" Luz ao fundo do tunel "

[numero1]

Boas
   
    Concordo broker, isto está de tal forma que de nada valem AT nem AF, nem tudo o resto, está tudo baralhado, pelo menos para os pequenos investidores porque são os grandes que provocam esta confusão pra ganharem dinheiro.Mas qualquer dia, quando já tiverem o dinheiro todo, vão pegar nele e fazer uma fogueira porque já não vai valer nada, quem tudo quer tudo perde.
     Aguente a pressão porque isto tem de acabar, não acredito que queirão acabar a fazer fogueiras com as notas.....

[NADAX]

Palavras para quê. É só olhar para o gráfico traçar algumas rectas e está lá tudo.

Resta saber até onde vamos!? Vamos quebrar os minimos? Vamos ver qual vai ser a reacção aos gaps tanto no DAX como no Nasdaq 100.

Nota: o gap de hoje do Nasdaq100 é uma importante referência para os próximos dias.

Cumprimentos.

[Broker_Invest]

Temos que ser grandes no pensamento como eles, nunca ter medo do medo, isto do ZERO não passa, aconselho que poupem dinheiro para mais tarde poderem reforçar as vossas carteiras e baixarem os preços-medios. Vocês acham que o BPI iria vender as acções da SONAE-SGPS a 0.80€? eu acho que não! eles teem a 2.06€, eles agora devem é estar a ser compradores e andarem a comprar toneladas delas, para depois venderem a um bom preço e fazer uma exelente mais valia, isto é só um exemplo.

Por vezes não precebo porque é que afirmam que é bom investir em Euros invês de dollares, os investimentos em euros dão mais retorno? (Só se for os depositos a prazo) fico sem preceber ? eu vejo todas as bolsas mundiais irem ao Charco, não preço esta ideia!

Fonte JN

Euro em alta com manutenção de juros nos EUA
O euro seguia a valorizar face ao dólar com os investidores a acreditarem que a Reserva Federal (Fed) norte-americana não vai aumentar os juros em Agosto enquanto o Banco Central Europeu (BCE) deverá proceder a um aumento da taxa de referência.

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Lara Rosa
[email protected]


O euro seguia a valorizar face ao dólar com os investidores a acreditarem que a Reserva Federal (Fed) norte-americana não vai aumentar os juros em Agosto enquanto o Banco Central Europeu (BCE) deverá proceder a um aumento da taxa de referência.

Contra a divisa norte-americana, o euro seguia a valorizar 0,48% para os 1,5742 dólares negociando em máximos de duas semanas.

Os investidores acreditam que a Fed não vai proceder a um aumento de juros no Verão, depois de ontem ter decidido manter a sua taxa de juro de referência inalterada nos 2%. A autoridade monetária dos EUA terminou o ciclo de reduções mais agressivo em duas décadas, centrando agora a sua preocupação na subida dos preços, devido à valorização do petróleo.

"As pessoas estão a começar a questionar-se se a Fed vai ter coragem para aumentar as taxas de juro" afirmou Matthew Kassel da ING Financial Markets citado pela Bloomberg.

Kassel acrescenta que "o dólar pode testar os 1,62 dólares no próximo mês".

Por outro lado, e a contribuir para a valorização do euro, Jean-Claude Trichet, presidente do BCE, afirmou que a autoridade está em "estado de alerta elevado" no que diz respeito à inflação na Zona Euro, que atingiu em Maio o valor mais elevado dos últimos 16 anos ao atingir os 3,7%.

Trichet afirmou mesmo que os responsáveis da autoridade monetária vão reunir em Agosto, em vez de se limitar a realizar a tradicional "conference call", o que aumenta as expectativas de que o BCE vai aumentar a taxa de juro de referência para os 4,25%.

O euro seguia assim a beneficiar de uma possível subida de juros na Zona Euro e da manutenção nos EUA.

Caso a taxa de referência na Zona Euro aumentasse, o diferencial praticado entre as duas regiões aumentaria, tornando os investimentos denominados em euros mais atractivos uma vez que com a subida de juros, o retorno dos investimentos na moeda única seria mais elevado. Este facto leva os investidores a procurar mais a moeda única e logo a valoriza-la.

[JoseABMachado]

Market Call

NOTÍCIAS DO DIA


... este Sr. está a gritar ... " Vendo tudo a 0 ..., Vendo tudo a 0 "

[lindaapastora]

BOA TARDE ( se é que isto se pode dizer)
"Luz ao fundo do túnel"
Que me me desculpe o sr. JoseABMachado.
Penso que (número1) tem razão quando diz " são os grandes que provocam esta confusão".
-- Eles nunca queimam o dinheiro, nós é que o pomos a arder.
Gostava que alguém me explicasse  onde param  os "super trader/broker" que aqui debitam post e mais post e agora deram de frosk.
Estarão alguns pelos Algarves  de papo ao sol, com os portáteis desligados,pois estes dias não são deles, aparecem depois, primeiro de mansinho depois  para preparar novo assalto, não têm pressas podem aguardar,pois sabem que os tolos caem sempre, e nós caímos.
----Que é feito deles?
----E as suas análises que até nos convenciam,onde são feitas agora?
Os presentes que por aqui estão decerto que verificam "isto não é comigo", e não é.
---Escrevi a pensar nos SENHORES ausentes,mas para os presentes.
Um abraço a nós prededores e e não aos predadores.
Lindaapastora

[taranta]

SALVE-SE QUEM PUDER OU QUISER .......AMANHÃ PODE SER TARDE.

[NADAX]

O 1º gap está quase fechado. Faltam 10 pontos. Será ainda hoje?

Vamos ver se vai haver reacção nos 1848, ou se vai continuar a sangria.

Vamos esperando com serenidade.

Cumpimentos

NADAX

[JoseABMachado]

Nota do dia 27/6/08

"Pensamento da semana"
...Um exército vitorioso não lutará com o inimigo até que esteja seguro das condições de vitória, enquanto que um exército derrotado inicia a batalha e espera obter a vitória depois...

SUN TZU - A ARTE DA GUERRA

INTRODUÇÃO

Entre commodities e acções qual é a sua escolha?

A vasta oferta de produtos financeiros à disposição dos investidores pode tornar a sua escolha por vezes mais difícil. Esta semana decidimos escolher o tema "quente" das commodities. Para tal, comparámos a sua evolução ao longo dos últimos vinte anos com o mercado accionista e activos sem risco. Pelo que nos diz a história e tendo em conta a relação risco/retorno, o investimento no mercado de acções continua a ser o mais aconselhável.

A escalada do preço das matérias-primas nos últimos tempos fez disparar a inflação, que na Zona Euro atingiu o máximo dos últimos 16 anos, com os efeitos a fazerem-se sentir no nosso dia-a-dia através do aumento de preços para o consumidor final. O aumento das pressões inflacionistas será neste momento uma das principais preocupações dos Bancos Centrais, com o Banco Central Europeu a admitir a possibilidade de um novo aumento de taxas já no próximo mês.

Nos Estados Unidos, depois de sete cortes consecutivos da taxa directora desde Setembro de 2007 (no intuito de combater a crise nos mercados financeiros e estimular uma economia à beira da recessão), a Reserva Federal norte-americana já referiu que nas próximas reuniões não se deverá assistir a cortes adicionais. O consenso atribuiu actualmente uma probabilidade de cerca de 20% para uma subida de taxas em 25pb já na próxima reunião de 25 Junho, enquanto que há uma semana essa probabilidade era nula.

Com os mercados de acções a passarem por uma fase conturbada, a procura por commodities aumentou significativamente no início do ano, o que contribuiu para que registassem uma valorização bastante acentuada.
No entanto, muitos são os que consideram a possibilidade de estarmos perante a formação de uma bolha especulativa no preço das matérias-primas como o petróleo ou os cereais. A nossa resposta é que os mercados de acções no longo prazo continuam a representar o melhor activo para os investidores e que em momentos de crise se podem encontrar bons momentos de entrada.

Elaborámos um estudo acerca da evolução do preço das commodities, do petróleo e do índice de referência norte-americano, o S&P 500. Comparámos ainda com a yield norte-americana dos 10 anos.
 

Fonte: Millennium investment banking, Bloomberg
Para analisar a evolução das commodities, utilizámos o índice de commodities Reuters/Jefferies CRB IX, que é calculado com base numa média aritmética dos preços dos futuros sobre as principais commodities. Este índice agrega as commodities em seis grupos distintos: Grãos, Soft Commodities, Energia, Industriais, Metais Preciosos e Gado.

Desde 1987, a evolução do S&P 500 foi mais positiva que a das commodities. Um investidor que tivesse apostado no S&P 500 teria quintuplicado o valor investido, mesmo considerando a crise de 1987 e o rebentar da bolha tecnológica de 2000, que levou os mercados financeiros para três anos de queda, enquanto que nas commodities apenas o teria duplicado. Relativamente ao investimento no petróleo, verificámos que desde 1987, apenas por dois períodos a curva evolutiva deste activo esteve acima da curva do S&P 500.

O primeiro foi em 1990, aquando da Guerra do Golfo. Desde o início do conflito (em Agosto) até Outubro desse ano, o preço por barril de petróleo subiu quase 100%, passando dos $23 para os $44. No entanto, no final da guerra (a 27 de Fevereiro de 1991) o barril transaccionava a menos de $19.

O segundo momento está a decorrer este ano, tendo o preço do barril do petróleo transaccionado perto dos $140, após ter encerrado o ano transacto nos $95, o que representa uma subida de cerca de 45%. Este movimento deveu-se à corrida dos investidores para as commodities, devido à turbulência vivida nos mercados financeiros.

No mesmo período, quem optou por não correr riscos e investiu em obrigações emitidas pelo Estado norte-americano de taxa fixa a 10 anos acabou por acompanhar a evolução do mercado até 1995, altura em as séries se afastaram, com os mercados accionistas a possibilitarem maior retorno.
Analisando algumas commodities, como o tão badalado trigo, verificámos que a uma subida superior a 60% entre Janeiro e Março, seguiu-se uma queda superior a 40%. Outra commodity, o arroz, recuou 30% desde os máximos de Abril até ao final de Maio.
A fim de verificar se existe algum padrão sazonal de investimento, analisámos a performance trimestral das três séries em estudo.
 

Fonte: Millennium investment banking, Bloomberg
Como o gráfico  ilustra, desde 1987, em 73% dos anos o preço do petróleo aumentou no primeiro trimestre, sendo que no último trimestre de cada ano o mais habitual é que o mesmo recue, uma vez que a percentagem de trimestres positivos é apenas 38%. Já no S&P 500, o 4º trimestre foi positivo em 81% dos anos, sendo que a maior percentagem de trimestres negativos ocorre nos trimestres impares (cerca de 40% das vezes). Nas commodities é menos provável ocorrer uma performance positiva no 1º e 4º trimestres (em apenas 55% dos anos foram registados ganhos).
Em termos de volatilidade, podemos verificar que o activo de maior risco é, sem dúvida, o petróleo. Por seu lado, as commodities revelam-se um bom investimento para a diversificação da carteira, atendendo ao facto de apresentarem um menor risco.

 

Fonte: Millennium investment banking, Bloomberg

O Sharpe Ratio é um indicador bastante usado para avaliar activos com riscos diferentes e representa o excesso de retorno por unidade de risco. Para o cálculo deste índice usámos a taxa das obrigações norte-americanas dos 10 anos, uma vez que é a taxa de referência sem risco.

Assim, pelo que nos diz a história e tendo em conta a relação risco/retorno, o investimento no mercado de acções continua a ser o mais aconselhável, em especial para ter em carteira no último quarto do ano, quando comparado com a generalidade das commodities e, principalmente, face ao petróleo, que após o final da driving season (período de férias em que aumentam as viagens de automóvel) que se iniciou no feriado do "Memorial Day" nos EUA (26 de Maio) e só termina no "Labor Day" (início de Setembro), por norma vive um trimestre de correcção.

Fonte :

Ramiro Loureiro
Telma Santos
Market Analysis
Millennium investment banking

Até amanhã e tenha um bom dia .

[email protected]

Mercados

(...)«Os mercados entraram consistentemente numa correcção pronunciada . É de salientar porém de que os sectores que estão a contribuir para a situação , são específicos .
O sector financeiro , automóvel e imobiliário , são exemplos concretos que pela sua ponderação nos índices fazem no conjunto driblar a situação para o panorama corrente. Desta forma a minha convicção de confiança na " Carteira Simulada "continua a ser plenamente mantida .Uma recuperação dos mercados em Junho ainda é possível , embora neste momento as probabilidades sejam praticamente nulas » (...)   

Vou manter o Outlook sobre o Índice Dow Jones Ponto 1 e a posição sobre a Carteira de Investimento Ponto 3 ,. No Ponto 2 , vou falar sobre o PSI20 e passar a manter igualmente  também um outro Outlook , sobre este índice no  " Mercado Nacional ".

Ponto 1

As boas noticias esta semana é que estamos provavelmente a caminho da fase final  da presente correcção iniciada em finais de Maio e próximos de um " bottom line " do mercado ... esteja atento por isso .

Esta semana existe a possibilidade de terminarmos acima dos mínimos da semana anterior , pela primeira vez em muitas sessões .

Por este motivo a minha expectativa é de que dia 27/6 estejamos acima do dia 20/6  sem que contudo , caso se confirme este cenário , estejamos ainda no " fundo " do movimento de descida para uma reacção significativa do mercado.

27/6/08

O Dow Jones , abriu ontem em forte qurebra tendo caído mais de 300 pontos e terminando de novo nos mínimos da sessão . Esta situação deveu-se à quebra do suporte que sustentava o índice no curto prazo e que acabou por conduzir a um " Sell-Off " .

As Zonas mais importantes a observar hoje são agora  respectivamente os 10000 pontos . No entanto pode existir uma reacção técnica violenta até à fasquia dos 12000 pontos.

Acima dos 11900 pontos o Dow Jones poderá fazer uma abordagem aos 12000 pontos  e acima dos 12000 pontos efectual um" Rally" aos 12250-12425 pontos .

Como esta quebra foi rápida e pronunciada é de elevada probabilidade uma reacção técnica de curto prazo como já foi referido.

Dos quatro principais índices do mercado dos EUA ( S&P500 , Russel e  Nasdaq ) o Dow é o mais anémico em termos técnicos . Neste momento o mercado num todo pode-se afirmar que  já , reentrou em " Bear  mode " .

Conclusão :

Neste momento assistimos a uma quebra nos Índices de referencia  e os secundários estão perto de os seguir . A sugestão passa a ser de máxima prudência  .

Ponto 2

Mercado Nacional

PSI 20

O Mercado nacional entrou em "modo  Bear  consistente" , tendo segunda feira , confirmado plenamente a rotura da linha de tendência de longo prazo que o suportava . O nosso mercado " over react " tanto em subida como em descida , pelo que do meu ponto de vista ,no estreito mercado nacional a posição deverá ser de " Total Cash Out " .

As posições constituídas , devem aproveitar eventuais reacções técnica de alta para serem liquidadas .

O Índice teve uma subida consistente entre meados de Março e princípios de Maio, não conseguindo contudo cruzar positivamente a Média Móvel de largo espectro o que tecnicamente era indiciador de uma acção de grande fraqueza posterior que se veio a verificar .

As Zonas de maior resistência no PSI 20 estão respectivamente nos 11290 pontos,11700 pontos e 12600 .

A Zona de maior resistência reside agora nos 10000 pontos , antigo suporte de Longo Prazo .

Observação

Neste momento no mercado nacional mantenho-me totalmente "Cash  Out "  à excepção das empresas existentes na Carteira simulada .

Em observação passam a constar quatro títulos :

Réditus
Teixeira Duarte
Ibersol
Sonae SGPS

Ponto 3

Continua-se a publicar a carteira teórica corrente que contrariamente ao inicialmente previsto , foi alargada a mais títulos .A razão desta decisão pende-se com o facto de existirem muitas " Mega-trendes " que não estavam a ser abrangidas pelo Portfólio .

A Carteira é um investimento de médio , longo prazo (um ano a vários anos ) que explora " Mega tendências" de mercado, não devendo por isso ser encarada como elemento especulativo.

A carteira deve ser ponderada equitativamente na formação , não devendo existir títulos sobre ponderados na constituição da mesma , nem posições individuais com mais de 5% do conjunto.

Movimentação de Carteira

Manutenção de posições correntes.

A minha cobertura está em 65% do total da carteira e eventualmente na situação referida de reacção técnica,poderá baixar ligeiramente  .

Tomada de posições curtas ( Short ) no mercado de Futuros em 10 Year US T-Notes Composite, Sep 2008  , aproveitando um eventual movimento de subida .

Plataformas de Negociação

«Para o efeito de aquisição destes activos , são consideradas as plataformas Best Trading Pró , Gobulling , OreyiTrade,Saxo Bank ou outras equivalentes».

A carteira também poderá ser visualizada em http://finance.yahoo.com  ( MY PORTFOLIOS ) , inserindo as respectivas datas de compra referidas nas notas diárias.

OBSERVAÇÂO IMPORTANTE         

A presente " Nota do dia " tem carácter exclusivamente informativo e meramente indicativo, e não faz parte integrante, nem constitui, uma oferta de venda ou de compra de qualquer instrumento financeiro.

Nem tão-pouco faz parte integrante, nem constitui, uma confirmação de qualquer tipo de transacção.

Os comentários, informações, recomendações, previsões e/ou declarações contidos no presente documento reproduzem uma opinião meramente pessoal do autor do Post .

[Broker_Invest]

JoseABMachado, hoje não era um dia (27) importante para os mercados, quando é que entra novamente dinheirinho fresco no mercado? Estou a espera dos $trilhiões de dollares que entrem novamente do mercado.
Quando é que os index's americanos vão dar sinais de recuperação?

Abraço e bons negocios.

[wamaral]

Estou a espera dos $trilhiões de dollares que entrem novamente do mercado.

Broker, não me leves a mal, eu poderia dizer que esses trilhõe$ entrariam a seguir aos Finlandeses comprarem a INAPA.
Para já, parece-me que esses trilhões estão prontos para fazerem com que eu tenha de pagar 1,70 por 1 litro de gasolina sem chumbo 95, a continuar assim...
De vez em quando tenho tendencia para te contradizer, desculpa-me que não é por mal.

[JoseABMachado]

Viva Broker_Invest

Seja paciente .

Como diz o ditado popular não há "fome que não dê em fartura" .

[carla_b]

JoseABMachado, hoje não era um dia (27) importante para os mercados, quando é que entra novamente dinheirinho fresco no mercado? Estou a espera dos $trilhiões de dollares que entrem novamente do mercado.
Quando é que os index's americanos vão dar sinais de recuperação?

Abraço e bons negocios.

Brokerzinho, tem calma rapaz isto vai mudar porque a continuar assim ia tudo á falencia... guarda alguns trocos e começa a investir em breve, vais ver o que é ganhar dinheiro 

[fig]

mas por vezes cada vez penso que os grandes Players fazem o que querem da bolsa

Só agora chegaste a essa conclusão
9000 numero mágico

[JoseABMachado]

Market Call

NOTÍCIAS DO DIA

LÁ FORA...

Petróleo – Os preços do petróleo atingiram novo recorde acima dos $140, numa altura em que a Líbia
ameaça cortar a produção e depois do Presidente de OPEP ter afirmado que os preços poderão subir até aos
$170 durante o Verão;
Carrefour – O retalhista Francês baixou as estimativas dos lucros operacionais para 2008, mas afirmou estar
confiante no crescimento das vendas;
Telefónica – A Comissão europeia propôs reduzir os custos de comunicação móvel até 70%;
Iberdrola Renovables – A empresa comprometeu-se a dar 50% dos lucros de volta aos accionistas, do
investimento de 18.8b€ que vai fazer até 2012;
Endesa – A EON finalizou ontem a compra dos activos da empresa. A AGM vai ser na próxima segunda-feira
e espera-se que a empresa pague um dividendo extraordinário de 4€;
ACS – Ganhou à Ferrovial um contrato de grande infra-estrutura com um plano de investimento na primeira
fase de $100b;
Popular – O Banco de Espanha não recebeu qualquer permissão de nenhum investidor para exceder 5% do
capital do Popular. Félix Revuelta vendeu os seus 0.4% à Blueprime esperando a aprovação do BOS.
BBVA – Está a procurar uma aliança comercial no México com uma empresa de distribuição;
Sol Mélia – A família Escarrer controla já 63.1% da empresa, depois de ter comprado mais 0.14% por 1.8m€;

CÁ DENTRO...

Jerónimo Martins – Soares dos Santos confirmou o interesse de retalhista portuguesa entrar no mercado
Ucraniano;
BCP – Segundo a imprensa o banco está a planear vender o Novabank na Grécia, considerando que o
mercado grego é muito agressivo a nível de competitividade;
RESEARCH ESTA MANHÃ
Abertis – Lehman Brothers aumenta a recomendação de Underweight para Equal-Weight;
Cintra – Lehman Brothers reduz a recomendação de Equal-Weight para Underweight;
Nokia – Credit Suisse reduz a recomendação de Outperform para Neutral, com price target de 18.5€;
Gamesa – Morgan Stanley aumentou o price target de 33€ para 40€;
Barclays – Citigroup reduz price target de 350P para 275P;

Fonte :

Espirito Santo Research

[egas]

JoseABMachado, hoje não era um dia (27) importante para os mercados, quando é que entra novamente dinheirinho fresco no mercado? Estou a espera dos $trilhiões de dollares que entrem novamente do mercado.
Quando é que os index's americanos vão dar sinais de recuperação?

Abraço e bons negocios.

Brokerzinho, tem calma rapaz isto vai mudar porque a continuar assim ia tudo á falencia... guarda alguns trocos e começa a investir em breve, vais ver o que é ganhar dinheiro 

nao vai tudo a falencia e a estes precos muitas accoes a longo prazo vao dar muito durante a crise ASIATICA entre ABRIL DE 97 e OUTUBRO de 98 o nosso PSI caiu cerca de 41% e depois foi o que se viu a subir ate 2000