Gimmy 5, or ...

[César Borja]

... take me 5.

Vou iniciar nesta thread uma experiência de trading nos futuros e-mini SPX. A aventura começa com, deixa ver, $7377.

O método é escrever uma análise de day trading, iniciar diariamente uma posição, que termina com um lucro de 5 pontos ou uma perda de 5 pontos.

1. Gráfico (SPY)



2. Tendência

A tendência de curto prazo, dada pela MMe de 9 dias (verde), é ascendente. A tendência de médio prazo, dada pela MMs de 50 dias (vermelha) é ascendente. A tendência de longo prazo, dada pela MMs de 200 dias (azul) é também ascendente.

3. Suportes e Resistências

Suportes nos 131,33 (midpoint da vela branca de ontem)/130,71 (mínimo de ontem) e 130,47 (midpoint do marubozu branco de quinta-feira).

Resistências nos 131,86 (máximo de vários anos)

4. Candlesticks

A vela branca de 5ª feira foi bastante poderosa, com o quarto maior volume da história do SPY. A vela de 6ª foi também branca, com uma ligeira sombra superior, que ajuda a que o mercado não abra em gap up.

O mercado fechou nos 131,47, ligeiramente acima de uma resistência de curto prazo. A esta hora as indicações são para uma abertura em alta de 3 pontos face ao fair value, logo só encontraremos resistência nos 131,86 (aproximadamente 1324 nos ES).

Os candlesticks sugerem um movimento bullish após a abertura.

4. Sazonalidade

Por todo o mundo o dia de hoje é feriado, excepto em alguns países asiáticos e EUA. É possível que isso facilite a tarefa dos bulls na quebra da resistência.

5. Notícias e Relatórios

Em termos de relatórios económicos temos isto:

«At 8:30 a.m. ET economists are forecasting the government will report a 0.4 percent rise in personal income in March, up from a 0.3 percent gain in February. Spending by consumers is forecast to also be up 0.4 percent, compared with a 0.1 percent gain a month earlier.»

Este é ainda um número de Março, e já foi divulgado o GDP do primeiro trimestre, logo não deverá ter grande impacto.

«At 10 a.m. ET the Institute of Supply Management is due to release its manufacturing index, with economists forecasting the index will slip to 55.1 for April, one of the first economic readings for that month, down from the 55.2 index in March.»

Eu não sei, mas esta previsão parece algo pessimista, o relatório poderá surpreender pela positiva, se a tendência anterior prosseguir.

«The week will end with the April employment report, with economists again forecasting a solid 198,000 net gain in U.S. payrolls.»

Este só sai na sexta, mas costuma mexer bastante com o mercado no curto prazo. Desta vez as expectativas são muito «consensuais», não deverá para já influenciar o mercado.

O petróleo está a subir um pouco por causa da história do Irão, mas o petróleo tem sempre vindo a subir e isso não impediu a subida das acções, antes pelo contrário. Isto porque a subida do petróleo apenas confirma a história de que o crescimento económico global está robusto.

O euro/dolar está nos 1.2634 a esta hora. O dólar caiu bastante nos últimos dias, o que favorece a América e prejudica a Europa. As empresas americanas multinacionais, pertencentes ao Dow e que têm um grande peso no S&P500, são beneficiadas pela queda do dólar, pois vendem em todo o mundo, mas reportam resultados em USD. As receitas no resto do mundo são inflacionadas pela queda do dólar. Esta relação positiva pode fazer levantar o Dow hoje.

Por outro lado, o Bernanke disse que poderia fazer uma pausa na subida de taxas de juro. Esta notícia já é velha, mas ele vai falar novamente esta semana, e sempre que ele fala o mercado sobe. Os bears sabem isto, logo é possível que esperem que ele fale para shortar só depois, isto é, podem adiar os seus planos de venda por uns dias.

6. Conclusão

O cenário antecipado para hoje é portanto bullish. É mais seguro comprar num nível afastado da resistência em mais de 5 pontos, porque arriscar que o mercado quebra mesmo a resistência pode ser um «long shot».

Para estes resultados das 13:30 já li textos optimistas, mas como escrevi, estes são dados velhos e com relativamente pouca importância, logo quem comprou devido a estes relatórios poderá ficar decepcionado com o nível de procura que virá a seguir a eles e pode haver uma ligeira descida, para uma abertura em alta, mas muito ligeira, digamos, de 1 ponto.

Os futuros ES estão agora a 1318,25, a subir 3.3 face ao fair value. Para que o mercado abra a subir apenas 1 ponto é necessário que os futuros estejam nos 1316. É aí que planeio comprar.

7. Plano de Trading

Comprar 3 contratos nos 1316 depois do relatório das 13:30 e até no máximo às 15:30. Se não conseguir comprar a este valor neste período não faço nada hoje.

Venda com ganho nos 1321. Venda com perda nos 1311.

[César Borja]

Resumo do dia: saiu tudo como previsto, excepto o mínimo a seguir ao relatório das 13:30, que foi 1317 e eu estava a comprar a 1316.

Desta forma não fiz qualquer transacção hoje, amanhã há mais 

[Mr. Turn]

Amigo César:
Safaste-te de boa! 
Abraço e cá fico a aguardar com curiosidade as next five.
Turn

[César Borja]

Amigo César:
Safaste-te de boa!
Abraço e cá fico a aguardar com curiosidade as next five.
Turn

hehe, pois foi. Eu tinha a noção que se ele viesse a 1316 depois daquela hora não era bom sinal ... depois houve aquela "surpresa" da Maria Bartiromo. Vamos à análise para hoje.

1. Gráfico (SPY)



2. Tendência

A tendência de curto prazo, dada pela MMe de 9 dias (verde), é descendente. A tendência de médio prazo, dada pela MMs de 50 dias (vermelha) é ascendente. A tendência de longo prazo, dada pela MMs de 200 dias (azul) é também ascendente.

3. Suportes e Resistências

Suportes nos 129,59 (mínimo da semana passada) e 128,02 (mínimo de Abril).

Resistências nos 130,94 (midpoint da negra de ontem - aproximadamente 1313,5 nos futuros) e 131,86 (máximo de 2006).

4. Candlesticks

Ontem tivémos um closing marubozu negro, o que é bearish. Shortar no midpoint desta negra (130,94 - 1313,5) parece acertado.

Os candlesticks sugerem que o mercado irá descer após a abertura em alta.

4. Sazonalidade

Nada de especial em termos de sazonalidade.

5. Notícias e Relatórios

Ontem foi um dia de mercado bastante interessante, embora eu tivesse ficado de fora a ver o dia todo. Apesar de todos os factores positivos que apontei ontem, o mercado não conseguiu quebrar a resistência em alta, tendo o máximo dos futuros sido fixado em 1322,5.

A cerca de uma hora do fecho da sessão, a Maria Bartiromo da CNBC, disse que o Bernanke lhe tinha dito, num jantar no Sábado, que não tinha ficado satisfeito com a interpretação que os media e os mercados fizeram do seu discurso de quinta-feira. Disse também que tinha receio que os mercados pensassem que ele não dava a importância devida à questão da inflação.

Ora bem, todos nos lembramos do rally da passada quinta feira, em que o Dow Jones subiu quase 200 pontos.

Eu estive a ler o discurso completo do Bernanke e ele tem razão, os media reproduziram a única parte em que ele é um pouco menos «hawkish». No resto do discurso todo ele mostra-se bastante preocupado com a inflação.

Ele disse à Maria que a conversa de «possivelmente fazer uma pausa na subida de taxas» era apenas para dar mais flexibilidade ao FED, que parece que faz sempre a mesma coisa, subir as taxas 0.25% a cada reunião.

Os últimos dados não foram benignos para a inflação, nem a recente, eu diria mesmo, explosão nos preços das commodities.

Hoje não sai nada de especial em termos de relatórios económicos ou de earnings, mas eu espero que, pelo menos em parte, os 124 milhões de SPY's e para aí 1,4 milhões de ES comprados na quinta feira passada, vendam hoje, pois o motivo pelo qual compraram já não é válido. 

6. Conclusão

Hoje o dia parece-me bastante simples. Esta abertura em alta, depois do que aconteceu ontem, é mesmo um «figuinho». Basta-me shortar junto ao midpoint da negra de ontem e esperar que o mercado descaia após a abertura.

7. Plano de Trading

Já vendi 3 contratos a 1313,25 (o midpoint é 1313,5, o preço a que está agora). Fecho de posição com ganho a 1308,25 e fecho de posição com perda a 1318,25.

[Piloto]

César viva espero que esteja tudo bem contigo

Nesta tua experiencia se por acaso o S&P não fizer os tais 5 pontos tu  acabas por fechar sempre a posição no fim do dia, e amanhã á mais é isso

[James32C]

Amigo Cesar, tenho te dizer uma coisa, esta tua ideia de colocar aqui as ideias de trading esta desde o inicio condenada.

Mas não por estares a fazer alguma coisa de mal, mas sim porque estas no SPX.
Quando tu fazias este tipo de abordagem para a aberura do dia seguinte no DAX, eu ficava impressionado com os acertos que tinhas ( desde que não coloca o sentimento  ), mas o SPX, ou mesmo no Nasdaq, esquece, ( para já).

Basta olhar ao grafico dos futuros desde Março, por exemplo, para ver ue o SPX não vai a lado nenhum, e num regime lateral ninguem ganha, e não interessa como fechou a vela do dia, porque no outro dia ele se esta "cagando", pode fazer uma vela branca linda e no outro dia faz uma vela negra linda .

O exemplo do sistema do Cem é a prova que nada funciona neste ranges,no DAX esta a dar bons lucros que aquilo tb só tem um sentido, no Nasdaq o sistema não dá nada, porque nada dá. Bem..nada dá não é assim, eu faço daytrade e esse dá, mas mesmo assim esta do mais complicado que vejo há anos.

Concluindo, acho que será um esforço inglorio até o SPX quebrar o range, onde iras acertar uns dias mas de certeza ser limpo em outros, com a mesma leitura.
Talvez o range seja quebrado mais cedo que pensamos, e ai sei que ganharas dinheiro, mas até lá estes mercado laterais é só comer tanto os bears como os bull.

Um abraço

James33C

[Mr. Turn]

Olhó James Bond (ou o Mourinho 26 ou 27 da Bolsa, como alguém te chamou no Caldeirão)    !
Escolher um activo especulativo nem sempre é fácil. Eu procuro tentar perceber porque razão o DAX não foi o escolhido pelo César, creio que pelo facto de parecer demasiado esticado e portanto com pouco potencial de valorização em relação a outros activos.
Dos outros, para trading especulativo em intraday, tem de se escolher sempre alguma coisa que seja muito líquida para ter sempre spreads muito baixos na diferença bid / ask. O S&P aparentemente é uma das apostas possíveis.
Acho que normalmente os traders de topo escolhem entre as hipóteses possíveis os activos que ofereçam altas volatilidades médias, nesse aspecto o S&P não será certamente uma boa escolha, mas para position trading, como é o meu caso, é uma opção razoável porque, em caso de crashes, se o Nasdaq perder 20% o S&P perderá pouco mais de metade, para aí uns 12%, o que em termos defensivos tem de ser considerado uma vantagem a não desperdiçar.
Isto da bolsa não é só ganhar, nos maus dias há que ter alguma na manga para safar o que se puder...
Nesse aspecto talvez resida o motivo de continuar a manter na minha carteira pessoal os futuros sobre o S&P.
Há um outro activo que quase ninguém usa na sua carteira aqui em Portugal mas que é altamente popular nos traders profissionais que pertencem à CTA (Commodities Traders Association), trata-se da especulação sobre as Bonds norte-americanas que possuem uma altíssima liquidez e que são produtos com alavancagens semelhantes às do Forex.
Reconheço contudo que o que está a dar em alta especulação e boas rentabilidades para quem usa regras com algum sentido no trading são os activos muito voláteis, nesse aspecto acho que os futuros dos metais e energia poderiam ser algumas das boas escolhas alternativas.
Só que...quando aquilo dá para o torto em movimentos contrários às nossas posições, tão depressa quanto o dinheiro que entrou assim também ele sai a voar á mesma velocidade! É preciso ter um grande auto-controlo e muito sangue frio para domar esses garanhões dos mercados.
Mas também reconheço que o feeling pessoal na escolha dos activos a especular tem n justificativos que são sempre aceitáveis, não tinha piada nenhuma estarmos todos concentrados no trading de um único índice, a grande piada e atractividade dos mercados está exactamente na múltipla diversidadade das apostas possíveis e algumas delas são autênticos jokers que todos gostaríamos de ganhar...
Abraço amigo,
Turn

[James32C]

Realmente não sabia dessa do Caldeirão, mas por acaso é interessante que fisicamente muita gente já me disse isso, é pena não ser pareccido na conta bancaria 

Um abraço

James33C

PS; já agora Cem, o sistema entrou longo esta manhã?

[Mr. Turn]

Essa do Mourinho está boa, lol! 
Quanto ao DAX parece que desta vez o programa resolveu reentrar em má hora, felizmente o número de posições longas é inferior à média das posições longas anteriores deste ano. Enfim, agora há que interiorizar estas perdas e seguir em frente! 
Abraço e boas trades,
Turn

P.S: Não há aí uma medalhita para a multidão, de preferência lançada aqui para o "Mix"?