Warren Buffett - é a altura certa" para investir em acções dos EUA

[willder]

Warren Buffett, um dos investidores mais conhecidos a nível mundial, considera que esta "é a altura certa" para apostar nas acções dos EUA. Admite mesmo vir a transferir todos os seus investimento pessoais, distintos dos da Berkshire Hathaway, empresa que lidera, para as acções norte-americanas.

Num artigo de opinião publicado na edição de ontem do "New York Times", da autoria de Warren Buffet, intitulado de "Buy american. I am." (Compre na América. Eu estou a comprar.), o multimilionário afirma que "uma simples regra dita as minhas compras: Tem receio quando os outros são gananciosos, e sê ganancioso quando os outros estão receosos".

Na opinião do investidor, os receios "exagerados" relativamente à prosperidade de longo-prazo de muitas grandes companhias norte-americanas são "infundados", salientando que a maior parte destas empresas deverá apresentar resultados recorde nos anos vindouros.

No curto-prazo, subsistem dúvidas quanto às movimentações dos mercados accionistas. "Não posso prever esses movimentos. Não tenho a mínima ideia sobre se as acções vão subir ou descer daqui a um mês, ou um ano. O que é provável, no entanto, é que os mercados valorizem talvez até antes do sentimento económico melhorar", salienta.

Para Buffett, apesar do momento conturbado dos mercados e das más notícias que continuam a surgir, esta pode ser uma boa altura para comprar, e a desconto. Permite "comprar uma 'fatia' do futuro dos EUA a preços baixos", refere o investidor no "New York Times". Por isso, "se os preços se mantiverem atractivos, os meus investimentos pessoais estarão, em breve, a 100% em acções dos EUA".

http://www.jornaldenegocios.pt/index.php?template=SHOWNEWS&id=336520
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[vianaa]

Se ele diz que sim...mesmo que nao tenha razão o mercado dar-lhe-á 

[egas]

ele bem disse que o pior ainda estava para vir a uns MESES atras e veio tambem disse que so no ultimo trimeste deste ano e que pensava entrar no mercado e pois bem la esta a fera a entrar sigam o GURU que quando muitos entrarem ja eles estao a pensar em sair, temos que comecar a pensar como eles, ser especulador

[Buysantander]

O Warren Buffet devia perceber que os EUA já deu o que tinha a dar.

Este é o momento certo para investir em acções, mas não do EUA.
Há países melhor posicionados para o crescimento do que os EUA, os EUA ainda têm que levar muitos anos para pagar os alpendres de um milhão de dólares do Alabama...

O Warren Buffet vai errar ao aplicar sempre a mesma estratégia.
E o Buysantander sabe que a bolsa agora vai recuperar, mas o Warren Buffet ainda viverá o tempo suficiente para ver o S&P abaixo dos 600 pontos, não para já, esta é uma visão de longo prazo. Agora vamos ter um ajustamento do mercado ao valor real das acções.

Os últimos investimentos do Buffet na GE e GS não foram grnade coisa.
O verdadeiro guru dos mercados financeiros é George Soros, o Warren buffet foi um gajo esperto durante algum tempo e beneficiou de um crescimento do preço das acções exponencial, mas se no futuro existir deflação a estratégia dele não vai funcionar sempre.

É uma estratégia, investir em tempos de crise, mas é preciso saber mais e os conhecimentos de WB sobre Economia parecem-me limitados...

[bp1511]

O verdadeiro guru dos mercados financeiros é George Soros

Desculpa lá mas este não é o "gajo" que investiu uma pipa de massa na PETROBRAS?

O Warren Buffet dizer que está na altura, se calhar daqui por 1 ano compra melhor. Mas daqui a 10 anos ganha valente, ou não.

[Buysantander]

Quem é que investiu uma pipa de massa na Petrobras?
Fiquei sem perceber...

[bp1511]

George Soros.
O fundo do investidor George Soros comprou US$ 811 milhões em participação na Petrobras.

Nesta data 15/08/2008.

[Buysantander]

Agência Estado O Soros Fund Management LCC, administrado pelo investidor bilionário George Soros, comprou US$ 811 milhões em participação na Petrobras recentemente, informou ontem à noite a Bloomberg News, segundo a agência Dow Jones.

A aquisição fez da estatal brasileira o maior investimento do fundo. A participação na Petrobras representa 22% do total de 3,68 bilhões de ações e de recibos de depósito de ações (ADRs) detidos pelo fundo, disse a Bloomberg, citando documentos apresentados à Comissão de Valores Mobiliários americana (a Securities and Exchange Commission, SEC).

Vale

O fundo de hedge do bilionário George Soros eliminou sua maior participação em uma única companhia durante o segundo trimestre deste ano. Ontem, o fundo informou que não possui mais nenhuma participação na brasileira Vale.

O Soros Fund Management havia relatado anteriormente que possuía 3,2 milhões de ADRs preferenciais e 6,6 milhões de ADRs ordinários da Vale, avaliados em US$ 323 milhões no fim do primeiro trimestre de 2008.

No documento, o fundo informou que o valor de mercado de seus ativos era de US$ 3,68 bilhões em 30 de junho, acima dos US$ 2,16 bilhões registrados no fim do trimestre imediatamente anterior.

A alteração na carteira do fundo pode refletir o desempenho de seus ativos, uma mudança para investimentos que não tenham de ser informados à SEC ou uma combinação dos dois. As informações são da Dow Jones.

Ninguem é perfeito, mas ambas as participações cairam cerca de 50% desde então...

[Buysantander]

NEW YORK (MarketWatch) -- If Warren Buffett is buying stocks, should you?

The answer, unequivocally, is yes. That is, if you can get Warren's terms. And even if you can get those sweet deals, be careful.
Those are the warnings investors should heed after Buffett's now infamous commentary was published in the New York Times on Friday, "Buy American. I Am." Judging by the market's response -- the Dow Jones Industrial Average  was up nearly 3% in afternoon trading -- investors are following America's most famous investor. See Buffett commentary.

But those same investors should be careful. It's not that Buffett isn't smart, he is. But at this stage of the game, Warren Buffett doesn't buy stocks on the open market by calling his broker, he buys them in bulk.
For instance, he didn't just go out and buy battered shares of General Electric Co.  on the open market Oct. 1. He also received $3 billion in special, preferred stock. Those shares will pay a 10% dividend for at least three years and if, after that, GE wants to buy it back they will have to pay him 10%. Buffett also got warrants to buy GE stock that at the time was worth a 13% discount to existing shares.

The same principle applied with his investment in Goldman Sachs Group Inc.  just a week earlier. Buffett again bought $5 billion in preferred stock. He'll get the same 10% dividend and $5 billion in warrants at $115.
The problem for Buffett is that his warrants were becoming worthless as GE and Goldman stock fell. One cheap, easy way for Buffett to reverse his losses is by penning an editorial using his huge sway, folksy style, and hints of patriotism to stir up some buying.

Buffett made the point that he's using his personal account to buy stocks. That may be true and his heart may be in the right place, but it's also true that Buffett's fame, success and fortune ride with his investment company Berkshire Hathaway  , not his personal account.

Investors should, in the end, be mindful of Buffett's advice, "Be fearful when others are greedy, and be greedy when others are fearful."
And when the "others" are investors driving very greedy sweetheart deals?
Wait until you can get your own.

[rjc]

Boa Noite,
Bom se o mestre  está dizendo para comprar é porque realmente sabe das coisas, mas, no fundo , lá no fundo não é só nos EUA atualmente que há pechinchas , há por todo lado , da Ásia até à Europa, do Brasil ao México chegando nos EUA e ainda até no Canadá há grandes oportunidades no momento, e é só procurar,e não precisa fazer muita força não.

Agora, meu caro BuySantander, discordo totalmente, de sua observação a respeito do Buffett. Em primeiro lugar ele, não é  um guru como muitos querem rotulá-lo, pois,  ele é mais do que isso; é um MESTRE assim da mesma forma como o Soros também o é . As suas estratégias operacionais são diferentes, mas, as suas estratégias " Mentais" e psicológicas são muito parecidas...

Você diz:

"O Warren Buffet vai errar ao aplicar sempre à mesma estratégia.
E o Buysantander sabe que a bolsa agora vai recuperar, mas o Warren Buffet ainda viverá o tempo suficiente para ver o S&P abaixo dos 600 pontos, não para já, esta é uma visão de longo prazo. Agora vamos ter um ajustamento do mercado ao valor real das acções."

Pergunto : porque você acha que ele erraria ao aplicar a estratégia dele.. Você conhece a fundo a estratégia dele? Para quem não sabe, ele usa um método chamado value investing, da escola Graham, que é o seu Mestre e chamado o decano de Wall Street.
O value investing é a parte mais radical e profunda da análise fundamentalista, tem por objetivos , comprar ativos a preços subavaliados na bolsa em relação ao negócio no mundo da economia real... e de preferência, ótimos negócios..

Métodos e Estratégias dele:
"Ações não são simples pedaços de papel. Representam uma participação em um negócio. Desta forma, quando analisando um investimento, pense como dono do negócio.  Foque no negócio, não na ação. O que a companhia faz? Quão bem ela faz?
Limite-se aos investimentos que você consiga entender. De outra forma você nunca irá conseguir medir o verdadeiro valor daquilo que possui. 
Existem muito poucos negócios que valem a pena comprar. O mundo é dividido em uma mão de excelentes negócios e uma massa de investimentos pobres e medíocres. Mantenha sua busca nos primeiros."

E mais:

"Os Grandes negócios possuem as seguintes características: "
1.   Simplicidade - São fáceis de entender e fáceis de administrar
2.   Possuem características fortes de franchise – Possuem "Goodwill econômico", ou seja, a habilidade de aumentar seus preços acima da inflação.
3.   Previsibilidade – seus lucros podem ser projetados para o futuro com grande previsibilidade.
4.   Alto retorno sobre o capital investido - Conseguido sem malabarismos contábeis ou excesso de dívidas. Isto ainda é mais importante que um lucro espetacular.
5.   Geração forte de caixa - Elas "transbordam dinheiro" e não precisão altos investimentos em ativos para manterem-se no negócio, ao invés disto, eles podem investir o dinheiro para aumentar, ainda mais, os seus lucros.
6.   Devoção ao valor do acionista – a administração que possuí um montante significativo de capital investido no negócio pensa nos acionistas como sócios, que possuem os mesmos interesses.
7.   Comprados a um preço abaixo do valor intríseco .

Ele ainda diz:

"Estime o valor intrínseco do negócio. Preço é o que você paga, valor é o que você leva. Mantenha uma "margem de segurança" entre os dois, de maneira que você pague cinqüenta a sessenta centavos de preço por cada dólar de valor. Dessa forma, você ainda poderá obter um bom retorno, mesmo que suas projeções tiverem sido muito otimistas."

Há algumas formas de se avaliar uma ativo, mas, uma muito poderosa, é o método do fluxo de caixa descontado.
Depois disso, eu digo a você que a estratégia  de comprar bem abaixo do valor "real" de uma companhia e especialmente em épocas de crise , pois, como agora é a época que mais surgem ' oportunidades' na minha modesta opinião , é a maior estratégia de investimentos de todos os tempos , pois, tem subsistido por mais de 80 anos. Tem sobrevivido ao longo dos tempos, passando por crises e guerras e mostrado o seu valor....

Você diz:
"Os últimos investimentos do Buffet na GE e GS não foram grade coisa.
O verdadeiro guru dos mercados financeiros é George Soros, o Warren buffet foi um gajo esperto durante algum tempo e beneficiou de um crescimento do preço das acções exponencial, mas se no futuro existir deflação a estratégia dele não vai funcionar sempre."

E eu respondo:
Como  um gajo com este com sua experiência  de negócios e investimentos pode ter sido "apenas' esperto  e se beneficiou de um crescimento do preço exponencial... ???Como assim, meu caro, não entendi. Como se ele tivesse tido também , 'sorte'. 
Acho que você não está lembrando bem da história. Este homem opera desde 1954. Ele começou com um fundo de apenas 100.000, e tem conseguido até então 22.3% compostos a.a  até hoje  na média. Meu caro, isso desde 1954 são " 54 anos de lida...". Não é para qualquer um....Já teve neste meio tempo guerras ( Coréia, Vietnan, Iraque), recessões, crises, como a queda da bolsa em 1973,1974 ,1987, 2000-2002 (Ponto Com) quer mais, e agora em 2008. Inflações nos  Eua , como a do governo Carter (se não me engano) e por aí vai....ainda assim ganhos anuais na média em 22.3% (ponha 20%) .Buysantander, é importante conhecer a história, e eu procuro na minha vida "ouvir" e respeitar muito quem tem  mais experiência do que eu em vários assuntos da vida,  com pessoas que realmente sabem mais do que nós e nos ensinam a não fazermos besteiras na vida. O Buffett assim com o Soros ,são pessoas que realmente  sabem das coisas e temos que ouví-las mais do que nunca.

Abraços e bons negócios,
RJC




 

[Buysantander]

O Warren Buffet comprou as primeiras acções aos 11 anos, de uma companhia petrolifera chamada City services. Comprou três acções a 38 dólares que caíram até 27 dólares, esperou ansiosamente e após terem recuperado vendeu-as a 40 dólares cada uma, pouco depois dispararam até 200 dólares.

Aprendeu a sua primeira lição sobre investimento, paciência. Quem espera sempre alcança- desde que se escolha as acções certas...

[bp1511]

Então ele não é o melhor?

Se ele disse para comprar, de que estão à espera?

É que nem todos recebem 10% de dividendo durante 3 anos...

[Buysantander]

Que se passa com a Goldman Sachs e a GE Sr. Warren Buffet?
Será que o Buysantander não tinha razão quando disse que esse país já deu o que tinha a dar.

E parece que A Berkshire Hathaway tb vai levar uma boa porrada.
Sr. Buffet os gajos verdadeiramente espertos têm que saber quando parar, Warren Buffet não soube quando parar, A Berkshire vai afundar junto com a América e Buffet vai ser mais um para a colecção de falidos da bolsa...

O governo dos EUA salva os bancos, salva os fabricantes de automóveis, mas que é que vai salvar os EUA? É o Warren Buffet?

Se O Sr. Buffet quiser ainda vai a tempo de juntar-se ao Buysantander e tornar o Brasil a nação mais poderosa da América...

[et]

Acho piada aos criticos do warren buffett.
Se ele pensa que é a altura certa para investir nos EUA ,sabe certamente do que esta a falar.Mas não é que o mercado cai mais um bocado que vem aqui meia duzia de chicos espertos malhar no homem.
Santa Ignorancia

[Buysantander]

Caro Et deixe a Goldman e a GE falirem e depois vamos ver quem é ignorante...