oportunidade do lado longo - 2

[vidinha]

Boa noite.
Nesta onda de acções baratas.
podem dar a vossa opinião sobre a TMS.PA, hoje levou um trambolhão em reacção aos números do ano passado;

E a Theolia, também no mercado francês, nesta penso que o timming de entrada talvez ja tenha passado, talvez seja de aguardar que venha novamente a mínimos...

Cumprimentos.
Bons negócios.

[bluexip]

ola vidinha,

a TMS.PA ainda está em sell-off. uma das técnicas para "apanhar facas" é não comprar no dia ou nos dias a seguir a um sell-off que fecha no minimo. deixar sempre passar uns dias (5 pelo menos) antes de pensar em entrar.

no caso da TMS a situação é ainda mais problemática pois está em quebra com o mercado a recuperar.

é de ficar de olho nela no entanto a partir de agora. eu sugiro deixar os mercados vacilarem agora nos anteriores minimos multi-anuais e pensar entrar depois nessa stock. eventualmente quarta-feira.

a Theolia não estou a par.

cumprimentos,
bluexip

[vidinha]

Boa noite.

Obrigado blueXip por mais uma pequena lição de mercado.

Na TMS.PA la apanhei uma faquita, entrei a 0.44 mais comissões. O que vale é que foi com pouco dinheiro. A ver vamos se reforçarei ou limitarei as perdas...

Outra que parece estar a desenvolver algo de interessante é a Natixis (KN.PA).

BlueXip, o padrão que expuseste no post EUR/USD pode também ser aplicado a acções?

A theolia é uma empresa no mesmo negocio da EDP_R. Tinha seguido esta empresa durante a participação no GIC e a alguns dias voltei a olhar para ela.

Desde o dia 3 ja subiu mais de 100%.     Não estou nela, infelizmente 
Hoje reagiu na MA50 veremos como se comporta.

Parece-me interessante a longo prazo dada a área de negocio onde se insere. Não fosse esta crise  e penso que nestas empresas estaríamos a assistir ao mesmo filme das "dot.com" à alguns anos. Embora estas empresas sejam muito menos que as dot.com e com melhores perspectivas de negocio.

Cumprimentos.
Bons negócios
Vidinha

[fig]

Ola Bluexip,

Desta vez discordo da visão, pois acho que estamos na iminencia, depois desta subida estes 3 dias, de um forte selloff  na casa dos 25/30% dos valores actuais e só aí deveremos ter alguma segurança em dizer que os minimos estarão feitos e o Bear no final ate la qualquer subida como esta que assistimos só deve servir para vender depois de comprar nos pontos de exaustão.

Abraço.

[bluexip]

viva,

vidinha, para ser uma lição precisava de ser professor
no entanto, muito obrigada na mesma pelas simpáticas palavras.

sim, os padrões/setups no eur/usd podem e devem ser aplicados a qualquer mercado. são também setups que se repetem com frequência e são por isso "fáceis" de ir assimilando e apurando a técnica.

nota que as condições em ambos os setups não são as ideias, pois são variantes dos setups "formais". está a haver muita hesitação no movimento e ele não está "bem-formado". isto quer dizer que ainda há perigo no mercado e que pode haver mais whipsaws nos próximos dias. é por isso de extrema importância antecipar o setup pois ficamos com uma posição com maior margem de manobra e numa "posição de força". isto é dado pela observação e experiência humana do preço e não é repetível por nenhuma máquina.

a entrada na TMS.PA, apesar de poder ter sido fora do timing ideal, entra num tipo de acção do preço em que acho que nunca se deve usar stops. é extremamente fácil activar o stop nestas condições. cair 50% ou subir 100% é penauts agora. melhor deixar o mercado correr o seu curso e mais tarde com calma decidir o que fazer. é de longe mais frequente o mercado dar hipóteses de saída com perda mínima ou até lucro se a entrada não for muito no início do movimento, como parece ser o caso: apesar de continação do sell-off a dimensão da queda é já reveladora de desespero e assim sendo, é mais provável que se esteja a caminhar para uma estabilização e inversão do que o fim da empresa.

claro que para se ter calma numa posição deste tipo é preciso dosear bem a exposição. colocar 20% ou mais de uma carteira numa acção destas é pedir sangue. não só porque o pior pode sempre acontecer mas principalmente porque é dificil gerir uma posição demasiado arriscada de forma imparcial e fria.


fig, sim percebo a tua ideia e acho que não é de descartar a hipótese. aliás, hoje é de aproveitar para fechar uma parte relevante das posições longas alavancadas pois os mercados deverão ir retraindo ao longo do dia. deverá haver resistência ao movimento nos niveis actuais.

se haverá esse sell-off tenho muitas duvidas mas de facto não se pode descartá-la. tenho muitas duvidas pois o mercado tem vindo a esgotar o movimento, com muitos activos a atingirem preços/movimentos de exaustão. neste momento o sector tecnológico é o que poderá continuar a causar pressão nos indices.

acima de tudo acho que entrámos em terreno muito perigoso para os shorts em que facilmente o mercado muda sem nos apercebermos. já vi este filme várias vezes no passado. é muito fácil agora querer mais do movimento e o mercado simplesmente se recusar a dá-lo, insistindo na subida após uns dias de hesitação e invertendo quando quase tudo ao nivel técnico indica mais queda.

uma coisa é de fazer agora: quem ainda está de fora é de esperar para ver. não pagar o prémio actual pois é provavel que apanhe preços melhores ou iguais para a semana.

cumprimentos,
bluexip

[bluexip]

viva,

já agora, fazendo a "papinha toda" como diz o fig , embora não seja a filosofia/interesse deste tópico, quem for mais experiente (se for mais experiente nem precisa de estar a ler o tópico ) ou quem quizer dar um tirinho short a muito curto prazo sem assumir grandes riscos e não tiver outra forma melhor de o fazer, tem estas warrants no nosso mercado:

DAX3600 Jun09 Put Citibank a 1,65 no maximo
S&P750 Jun09 Put Citibank a 0,52 no máximo

cumprimentos,
bluexip

[bluexip]

viva,

o movimento foi já bastante interessante para muito curto prazo.

SPX esteve mais forte do que esperaria, especialmente hoje, com uma apatia do mercado que tanto se tem sentido na queda como agora na subida. apatia no sentido de falta de resistência ao movimento, com os investidores a fazerem back-off e secando a liquidez.

por fim, os ganhos de curto prazo e os niveis atingidos lá se acabaram por fazer sentir.

algumas acções como GE, C e IFX já estão com boas valorizações para esta fase.

apesar de não ser de discartar a hipótese adiantada pelo fig, acções deste tipo são quanto a mim de continuar a reforçar e tentar obter lucros em niveis lógicos, deixando o mercado vir até aos nossos objectivos (o que tipicamente acontece quando parece que o movimento já não pára...).

o risco que vejo neste momento é no sector tecnológico, de que é um reflexo o comportamento do nasdaq hoje.

uma eventual queda forte amanhã ou depois nos mercados (correcção forte de 1 dia) poderá ser trap e pode ser uma nova oportunidade de compra/reforço deste tipo de acções.

valores que sugiro para re-entrada/reforço nos próximos dias (não ser demasiado preciosista):
GE: 8
C: 1,5
IFX: 0,41

a ideia principal é de manter posições não alavancadas em activos deste tipo, que sofreram fortes desvalorizações e que, ou já registaram reacções notórias a curto prazo, ou ainda se encontram apáticas lateralizando pelos mínimos. ou seja, é de começar a alargar o horizonte temporal e deixar passar a caravana.

para quem não tem disponibilidade ou vontade de arriscar muito, o XLF continua a ser um bom veiculo de exposição ao mercado (via sector financeiro) com risco que me parece bastante limitado.

como sempre, "não meter tudo" num activo, tentar diversificar, escolher os activos e idealmente, ir obtendo lucros de curto prazo neste tipo de movimentos libertando parte das posições (especialmente se forem alavancadas).

cumprimentos,
bluexip

[Vantage]

Queria começar por expressar o meu vivo elogio ao Bluexip.

Foi ele que me "sinalizou" o Citigroup.
Depois foi fazer o trabalho de casa: entrei quase na perfeição: $1,00 mas fui um pouco precipitado na saída: $1,99. Apesar de acreditar numa ultima leg up, não tive o sangue frio depois de 99% de valorização em 6 dias!

Mas de quê queixar-me? O Bom é inimigo do óptimo e foi o trade mais brutal que fiz: quem acreditaria à 1 ano em 150% de valorização dum papel do Dow em menos de 10 dias? (...e sem grande alteração de fundamentais...)

De resto acompanho o raciocínio; re-entrarei na zona dos $1,60 (se lá for), provavelmente com um target mais elevado e numa time frame mais larga (não tenho tempo para passar as tardes a olhar para o DOW).

Para quem for um pouco mais conservador, uma estratégia de diversificação por outros títulos da banca, (inclusivé BES e BPI e até talvez BANIF) pode ser interessante numa próxima correcção aos valores do suporte de longo prazo (ou mesmo um pouco acima se não chegar lá...).

Moral da estória: Buy on dips, sem medo mas com pouca exposição sectorial, que a banca ainda pode ter podres escondidos.

Cumprimentos

GC

[bluexip]

viva Vantage,

fico bastante contente por poderes ter aproveitado a sugestão.

no entanto, não fiz nada demais pois já tinha dado outros niveis de interesse a niveis superiores... este foi apenas mais um, num timming e nivel do preço que considerei atractivo para uma trade de curto prazo e com possibilidade para passar a prazos maiores, dependendo das condições do mercado e da forma como o activo se mover.

até agora, os prazos têm-se acabado por se resumir ao curto e curto/médio prazo pois os movimentos têm sido sempre fortes e excessivos, revelando que podiam se tratar de rallies temporários. mas nas ultimas semanas (para ser correcto, desde Novembro) penso que se pode e deve (para quem estiver interessado em prazos maiores) entrar em posições com objectivos de maiores ganhos em prazos temporais maiores. isto por uma "simples" análise da extensão e unidireccionalidade dos movimentos que me leva a crer que estaremos a queimar os ultimos cartuchos deste bearmarket para pelo menos o resto do ano.

a Citigroup é uma delas, principalmente agora que atingiu o valor impensável de $1. o primeiro objectivo está conseguido e há ainda espaço no curto prazo (até 2/3 semanas) para a Citigroup chegar por volta dos 3,2/3,6.

após uma eventual lateralização que pode acontecer nesta zona, a Citigroup pode seguir para voos maiores se os mercados começarem o movimento que espero leve a ganhos nos indices de 50% (desde os minimos que forem estabelecidos).

numa perspectiva de curto prazo, pode-se arriscar num take profit aqui acima dos 2,4 para tentar entrar novamente dentro de alguns dias pelos 1,5 ou mais acima.

de resto é exactamente isso: o óptimo é inimigo do bom.

é algo discutivel como se deve gerir os lucros mas eu sou dos que preferem apontar para comportamentos "médios" habituais e tirar um pouco do mercado de cada vez. é sempre possivel em teoria sair mais perto do máximo ou entrar mais perto do mínimo mas, especialmente em bearmarket, não há muitas condições para se deixar fugir movimentos de curto prazo como este. ou seja, deve-se ser agressivo na entrada (no sentido de entrar quando parece ser arriscado) e ser-se conservador na saída (sair quando o mercado se apercebe do movimento e este já tem uma extensão considerável).

abraço,
bluexip

[vidinha]

Boa noite.

A TMS.PA antecipou-se num dia ao que o BlueXip tinha previsto. Hoje chegou a subir mais de 50%!. Reagiu ao que penso ser uma resistência de curto prazo nos 0.59 (agradecia, se isto estiver incorrecto em termos técnicos, que me corrijam), a ver vamos o que acontecerá nos próximos dias.

Penso talvez tomar algumas mais valias se ela for aos 0.64 (zona MA22). Estarei a ver bem as coisa ou isto esta totalmente errado?

Visto o que aconteceu hoje ainda pensam que poderá haver lugar a uma correcção nos próximos dias? O S&P fechou mesmo em cima da resistência de curto prazo.

Cumprimentos
Bons negocios
Bons negocios

[Antunes]

Boa noite,

Infelizmente, não tenho tido tempo para vir aqui ao forum.

De qq forma, queria fazer apenas 2 comentários:

- Tenho lido analistas conceituados (com amplos conhecimentos de economia mas menos de mercados) a darem targets para o S&P 500 na ordem dos 400-450. Esses targets são, quanto a mim, muito improváveis e revelam um agudizar das posições perma bears, o que é bullish para o médio e longos prazos (O mercado é mestre na arte de enganar aqueles que estão demasiados focados no curto prazo e no passado recente);

- No curto prazo, penso que teremos um movimento de lateralização seguindo de mais uma pernita para baixo, mandando o S&P 500 para valores na ordem dos 600.

Abraços,

Antunes

[Antunes]

a Citigroup é uma delas, principalmente agora que atingiu o valor impensável de $1. o primeiro objectivo está conseguido e há ainda espaço no curto prazo (até 2/3 semanas) para a Citigroup chegar por volta dos 3,2/3,6.

Viva bluexip,

O Citigroup é uma das muitas instituições financeiras zombies (mortas-vivas) que estão falidas, logo a cotação de 1$ não me surpreende nada. No entanto, o Citi deverá recuperar com a preciosa ajuda dos bilhões emprestadados pelos contribuintes Americanos pois é actualmente o maior risco sistémico no sistema financeiro mundial: deixar cair o Citi originaria muito provavelmente uma depressão (da qual não escaparemos dentro de uns largos anos pois este tipo de instituições continuará com as más práticas...).

Nós por cá temos o bpn, o bpp e tb o bcp. O bpn está a revelar-se um autêntico buraco negro mas acabará por ser limpo, o bpp tem poucas possibilidades de sobreviver e o bcp lá se aguentará à custa do estado, dos seus accionistas super-diluídos e dos seus clientes super-sugados...

Abraço,

Antunes

[bluexip]

viva,

vidinha, e acabei por deixar escapar essa . devo agradecer-te teres chamado atenção para ela pois há algumas semanas que não ia ver como estava e após o teu post ficou na minha lista. no entanto, ontem acabei por não prestar atenção ao mercado francês pois pensei que fosse um dia lateral e estava á espera de um pullback nos indices e pronto...

isto reforça a ideia de que quando um preço é bom e o movimento extenso o melhor é entrar no negócio e não ser muito precisosista e deixar o mercado depois seguir o seu rumo. é de longe a norma o mercado ou o activo terem reacções quando menos se espera nestas alturas e sem que haja grandes euforias nos mercados.

na dúvida é que está o ganho, na actuação em desconforto.

para quem entrou acho que deve ficar bem quietinho que o ontem volume foi imenso e a vela poderosa. isto é movimento para a colocar nos 0,8 a curto prazo (2 semanas)


Antunes, apesar dos excessos, o mercado é soberano e o facto de a C ter vindo aos $1 é indicador que a coisa está pior com ela do que tinha imaginado. no entanto, pela dimensão e importancia dela no mercado é uma candidata a fortes recuperações porque depois é a emoção que toma sempre conta do mercado e não a razão (depois começam a pensar que afinal não está assim tão mal, que caiu demasiado, que pode pelo menos subir um bocado, etc...). e se sobreviver, apesar da diluição dos accionistas, para baixo já não há muito espaço e isto é um factor poderoso para dar coragem aos investidores para comprar.

a minha ideia é estar lá antes de haver conclusões sobre o desfecho final da empresa. enquanto o pau vai e volta folgam as costas como se costuma dizer

abraços,
bluexip

[bluexip]

viva,

para quem entrou na IFX (DAX) o objectivo mínimo de venda para este movimento foi atingido: 0,62. ainda pode chegar hoje/amanha aos 0,67.

pode ainda dar mais nas proximas semanas, dependendo da continuação ou não da recuperação dos mercados (e nesse caso os 1 passam para objectivo de médio prazo), mas a curto prazo a margem de ganho começa a partir de agora a estar limitada.

é uma das a manter na lista para re-entrada ou reforço quando os mercados tiverem uma correcção.

cumprimentos,
bluexip

[musicbox]

ola bluexip,

na tua opiniao a proxima entrada na IFX será para que valor ??  0,40 

sempre considerei que esta é uma boa aposta. É uma acçao volatil e por boa para day trade.

um abraço

musicbox