%;

CAAM Finds Volatility Equities - rentabilidade de (+) 2,5% (manteve)

DWS Brazil - tinha acabado de o subscrever e a rentabilidade actual é de (-) 2,3%;

Cumprimentos,

[Rui Leal]

Bom Dia:

Aqui fica um link com possível interesse.

http://www.skandia.pt/upload/pdf/PI/PI5.pdf

Cumprimentos,

[karnuss]

Sou eng.º do Ambiente e um pequeno investidor, embora só há cerca de 1-2 anos me tenha envolvido nestas coisas de acções e fundos de investimento (é onde tenho a maioria do capital investido, embora tenha também acções da REN compradas na OPV).

Neste momento a rentabilidade da minha carteira de fundos está assim:

Pictet Abs. Ret. Global Diversified -1,3% (entrei com o objectivo de ser um fundo "almofada" contra quedas abruptas. Apesar de ter caído bem menos que os fundos de acções globais, resolvi diminuir o nível de risco e substitui este fundo pelo Threadneedle Target Return) desde 19 de setembro de 2007, peso 18%

BPI Reestruturações -5,1% (fundo de longo prazo, no qual faço reforços mensais de 50€) desde 14 fevereiro de 2007, peso 25%

DWS Brazil +0,5% (fundo de longo prazo) desde 30 de junho de 2007, peso 8%

Credit Suisse Global Resources Hedged -0,6% (fundo essencialmente para aproveitar a subida do petróleo) desde 9 de outubro de 2007, peso 8%

PIMCO Total Ret. Bond +3,6% (aposta para 2008) desde 7 de dezembro de 2007, , peso 17%

CAF Volatility Equities +7,2% (aposta para 2008) desde 5 de janeiro de 2008, peso 8%

DWS Gold & Precious Metals -11,1% (aposta de curto prazo que correu mal) desde 16 de Janeiro de 2008, peso 8%

Parworld Agriculture 2,4% (aposta para 2008) desde 23 de janeiro de 2008, peso 8%

A REN, claro está, encontra-se com uma rentabilidade um pouco melhor (+25,4%). No total dos fundos encontro-me a perder 2,2%, o que não sendo bom também não é muito mau dado a performance dos mercados em 2008. Sobretudo graças a duas das apostas do início do ano: Agriculture (mesmo após forte correcção) e Volatility. O PIMCO total return, apesar de oscilar bem mais do que eu estava à espera, acabou por ser uma boa "almofada" e uma forma de estabilizar a carteira a flutuações. O Gold é que é mesmo uma desgraça: entrei próximo do topo de Fevereiro e em Março o ouro corrige dos 1030$ para pouco mais de 900$... Nunca tinha feito uma entrada tão má.

Mas vamos aprendendo, de preferência com bons negócios

[kebra]

Boa tarde.
Antes de mais quero cumprimentar a todos , e dar os parabéns aos responsáveis pelo Site e a todos que contribuem para este forum.
Tomei conhecimento deste forum e também quero contribuir apresentando a minha carteira de fundos , recomendada pelo BIG,carteira agressiva:23.11.2007

Rendibilidade efectiva da última carteira recomendada : -5,80%

(20%)  Parvest USA: -12,18%                                     
(15%)  Parvest Europe Financials: -4,96%                     
(10%)  Fidelity Funds-Healthcare Fund: -7,58%             
(15%)  Fidelity Funds-European Agressive Fund: -1,89%   
(15%)  Pictet F. Asian Equities (Ex-Japan): -4,37%         
(10%)  Invesco Nippon Select Equity Fund: -7,87%         
(15%)  Parvest Converging Europe: -0,91%   


Gostava de ouvir a vossa opinião àcerca desta carteira .

Bons negócios.                 

[Rui Leal]

Boa Tarde:

Pois é Kebra... Parece que as coisas não estão famosas!!

Mas também, neste momento, é perfeitamente normal.

Quanto à sua carteira, parece-me que a aposta nos Estados Unidos e no sector Financeiro Europeu apenas a longo prazo será rentável (nunca menos de 3 anos, acho eu).

Quanto à Ásia, está a apostar na totalidade da região, pois tem um fundo exclusivamente Japonês e outro Asiático (exclui Japão). Os mercados asiáticos não andam famosos e a volatilidade é abundante.
Pessoalmente tenho receio que esses mercados tenham esgotado um pouco a possibilidade de rendibilidades atraentes. Ainda pessoalmente acredito mais nos emergentes da Amércida do Sul e eventualmente África (este a muito longo prazo).

O único problema da sua carteira poderá ser o facto de não ter nada investido em fundos tácticos ou de oportunidade, descorrelacionados com o mercado accionista.
De qualquer forma, será esperar por tempos melhores, sempre tendo em mente que este tipo de investimentos apenas são minimamente rentáveis a longo prazo.

Cumprimentos,

[Rui Leal]

Boas Tardes Karnuss:

Realmente, o momento de entrada também é importante nos fundos, não é?

Achei muito interessante a sua carteira.

Quanto ao fundo de obrigações será o momento para continuar?

Isto pressupondo que o mercado accionista irá melhorar (espero a partir do próximo semestre!)

E para entrar?

Cumprimentos,