Palladium - uma boa aposta?

[Paciente]

Como já referi aqui no Fórum, o Palladium é o metal - excluindo a PRATA - que se encontra mais subavaliado.

Este metal já chegou a cotar a $1090 (!!!) em JAN2001.

Pondo de parte as razões que levaram à brutal queda a que se assistiu nos anos seguintes, importa agora avaliar o actual comportamento do Palladium e tentar prever a direcção futura da sua cotação.

Como se pode ver pelo gráfico diário, os futuros do Palladium quebraram importante resistência horizontal situada nos $219. Esta quebra foi feita de forma convincente com dois dias de fortes valorizações no metal.

Olhando para o gráfico semanal vemos que existem várias resistências horizontais pela frente, sendo as mais importantes os $235 e $275 com uma resistência intermédia nos $255 (curiosa esta equidistância de $20).

Os indicadores técnicos indicam que este breakout tem condições para ser bem sucedido.

Para quem não dispõe da possibilidade de transaccionar futuros do Palladium, incluí uma acção ligada a este metal, a Stillwater Mining Co. A SWC é o maior produtor norte-americano de Palladium. Também produz Platina, mas a relação de extracção é de 3,3 onças de palladium por cada onça de Platina, o que faz com que a cotação da SWC esteja muito dependente do preço do Palladium.

Ontem a SWC abriu em "gap up" e fechou a subir mais de 10% com um volume fortíssimo. Este comportamento da SWC é mais um indicador de que o breakout na cotação do Palladium é para ter em conta.

Fica aqui a chamada de atenção...

[Francisco Monjardino]

Interessante com sempre! Toma lá um ponto pelo contributo! 

[Paciente]

Oi Francisco,

Obrigado pelo incentivo. É bom saber que os nossos posts colhem interesse por parte dos membros desta comunidade. E quando o elogio vem de tão ilustre membro ainda melhor.

Já estás recuperado? Achas possível um encontro do ND em Novembro? Já vai sendo tempo de nos voltarmos a reunir...


Abraço

[Paciente]

Fica aqui um gráfico actualizado da SWC que continua a exibir um bom comportamento.

Finalmente conseguiu um fecho acima da resistência dos $10,10 tendo simultâneamente ultrrapassado o anterior máximo relativo nos 10,35. Agora apenas tem ali um pequeno obstáculo nos $10,67 e ficando depois com caminho livre até aos $12. Volume continua em bom plano.

[Paciente]

Friday November 11, 8:08 PM

Palladium Mkt In 60,000 Oz Deficit In '05

LONDON (Dow Jones)--The 2005 palladium market is forecast to be in a deficit of 60,000 troy ounces following a "truly remarkable" turnaround in Chinese jewelry demand, Virtual Metals said in its monthly report Friday.

Had jewelry demand remained at previous levels, the market would have been in a 600,000 ounce surplus this year, analyst Matthew Turner said.

Chinese platinum jewelry customers started to seek an alternative to platinum in 2004 when prices hit $952/oz, putting off price sensitive customers.

Chinese manufacturers sought to market palladium jewelry instead, which traded at around $230/oz at the time.

Imports into China and Hong Kong in March 2004 were over 200,000 oz, compared with a monthly average in 2003 of just over 25,000 oz. The trend was sustained through 2005, Virtual Metals said.

Spot platinum prices hit a 26-year high of $961/oz Friday.

Palladium jewelry demand for 2005 in China is seen just short of 800,000 oz, around one-six of total palladium demand.

However, despite China's appetite for palladium jewelry coming "out of nowhere," prices will be capped due to large stocks.

Spot palladium is currently trading at a 17-month high of $240.50/oz.

Russian stock levels are unknown, even though this might change as Russian miner Norilsk Nickel (GMKN.RS) has said it would reveal stock data at some point before 2006.

One of the main drags on palladium prices are large stockpiles in Switzerland estimated at over 196 metric tons, or 6.3 million ounces, equivalent to almost a year's supply, Virtual Metals said.

Implied stockpiles have now started to fall, the report said, estimating a drop of 21 tons by September 2005 to 175 tons.

"If it were to continue to decline at this rate then it would be exhausted in about seven years, suggesting it could remain a drag on the price for some years," the report said.

[Paciente]

Excelente semana para o Palladium com um fecho dos futuros praticamente no máximo e acima dos $250.

A Platina também teve comportamento meritório acabando os futuros (JAN06)por fechar acima dos $971.

Aliás esta foi uma semana muito profícua para os metais preciosos.

[Piloto]

E a Prata tb acabou por fechar bem a semana 

[Paciente]

O Palladium continua em grande deixou para trás a resistência dos $275 e agora tem caminho livre até aos $330/$345. Não quer dizer que vai lá directo, mas só aí encontra resistência relevante. Pelo caminho temos ainda os $303, mas de menor importância.

Quanto à Stilwater Mining (Ticker: SWC) está hoje a quebrar a importante LTd de médio prazo. O volume é que, embora razoável, não está nada de especial. A confirmação do breakout virá com a quebra da zona dos $12,50 - $12,60. Os indicadores técnicos estão favoráveis à continuação deste movimento ascendente. 

[Paciente]

Mais uma sessão de fortes ganhos!

Neste momento, os futuros (MAR06) registam uma valorização superior a 6%, estando o Palladium a subir $18,44 para os $305. É obra!

A Platina também segue com boa valorização (+1,90) a cotar nos $1026.

Estranhamente a Stillwater Mining (Ticker: SWC) não está a reagir às valorizações destes dois metais. Seria de esperar que já tivesse quebrado em alta a Ltd, o que ainda não aconteceu. Na semana passada esteve acima da LTd no intraday mas não conseguiu fechar acima dela.

[Paciente]

Fica aqui um pequeno update gráfico.

De notar que os gráficos ainda não têm a sessão de hoje, mas posso adiantar que os futuros do Palladium (MAR06) fecharam a subir cerca de 3% para os $318.

É impressionante o que este metal já subiu num tão curto espaço de tempo (cerca de 40% desde que abri este tópico).

As acções ligadas ao Palladium como a Stillwater Mining (SWC) e a North American Palladium (PAL) continuam a exibir excelente comportamento.

[Paciente]

O Palladium continua em grande forma!

Mais uma sessão de fortes ganhos com uma valorização superior a 3% e um fecho nos $334,05 como se pode ver no gráfico diário dos futuros da COMEX.

No gráfico semanal apresentado, embora este ainda não inclua a sessão de hoje é possível constatar que a semana fecha com um novo máximo, superando o anterior (ABR 2004) que se situava nos $330.

Portanto, temos o Palladium a confirmar todas as expectativas de valorização que deu origem a este tópico.

Uma vez que não é possível transaccionar o Palladium em Portugal (tal como acontece com o Cobre) o activo que escolhi para beneficiar deste momento ascendente neste metal foi a Stillwater Mining (Ticker: SWC).

E a escolha não poderia ter sido mais acertada. Desde que falei nesta acção aqui neste tópico, a valorização já atinge cerca de 60%.

Hoje a SWC registou um novo ganho de 5,62% tendo fechado nos $15,98 e parece lançada para testar o anterior de 2004 nos $18,18. De referir que a SWC exibe uma formação gráfica designada por triângulo simétrico e assinalada no gráfico diário. O breakout deu-se há algumas sessões atrás e o target teórico de projecção situa-se nos $18,13.

Seguem-se os respectivos gráficos do Palladium e da SWC:

[nobody]

Estará a chegar a altura de olhar para a SWC novamente?
Peço aos mais esclarecidos que dêm a sua opinião.
Antecipadamente grato.

nobody

[Boy Plunger]

eu diria que sim, comprei SWC hoje, e acho q isto não é só um rebound.

[nobody]

A SWC está de volta às subidas.
Alguém ainda a segue?
Há hipótese de alguém fazer uma pequena análise?

cumps,

nobody

[nobody]

Caros amigos,

Gostaria de ouvir as vossas opiniões sobre a SWC.
Caso alguém tenha um gráfico (os meus deixam muito a desejar), desde já agradeço se o postar por aqui.

Cumps,

nobody