Put / Call elevadíssimo

[Lark]

Ou há bears prontinhos para ser entalados ou  bulls cuidado.

[Mr. Turn]

Amigo Lark:
Normalmente quem vende opções são os profissionais e estes não são propriamente o grupo que perde, longe disso!
Assim sendo, é natural que quem põe à venda Puts e Calls costume adoptar uma postura de acordo com a tendência dominante.
Como a trend está ascendente, é uma evidência, os writers (vendedores) de opções colocam-se a vender Puts a um preço normal, já que o risco do mercado baixar não é significativo. Por outro lado colocam um prémio muito elevado para quem queira comprar Calls, tendo os compradores de Calls de pensar 2 vezes antes de comprar se a volatilidade implícita incorporada no preço elevado das Calls, que se encontra muito acima da volatilidade histórica, compensa o risco de uma grande subida do mercado, única situação onde os compradores de Calls podem ganhar algum dinheiro...
Abraço amigo,
Turn

[Lark]

Hummm, vamos lá ver se percebi bem. O Mr. Turn defende que o ratio p/c, muito elevado, se deve aos puts estarem comparativamente baratos em relação aos calls?
De outra forma, deve-se ao facto de haver compras normais de puts e haver poucas compras de calls?

[Mr. Turn]

Correcto, resta confirmar se a volatilidade implícita das opções Call é superior à volatilidade das opções Put, eu nesta altura não disponho desses dados mas essa é exactamente a minha suspeita.
Abraço amigo,
Turn

[Lark]

Obrigado Mr.

[Scubawarrior]

   Estava alto sim senhor, mas não fechou tão alto com pode comprovar. A tendência evolutiva é tb extremamente importante, essa foi claramente a fechar puts e abrir calls! Ou seja expressaram uma evoluºão de sentimento bullish. o que em contrary opinion é bearish, caeteris paribus.

      Resultado aguentou a abertura sem quebrar depis do dia de anteontem, mas já não precisou de partir máximos.


    cumps