" Luz ao fundo do tunel "

[JoseABMachado]

Market Call

ACÇÃO ANALISADA

A Acção analisada hoje é o BPI.

Se pretender algum titulo especifico para ser analisado deixe o seu pedido na caixa de mensagens no fundo da página . Se existirem muitos pedidos sobre a mesma acção , serão tidos em conta .

Por norma todos os dias e sempre que possível , será analisada tecnicamente uma empresa diferente do PSI Geral .

NOTÍCIAS DO DIA

LÁ FORA...

Fresenius – Vai adquirir a APP Pharmaceuticals por 3,7 mil milhões de dólares;
Societe Generale – Foi multada em quatro milhões de euros por ter permitido que alguém do banco
conseguisse ter uma posição que o deixasse provocar as perdas assumidas este ano. O regulador francês da
banca considerou que o controlo interno da Société Generale tem "graves deficiências", que acabaram por
permitir perdas que custaram ao banco 4,9 mil milhões de euros;
Deutsche Bank – O CEO Josef Ackermann espera lucros no segundo trimestre e garante não ser necessário
um aumento de capital. Segundo a Reuters, o banco alemão é o único candidato à compra das operações de
retalho do Citigroup depois do Commerzbank ter desistido;
TomTom – O chefe executivo da empresa espera vender perto de 15 milhões de equipamentos de
navegação em 2008, contando com a situação precária da economia.

CÁ DENTRO...

Brisa - A Brisa e a Soares da Costa vão anunciar hoje à tarde a composição do seu consórcio que vai
concorrer ao projecto da Alta Velocidade (TGV).
Sonae Capital - É a empresa que está melhor posicionada para integrar o PSI-20 numa próxima revisão do
índice, anunciou a Euronext Lisbon;
BPI - Reduziu a sua participação no BCP para 2,364%, contando com a posição do fundo de pensões,
anunciou em comunicado à CMVM a entidade financeira presidida por Fernando Ulrich.
FC Porto - O Porto prolongou até à época de 2013/2014 o contrato de cedência, em regime de exclusividade,
dos direitos de comunicação audiovisual, nacionais e internacionais, dos jogos do FC.Porto disputados para a
competição principal da Liga Portuguesa de Futebol Profissional na qualidade de equipa visitada. De acordo
com o comunicado divulgado pela CMVM, "como contrapartida deste acordo, a Futebol Clube do Porto –
Futebol, SAD garante proveitos globais de 51,750 milhões de euros";
BCP – Segundo o Jornal de Negócios, o Banco Comercial Português está disponível para vender 10% do
moçambicano Millennium BIM, onde actualmente detém uma participação maioritária de 66,68%;

RESEARCH ESTA MANHÃ

Deutsche Bank – UBS reduz price target em 25% para 58€;
STM – UBS reduz price target em 18% para 7€;
BP – Merrill Lynch reduz price target de 630P para 580P;
Bouygues – Credit Suisse reduz price target de 70€ para 56€:
Telecinco - Merrill Lynch reduz price target de 9.25€ para 7.50€;

Fonte :

Espirito Santo Research

[JoseABMachado]

Nota do dia 8/7/08

"Pensamento da semana"

... a melhor política é obter a vitória, atacando a estratégia do  inimigo.  A segunda melhor política é atacar as suas alianças por meio da diplomacia; em seguida,  é atacar seus soldados, lançando um ataque ...

Sun Tzu – A Arte da Guerra

INFORMAÇÃO

Caro leitor , temos ao longo do tempo e para muitos, mesmo antes de existirem Fóruns organizados , trocado ideias e conceitos .
As minhas opiniões eram já conhecidas de muitos , mesmo muito antes deste excelente Fórum existir .
Espero poder continuar a contribuir de forma objectiva , clara e informal , para a promoção de ideias relevantes e de análises que sejam do seu agrado .

Agora poderá conhecer melhor quem sou  ...

Numa " rede organizada de contactos" , a " Young Entrepreneurs Networkers "que  não é um Fórum e  promove a troca de experiencias profissionais e de vida activa entre os todos os seus elementos e em que  na qual o convido a participar e partilhar as suas ideias também ,estou disponível e acessível a todos os cibernautas .

http://youngentrepreneurnetworkers.ning.com/

Nos Links " Minha pagina " e " Notes " , poderá saber melhor o meu percurso e identidade  .
Espero pela sua participação e que goste . Se pretender ,deixe um "recado" no fundo da página .

INTRODUÇÃO

Sabe quem foi Jesse Livermore ?

Considerado por muitos o melhor especulador da sua época ou mesmo de todos os tempos. O certo é que foi o primeiro verdadeiro especulador da história e provavelmente o mais novo da sua época.

Jesse Livermore é o maior ícone da história de Wall Street. Saiu de casa aos 14 anos, com 5 dólares no bolso, e foi trabalhar numa corretora. Graças a seu notável talento natural, em pouco tempo se tornou um dos investidores mais bem sucedidos da história. Em 1907 reuniu uma fortuna de 3 milhões de dólares. Antes da quebra da bolsa de Nova Iorque (algumas fontes afirmam que após a quebra da Bolsa é que alcançou esta fortuna), em 1929, Livermore tinha 100 milhões, o que situava entre os homens mais ricos do mundo na época. Ao longo de sua vida, conquistou e perdeu 4 vezes fortunas multimilionárias. Em 1940, após sua última perda, suicidou-se. Livermore deixou um legado bibliográfico que é seguido por muita gente. Seu livro "Reminiscências de um especulador financeiro" é considerado por alguns especialistas como a "bíblia dos investimentos". Neste livro, o jornalista Edwin Lefèvre, autor, não menciona o nome da pessoa biografada, mas todos sabem tratar-se de Jesse Livermore.

Estratégia

No início de sua carreira, Livermore actuava principalmente com operações curtas de compra e venda, sem olhar para o valor intrínseco das acções. Quando migrou das bucketshops para as grandes corretoras de Wall Street, faliu pela primeira vez e percebeu que este método não era o mais apropriado. Depois disso, ainda insistiu no método e, antes de completar 20 anos de idade, chegou a falir 4 vezes, até finalmente decidir que seria necessário reformular sua estratégia. Inicialmente ele realizava o que hoje se conhece como "scalping" no Forex, e depois que encontrou um método apropriado para Wall Street passou a operar em tendência. Foi a partir daí que sua fortuna realmente cresceu até torná-lo um dos homens mais ricos do mundo. Há vários livros nos quais se descreve (ou se tenta descrever), com diferentes níveis de detalhes, como era sua estratégia. Ele basicamente tentava identificar pontos de reversão, e a partir daí entrava e seguia o mercado até chegar no ponto oposto em que o mercado mudava novamente de direcção.

Tanto durante um momento descendente como ascendente do mercado, Livermore sempre operava, vendendo ou comprando. Livermore apenas seguia o preço e movia-se com ele para o lado que oferece menos resistência e mais suporte.

Fonte :
Wikipédia
     
Até amanhã e tenha um bom dia .

http://www.aaacm.pt/cm/
[email protected]

José AB Machado

Mercados

(...)«A Luz está sempre ao fundo do túnel , sejam qual forem as circunstancias do mercado . Por vezes existem crises conjunturais que lhe tiram o brilho e desorientam as pessoas ... , no entanto caro amigo ... , ela está lá . O seu trabalho é ser paciente e não desistir com os reveses .
Existe um livro notável que lhe demonstra de forma consistente a vitalidade subjacente e secular dos mercados ( Triumph of the Optimists http://www.amazon.com/Triumph-Optimists-Global-Investment-Returns/dp/0691091943 " O Triunfo dos optimistas " ) . Se poder leia-o e compre-o . Vai-lhe aclarar ideias e perspectivas »(...)

Vou manter o Outlook sobre o Índice Dow Jones Ponto 1 e a posição sobre a Carteira de Investimento Ponto 3 ,. No Ponto 2 , vou falar sobre o PSI20 e passar a manter igualmente  também um outro Outlook , sobre este índice no  " Mercado Nacional ".

No final do Post passa a existir um " Market Timing " e no" Market Call "da tarde a análise técnica de uma empresa nacional e a comparação gráfica  da" performance " do PSI20 com o Fundo Santander Acções Portugal .

A "Nota Diária" é colocada sempre que possível entre as 9-10 horas da manhã e o " Market Call " entre as 14-15 horas da tarde .

Ponto 1

«O mercado está em situação de " OverSold " histórico , considerando os últimos dez anos . Um Pull- back é provável e a magnitude pode ser elevada , as situações de " Over Sold" em Bear Market podem manter-se por período longos de tempo» .

8/7/08

O Dow Jones , manteve um movimento de consolidação entre as zonas dos 11400 e 11200 tendo atingido o topo e a base deste " Range " e ultrapassado a mesma . Neste momento a minha expectativa é de  que o movimento de descida se intensifique com breves pausas , até à zona dos 10700 pontos . Nesta zona existe uma importante resistência .

O Dow Jones mantém-se neste momento numa "bearish downtrend" . No entanto devemos olhar neste momento para a zona dos 11450 para uma eventual reacção técnica de alta.

Caso o "breakout" ocorra em baixa , esta situação é potencialmente muito negativa . O Dow Jones está em cima de uma importante resistência de longo prazo .

A rotura em baixa desta tendência pode projectar o índice para " Targets Suporte " que se encontram respectivamente nos 10700 -9750 pontos .
Essa situação terá implicações muito negativas para todos os mercados mundiais.

Acima dos 11635-11700 pontos o Dow Jones poderá fazer uma abordagem aos 12000 pontos  e acima dos 12000 pontos efectuar um" Rally" aos 12250-12425 pontos .

O valor chave para hoje são os (11100 Shorts – 11450 Longs)  pontos .

Como esta quebra foi rápida e pronunciada é de elevada probabilidade uma "bullish bounce" a
prazo como já foi referido.

Dos quatro principais índices do mercado dos EUA ( S&P500 , Russel e  Nasdaq ) o Dow é o mais anémico em termos técnicos . Neste momento o mercado num todo pode-se afirmar que  já , entrou em " Bear  mode " .

Esteja atento a "movimentos de exaustão e panico" . Um movimento de exaustão caracteriza-se por norma num contexto de forte baixa e aumento muito significativo ( muito acima da média ) , do volume .

Conclusão :

Neste momento assistimos a uma quebra nos Índices de referencia  e os secundários estão a segui-los . A sugestão passa a ser de máxima prudência  .

Ponto 2

Mercado Nacional

PSI 20

O Mercado nacional entrou em "Bear Market" , confirmando plenamente a rotura da linha de tendência de longo prazo que o suportava . O nosso mercado " over react " tanto em subida como em descida , pelo que do meu ponto de vista ,no estreito mercado nacional a posição deverá ser de " Total Cash Out " . .. , estamos em Bear Market.

As posições constituídas , devem aproveitar eventuais reacções técnica de alta para serem liquidadas .O mercado está muito vulnerável a uma eventual rotura do suporte do Dow Jones Industrial assinalada em cima .

As Zonas de maior resistência no PSI 20 estão respectivamente nos 11290 pontos,11700 pontos e 12600 .

A Zona de maior resistência de curto prazo reside agora nos 10000-9800 pontos , antigo suporte de Longo Prazo .

Os suportes visíveis neste momento estão na zona dos 8000 pontos e 7400 pontos , respectivamente.

Observação

Neste momento no mercado nacional mantenho-me totalmente "Cash  Out "  à excepção das empresas existentes na Carteira simulada .

Em observação passam a constar oito títulos tendo sido feita uma substituição :

Sonae Capital
Teixeira Duarte
Ibersol
Sonae SGPS
BCP
Sonae Industria
REN
BPI

Observação : Os títulos em observação , são acções que por varias razões , entre elas o valor de cotação , merecem particular atenção e interesse .

Ponto 3

A Carteira Simulada é um investimento de médio , longo prazo ( um ano a vários anos ) que explora " Mega tendências" de mercado, não devendo por isso ser encarada como elemento especulativo.

A carteira deve ser ponderada equitativamente na formação , não devendo existir títulos sobre ponderados na constituição da mesma , nem posições individuais com mais de 5% do conjunto.

Movimentação de Carteira

Posição vendedora 7/7/08 :

Dow Jones Industrial

Posição Compradora em 30/6/08 :

Ouro
NY Gold mini, Sep 2008
Prata
NY Silver mini, Sep 2008

Nota : Continuar a  acumular.

A minha cobertura está de novo em 103% do total da carteira . Eventualmente na situação de alta ( 11450 bp) pode ser totalmente anulada .

Tomada de posições curtas ( Short ) no mercado de Futuros em 10 Year US T-Notes Composite, Sep 2008  , aproveitando um eventual movimento de subida .
_____________________________________________________

Market Timing
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Curto prazo :  Baixa
Médio Prazo : Baixa
Longo Prazo : Baixa
Mercado :  " Oversold " é possível um" Pull- back " a qualquer momento .
Posição Geral : Cash Out - Todos os prazos  .
Posição Técnica : Cash Out

Nota explicativa :

1)   Os indicadores subjacentes ao " Market Timing " são reservados e confidenciais , resultando da análise exaustiva dos mesmos em variadíssimos contextos de mercado em períodos muito alargados de tempo .
2)   Num mercado em Baixa ou em alta , os indicadores podem entrar em conflito , não resultando dai uma alteração da posição de " Cash Out " ou " Cash in " geral , no mercado . Essas situações derivam normalmente de reacções técnicas de curto prazo .
3)   Quando os indicadores estão alinhados ( todos com o mesmo sentido ) , estamos em Bull Market ou Bear Market .
4)   O Mercado entra em " Oversold " ou "Over bought " em situações de  " picos " extremos de subida ou descida .Estas situações podem no entanto prolongar-se por períodos mais ou menos longos .
5)   A "Posição geral" é a visão geral do mercado e a " Posição Técnica " a visão imediata de curto prazo.

[email protected]

_____________________________________________________

Plataformas de Negociação

«Para o efeito de aquisição destes activos , são consideradas as plataformas Best Trading Pró , Gobulling , OreyiTrade,Saxo Bank ou outras equivalentes».

A carteira também poderá ser visualizada em http://finance.yahoo.com  ( MY PORTFOLIOS ) , inserindo as respectivas datas de compra referidas nas notas diárias.

OBSERVAÇÂO IMPORTANTE         

A presente " Nota do dia " tem carácter exclusivamente informativo e meramente indicativo, e não faz parte integrante, nem constitui, uma oferta de venda ou de compra de qualquer instrumento financeiro.

Nem tão-pouco faz parte integrante, nem constitui, uma confirmação de qualquer tipo de transacção.

Os comentários, informações, recomendações, previsões e/ou declarações contidos no presente documento reproduzem uma opinião meramente pessoal do autor do Post .

[JoseABMachado]

Market Call

ACÇÃO ANALISADA

A Acção analisada hoje é a Teixeira Duarte.

Se pretender algum titulo especifico para ser analisado deixe o seu pedido na caixa de mensagens no fundo da página . Se existirem muitos pedidos sobre a mesma acção , serão tidos em conta .

Por norma todos os dias e sempre que possível , será analisada tecnicamente uma empresa diferente do PSI Geral .

NOTÍCIAS DO DIA

LÁ FORA...

Iberia –Vai controlar 45% da empresa resultante da fusão entre a Vueling-Clickair;
Iberdrola – Segundo o El Confidencial a EDF pretende deter 10% da empresa Espanhola;
EADS – Segundo o La Tribune, a Airbus planeia lançar o sucessor dos A320s em 2014, e espera que a
entrega às companhias de aviação comece em 2018;
Repsol – A companhia Espanhola estás em conversações com a Russa Rosneft para a aquisição de 25%
dos campos petrolíferos e de gás Sakhalin-III;
Peugeot – As vendas do 1º semestre aumentaram 4.6% , mantém estimativas para 2008;
Siemens – Venceu um contrato no valor de 3b de rupias para gestão de bagagem do aeroporto de Nova Deli;
Novartis – Termina a aquisição de 25% da Alcon;

CÁ DENTRO...

Portucel – Em comunicado à CMVM a empresa informou que adquiriu no dia 4 de Julho 169.958 acções,
passando assim a deter directamente e através de participadas, 7.748.279 acções, representativas de 1,01%
do seu capital;
F.Ramada - Inicia hoje a negociação na Euronext Lisboa;
Mota-Engil – Reforçou a presença no Malawi através da assinatura de contratos com valor superior a 100ml€.
Brisa/Soares da Costa – O consórcio liderado pelas duas empresas para o projecto de alta velocidade conta
com mais 8 parceiros dos quais 6 nacionais;

RESEARCH ESTA MANHÃ

Thyssenkrupp – HSBC aumentou price target em 2.9% para 46€;
Philips – HSBC reduz price target 22.6€ para 18€;
Alcatel-Lucent – WESTLB aumentou a recomendação de Sell para Hold;
Gás Natural – UBS reduz price target de 41€ para 38€;

Fonte :

Espirito Santo Research

[Broker_Invest]

Não precebo mesmo, o Curde a cair mais de 3.5% e as acções estão no vermelho como o PSI20, não falando na Sonae-Capital que está a cotar nos 0.99€  , mas que raio que se passa aqui, se o crude sobe é porque sobe aumenta tudo,se desce e continua tudo a descer, cada vez precebo menos mesmo 

Abraço e bons negocios.

[JoseABMachado]

Nota do dia 9/7/08

"Pensamento da semana"

... a melhor política é obter a vitória, atacando a estratégia do  inimigo.  A segunda melhor política é atacar as suas alianças por meio da diplomacia; em seguida,  é atacar seus soldados, lançando um ataque ...

Sun Tzu – A Arte da Guerra

INFORMAÇÃO

Caro leitor , temos ao longo do tempo e para muitos, mesmo antes de existirem Fóruns organizados , trocado ideias e conceitos .
As minhas opiniões eram já conhecidas de muitos , mesmo muito antes deste excelente Fórum existir .
Espero poder continuar a contribuir de forma objectiva , clara e informal , para a promoção de ideias relevantes e de análises que sejam do seu agrado .

Agora poderá conhecer melhor quem sou  ...

Numa " rede organizada de contactos" , a " Young Entrepreneurs Networkers "que  não é um Fórum e  promove a troca de experiencias profissionais e de vida activa entre os todos os seus elementos e em que  na qual o convido a participar e partilhar as suas ideias também ,estou disponível e acessível a todos os cibernautas .
http://youngentrepreneurnetworkers.ning.com/

Nos Links " Minha pagina " e " Notes " , poderá saber melhor o meu percurso e identidade  .
Espero pela sua participação e que goste . Se pretender ,deixe um "recado" no fundo da página .

INTRODUÇÃO

O MEDO

O medo é a principal reacção emocional que o trader apresenta operando no mercado. Identificamos as raízes dessa reacção e como modificar a forma de pensar para dominar essa situação.

Na convivência com traders, observamos um estado predominante em seu comportamento durante as operações: o medo.

Medo de ganhar e de perder.

Esse estado afecta de maneira contundente os resultados nas operações. E o fato de não serem percebidos, geralmente, acarretam consequências desastrosas. Mas, uma vez identificado, é possível transformá-lo em perspicácia e prudência.

Características essenciais para lucratividade.
O medo é um sentimento que nos leva a comportamentos que podem fugir ao nosso controle. Ele é inerente ao ser humano. Uma vez reconhecido e identificado, transforma-se numa ferramenta a mais na aplicação do conhecimento técnico.

Como identificar o medo?

O grande segredo está em reconhecer os seus pensamentos, pois são eles os geradores de seus sentimentos.

Uma das características marcantes dos investidores de sucesso é o exercício insistente do autoconhecimento, porque se convenceram que, através dessa pratica, conquistaram o autocontrolo. Ou seja, adquirem um domínio maior de suas emoções, impulsos e intuição, sabendo utiliza-los. Conseguem, também, controlar o próprio medo. Dessa forma, faz suas operações com mais eficiência.

Para identificarmos o medo, devemos perceber a sensação que o provoca.

Imagine-se numa dessas situações:

1. Perda de algo desejado;
2. Perda de prestígio;
3. Necessidade de aprovação dos outros (rejeição, crítica, fracasso);
4. Perda de auto-estima (culpa ou ódio em relação a si mesmo).

Verificamos que uma vez dominado por essas sensações, o indivíduo tende a ignorar sua intuição e até mesmo os sinais externos (visuais e auditivos), que o previnam de perdas ou ganhos durante as operações de mercado.

Chamamos a isso de ansiedade. Na tentativa de livrar-se desse estado, o homem desenvolve vários comportamentos. No entanto, acaba por não se libertar da ansiedade, e sim mascará-la. Por exemplo:

Não aceitar na realidade um fato que o perturba - "fantasiando" que outros acontecimentos não são assim, que, na verdade, não aconteceram. Ex: Se você distorce as informações do mercado, não está enxergando a realidade do mesmo, mas sim criando uma ilusão.
Achar motivos aceitáveis para pensamentos e acções inaceitáveis. Ex: Modificar sua percepção do mercado para justificar uma compra, por exemplo, mesmo que o papel faça um fundo abaixo do fundo anterior, ao distorcer a informação, o traders pode acreditar que se trata apenas de uma pequena correcção, quando na verdade se trata de uma mudança de tendência importante.
Desejar algo e, no entanto tomar atitudes contrárias. Ex: Sabe analisar o mercado muito bem, contudo não consegue ganhar dinheiro. Ele opera com eficiência por um período, executando sua metodologia com disciplina; todavia, bruscamente comete algum erro absurdo.
Estas são situações onde poderá se identificar no dia-a-dia e à medida que se conscientize da origem de sua ansiedade, terá iniciado o domínio sobre ela.

Pensamentos que geram medo

Nosso pensamento original sobre "perder" ou "ganhar" tem origem em nossas teologias baseadas no medo.

Você foi criado em uma cultura que lhe ensinou que não é você o responsável por seus sentimentos, embora a verdade seja: você sempre foi o responsável.

É você a pessoa responsável pela sua maneira de sentir. Você sente aquilo que pensa e pode aprender a pensar de modo diferente sobre qualquer coisa -se resolver faze-lo. Pergunte a si mesmo se compensa sentir-se infeliz, deprimido ou magoado ou mesmo irado; depois, passe a examinar meticulosamente o tipo de pensamento que leva você a experimentar esses debilitantes sentimentos.

O medo do fracasso é, em nossa sociedade, um modo poderoso, inculcado na infância e muitas vezes carregado pela vida inteira.

Talvez você fique surpreso ouvindo isso, mas o fracasso não existe. É simplesmente a opinião de outra pessoa sobre a maneira como deveria ter sido praticado determinado ato. Pode haver, contudo, ocasiões em que você falha em alguma determinada tarefa, de acordo com seus próprios padrões. O importante aqui é não equacionar o ato em termos de sua própria auto-estima. Não ter sucesso num esforço particular não significa fracassar como pessoa, mas simplesmente não ser bem sucedido nessa prova em particular, nesse particular momento presente.

Sem o insucesso, nada podemos aprender e, contudo, aprendemos a valorizar o êxito como o único padrão aceitável.

O conceito de "segurança" tão cobrado em nosso crescimento, referente a garantias externas, à posse de coisas tais como dinheiro, impõe todo um conjunto de pensamento organizado que o impede de viver seus momentos presentes. Viver de acordo com este plano pressupõe uma garantia de que tudo ocorrerá bem para sempre.

Segurança quer dizer saber aquilo que vai acontecer. Segurança quer dizer ausência de excitação, de riscos, de desafio.Além disso, segurança é um mito. E mesmo que não fosse um mito, seria uma horrível maneira de viver. A certeza das coisas elimina a exaltação—e o desenvolvimento.

No decorrer de toda a sua vida, as emoções mais fúteis são o sentimento de culpa pelo que foi feito e a preocupação com o que poderia ter sido feito. Culpa quer dizer que você que você desperdiça seus momentos presentes imobilizado em consequência de um comportamento passado, enquanto que a preocupação é o estratagema que o mantém imobilizado no presente em função de alguma coisa futura— quase sempre alguma coisa sobre a qual não tem controlo. Pode ver isso claramente se tentar pensar em si próprio sentindo-se culpado de um acontecimento que ainda deve ocorrer, ou preocupando-se com alguma coisa que já aconteceu. Embora uma reacção vise ao futuro e a outra ao passado, ambas servem ao propósito idêntico de mantê-lo aborrecido ou inerte no seu momento presente.

Não é o acontecimento de hoje que enlouquece os homens. É o remorso por alguma coisa que aconteceu ontem, e o temor do que o amanhã pode revelar.

Se você esta fazendo planos e se a actividade do momento presente pode contribuir para um futuro mais conveniente, então isso não é preocupação. Só é preocupação quando você fica de alguma forma imobilizado, agora, por causa de um acontecimento
futuro.

Algumas sugestões para mudanças de pensamentos:

Comece a encarar seus momentos presentes como tempo para viver, em vez de se deixar obcecar pelo futuro.
Comece a enfrentar seus medos com o pensamento e o comportamento positivos.
Comece a encarar o passado como algo que nunca poderá se mudado, não importa a maneira como se sinta a respeito. Está acabado!
Comece a aceitar algumas coisas a seu respeito que você escolheu, mas de que os outros possam não gostar.
Reconsidere seu sistema de valores. Em que valores você acredita e quais são os que finge aceitar. Faça uma relação de todos esses falsos valores e decida-se a viver de acordo co um código de ética que seja estabelecido por você mesmo, e não por um que lhe tenha sido imposto pelos outros.
Sílvia Estefan, psicóloga. Trabalha com executivos e investidores nos processos de auto-análise para o aprimoramento no desempenho de suas actividades.

Fonte:
Conexão Dinheiro

       
Até amanhã e tenha um bom dia .

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José AB Machado

Mercados

(...)«A Luz está sempre ao fundo do túnel , sejam qual forem as circunstancias do mercado . Por vezes existem crises conjunturais que lhe tiram o brilho e desorientam as pessoas ... , no entanto caro amigo ... , ela está lá . O seu trabalho é ser paciente e não desistir com os reveses .
Existe um livro notável que lhe demonstra de forma consistente a vitalidade subjacente e secular dos mercados ( Triumph of the Optimists http://www.amazon.com/Triumph-Optimists-Global-Investment-Returns/dp/0691091943 " O Triunfo dos optimistas " ) . Se poder leia-o e compre-o . Vai-lhe aclarar ideias e perspectivas »(...)

Vou manter o Outlook sobre o Índice Dow Jones Ponto 1 e a posição sobre a Carteira de Investimento Ponto 3 ,. No Ponto 2 , vou falar sobre o PSI20 e passar a manter igualmente  também um outro Outlook , sobre este índice no  " Mercado Nacional ".

No final do Post passa a existir um " Market Timing " e no" Market Call "da tarde a análise técnica de uma empresa nacional e a comparação gráfica  da" performance " do PSI20 com o Fundo Santander Acções Portugal .

A "Nota Diária" é colocada sempre que possível entre as 9-10 horas da manhã e o " Market Call " entre as 14-15 horas da tarde .

Ponto 1

«O mercado está em situação de " OverSold " histórico , considerando os últimos dez anos . Um Pull- back é provável e a magnitude pode ser elevada , as situações de " Over Sold" em Bear Market podem manter-se por período longos de tempo» .

9/7/08

O Dow Jones , manteve um movimento de consolidação entre as zonas dos 11400 e 11200 tendo atingido o topo e a base deste " Range "a . Neste momento a minha expectativa é de  que o movimento de descida se intensifique com breves pausas , até à zona dos 10700 pontos . Nesta zona existe uma importante resistência .

O Dow Jones mantém-se neste momento numa "bearish downtrend" . No entanto devemos olhar neste momento para a zona dos 11450 para uma eventual reacção técnica de alta.Os " Targets " nesta situação são respectivamente 11650 , 11750 e 12200 .

Caso o "breakout" ocorra em baixa , esta situação é potencialmente muito negativa . O Dow Jones está em cima de uma importante resistência de longo prazo .

A rotura em baixa desta tendência pode projectar o índice para " Targets Suporte " que se encontram respectivamente nos 10700 -9750 pontos .

Essa situação terá implicações muito negativas para todos os mercados mundiais.
O valor chave para hoje são os (11100 Shorts – 11450 Longs)  pontos .

Como esta quebra foi rápida e pronunciada é de elevada probabilidade uma "bullish bounce" a prazo como já foi referido.

Dos quatro principais índices do mercado dos EUA ( S&P500 , Russel e  Nasdaq ) o Dow é o mais anémico em termos técnicos . Neste momento o mercado num todo pode-se afirmar que  já , entrou em " Bear  mode " .

Esteja atento a "movimentos de exaustão e panico" .
Um movimento de exaustão caracteriza-se por norma num contexto de forte baixa e aumento muito significativo ( muito acima da média ) , do volume .
Conclusão :

Neste momento assistimos a uma quebra nos Índices de referencia  e os secundários estão a segui-los . A sugestão passa a ser de máxima prudência  .

Ponto 2

Mercado Nacional

PSI 20

O Mercado nacional entrou em "Bear Market" , confirmando plenamente a rotura da linha de tendência de longo prazo que o suportava . O nosso mercado " over react " tanto em subida como em descida , pelo que do meu ponto de vista ,no estreito mercado nacional a posição deverá ser de " Total Cash Out " . .. , estamos em Bear Market ( Gráfico em Anexo ).

http://diarioeconomico.sapo.pt/edicion/diarioeconomico/edicion_impresa/financas/pt/desarrollo/1143943.html

As posições constituídas , devem aproveitar eventuais reacções técnica de alta para serem liquidadas .O mercado está muito vulnerável a uma eventual rotura do suporte do Dow Jones Industrial assinalada em cima .

As Zonas de maior resistência no PSI 20 estão respectivamente nos 11290 pontos,11700 pontos e 12600 .

A Zona de maior resistência de curto prazo reside agora nos 10000-9800 pontos , antigo suporte de Longo Prazo .

Os suportes visíveis neste momento estão na zona dos 8000 pontos e 7400 pontos , respectivamente.

Observação

Neste momento no mercado nacional mantenho-me totalmente "Cash  Out "  à excepção das empresas existentes na Carteira simulada .

Em observação passam a constar oito títulos tendo sido feita uma substituição :

Sonae Capital
Teixeira Duarte
Ibersol
Sonae SGPS
BCP
Sonae Industria
REN
BPI

Observação : Os títulos em observação , são acções que por varias razões , entre elas o valor de cotação , merecem particular atenção e interesse .

Ponto 3

A Carteira Simulada é um investimento de médio , longo prazo ( um ano a vários anos ) que explora " Mega tendências" de mercado, não devendo por isso ser encarada como elemento especulativo.

A carteira deve ser ponderada equitativamente na formação , não devendo existir títulos sobre ponderados na constituição da mesma , nem posições individuais com mais de 5% do conjunto.

Movimentação de Carteira

Posição vendedora 7/7/08 :

Dow Jones Industrial 

Posição Compradora em 30/6/08 :

Ouro
NY Gold mini, Sep 2008
Prata
NY Silver mini, Sep 2008
Nota : Continuar a  acumular.

A minha cobertura está de novo em 103% do total da carteira . Eventualmente na situação de alta ( 11450 bp) pode ser totalmente anulada .

Tomada de posições curtas ( Short ) no mercado de Futuros em 10 Year US T-Notes Composite, Sep 2008  , aproveitando um eventual movimento de subida .
_____________________________________________________

Market Timing
_____________________________________________________

Curto prazo :  Baixa
Médio Prazo : Baixa
Longo Prazo : Baixa
Mercado :  " Oversold " é possível um" Pull- back " a qualquer momento .
Posição Geral : Cash Out - Todos os prazos  .
Posição Técnica : Cash Out

Nota explicativa :

1)   Os indicadores subjacentes ao " Market Timing " são reservados e confidenciais , resultando da análise exaustiva dos mesmos em variadíssimos contextos de mercado em períodos muito alargados de tempo .
2)   Num mercado em Baixa ou em alta , os indicadores podem entrar em conflito , não resultando dai uma alteração da posição de " Cash Out " ou " Cash in " geral , no mercado . Essas situações derivam normalmente de reacções técnicas de curto prazo .
3)   Quando os indicadores estão alinhados ( todos com o mesmo sentido ) , estamos em Bull Market ou Bear Market .
4)   O Mercado entra em " Oversold " ou "Over bought " em situações de  " picos " extremos de subida ou descida .Estas situações podem no entanto prolongar-se por períodos mais ou menos longos .
5)   A "Posição geral" é a visão geral do mercado e a " Posição Técnica " a visão imediata de curto prazo.

[email protected]

_____________________________________________________

Plataformas de Negociação

«Para o efeito de aquisição destes activos , são consideradas as plataformas Best Trading Pró , Gobulling , OreyiTrade,Saxo Bank ou outras equivalentes».

A carteira também poderá ser visualizada em http://finance.yahoo.com  ( MY PORTFOLIOS ) , inserindo as respectivas datas de compra referidas nas notas diárias.

OBSERVAÇÂO IMPORTANTE         

A presente " Nota do dia " tem carácter exclusivamente informativo e meramente indicativo, e não faz parte integrante, nem constitui, uma oferta de venda ou de compra de qualquer instrumento financeiro.

Nem tão-pouco faz parte integrante, nem constitui, uma confirmação de qualquer tipo de transacção.

Os comentários, informações, recomendações, previsões e/ou declarações contidos no presente documento reproduzem uma opinião meramente pessoal do autor do Post .

[JoseABMachado]

Market Call

ACÇÃO ANALISADA

A Acção analisada hoje é a Cimpor.

Se pretender algum titulo especifico para ser analisado deixe o seu pedido na caixa de mensagens no fundo da página . Se existirem muitos pedidos sobre a mesma acção , serão tidos em conta .

Por norma todos os dias e sempre que possível , será analisada tecnicamente uma empresa diferente do PSI Geral .

NOTÍCIAS DO DIA

LÁ FORA...

Iberdrola – Voltou a afirmar que não se encontra em conversações com a Gás Natural ou com qualquer outra
empresa sobre fusões e aquisições;
Fiat/BMW – A empresa alemã poderá ajudar a Fiat no lançamento do Alfa Romeo nos Estados Unidos. As
duas empresas estão a discutir também a construção do Mini;
Banca Popolare di Milano – Segundo o banco em comunicado, Fabrizio Viola demitiu-se do cargo de
Director-Geral;
Fresenius Medical Care – A empresa Galencia afirmou ter entrado numa Joint Venture com a FMC para a
distribuição de dois produtos na área da Diálise;
Lufthansa – Reporta hoje o tráfico de unho. A empresa diz ainda ter planos de aumentar os custos com a
gasolina de 1,25 euros para 1,30 por quilo;
Carrefour – A empresa divulga hoje os resultados do segundo trimestre;
Union Fenosa – Vai investir 1,1 mil milhões de euros em sete parques eólicos na Austrália;
Repsol – Ex-dividendo de 0,5€;
Alcoa – Apresentou um lucro de 66 cêntimos acima dos 65 estimados pelos analistas. As receitas atingiram
os 7,6 mil milhões de dólares acima dos 7,37 esperados pelo mercado. As acções subiram 3,3% no
afterhours;
CÁ DENTRO...
Brisa - Adquiriu ontem em bolsa 305 mil acções próprias ao preço unitário de 6,9 euros por acção, informou a
concessionária em comunicado à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM);

RESEARCH ESTA MANHÃ

Nokia – Dresdner aumentou a recomendação de ADD para Buy;
LVMH – Credit Suisse reduz price target 92€ para 84€;
Philips – ING reduz price target de 38€ para 29€;
Alcoa – Merrill Lynch reduz price target de $43 para $39;
Alstom – Deutsche Bank reduz price target de 145€ para 73€;

Fonte :

Espirito Santo Research

[JoseABMachado]

Nota do dia 10/7/08

"Pensamento da semana"

... a melhor política é obter a vitória, atacando a estratégia do  inimigo.  A segunda melhor política é atacar as suas alianças por meio da diplomacia; em seguida,  é atacar seus soldados, lançando um ataque ...

Sun Tzu – A Arte da Guerra

INFORMAÇÃO

Caro leitor , temos ao longo do tempo e para muitos, mesmo antes de existirem Fóruns organizados , trocado ideias e conceitos .
As minhas opiniões eram já conhecidas de muitos , mesmo muito antes deste excelente Fórum existir .
Espero poder continuar a contribuir de forma objectiva , clara e informal , para a promoção de ideias relevantes e de análises que sejam do seu agrado .

Agora poderá conhecer melhor quem sou  ...

Numa " rede organizada de contactos" , a " Young Entrepreneurs Networkers "que  não é um Fórum e  promove a troca de experiencias profissionais e de vida activa entre os todos os seus elementos e em que  na qual o convido a participar e partilhar as suas ideias também ,estou disponível e acessível a todos os cibernautas .

http://youngentrepreneurnetworkers.ning.com/

Nos Links " Minha pagina " e " Notes " , poderá saber melhor o meu percurso e identidade  .
Espero pela sua participação e que goste . Se pretender ,deixe um "recado" no fundo da página .

INTRODUÇÃO

Ordem STOP - Para que serve e como usar

Um cuidado básico que todo investidor deve ter refere-se à proteção do seu capital, seja ele o principal ou o lucro obtido em outras operações.

Se estou comprado em uma ação, por exemplo, a 40,00 por lote, e possuo 200 lotes dela equivalendo a 8.000,00, pergunto-me: quanto desse capital eu suportaria perder? Por que me faço essa pergunta? Porque ela me fornece um parâmetro de proteção. É claro que este parâmetro não precisa estar somente baseado em minha tolerância máxima de perda mas, também, na perda máxima que posso ter em minha conta, na minha experiência etc.

A ordem STOP LOSS tem como objetivo garantir que, caso eu tenha uma perda de X%, e a ação que possuo atinja um preço determinado no mercado, os lotes sejam automaticamente vendidos. Ela protege-me, portanto, de perdas de capital por eventos inesperados. Imagine a eventual ocorrência da eclosão de uma guerra, de uma catástrofe natural ou, mesmo, da falência da empresa da qual possuímos ações. São nestas situações extremas e em outras nem tanto, como aquisições, resultados negativos e venda em massa, que o STOP LOSS será útil.

É claro que, em muitas ocasiões, o preço pode voltar a subir e causar frustração ao investidor. Porém, deve-se ter em mente que a queda poderia continuar por muito tempo e a perda seria muito maior, podendo-se, inclusive e em alguns casos, perder todo o capital (falência da empresa).

O STOP GAIN, por sua vez, tem como objetivo preservar o lucro já auferido. Por exemplo: o mesmo lote adquirido por  40 tem um ganho de 10% em dois meses e chega aos 50. Defino então que, caso o papel volte a cotação de 45, irei liquidar tal operação com 5 de lucro.

Tanto o STOP GAIN quanto o STOP LOSS são ordens que serão transmitidas ao corretor para inserção no sistema de negociação da BOLSA, ou informada pelo próprio usuário em sua plataforma de operação (home-broker), quando disponível.

Limite de STOP
Se estou comprado e programo um ordem STOP LOSS, caso o preço caia, será realizada uma liquidação, também conhecida "zeração" da posição anterior. Se possuo 200 lotes, eles serão oferecidos ao preço de mercado, em uma oferta de venda. Porém, esta ordem de venda poderá ter um limite de preço, estabelecido pelo próprio investidor, para que seja executada totalmente.

Por exemplo: defino meu preço de STOP para 38 euros, sendo que minha tolerância é até 37.50. Caso, no momento da ocorrência, não existam ordens a 38, automaticamente o sistema irá procurar por outras ordens de compra, até o limite estabelecido.

Se estou vendido e programo um ordem STOP LOSS, caso o preço suba e atinja o preço de stop, uma recompra dos lotes vendidos será realizada. Se possuo 200 lotes vendidos, uma ordem de compra de 200 lotes será oferecida ao preço de mercado. O meu limite, novamente, irá informar até que preço aceito recomprar os lotes vendidos.O mesmo limite pode ser estipulado para uma ordem STOP GAIN.Quanto maior o limite, maior a probabilidade da ordem ser executada com sucesso.STOP MÓVEL - Em algumas plataformas é possível utilizar STOP MÓVEL. O conceito é o mesmo. Contudo, existem dois novos parâmetros:- Preço de ajuste
- Valor do ajusteO preço de ajuste define a partir de qual ponto o STOP será movido. Por exemplo: defino uma ordem STOP para o meu papel a 37. Caso o papel venha a subir e atinja 41 (preço de ajuste), redefino que o stop deve ser aumentado em  0,30. Este incremento fixado, constitui o valor de ajuste.
Confiabilidade

Vale lembrar, porém, que nem todas as ordens STOP são executadas. Pode acontecer lentidão do sistema ou problemas de liquidez temporária, isto é, não haver ordens de compra e/ou venda suficientes para liquidação dos lotes da ordem STOP.

Sendo assim, nunca confie 100% em uma ordem STOP LOSS ou GAIN. Fique sempre atento à realização do negócio. Ela pode acontecer também, de forma parcial, por problemas de liquidez.

Consulte sua corretora para dirimir quaisquer dúvidas sobre suas ordens STOP e lembre de proteger-se, sempre que possível.

Fonte:
Conexão Dinheiro
       
Até amanhã e tenha um bom dia .

http://www.aaacm.pt/cm/
[email protected]

José AB Machado

Mercados

(...)«A Luz está sempre ao fundo do túnel , sejam qual forem as circunstancias do mercado . Por vezes existem crises conjunturais que lhe tiram o brilho e desorientam as pessoas ... , no entanto caro amigo ... , ela está lá . O seu trabalho é ser paciente e não desistir com os reveses .
Existe um livro notável que lhe demonstra de forma consistente a vitalidade subjacente e secular dos mercados ( Triumph of the Optimists http://www.amazon.com/Triumph-Optimists-Global-Investment-Returns/dp/0691091943 " O Triunfo dos optimistas " ) . Se poder leia-o e compre-o . Vai-lhe aclarar ideias e perspectivas »(...)

Vou manter o Outlook sobre o Índice Dow Jones Ponto 1 e a posição sobre a Carteira de Investimento Ponto 3 ,. No Ponto 2 , vou falar sobre o PSI20 e passar a manter igualmente  também um outro Outlook , sobre este índice no  " Mercado Nacional ".

No final do Post passa a existir um " Market Timing " e no" Market Call "da tarde a análise técnica de uma empresa nacional e a comparação gráfica  da" performance " do PSI20 com o Fundo Santander Acções Portugal .

A "Nota Diária" é colocada sempre que possível entre as 9-10 horas da manhã e o " Market Call " entre as 14-15 horas da tarde .

Ponto 1

«O mercado está em situação de " OverSold " histórico , considerando os últimos dez anos . Um Pull- back é provável e a magnitude pode ser elevada , as situações de " Over Sold" em Bear Market podem manter-se por período longos de tempo» . É provável quês estejamos no estágio inicial de uma "dead cat bounce" .

10/7/08

O Dow Jones , mantém um movimento de consolidação entre as zonas dos 11450 e 11100 tendo atingido o topo e a base deste " Range "a . Neste momento a minha expectativa é de  que o movimento de descida se intensifique com breves pausas , até à zona dos 10700 pontos . Nesta zona existe uma importante resistência .

O Dow Jones mantém-se neste momento numa "bearish downtrend" . No entanto devemos olhar neste momento para a zona dos 11450 para uma eventual reacção técnica de alta.Os " Targets " nesta situação são respectivamente 11650 , 11750 e 12200 .

Caso o "breakout" ocorra em baixa , esta situação é potencialmente muito negativa . O Dow Jones está em cima de uma importante resistência de longo prazo .

A rotura em baixa desta tendência pode projectar o índice para " Targets Suporte " que se encontram respectivamente nos 10700 -9750 pontos .
Essa situação terá implicações muito negativas para todos os mercados mundiais.

O valor chave para hoje continuam a ser os (11100 Shorts – 11450 Longs)  pontos .

Como esta quebra foi rápida e pronunciada é de elevada probabilidade uma "bullish bounce" a prazo como já foi referido.

Dos quatro principais índices do mercado dos EUA ( S&P500 , Russel e  Nasdaq ) o Dow é o mais anémico em termos técnicos . Neste momento o mercado num todo pode-se afirmar que  já , entrou em " Bear  mode " .

Esteja atento a "movimentos de exaustão e panico" .
Um movimento de exaustão caracteriza-se por norma num contexto de forte baixa e aumento muito significativo ( muito acima da média ) , do volume .
Conclusão :

Neste momento assistimos a uma quebra nos Índices de referencia  e os secundários estão a segui-los . A sugestão passa a ser de máxima prudência  .

Ponto 2

Mercado Nacional

PSI 20

Ontem o mercado reagiu exuberantemente com a mesma convicção com que dias antes tinha caído de igual forma . Esta situação é completamente normal no nosso volátil mercado. As subidas são boas oportunidades para vender , não para comprar, neste contexto de mercado.

O Mercado nacional entrou em "Bear Market" , confirmando plenamente a rotura da linha de tendência de longo prazo que o suportava . O nosso mercado " over react " tanto em subida como em descida , pelo que do meu ponto de vista ,no estreito mercado nacional a posição deverá ser de " Total Cash Out " . .. , estamos em Bear Market ( Gráfico em Anexo ).

As posições constituídas , devem aproveitar eventuais reacções técnica de alta para serem liquidadas .O mercado está muito vulnerável a uma eventual rotura do suporte do Dow Jones Industrial assinalada em cima .

As Zonas de maior resistência no PSI 20 estão respectivamente nos 11290 pontos,11700 pontos e 12600 .

A Zona de maior resistência de curto prazo reside agora nos 10000-9800 pontos , antigo suporte de
Longo Prazo .

Os suportes visíveis neste momento estão na zona dos 8000 pontos e 7400 pontos , respectivamente.

Observação

Neste momento no mercado nacional mantenho-me totalmente "Cash  Out "  à excepção das empresas existentes na Carteira simulada .

Em observação passam a constar oito títulos tendo sido feita uma substituição :

Sonae Capital
Teixeira Duarte
Ibersol
Sonae SGPS
BCP
Sonae Industria
REN
BPI

Observação : Os títulos em observação , são acções que por varias razões , entre elas o valor de cotação , merecem particular atenção e interesse .

Ponto 3

A Carteira Simulada é um investimento de médio , longo prazo ( um ano a vários anos ) que explora " Mega tendências" de mercado, não devendo por isso ser encarada como elemento especulativo.

A carteira deve ser ponderada equitativamente na formação , não devendo existir títulos sobre ponderados na constituição da mesma , nem posições individuais com mais de 5% do conjunto.

Movimentação de Carteira

Posição curta 8/7/08 :

Dow Jones Industrial  ( CFD`s)

Posição Compradora em 30/6/08 :

Ouro
NY Gold mini, Sep 2008
Prata
NY Silver mini, Sep 2008

Nota : Continuar a  acumular.

A minha cobertura está de novo em 103% do total da carteira . É provável que se esteja a formar uma reacção técnica , mas na falta de sintomas claros ...

Tomada de posições curtas ( Short ) no mercado de Futuros em 10 Year US T-Notes Composite, Sep 2008  , aproveitando um eventual movimento de subida .
_____________________________________________________

Market Timing
_____________________________________________________

Curto prazo :  Baixa
Médio Prazo : Baixa
Longo Prazo : Baixa
Mercado :  " Oversold " é possível um" Pull- back " a qualquer momento .
Posição Geral : Cash Out - Todos os prazos  .
Posição Técnica : Cash Out

Nota explicativa :

1)   Os indicadores subjacentes ao " Market Timing " são reservados e confidenciais , resultando da análise exaustiva dos mesmos em variadíssimos contextos de mercado em períodos muito alargados de tempo .
2)   Num mercado em Baixa ou em alta , os indicadores podem entrar em conflito , não resultando dai uma alteração da posição de " Cash Out " ou " Cash in " geral , no mercado . Essas situações derivam normalmente de reacções técnicas de curto prazo .
3)   Quando os indicadores estão alinhados ( todos com o mesmo sentido ) , estamos em Bull Market ou Bear Market .
4)   O Mercado entra em " Oversold " ou "Over bought " em situações de  " picos " extremos de subida ou descida .Estas situações podem no entanto prolongar-se por períodos mais ou menos longos .
5)   A "Posição geral" é a visão geral do mercado e a " Posição Técnica " a visão imediata de curto prazo.
[email protected]

_____________________________________________________

Plataformas de Negociação

«Para o efeito de aquisição destes activos , são consideradas as plataformas Best Trading Pró , Gobulling , OreyiTrade,Saxo Bank ou outras equivalentes».

A carteira também poderá ser visualizada em http://finance.yahoo.com  ( MY PORTFOLIOS ) , inserindo as respectivas datas de compra referidas nas notas diárias.

OBSERVAÇÂO IMPORTANTE         

A presente " Nota do dia " tem carácter exclusivamente informativo e meramente indicativo, e não faz parte integrante, nem constitui, uma oferta de venda ou de compra de qualquer instrumento financeiro.

Nem tão-pouco faz parte integrante, nem constitui, uma confirmação de qualquer tipo de transacção.

Os comentários, informações, recomendações, previsões e/ou declarações contidos no presente documento reproduzem uma opinião meramente pessoal do autor do Post .

[JoseABMachado]

Market Call

ACÇÃO ANALISADA

A Acção analisada hoje é a Zon Multimédia.

Se pretender algum titulo especifico para ser analisado deixe o seu pedido na caixa de mensagens no fundo da página . Se existirem muitos pedidos sobre a mesma acção , serão tidos em conta .

Por norma todos os dias e sempre que possível , será analisada tecnicamente uma empresa diferente do PSI Geral .

NOTÍCIAS DO DIA

LÁ FORA...

Total – O chefe executivo, Christophe Margerie, afirmou não estar interessado em investir no Irão devido a
risco político ser muito alto;
Novartis – A empresa afirmou ter adquirido uma participação de 51,7% da Speedel e anunciou planos para a
compra da totalidade da empresa. A participação foi comprada por 130 francos suíços por acção, detendo
agora 61,4% da Speedel;
Volkswagen – A Porsche deverá estar muito perto de atingir a maioria na Volkswagen a partir de dia 2 de
Setembro quando se concluir o negócio de compra de 4,9%;
Carrefour – Divulgou um crescimento das vendas de 6,7% face ao ano anterior, afirmando que os
consumidores estão a optar pelos produtos mais baratos e sem marca, diminuindo as margens de lucro dos
hipermercados;
Benetton – O retalhista divulgou um crescimento nas receitas de 5% e confirmou as estimativas para 2008;
Fresenius Medical Care – A Standard & Poor's baixou a empresa de 'Positive' para 'Negative';
BBVA – Manuel Jove afirmou estar interessado em investir cerca de 3,5 mil milhões de euros até 2011 em
novos investimentos;

CÁ DENTRO...

Altri – Em comunicado enviado à CMVM o banco Suíço UBS anunciou que reduziu a participação na
empresa para 9.95%;
REN - O terceiro tanque do terminal de gás natural de Sines vai custar 100 milhões de euros e deverá estar
concluído dentro de três anos. A REN já adjudicou a consultoria técnica e de desenvolvimento do novo
projecto à multinacional Tractebel Engineering Suez e a construção da nova reserva de armazenamento
arranca já em 2009.

RESEARCH ESTA MANHÃ

Credit Agricole – Credit Suisse reduz price target em 40% para 13.2€;
BNP Paribas – Credit Suisse reduz price target em 20% para 70€;
Rhodia – UBS reduz price target de 21€ para 16€;
Bayer – UBS reduz price target de 72€ para 70€;
Banesto – UBS reduz price target de 12.4€ para 10.3€;Fonte :

Fonte
Espirito Santo Research

[JoseABMachado]

Nota do dia 11/7/08

"Pensamento da semana"

... a melhor política é obter a vitória, atacando a estratégia do  inimigo.  A segunda melhor política é atacar as suas alianças por meio da diplomacia; em seguida,  é atacar seus soldados, lançando um ataque ...

Sun Tzu – A Arte da Guerra

INFORMAÇÃO

Caro leitor , temos ao longo do tempo e para muitos, mesmo antes de existirem Fóruns organizados , trocado ideias e conceitos .

As minhas opiniões eram já conhecidas de muitos , mesmo muito antes deste excelente Fórum existir .
Espero poder continuar a contribuir de forma objectiva , clara e informal , para a promoção de ideias relevantes e de análises que sejam do seu agrado .

Agora poderá conhecer melhor quem sou  ...
Numa " rede organizada de contactos" , a " Young Entrepreneurs Networkers "que  não é um Fórum e  promove a troca de experiencias profissionais e de vida activa entre os todos os seus elementos e em que  na qual o convido a participar e partilhar as suas ideias também ,estou disponível e acessível a todos os cibernautas .

http://youngentrepreneurnetworkers.ning.com/

Nos Links " Minha pagina " e " Notes " , poderá saber melhor o meu percurso e identidade  .
Espero pela sua participação e que goste . Se pretender ,deixe um "recado" no fundo da página .

INTRODUÇÃO

Trabalhando com a sequência de Fibonacci

Antes de entender o funcionamento e o posicionamento da sequência de Fibonacci é aconselhável que leia a referencia sobre pivot.

"O pivô é o movimento em forma de escada que é formado pela variação dos preços".

Origens

Esta sequência foi descrita primeiramente por Leonardo de Pisa, também conhecido como Fibonacci (c. 1200), para descrever o crescimento de uma população de coelhos.

Os Números de Fibonacci são uma sequência definida como recursiva pela fórmula abaixo:

Um elemento qualquer da série é gerado somando-se os dois elementos anteriores para formar o próximo. Os primeiros números de Fibonacci para n = 0, 1,... são: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765, 10946...

A razão entre dois números consecutivos tende a se estabilizar:

½ = 0,5
2/3 = 0,66
3/5 = 0,60
5/8 = 0,625
8/13 = 0,615
13/21 = 0,619
21/34 = 0,618
34/55 = 0,618
55/89 = 0,618

O movimento de alta ou de baixa pode ser prevista utilizando a relação da série de Fibonacci, ou seja: 0,618; e seu complemento 0,382 aproximados. Em termos percentuais para 61,8% e 38,2% respectivamente.

Além dos percentuais, de 38,2% e 61,8%, também podemos utilizar 50% e com menor frequência os extremos: 23,6% e 78,6%.

A sequência de proporções completa é: 0,236; 0,382; 0,50; 0,618; 0,786; 1; 1,618; 2; 2,618; 4,236.

Os preços tendem a encontrar suporte ou resistência na sequência de Fibonacci.

A marcação dos números de Fibonacci:

Para a marcação dos números de Fibonacci devemos aplicar a regra do pivô.

Pivô de Alta

Retracção (tamanho da onda 2 do pivô)
Vamos descobrir o momento possível em que a acção pode "parar" de cair "onda 2 do pivô", devemos aplicar a sequência de Fibonacci, posicionando 100% na menor cotação do papel na onda 0 do pivô e 0% na maior cotação (onda 1). Devemos ficar atentos quando uma acção aproxima-se da retracção de 61,8% da sequência de Fibonacci, neste ponto ocorrem às reversões de tendência.

Expansão (prevendo a alta da acção)
Para calcular a expansão, a acção precisa confirmar a onda 3 (superando o topo anterior). Lembrando que, é preciso primeiramente fazer a retracção, para ocorrer a reversão da tendência e posteriormente confirmar a onda 3, para então fazer a expansão da sequência de Fibonacci.

Após a confirmação da onda 3 (rompimento do topo anterior), devemos posicionar a linha de 38,2% no topo anterior, com isso temos a possibilidade de encontrar o primeiro objectivo da alta. Se o preço da acção ultrapassar o primeiro objectivo, 0% da sequência de Fibonacci. Devemos realizar o segundo ajuste no posicionamento da sequência de Fibonacci, assim vamos descobrir o próximo objectivo. Para isso, precisamos posicionar a linha de 50% no topo anterior. Se a acção continuar em alta e superar mais uma vez o objectivo, vamos posicionar a linha de 61,8% no topo anterior. Desta maneira, vamos conseguir encontrar o objectivo total da alta. Lembrando que as linhas de Fibonacci funcionam como resistências.

Pivô de Baixa

Retracção (tamanho da onda B do pivot)
Vamos descobrir o possível momento em que a acção vai "voltar" a cair, onda B do pivô. Devemos aplicar a sequência de Fibonacci, posicionando 100% na maior cotação do papel na onda 0 do pivô e 0% na menor cotação do papel (onda A). Devemos ficar atentos quando uma acção aproxima-se da retracção de 61,8% da sequência de Fibonacci, neste ponto ocorrem as reversões de tendência.

Expansão (prevendo a queda da acção)
Para calcular a expansão, a acção precisa confirmar a onda C (perdendo o fundo anterior).
Lembrando que, é preciso primeiramente fazer a retracção, para ocorrer a reversão da tendência e posteriormente confirmar a onda C, para então fazer a expansão da sequência de Fibonacci.

Após a confirmação da onda C (perdendo o fundo anterior), devemos posicionar a linha de 38,2% no fundo anterior, com isso temos a possibilidade de encontrar o primeiro objectivo da queda. Se o preço da acção ultrapassar o primeiro objectivo da queda (0% da sequência de Fibonacci), devemos realizar o segundo ajuste no posicionamento da sequência. Assim vamos descobrir o próximo objectivo. Para isso precisamos posicionar a linha de 50% no fundo anterior. Se a acção continuar em queda e perder mais uma vez o objectivo, devemos posicionar a linha de 61,8% no fundo anterior. Desta maneira, vamos conseguir prever até onde a acção pode cair. Lembrando que as linhas de Fibonacci funcionam como suportes.

Fonte:
Conexão Dinheiro
       
Até amanhã e tenha um bom dia .

http://www.aaacm.pt/cm/
[email protected]

José AB Machado

Mercados

(...)«A Luz está sempre ao fundo do túnel , sejam qual forem as circunstancias do mercado . Por vezes existem crises conjunturais que lhe tiram o brilho e desorientam as pessoas ... , no entanto caro amigo ... , ela está lá . O seu trabalho é ser paciente e não desistir com os reveses .
Existe um livro notável que lhe demonstra de forma consistente a vitalidade subjacente e secular dos mercados ( Triumph of the Optimists http://www.amazon.com/Triumph-Optimists-Global-Investment-Returns/dp/0691091943 " O Triunfo dos optimistas " ) . Se poder leia-o e compre-o . Vai-lhe aclarar ideias e perspectivas »(...)

Vou manter o Outlook sobre o Índice Dow Jones Ponto 1 e a posição sobre a Carteira de Investimento Ponto 3 ,. No Ponto 2 , vou falar sobre o PSI20 e passar a manter igualmente  também um outro Outlook , sobre este índice no  " Mercado Nacional ".

No final do Post passa a existir um " Market Timing " e no" Market Call "da tarde a análise técnica de uma empresa nacional e a comparação gráfica  da" performance " do PSI20 com o Fundo Santander Acções Portugal .

A "Nota Diária" é colocada sempre que possível entre as 9-10 horas da manhã e o " Market Call " entre as 14-15 horas da tarde .

Ponto 1

«O mercado está em situação de " OverSold " histórico , considerando os últimos dez anos . Um Pull- back é provável e a magnitude pode ser elevada , as situações de " Over Sold" em Bear Market podem manter-se por período longos de tempo» . É provável quês estejamos no estágio inicial de uma "dead cat bounce" .

11/7/08

O Dow Jones , mantém um movimento de consolidação entre as zonas dos 11450 e 11075 tendo atingido o topo e a base deste " Range "a . Neste momento a minha expectativa é de  que o movimento de descida se intensifique com breves pausas , até à zona dos 10700 pontos . Nesta zona existe uma importante resistência .

O Dow Jones mantém-se neste momento numa "bearish downtrend" . No entanto devemos olhar neste momento para a zona dos 11450 para uma eventual reacção técnica de alta.Os " Targets " nesta situação são respectivamente 11650 , 11750 e 12200 .

Caso o "breakout" ocorra em baixa , esta situação é potencialmente muito negativa . O Dow Jones está em cima de uma importante resistência de longo prazo .

A rotura em baixa desta tendência pode projectar o índice para " Targets Suporte " que se encontram respectivamente nos 10700 -9750 pontos .

Essa situação terá implicações muito negativas para todos os mercados mundiais.

O valor chave para hoje são os (11075 Shorts – 11450 Longs)  pontos .

Esteja atento a "movimentos de exaustão e panico" .
Um movimento de exaustão caracteriza-se por norma num contexto de forte baixa e aumento muito significativo ( muito acima da média ) , do volume .

Conclusão :

Neste momento assistimos a uma quebra nos Índices de referencia  e os secundários estão a segui-los . A sugestão passa a ser de máxima prudência  .

Ponto 2

Mercado Nacional

PSI 20

http://diarioeconomico.sapo.pt/edicion/diarioeconomico/edicion_impresa/destaque/pt/desarrollo/1144819.html

O Mercado nacional entrou em "Bear Market" , confirmando plenamente a rotura da linha de tendência de longo prazo que o suportava . O nosso mercado " over react " tanto em subida como em descida , pelo que do meu ponto de vista ,no estreito mercado nacional a posição deverá ser de " Total Cash Out " . .. , estamos em Bear Market ( Gráfico em Anexo ).

As posições constituídas , devem aproveitar eventuais reacções técnica de alta para serem liquidadas .O mercado está muito vulnerável a uma eventual rotura do suporte do Dow Jones Industrial assinalada em cima .

As Zonas de maior resistência no PSI 20 estão respectivamente nos 11290 pontos,11700 pontos e 12600 .

A Zona de maior resistência de curto prazo reside agora nos 10000-9800 pontos , antigo suporte de Longo Prazo .

Os suportes visíveis neste momento estão na zona dos 8000 pontos e 7400 pontos , respectivamente.

Observação

Neste momento no mercado nacional mantenho-me totalmente "Cash  Out "  à excepção das empresas existentes na Carteira simulada .
Em observação passam a constar oito títulos tendo sido feita uma substituição :

Sonae Capital
Teixeira Duarte
Ibersol
Sonae SGPS
BCP
Sonae Industria
REN
BPI

Observação : Os títulos em observação , são acções que por varias razões , entre elas o valor de cotação , merecem particular atenção e interesse .

Ponto 3

A Carteira Simulada é um investimento de médio , longo prazo ( um ano a vários anos ) que explora " Mega tendências" de mercado, não devendo por isso ser encarada como elemento especulativo.

A carteira deve ser ponderada equitativamente na formação , não devendo existir títulos sobre ponderados na constituição da mesma , nem posições individuais com mais de 5% do conjunto.

Movimentação de Carteira

« Sem movimentos . Posições correntes ».

A minha cobertura está de novo em 103% do total da carteira . É provável que se esteja a formar uma reacção técnica , mas na falta de sintomas claros ...

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Market Timing
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Curto prazo :  Baixa
Médio Prazo : Baixa
Longo Prazo : Baixa
Mercado :  " Oversold " é possível um" Pull- back " a qualquer momento .
Posição Geral : Cash Out - Todos os prazos  .
Posição Técnica : Cash Out

Nota explicativa :

1)   Os indicadores subjacentes ao " Market Timing " são reservados e confidenciais , resultando da análise exaustiva dos mesmos em variadíssimos contextos de mercado em períodos muito alargados de tempo .
2)   Num mercado em Baixa ou em alta , os indicadores podem entrar em conflito , não resultando dai uma alteração da posição de " Cash Out " ou " Cash in " geral , no mercado . Essas situações derivam normalmente de reacções técnicas de curto prazo .
3)   Quando os indicadores estão alinhados ( todos com o mesmo sentido ) , estamos em Bull Market ou Bear Market .
4)   O Mercado entra em " Oversold " ou "Over bought " em situações de  " picos " extremos de subida ou descida .Estas situações podem no entanto prolongar-se por períodos mais ou menos longos .
5)   A "Posição geral" é a visão geral do mercado e a " Posição Técnica " a visão imediata de curto prazo.

[email protected]

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Plataformas de Negociação

«Para o efeito de aquisição destes activos , são consideradas as plataformas Best Trading Pró , Gobulling , OreyiTrade,Saxo Bank ou outras equivalentes».

A carteira também poderá ser visualizada em http://finance.yahoo.com  ( MY PORTFOLIOS ) , inserindo as respectivas datas de compra referidas nas notas diárias.

OBSERVAÇÂO IMPORTANTE         

A presente " Nota do dia " tem carácter exclusivamente informativo e meramente indicativo, e não faz parte integrante, nem constitui, uma oferta de venda ou de compra de qualquer instrumento financeiro.

Nem tão-pouco faz parte integrante, nem constitui, uma confirmação de qualquer tipo de transacção.

Os comentários, informações, recomendações, previsões e/ou declarações contidos no presente documento reproduzem uma opinião meramente pessoal do autor do Post .

[JoseABMachado]

Market Call

ACÇÃO ANALISADA

A Acção analisada hoje é a Soares da Costa.

Se pretender algum titulo especifico para ser analisado deixe o seu pedido na caixa de mensagens no fundo da página . Se existirem muitos pedidos sobre a mesma acção , serão tidos em conta .

Por norma todos os dias e sempre que possível , será analisada tecnicamente uma empresa diferente do PSI Geral .


Informação Geral

O Dólar esteve preso num canal na sessão asiática, depois de ter sofrido um sell-off na negociação em Nova Iorque. O EUR/USD foi negociado entre 1.5760 e 1.5800, enquanto o USD/JPY encontrou uma direcção ligeira, subindo de 106.90 para 107.28. Os rumores à volta da Fannie e Freddie continuam a distrair os mercados, com o apetite pelo risco instável e os mercados de capitais a cairem. Apesar de Paulson e Bernanke terem reiterado que aquelas empresas hipotecárias estão capitalizadas adequadamente, o mercado não se deixa convencer tão facilmente.

Nos EUA, o índice da Universidade do Michigan sobre a confiança do consumidor será publicado hoje. Não há muito para estar positivo, com os preços dos imóveis a cair, os preços da energia a subirem e o desemprego a aumentar. Esperamos, por isso, que o índice não melhore. Além disso, o défice comercial dos EUA deverá alargar-se, já que os custos elevados da energia têm um efeito profundo. Esta ronda de dados económicos negativos, no calendário ligeiro desta semana, deverá pesar no Dólar hoje.

FONTE:
ACM

[Broker_Invest]

JoseABMachado, os resultos do defice dos Americanos até foram muito bons a economia não está a retrair-se vê-se pela o aumento das exportações que eles tiveram, acho que os EUA vão sair da recessão mas pelo menos vão fazer uma grande razia à mesma, mas não devem entrar em confirmação, quando eles tiverem bem abastecido vão começar a entrar nas compras cá na europa, acho melhor é ficar queito neste momentos de instabilidade. ou então para quem sabe Shortar, vai ser uma mina de ouro, tens alguma ducomentaçãos sobre CFD's ?


Abraço.

Fonte JN

Défice comercial dos EUA diminui 1,2% em Maio
O défice da balança comercial dos Estados Unidos diminuiu 1,2%, em Maio, para 59,8 mil milhões de dólares, divulgou o Departamento do Comércio.

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Maria  João Soares
[email protected]


O défice da balança comercial dos Estados Unidos diminuiu 1,2%, em Maio, para 59,8 mil milhões de dólares, divulgou o Departamento do Comércio.

O défice da balança comercial norte-americana caiu 1,2%, em Maio, para 59,8 mil milhões de dólares com a desvalorização do dólar a impulsionar as exportações de bens dos Estados Unidos.

Os economistas contactados pela Bloomberg previam um défice comercial de 62,5 mil milhões de dólares.

As importações aumentaram 0,3% para 217,3 mil milhões de dólares enquanto as exportações cresceram 0,9% para 157,5 mil milhões de dólares. As vendas de alimentos, material aeronautico e químicos foram as principais responsáveis pelo aumento das exportações.

[JoseABMachado]

Antes de fazeres alguma coisa não te esqueças de ver os " Pivô " do Dow Jones no Post " Luz ao fundo do túnel " .


CFDs
Contratos por Diferença (CFDs) são produtos derivados que permitem ao investidor tomar posições curtas ou longas no activo subjacente. CFDs são negociados em margem, permitindo ao investidor alavancar a sua carteira, de forma a poder beneficiar dos movimentos de mercado.

Escolha entre 20 bolsas de acções com 3.000 instrumentos e 11 Indices accionistas onde pode ter posições longas e curtas. As nossas margens reduzidas permitem alavancar até 20vezes os investimentos em índices de acções. Utilize as nossas ferramentas de análise técnica para planear as suas estratégias de investimento

O que são CFDs
Contracts for Difference são instrumentos derivados de acções que permitem ao investidor participar nos movimentos de preço do activo subjacente sem ter total posse do activo em questão.

Os CFDs oferecem algumas vantagens importantes sobre a tradicional negociação de acções que os fazem particularmente interessantes a investidores de curto–prazo.

Negoceie CFDs com preços em tempo real
CFDs são negociados com preços em tempo real (sem atraso), enquanto as acções normalmente exigem a assinatura de um contrato com a bolsa para permitir ter preços em tempo real.

O preço dos CFDs comporta-se exactamente como o preço do activo subjacente, mas normalmente a corretagem já está incluída no spread Bid/Ask. Na maioria dos casos, esta é a única comissão que paga para negociar CFDs, sabendo assim o seu resultado com exactidão quando fecha posições.

Negociação em Margem
A negociação em margem permite multiplicar pequenas variações diárias de preços depositando apenas uma pequena fracção do que seria necessário se se negociasse as acções físicas. As margens variam entre os fornecedores de CFDs; Banco Best oferece correntemente alavancagem até 10x (10% de margem necessária) para CFDs de acções e 20x para CFDs de Índices de acções, onde um investimento de apenas EUR 10.000 serve para alavancar um investimento colateral de até EUR 100.000.

Naturalmente, negociar com margens pode funcionar tanto contra a sua posição como a favor, como os lucros podem ser multiplicados também o podem ser as perdas. Deve usar a alavancagem com extremo cuidado.

Venda a descoberto para tirar vantagem das quedas dos mercados
Os CFDs também têm a vantagem de não estarem sujeitos a alguns dos custos associados à negociação de acções:

O short selling de CFDs, em alguns países, está sujeito a regulamentação específica

Elimina os custos de negociação de acções
A negociação de CFDs tem também a vantagem de não estar sujeita a alguns custos a que estão as acções tradicionais:

Custos de Custódia
A maioria dos intermediários de negociação cobra uma comissão anual de custódia de acções, inclusive para títulos estrangeiros. Adicionalmente poderá também ter de pagar as transferências internacionais ou cambiais para a negociação de acções e pagamento de dividendos. Os CFDs não são sujeitos a estes custos pelo que se tornam também mais rápidos de negociar que as acções físicas.

Multiplicar os Dividendos com as variações de preço
Se possuir uma posição longa de CFDs no dia de ex-dividendos, recebe os dividendos para esse CFD como se fosse de uma posição de acções. Então quando alavanca o seu investimento com margens, também multiplica esse efeito tanto nos dividendos como nas variações de preço.

Note que se tem uma posição curta de CFDs, será obrigado a pagar os dividendos brutos do activo subjacente da sua posição.

Juros Overnight em posições de CFDs
Quando compra uma posição de CFDs, está efectivamente a solicitar um empréstimo para pagar esses CFDs e o seu dinheiro só é utilizado para cobrir potenciais perdas nesta posição. Para posições longas detidas após o fecho das bolsas respectivas, pagará juros "overnight" sobre a totalidade da posição – este valor deve ser tomado em consideração. Simplificando, esta característica faz dos CFDs um produto de investimento a muito curto prazo, sendo pouco vantajoso a longo prazo visto os custos de financiamento poderem afectar a sua valorização.

Posições de CFDs fechadas antes do fim de dia numa bolsa não estão sujeitas a custos de financiamento, fazendo do CFD um instrumento ideal para intra-day trading.

Posições curtas de CFDs não têm custos de financiamento.

[JoseABMachado]

Nota do dia 14/7/08

"Pensamento da semana"

Um soberano não deve empreender uma guerra num ataque de ira; nem deve enviar suas tropas num momento de indignação. Quando a situação lhe for favorável, entre em ação; quando for desfavorável, não aja. Deve ser entendido que, um homem que está enfurecido voltará a ser feliz, e aquele que está indignado voltará a ser honrado, mas um Estado que pereceu nunca poderá ser reavivado, nem um homem que morreu poderá ser ressuscitado.

Sun Tzu – A Arte da Guerra

INFORMAÇÃO

Caro leitor , temos ao longo do tempo e para muitos, mesmo antes de existirem Fóruns organizados , trocado ideias e conceitos .

As minhas opiniões eram já conhecidas de muitos , mesmo muito antes deste excelente Fórum existir .
Espero poder continuar a contribuir de forma objectiva , clara e informal , para a promoção de ideias relevantes e de análises que sejam do seu agrado .

Agora poderá conhecer melhor quem sou  ...

Numa " rede organizada de contactos" , a " Young Entrepreneurs Networkers "que  não é um Fórum e  promove a troca de experiencias profissionais e de vida activa entre os todos os seus elementos e em que  na qual o convido a participar e partilhar as suas ideias também ,estou disponível e acessível a todos os cibernautas .

http://youngentrepreneurnetworkers.ning.com/

Nos Links " Minha pagina " e " Notes " , poderá saber melhor o meu percurso e identidade  .

Espero pela sua participação e que goste . Se pretender ,deixe um "recado" no fundo da página .

INTRODUÇÃO

Mercados

(...)«A Luz está sempre ao fundo do túnel , sejam qual forem as circunstancias do mercado . Por vezes existem crises conjunturais que lhe tiram o brilho e desorientam as pessoas ... , no entanto caro amigo ... , ela está lá . O seu trabalho é ser paciente e não desistir com os reveses .
Existe um livro notável que lhe demonstra de forma consistente a vitalidade subjacente e secular dos mercados ( Triumph of the Optimists http://www.amazon.com/Triumph-Optimists-Global-Investment-Returns/dp/0691091943 " O Triunfo dos optimistas " ) . Se poder leia-o e compre-o . Vai-lhe aclarar ideias e perspectivas »(...)

Vou manter o Outlook sobre o Índice Dow Jones Ponto 1 e a posição sobre a Carteira de Investimento Ponto 3 ,. No Ponto 2 , vou falar sobre o PSI20 e passar a manter igualmente  também um outro Outlook , sobre este índice no  "
Mercado Nacional ".

No final do Post passa a existir um " Market Timing " e no" Market Call "da tarde a análise técnica de uma empresa nacional e a comparação gráfica  da" performance " do PSI20 com o Fundo Santander Acções Portugal .

A "Nota Diária" é colocada sempre que possível entre as 9-10 horas da manhã e o " Market Call " entre as 14-15 horas da tarde .

Ponto 1

«O mercado está em situação de " OverSold " histórico , considerando os últimos dez anos . Um Pull- back é provável e a magnitude pode ser elevada , as situações de " Over Sold" em Bear Market podem manter-se por período longos de tempo» . É provável quês estejamos no estágio inicial de uma "dead cat bounce" .

14/7/08

O Dow Jones mantém-se neste momento numa "bearish downtrend" . No entanto devemos olhar neste momento para a zona dos 11450 para uma eventual reacção técnica de alta.Os " Targets " nesta situação são respectivamente 11650 , 11750 e 12200 .

Caso o "breakout" ocorra em baixa , esta situação é potencialmente muito negativa . O Dow Jones está em cima de uma importante resistência de longo prazo . A rotura em baixa desta tendência pode projectar o índice para " Targets Suporte " que se encontram respectivamente nos 10700 -9750 pontos .
Essa situação terá implicações muito negativas para todos os mercados mundiais.

O valor chave para hoje passama ser os (11000 Shorts – 11450 Longs)  pontos .

Esteja atento a "movimentos de exaustão e panico" . Um movimento de exaustão caracteriza-se por norma num contexto de forte baixa e aumento muito significativo ( muito acima da média ) , do volume .

Ponto 2

Mercado Nacional

PSI 20

O Mercado nacional entrou em "Bear Market" , confirmando plenamente a rotura da linha de tendência de longo prazo que o suportava . O nosso mercado " over react " tanto em subida como em descida , pelo que do meu ponto de vista ,no estreito mercado nacional a posição deverá ser de " Total Cash Out " . .. , estamos em Bear Market ( Gráfico em Anexo ).

As posições constituídas , devem aproveitar eventuais reacções técnica de alta para serem liquidadas .O mercado está muito vulnerável a uma eventual rotura do suporte do Dow Jones Industrial assinalada em cima .

As Zonas de maior resistência no PSI 20 estão respectivamente nos 11290 pontos,11700 pontos e 12600 .

A Zona de maior resistência de curto prazo reside agora nos 10000-9800 pontos , antigo suporte de Longo Prazo .

Os suportes visíveis neste momento estão na zona dos 8000 pontos e 7400 pontos , respectivamente.

Observação

Neste momento no mercado nacional mantenho-me totalmente "Cash  Out "  à excepção das empresas existentes na Carteira simulada .

Em observação passam a constar oito títulos tendo sido feita uma substituição :

Sonae Capital
Teixeira Duarte
Ibersol
Sonae SGPS
BCP
Sonae Industria
REN
BPI

Observação : Os títulos em observação , são acções que por varias razões , entre elas o valor de cotação , merecem particular atenção e interesse .

Ponto 3

A Carteira Simulada é um investimento de médio , longo prazo ( um ano a vários anos ) que explora " Mega tendências" de mercado, não devendo por isso ser encarada como elemento especulativo.

A carteira deve ser ponderada equitativamente na formação , não devendo existir títulos sobre ponderados na constituição da mesma , nem posições individuais com mais de 5% do conjunto.

Movimentação de Carteira

Vou efectuar quatro movimentos . Saem duas empresas e entram duas nos . A rotação não é feita por se perder a confiança nas empresas que saem , mas porque as que entram oferecem mais potencial .

Vendas :
Joy Global Inc.    JOYG
SunPower Corp.     SPWR

Compras :
Agrium Inc.   AGU
Noble Energy Inc.    NBL

A minha cobertura está de novo em 103% do total da carteira . É provável que se esteja a formar uma reacção técnica , mas na falta de sintomas claros ...
Tomada de posições curtas ( Short ) no mercado de Futuros em 10 Year US T-Notes Composite, Sep 2008  , aproveitando um eventual movimento de subida .
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Market Timing
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Curto prazo :  Baixa
Médio Prazo : Baixa
Longo Prazo : Baixa
Mercado :  " Oversold " é possível um" Pull- back " a qualquer momento .
Posição Geral : Cash Out - Todos os prazos  .
Posição Técnica : Cash Out

Nota explicativa :

1)   Os indicadores subjacentes ao " Market Timing " são reservados e confidenciais , resultando da análise exaustiva dos mesmos em variadíssimos contextos de mercado em períodos muito alargados de tempo .
2)   Num mercado em Baixa ou em alta , os indicadores podem entrar em conflito , não resultando dai uma alteração da posição de " Cash Out " ou " Cash in " geral , no mercado . Essas situações derivam normalmente de reacções técnicas de curto prazo .
3)   Quando os indicadores estão alinhados ( todos com o mesmo sentido ) , estamos em Bull Market ou Bear Market .
4)   O Mercado entra em " Oversold " ou "Over bought " em situações de  " picos " extremos de subida ou descida .Estas situações podem no entanto prolongar-se por períodos mais ou menos longos .
5)   A "Posição geral" é a visão geral do mercado e a " Posição Técnica " a visão imediata de curto prazo.
[email protected]

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Plataformas de Negociação

«Para o efeito de aquisição destes activos , são consideradas as plataformas Best Trading Pró , Gobulling , OreyiTrade,Saxo Bank ou outras equivalentes».

A carteira também poderá ser visualizada em http://finance.yahoo.com  ( MY PORTFOLIOS ) , inserindo as respectivas datas de compra referidas nas notas diárias.

OBSERVAÇÂO IMPORTANTE         

A presente " Nota do dia " tem carácter exclusivamente informativo e meramente indicativo, e não faz parte integrante, nem constitui, uma oferta de venda ou de compra de qualquer instrumento financeiro.

Nem tão-pouco faz parte integrante, nem constitui, uma confirmação de qualquer tipo de transacção.

Os comentários, informações, recomendações, previsões e/ou declarações contidos no presente documento reproduzem uma opinião meramente pessoal do autor do Post .

[JoseABMachado]

Fonte:

StockCharts

[JoseABMachado]

Agrium, Inc. produces and markets agricultural nutrients, industrial products, and specialty products worldwide, as well as involves in the retail supply of agricultural products and services in North and South America. It operates through three segments: Retail, Wholesale, and Advanced Technologies. The Retail segment markets crop nutrient products in liquid or dry form, including nitrogen, phosphate, potash, sulphur, and micronutrients; crop protection products, such as herbicides, fungicides, and insecticides; Vigoro branded and private label seeds; and a range of custom application and agronomic services, as well as other services, including applying crop input products, obtaining and analyzing soil and tissue samples, and crop scouting. As of December 31, 2007, this segment operated 444 farm centers and 49 distribution facilities across 30 U.S. states, Argentina, and Chile. The Wholesale segment manufactures, purchases, and markets a range of nutrients, including nitrogen-based, potash, and phosphate-based crop nutrient products. It also owns and operates facilities that upgrade ammonia and urea to other products, such as nitrogen solutions and nitric acid. In addition, this segment operates fertilizer granulation and blending plants in the United States. The Advanced Technologies segment produces and sells controlled-release crop nutrient and professional products to the agriculture, specialty agriculture, professional turf, horticulture, and consumer lawn and garden markets. It also offers pest control products to the structural pest control industry, including pest control in residential and commercial structures. The company was founded in 1931. It was formerly known as Cominco Fertilizers, Ltd. and changed its name to Agrium, Inc. in 1995. Agrium is headquartered in Calgary, Canada.

Noble Energy, Inc., through its subsidiaries, engages in the exploration, development, production, and marketing of crude oil and natural gas in the United States and internationally. It has operations in Colorado's Wattenberg field and Piceance basin, the Mid-continent area of western Oklahoma and the Texas Panhandle, the San Juan basin in New Mexico, the Gulf Coast, and the deepwater Gulf of Mexico. The company also operates in China, Ecuador, the Mediterranean Sea, the North Sea, West Africa (Equatorial Guinea and Cameroon), and in other areas. As of December 31, 2007, the company had estimated proved reserves of 3.3 Tcf of natural gas and 329 MMBbls of crude oil. The company was founded in 1932 and is based in Houston, Texas.

Market Call

ACÇÃO ANALISADA
A Acção analisada hoje é a Brisa .

Se pretender algum titulo especifico para ser analisado deixe o seu pedido na caixa de mensagens no fundo da página . Se existirem muitos pedidos sobre a mesma acção , serão tidos em conta .

Por norma todos os dias e sempre que possível , será analisada tecnicamente uma empresa diferente do PSI Geral .


NOTÍCIAS DO DIA

LÁ FORA...

Philips – A empresa afirmou que os resultados cresceram 7%, acima do que era esperado pelos analistas.
Credit Suisse – Anunciou que mesmo com as perdas recentes causadas pela crise de crédito, não irá
abandonar o segmento da banca de investimento.
Yahoo! - O conselho de administração da Yahoo! Decidiu rejeitar uma proposta do seu accionista de
referência Carl Icahn e da Microsoft, que visava dividir a 'dot-com' em duas empresas;
Iberdrola – Vendeu 51% da Essal à Aguas de Barcelona por 103,33 milhões de euros.
Sabadell – Obteve ganhos de capital de 512 milhões de euros com a venda de 50% do negócio de seguros;

CÁ DENTRO...

Portugal Telecom – Segundo comunicado à CMVM, a empresa já gastou quase dois mil milhões de euros na
compra de acções próprias, um valor que já se aproxima do montante total que operadora se comprometeu a
gastar no âmbito do programa de recompra de acções.
Brisa - Voltou a comprar acções próprias e reforçou para mais de 3% a percentagem do capital detido por si.
A empresa gastou cerca de 2,16 milhões de euros na compra de 320 mil títulos.

RESEARCH ESTA MANHÃ

Hora País Dados Est. Ant.
Nada de relevante
ASML – ING reduz price target de 17.5€ para 15€;
EDP – Morgan Stanley aumenta price target de 4.9€€ para 5€;
Rhodia – Merrill Lynch reduz price target de 18€ para 13€;
Vodafone – Citigroup reduz price target de 225P para 200p;

FONTE:
Espirito Santo Research