Dollar Index

[Paciente]

O USD está hoje a ter um dia bem mais calmo. Reagiu bem à zona dos 82 pontos mas necessita fazer um fecho acima dos 83 para retomar o movimento ascendente iniciado no início do ano.

No gráfico horário que mostro em baixo é bem visível suporte na zona dos 82,20 e resistência à volta dos 83 pontos.

A zona dos 81,70 - 82 pontos é crítica para o Dólar. Se não aguentar vamos para baixo, provavelmente para testar novamente os 80 pontos.

[Garfield]

... Paciente, é que eu acho que uma inversão no dóllar index só se tornará plausível se ele conseguir fechar acima dos 83,30 porque, para já, está-se a desenvolver uma situação de lower higs/lower lows. Se ele não fechar de forma convincente acima desse valôr, apesar de poder romper a LT, pode significar que aliviou um pouco a queda para depois retomar o seu caminho.

E, apesar dos analistas apontarem para um crescimento  da economia americana para 2005, a verdade é que a situação, tanto dos défices como da balânça comercial não só teimam em não modificar o seu padrão de aumento, como até se têm agravado. Creio que os dados deste mês irão confirmar o agravamento ou inversão da situação, com o devido reflexo no DI e Forex.

Cumprimentos

Garfield

[Paciente]

Boas Garfield,

Antes de mais, gostaria de salientar que eu estou muito bear no USD. Os que me conhecem há mais tempo sabem que é esta a minha posição. Pelos vistos o Garfield tem uma perspectiva igual à minha.

Isso não invalida que o USD faça uma correcção ao seu movimento descendente. O suporte de muito longo prazo nos 80 pontos do Dollar Index funcionou e portanto iniciámos um desses movimentos correctivos.

A extensão e duração deste movimento é de difícil previsão, mas os últimos dados do déficit comercial não ajudaram nada a moeda norte-americana. Até porque o déficit comercial com a China acabou por ser inferior ao do mês anterior, o que dá que pensar. É que apesar desta melhoria com um dos maiores parceiros comerciais, o déficit agravou-se em cerca de 10%.

Por outro lado, Novembro foi um mês em que o USD caíu vigorosamente e não obstante essa queda o déficit saíu agravado. Isto prova que a desvalorização do USD não vai resolver o problema do déficit comercial, pois este é um problema estrutural. Existem vários analistas que defendem que nem uma queda de 50% do USD resolveria, de per si, o problema do déficit norte-americano.

Quanto à sua questão dos 83,30 pontos, concordo que são um valor importante que deverá ser ultrapassado para o USD ter pernas para maiores valorizações. Como sempre, existem várias formas de se analisar um gráfico. Na minha opinião a quebra da LTd é crucial, sendo os 83,30 a confirmação (aquilo a que poderemos chamar de quebra convincente da Ltd) para o início de novo impulso ascendente.


Abraço

[Paciente]

Ontem o Garfield chamou a atenção para este valor, que mais não é que o anterior máximo relativo no USDX.

Hoje, e após uma valorização valente do Dólar, foram precisamente estes 83,30 pontos que serviram de barreira a maiores subidas, provando a sua  validade como resistência ao movimento ascendente no Dollar Index.

A sessão ainda está no início, mas é de estar de olho bem aberto aos movimentos no USDX. Até porque, e esta é para os garimpeiros, ao mesmo tempo que o USDX embateu nesta resistência, o OURO embatia no seu suporte horizontal dos 420,30- 420,40.

Neste momento, o USDX encontra-se abaixo dos 83,30 mas acima da LTd.

[Garfield]

... apesar de ainda não ter rompido os 83,30, a figura com que fica já sugere uma possível inversão de curto prazo. O que me preocupa é que, para tal acontecer, o euro teria que, provavelmente, quebrar o suporte dos 1,30 já que se encontra muito "encostado" a este.

Neste momento estou a preparar-me para estudar um possível setup curto abaixo dos 1,30, mas é perigoso já que a volatilidade poderá aumentar de forma perigosa, despoletando stops para cima e para baixo. Por outro lado, ao contrário da libra que chegou a ir uns pips abaixo dos mínimos, o euro suportou
relativamente bem acima dos mínimos o que pode sugerir que está a fazer um fundo de curto prazo... O que achas ?

Cumprimentos

Garfield

[Paciente]

Boa tarde Garfield,

Acho que o sinal está dado com a quebra da Lta no Dollar Index, mas falta a confirmação da quebra dos 83,30  . Sem isso nada feito.

O Dollar Index é um índice composto por um grupo de moedas. Não podemos/devemos negociar o EURUSD com base no Dollar Index, embora a sua correlação seja grande.

Eu utilizo o Dollar Index mais para me posicionar no OURO, e por via indirecta, na PRATA.

Sugiro que olhes também para o USDJPY pois o Yene juntamente com o Euro são as duas moedas com maior peso no Dollar Index. O Yene está muito forte e isso faz com que o Dollar Index esteja com alguma dificuldade em ultrapassar os 83,30 pontos.

Aliás o cross que, na minha opinião, terá maior estabilidade para negociar em 2005 é o EURJPY, do lado curto claro está (valorização do Yene face ao Euro).

Em relação ao EURUSD, se quebrar em fecho (dois fechos consecutivos é mais seguro) os 1,3023 então vamos com grande probabilidade até aos 1,2825 - 1.2850.


Abraço

[Paciente]

Os 83,30 pontos foram ultrapassados, confirmando o sinal que já havia sido dado na passada sexta-feira quando a LTd foi quebrada.

Penso que este movimento no USD deverá continuar, sem interrupções relevantes, até quarta-feira. Até lá deverá atingir os 84,50 - 85 pontos.