oportunidade do lado longo - 2

[Jesse]

Ola bluexip, presumo que a subida não seja por bruxaria ou astrologia.
Quando se espera uma subida é por algum sinal técnico, pode ser os indicadores técnicos estarem demasiado vendidos (acontece isso), ou ultrapassou uma resistência importante (ainda não sucedeu), (reacção no suporte) (nos indices também ainda não) estes são os sinais tecnicos mais comuns para uma subida, mas a justificação pode estar nas ondas elliott? estar a concluir as 5 ondas como diz fisher.(aqui, não tenho opinião)

Dizes um ressalto de 50% nos indices (ressalto enorme) mas não dizes porquê? podes  justificar o target de 50% ?

Normalmente as pessoas gostam de palpites   

«But the average man doesn't wish to be told that it is a bull or a bear market. What he desires is to be told specifically which particular stock to buy or sell. He wants to get something for nothing. He does not wish to work. He doesn't even wish to have to think. It is too much bother to have to count the money that he picks up from the ground.»
--- Jesse Livermore in Reminiscenses of a Stock Operator

[bluexip]

viva,

mais umas adições à lista: AXA e Allianz.

um breve olhar para algumas das acções no DAX já anteriormente referidas.

depois há mais pois agora já não há tempo.

Jesse, ver 1932 e 1974.

cumprimentos,
bluexip

[Jesse]

ola bluexip, acho que estás a referir-te à reacção que ocorreu em 1932.
não digo que não possa suceder mas acho cedo a adiantar.
acho que se os actuais niveis não aguentarem as coisas ficam mais feias.
com indicadores demasiado vendidos, com sentimento pessimista, ficava bem ocorrer uma subida no curto prazo, mesmo que provocada por short squeeze mas não dislumbro ainda. vamos ver como corre o teste ao minimo do spx.

[bluexip]

estou a referir a ambas. em ambas o movimento foi de climax e unidireccional e deram cerca de +100% em 1932 e 50% em 1974 no primeiro movimento de recuperação.

a situação não pode ficar feia. ela já está há muito. o que é preciso ver como o mercado tem estado a perder volume e as vendas a esgotar-se. nota-se essencialmente uma apatia do lado da compra do que agressividade no lado das vendas desde novembro de 2008.

neste momento há já praticamente apenas um sector importante que pode extender as quedas que é o sector tecnológico.

falta só um aumento de volume nestes próximos dias para se ter uma capitulação broad based do mercado que deve ser acompanhada dum "deslize" dos minimos de 2008.

na minha modesta opinião, não se pode ficar agora com medo quando os preços atingem os valores que estão atingir quando se já se tinha como bastante provável há poucas semanas que os viessem atingir. é normal que tudo agora pareça péssimo porque é assim que a maioria está a sentir.

mais uma vez, não me interessa apanhar o fundo nem deve ser esse o objectivo. interessa-me apanhar niveis de interesse. pessoalmente, e como exemplo, só agora comecei a comprar opções sobre o SPX só para garantir que tenho uma posição inicial ao nivel mínimo que pretendia. embora ache que não teremos uma situação de triplo fundo como em 2002/2003 no spx nunca se sabe o que pode acontecer.

para já, e para hoje, deveremos ter novos minimos diários após a aberura e provavel inversão logo a seguir durante a primeira hora e meia. oportunidade para fechar alguns shorts e abrir uns longos.

cumprimentos,
bluexip

[bluexip]

até o Prechter já está com medo dos shorts...


http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=email_en&refer=home&sid=aWCVnODJ3GPA

cumprimentos,
bluexip

[musicbox]

ola bluexip,

sou da mesma opiniao, esta será concerteza uma boa entrada, independentemente de ja ter chegado ao fundo ou não...
Em relaçao ao sector tecnologico, será que vale a pena correr o risco com uma entrada na INFINEON ?
tenho acompanhado, e esta a atingir novos minimos....
o pior é se a situaçao se complica mais ainda , e a empresa fecha e ficamos a ver navios.....

sei que é nestas alturas que devemos arriscar....


gostava de saber a tua opiniao


um abraço e bons negocios

[bluexip]

olá musicbox,

a Infineon é uma das compras possiveis e bastante interessantes na Europa. estou a apontar por volta dos 0,4 mas não sei se chegará lá. o DAX está ainda com potencial para perto de uns 10% de queda de modo que pode "auxiliar" o atingir deste target.

para já temos os 0,5 que deverão dar alguma luta e que até já deram hoje com reacção imediata acompanhada de forte volume a "proteger" o nivel.

cumprimentos,
bluexip

[bluexip]

viva,

hoje temos um dia muito interessante. os mercados estão a "pedir" rally, em face às quedas sistematicas na europa e o aguentar do suporte no SPX e de suportes intermedios no ndx e compx.

é bem possivel que haja hoje e nos dias imediatos uma "fuga para a frente" antes da eventual quebra dos minimos no SPX.

ou seja, parece que vamos ter luta agora antes do movimento ficar completo.

já ouço o tick-tack para o rally

cumprimentos,
bluexip

[AnaLucescu]

Em mais uma tentativa de adivinhar o fundo, trago aqui as acções da Catterpillar.
O sistema é o mesmo que utilizei para o BCP, RSI extremamente oversold, e projecção de Fibonacci a indicar um preço de compra perto de 22.80 U$, num gráfico de uma decada que não tenho disponivel para apresentação aqui no forum, por esse valor poderá ser o terceiro toque para estabelecer uma linha de tendencia de longo prazo...

relembro que o EPS previsto para a empresa é de 2.35 U$ dólares em 2009 pelo que em termos de investimento torna o titulo pouco atractivo...

Take care
Ana Dacia Lucescu

[jpddsilva]

Bom dia..

Alguém com a Citi (C) em carteira?? Em pré-market está a cotar a 1,30$ !!  Inacreditável... Quem diria.. Está tudo louco...

Continuação de bons negócios...

Cumprimentos.

[bluexip]

viva,

estamos em plena capitulação dos mercados.

agora deverá ser rápido o resto do movimento que falta e é excelente que nem sequer tenham conseguido sustentar o rally/ressalto de curto prazo que ontem tentarem construir. isto indica que o mercado está direcional com tudo com medo e à espera da quebra dos minimos e literalmente do fim-do-mundo...

para quem nao quizer ter risco numa financeira em particular tem o XLF que está em niveis excelentes por volta dos 7.

o meu modesto conselho é de aumentar agora a agressividade do lado longo e fechar os shorts. ou seja, aproveitar a quebra dos minimos no SPX, continuação da queda para alem dos minimos no DOW e DAX, e o eventual double bottom no ndx/nasdaq para ir comprando de forma selectiva.

sobretudo, posições longas alavancadas via opções está neste momento num momento muito interessante para serem utilizadas, aproveitando as volatilidades ainda bem abaixo dos valores atingidos em novembro08 e que não deverão ser atingidos agora.

em termos gerais, é de aplicar o dinheiro de forma sucessiva em movimentos de extremo. hoje no XLF e opções SPX por exemplo, e esperar a proxima semana para eventual pressao vendedora para ir aumentando a posição noutros activos.
ou seja, nunca aplicar todo o dinheiro num só instrumento/activo e nunca aplicar todo nem a maior parte do dinheiro logo na primeira entrada/aos niveis actuais.

a C pelos 1,8 ou menos continua-me a parecer uma boa compra/reforço. mais uma vez, XLF é o caminho.

cumprimentos,
bluexip

[AnaLucescu]

Eu penso que está tudo doido e o short-selling virou moda, no indice Dow-Jones a quebra do triangulo simetrico ocorrida nos 7450 pontos indica um movimento de queda até 6500 pontos, mas os indices estão extremamente oversold para que isso aconteça.
só um crash poderá fazer isso acontecer.

Tenho duas hipoteses:
- Crash imediato que causa uma queda que pode levar o DAX para [3500;3600]; DJIA [6500;6600]
-Um short covering que causa um rally de 10% imediato, para depois voltar a cair novamente

No Nasdaq100 escolhi a Seagate Technology para um longo, no BEL20 a AGFA pois estão a preços que considero absurdos a nivel fundamental, com market cap inferior ao EBITDA, ao contrário das empresas de semiconductores que justificam que tal aconteça pois é um sector em crise severa, estas dua empresas á primeira vista não me parecem ter problemas significativos...

Bluexip não posso concordar em relação ao Citigroup pois representa demasiado risco dada a situação de nacionalização...Qualquer jogada do lado longo pode proporcionar elevados ganhos ou perdas consideráveis...De forma bastante aleatória...

Allianz e AXA no sector financeiro parecem-me duas boas oportunidades...
Melhor a Allianz que a AXA pois paga melhores dividendos e teve um ano de 2008 muito mau mas que apenas beliscou os seus resultados liquidos, a previsão para de 2009 é de forte recuperação do resultado liquido para um EPS de 11 euros...No entanto a conversa da falência de estados alemães não está a ajudar em nada...

Numa visão de longo prazo penso que está tudo lixado, e nada vai impedir mais 30% de quedas em relação aos valores actuais com S&P500 nos 600 pontos é tambem a previsão de Prechter e DJIA a 4500 pontos isto só poderá ser o resultado de uma longa depressão e onda de nacionalizações qeu provocará o pânico generalizado...Quando é que isso vai suceder é que não faço a minima ideia...o mundo está falido a melhor solução de investimento é comprar ouro, pois prevejo uma subida até 2000 dolares por onça, com uma febre especulativa em volta das mineira, destaco VGZ (Vista Gold Corporation) e GSS (Golden Star Resources) são as minha preferidas...

Aguardem um rally forte para fugir de quase tudo...

Take care
Ana Dacia Lucescu

[bluexip]

olá Ana

em bearmarket é indispensável pensar ao contrário. não é agora que os mercados estão a fazer o movimento que seria o ideal que se pode ter medo novamente. medo está com quem comprou no inicio do ano por exemplo, ou com quem tem comprado rebounds já em fases adiantadas e quando começam a dar sinais técnicos de que podem continuar.

eu não sei quanto tempo levará a crise. faço especulações/previsões como toda a gente mas o que me interessa depois é gerir as posições e o capital nessa incerteza. sei que a história gosta de nos surpreender e isso é verdade em especial na bolsa. e na bolsa sempre que os movimentos aceleram e a opinião começa a ser unanime é muitas vezes altura de começar a sair da trend e apostar contra de forma progressiva. não me interessa pessoalmente apanhar o fundo absoluto nem o topo absoluto.

o mundo só estará falido se calhar após a China e a India chegarem ao nivel de consumo e desenvolvimento economico da Europa e EUA.

a C acarreta risco. mas que tal pensar em, em vez de colocar 10% do capital, supondo que se coloca apenas esse valor em cada posição, colocar 5%? 5% aos niveis actuais equivalem a 10% ao dobro do preço em termos de quantidade de acções que se podem comprar. a C está a diluir os accionistas, é certo mas está em valores que tornam movimentos extremamente amplos em termos percentuais. além disso há que pensar que, se sobreviver, como penso que acabará por sobreviver e sem ser nacionalizada (como a FRE e FNM que era bem antes da decisão evidente que seria esse o rumo), teremos em mãos um activo a preços que se calhar não voltará a ter-se tão cedo quando esta crise passar (que passará como todos as outras).

ou seja, o risco de comprar C se for pensado nestes termos é até bem menor do que comprar warrants ou outras acções que ainda não sofreram correcções (ver por exemplo MA e V até meio do ano passado).

entretanto, ABK atingiu o target ainda em aberto nos 0,7. AMD continua a rondar os 2. THC segura os 1. IFX a brincar com os 0,5.

em portugal o BPI continua a ser um dos bancos mais interessantes e acho que é de "segurar" a zona dos 1,40/50. até o BCP já está finalmente a niveis bastante atractivos para manter para longo prazo em carteira com o recente sell-off. sonae industria esperar pelos 1,2 que ainda é possivel que lá chegue. BES detriorou-se com os recentes desenvolvimentos e o atacar de minimos dos mercados mundiais e confirmou que os 5,3 ainda tinham algum risco.

o DAX acho que não precisa de crash para chegar aos 3500. está dentro da zona de target para o movimento que está em curso. basta que as tecnologicas continuem a pressionar os indices agora para arrastar os mercados para novos minimos. em qq caso, tudo indica capitulação dos mercados. se ela vai ser a derradeira não sei. acredito que estamos a caminho de uma inversão que levará vários meses de recuperação sustentada e isso para mim chega-me.

finalmente, e para resumir a linha condutora disto tudo, nem sempre apostar em algo seguro é a melhor solução. estou sempre a indicar o exemplo da PT actualmente. é segura, mas estou em crer que será dead-money o resto do ano, mesmo quando os mercados tiverem o rally que estou a antever para breve. agora, depende do grau de risco que se está disposto a aceitar mas o que quero transmitir é que muitas vezes o risco é mais aparente do que real. nós não estamos preparados (psicologicamente/socialmente) para interpretar convenientemente o risco no mercado. o mercado disperta em nós sistematicamente as emoções contrárias à boa decisão.

eu acho que na crise e no medo/panico é que estão as grandes oportunidades. para muita gente isso é inaceitavel e entao nesse caso o melhor é "hibernar" pois este é o estado normal de um bearmarket e ainda mais num bearmarket desta dimensão.

abraço,
bluexip

[bluexip]

viva,

começa a ficar interessante iniciar a compra de opções/warrants call sobre o DAX a partir de agora (abaixo dos 3700).

capitulação em marcha por todos os mercados accionistas.

cumprimentos,
bluexip

[Buysantander]

Está na hora...Dlim/Dlão e quem é que ainda tem um tostão para colocar na mão do corretor, assim já Buysantander toca o sino que anuncia o destino vão do menino sem coração...Na favela do Rio há droga no pão por causa da ganância do António de Ribeirão, coloca uma moeda de ouro na balança e Buysantander dá-te uma de zinco...
Roda roda sem parar o meu destino é cantar o do povo reprimido é matar...

Entrega o ouro ao bandido para diminuir a tua dor, se vives sem amor a culpa é dos governantes...

Parabens ao Joe...Resistiu...
Resistir é vencer...

Directamente da favela BuySantander a dar á manivela, para que não falte a luz na rocinha da prima Joaninha