Um dia no SPX

[César Borja]

1. Gráfico (SPY)



2. Tendência

A tendência de curto prazo, dada pela MMe de 9 dias (verde), é ascendente. A tendência de médio prazo, dada pela MMs de 50 dias (vermelha) é ascendente. A tendência de longo prazo, dada pela MMs de 200 dias (azul) é também ascendente.

3. Suportes e Resistências

Suportes nos 130,83 (midpoint da pequena vela branca de ontem)/130,24 (mínimo de ontem) e 129,82 (midpoint do marubozu branco de terça-feira).

Resistências nos 131,07 (máximo de ontem) e 131,44 (média entre 130,4 e 130,47, anteriores máximos).

4. Candlesticks

O marubozu branco de terça foi bastante poderoso, quer na sua extensão, quer no volume negociado de 92,6 milhões de acções no SPY. Ontem o mercado fez mais valias mas aguentou-se e ainda subiu um pouco.

Num cenário bullish para hoje o mercado abrirá sem grande variação, ligeiramente positivo ou negativo, sem quebrar o primeiro suporte nos 130,83.  Depois arrancará para valores acima do máximo de ontem, os 131,07.

Existem dois cenários bearish possíveis:

a) SPY abre em gap up, acima dos 130,07 e depois quebra a abertura de ontem nos 130,72.
b) SPY abre abaixo da abertura de ontem, os 130,72.

De qualquer forma, a esta hora do dia e com a informação disponível, o cenário bullish parece ser o mais credível.

4. Sazonalidade

Nesta altura não há factores especiais de sazonalidade a afectar o mercado, tais como feriados, férias, fecho de futuros, fecho de mês ou trimestre.

5. Notícias e Relatórios

Hoje serão divulgados os números do US jobless claims (indicador pouco importante por ser semanal), os leading indicators de Março (também não deverão mexer significativamente com o mercado) e o Philly Fed Survey, às 17:00 de Lisboa.

As expectativas para o Philly Fed Survey são para uma subida do índice para os 14.6 em relação aos 12.3 do mês anterior.

Ontem o mercado subiu apesar do relatório semanal de inventários de petróleo e gasolina ter sido pior do que o esperado (já estaria descontado, por isso o Oil estaria em máximo histórico) e de um CPI core que subiu 0,3%, quando o esperado era apenas 0,2%.

O mercado parece estar a focar-se cada vez mais nos lucros individuais das empresas, e a deixar um pouco de lado a questão do preço do petróleo e das taxas de juro.

Em relação aos lucros divulgados ontem, temos a Intel e a Aple a subir hoje na Europa e a Ebay a descer. A Nokia está também a subir.

As notícias que saíram e esperadas dão indicações difusas, mas no geral fica a sensação de que as más notícias em relação à inflação e taxas de juro estão a ser ignoradas e o mercado está a começar a interessar-se pelo lado positivo da equação, nomeadamente os lucros das empresas e o crescimento da economia, que se espera vá ser superior a 5% neste segundo trimestre.

6. Conclusão

Depois de um falso breakdown e de algum pessimismo na semana passada, com os media a bombardear o público com as subidas do petróleo, do ouro e das taxas de juro, o mercado parece que vai quebrar a resistência dos 131,44 no futuro próximo.

Depois de um falso breakdown seria natural um breakout verdadeiro, pois só acima dos 131,44 é que os traders que venderam abaixo dos 129,05 serão definitivamente convencidos a stopar/comprar o mercado.

Agora, o mercado não deverá abrir demasiado «quente» para que este cenário se concretize. O ideal seria mesmo uma abertura unchanged ou muito ligeiramente positiva, digamos, com os futuros SPX nos 1315-1316.

O meu plano é comprar futuros SPX nessa zona, com stop de 5 pontos (sempre). Em relação ao fecho de posições, uma vez que um breakout deverá originar um short covering até ao fecho, julgo que a melhor opção será fechar perto do fecho do mercado, às 21:00.

(nota pessoal: é curioso ver os nicks das pessoas que frequentam o ClubeInvest, passado bastante tempo ainda conheço a maioria. Um grande abraço, é um prazer "revê-los".)

[Mr. Turn]

Grande César!
Um retorno digno do saudoso Capitão Z!!!
Boas, tudo bem contigo e família?
Voltaste só agora ao trading ou andavas escondido a amealhar por fora? 
A tua análise ao S&P está óptima, coincide com muitos dos meus outputs por acaso. Escusado será dizer que setou longo no S&P há uma data de meses para cá...
Vai apitando e dando notícias, que óptimo rever-te de novo.
Era excelente talvez criares uma carteira com um valor virtual e ir vendo a respectiva evolução positiva, de ti nem se podia esperar outro cenário!
Abraço amigo e boa sorte.
Turn

[Paciente]

Grande César Borja,

Sejas bem aparecido. Espero que esteja tudo bem contigo e respectiva família.

Excelente análise, como sempre nos habituaste. Tenho-me lembrado tanto dos tempos em escrevias no BolsaInvest  sobre o Bull Market que se estava a iniciar no OURO e da influência que isso teve nas minhas decisões de investimento de longo prazo.


É um privilégio poder voltar a ler os teus posts.


Um grande abraço

[et]

É com enorme prazer que leio esta analise do César
Bem vindo de volta
Faz enorme falta ao clube
Abraço

[Piloto]

Para mim tb é um enorme prazer voltar a ver o teu nick por aqui e as tuas excelentes análises

Um regresso em grande 

[Candlestick]

É bom rever-te César, um grande....grandessíssimo... abraço, espero que o herdeiro e a sua simpática mãe estejam em forma.


Força aí nas análises, que nós cá estamos para apreciar.

Candlestick

[nobody]

É um prazer voltar a ler o  César Borja.
Um bom regresso.

cumps
nobody

[PekenoBuda]

Caro César Borja,

Mas que boa noticia tive hoje com o post do Mr.Turn, espero que esteja de volta para ficar e em grande forma como sempre, os seus posts deixaram saudades em toda a comunidade e estarei eternamente agradecido por o Borja ter sido, sem o saber, o grande responsável pela forma como encaro a selva dos mercados.

Por esta altura até o pequenote já deve andar a shortar camiões, e ao que apurei, o dia de hoje na Prata teve dedo do pequeno. Mas para compor a casa só falta o "regresso" em grande forma do padrinho da criança.  

Cumprimentos e até sempre,

[Kid_A]

Avé César!

É com enorme prazer que leio a tua análise!

Espero que seja a primeira de muitas, com a qualidade com que a comunidade foi habituada.

Um abraço,
Kid_A

[CorreiaMiguel]

.... muito bem vindo de novo .

Espero / amos por novas análises .

Espero que esteja tudo bem consigo .

CorreiaMiguel

[Serrano]

Avé Grande César!

[humilde]

Meu Caro Amijo César Borja
Apresento-lhe os meus cumprimentos e a sua esposa e filho.
Fiquei contente quando vi o seu nome referido pelo Mr.Turn,outro analista muito apreciado por todos, creio eu.
Estou, como sempre, ao seu dispor.
Se já não se lembrar,recordo-lhe que sou do Porto e passamos um fim de semana com as nossas familias perto de Viseu.
Um grande abraço
humilde

[ana]

Bolas... já tavas a abusar nas ferias pah! 

Jinhu e bons trêdanços

[Antunes]

César,

Muito bem vindo de volta com os teus imperdíveis comentários/análises.

Denoto mais maturidade nessas análises o que é de saltutar porque, como sabes, nunca estamos sempre certos.

Um grande abraço,

Antunes

[César Borja]

Ena, tantas respostas 

Obrigado pelo interesse e cumprimentos a todos.

Nunca deixei os mercados ... nem sequer os sites de internet sobre Bolsa. Mas isso é outra história.

Aprendi bastante nos últimos dois anos, especialmente acerca do investimento em acções (estudei bastante Análise Fundamental de acções, nomeadamente norte-americanas).

Estive activo nos mercados de futuros, especialmente DAX e SPX, mas não ganhei nada de especial, antes tive oscilações entre fases de lucro e fases de perda (nunca chegando sequer perto do meu máximo em 2003). De vez em quando penso no grande Cem e na Ana e nos seus sistemas e realmente são ferramentas brilhantes.

A minha família está muito bem, a Catarina trabalha num banco de investimento privado estrangeiro e o Lucas fez 3 anos no mês passado. Vivemos os três na Ericeira. E adivinhem só, já vem outro filho/a a caminho

O desafio do Mr.Turn de transformar estas micro-análises ao SPX numa carteira é interessante, é algo que sempre quis fazer. Só que gostaria de escrever uma análise de tal forma específica que fosse possível transformar em código e ser uma máquina a executá-la. Hoje de manhã escrevi para a Tradestation a perguntar se tal é, ou não, possível (é uma coisa que estou para fazer há anos, como alguns de vocês sabem).

A minha opção pelo Day Trading são as margens muito inferiores praticadas pelas corretoras e a possibilidade de aumentar o nº de contratos transaccionados muito mais rapidamente. Já sei o que o Cem e possivelmente a Ana estão a pensar «queres ir tão rápido que estás sempre a derrapar, nem sais do sítio» e quase de certeza têm razão.

Provavelmente sofro do problema que têm todos aqueles que negoceiam penny stocks ou futuros com altas alavancagens, como têm pouco dinheiro para investir, arriscam demasiado e na melhor das hipóteses não perdem.

Mas não consigo nem quero parar de tentar.

Vou esperar pela resposta da Tradestation e depois digo qualquer coisa. Mais uma vez, é com grande satisfação que vos leio, a ver se apareço mais vezes.