Trading Idea: DIVX

[Pedro Miranda]

Profile: DivX, Inc. creates products and services designed for media applications. It offers a video compression-decompression software library, or codec, which is a set of software libraries that plugs into video software applications and allows users to create and play DivX videos through its Web site, DivX.com. The company also provides DivX Player, a software application that plays video content created using various versions of the DivX video technology, as well as allows users to process video downloads, manage video collections, and activate DivX certified devices; DivX Web Player, a software plug-in that interfaces with Web browsers and allows DivX video to be embedded and played within Web pages; and DivX Pro video codec, which offers additional encoding tools.
Further, the company licenses its technologies to consumer hardware device manufacturers and certifies their products to ensure the interoperable support of DivX-encoded content. It markets its technologies to a range of semiconductor manufacturers, ODMs, OEMs, and software developers worldwide.
Website: http://www.divxnetworks.com
Market Cap: ~640M

Trading Idea:

Nota: Esta é mais uma daquelas em que devia ter publicado mais cedo, mas dado o arranque que teve hoje não posso deixar para mais tarde (eventualmente e para evitar esta situação, posso vir a publicar novas «ideas» apenas com o titulo com a promessa de vir cá mais tarde completar o artigo).

A DIVX teve o seu IPO na semana passada e a sessão de hoje foi apenas a 4ª desde que entrou em Bolsa na passada sexta feira.

Esta ideia não pode ter mesmo nada a ver com Análise Técnica, dado que não existe histórico suficiente neste papel, mas é uma ideia baseada numa opinião que tenho muito pessoal em relação à tecnologia DivX.

A Tecnologia DivX:
A tecnologia DivX para quem não está a par é para o vídeo mais ao menos o mesmo que o mp3 foi para a musica, permite através de um «codec» transformar ficheiros vídeo de alta qualidade ocupando pouco espaço em disco, por exemplo o conteúdo de um DVD com 4.3GB pode estar em 700mb com excelente qualidade num ficheiro codificado em DivX.

O «Boom» DivX:
Muitos dos amantes da industria cinematográfica que compravam DVDs durante os anos 90 e inicio de 2000, deixaram de adquirir DVDs e passaram a fazer download de filmes com alta qualidade de imagem em DivX, dado que os conseguem visualizar na sua TV através de leitores de DVD compatíveis com o certificado DivX.
O «boom» é de tal ordem, que hoje em dia cada vez mais os aparelhos DVD que se podem ver à venda, incluem todos os certificado DivX, do ponto de vista pessoal, penso que num futuro bastante próximo TODOS os aparelhos de DVD terão de ser compatíveis com DivX se quiserem vender.

Modelo de Negócio:
Ao contrario de outros modelos de negocio nesta área, a DIVX obtém a maior parte das suas receitas (80%) através das licenças e certificações que faz para a industria de hardware (DVDs, Handlets, etc), por sua vez 75% destas receitas provêem do exterior dos Estados Unidos, o que demonstra que este fenómeno é mesmo uma coisa à escala global.
A empresa tem também receitas relacionadas com a venda do seu software, de acordos publicitários com a Google entre outras, mas mais uma vez, isto é na minha opinião pouco importante.

Concorrência:
O Ipod da Apple, tal como o novo gadget da Microsoft, ou mesmo o software Realplayer podem ser vistos como concorrência ao «conceito» DivX, mas na verdade face à grande massificação dos ficheiros DivX na Internet, penso que o conceito é já vencedor, e olho por exemplo para a Apple como potencial cliente da DIVX no futuro (dado que o Ipod não é compatível ainda com DivX)

Números:
É difícil entrar por aqui, a empresa é ainda muito recente, as suas receitas e lucros tem vindo a subir em flecha, e não tenho duvidas que esta tendência irá prevalecer nos próximos anos antes de eventualmente consolidarem. Estamos perante um caso que pode atingir crescimentos quase especulativos, por isso qualquer rácio que possamos analisar não terá grande utilidade.
Há aqui um artigo muito interessante com alguns estudos que recomendo ler para quem estiver a olhar para a DivX com «olhos de comprar»:
- An In-Depth Look at DivX's IPO

Expectativas de evolução em Bolsa:
É praticamente impossível desenhar um trading plan aqui... As minhas expectativas pessoais em relação a este papel, é que duplicará ou triplicará de valor nos próximos 2 anos, mas não faço ideia do que esperar para curto prazo, dado que não tenho gráficos para analisar (empiricamente não me espantaria de ver a DIVX acima dos $30 daqui a pouco tempo)

Nota: Detenho uma posição longa em DIVX com objectivos de médio / longo prazo.

Atentamente,

[Pedro Miranda]

Update:

Mais uma excelente sessão para a DIVX.
Não tenho nada a acrescentar dado que obviamente não se pode fazer grandes ATs aqui.

Mantenho-me longo com objectivos de médio / longo prazo.

atentamente,

[nunofaustino]

Antes demais parabens pedro por este esforço de colocares aqui os teus "trading plans".

Relativamente à DIVX, eu partilho do teu entusiasmo pela acção e pela tecnologia... olhando para o gráfico (eu sei que só tem 5 dias), vê-se 3 suportes onde se podem colocar stops de protecção de lucros... a zona dos 22.5, a zona dos 21.5 (estas foram criadas ontem) e finalmente os 20USD aquando do gap de quarta feira.

Um abraço
Nuno

[egas]

Sao as duas que entraram a poucos dias em bolsa. RVBD desde a entrada ja duplicou, mas nao tenho a minima hipotese porque os bancos nao as tem logo a negociar, ainda e preciso estar a dizer-lhes quais  e que entraram em bolsa para eles irem ver. E uma vergonha, depois de ter reclamado da MA eles a dias mandaram-me um mail a dizer que ja podia trasaciona-las, agora ja subiram muito e estou a espera da nossa GALP.

[Pedro Miranda]

Sao as duas que entraram a poucos dias em bolsa. RVBD desde a entrada ja duplicou, mas nao tenho a minima hipotese porque os bancos nao as tem logo a negociar, ainda e preciso estar a dizer-lhes quais e que entraram em bolsa para eles irem ver. E uma vergonha, depois de ter reclamado da MA eles a dias mandaram-me um mail a dizer que ja podia trasaciona-las, agora ja subiram muito e estou a espera da nossa GALP.

Viva Egas,

Não leves a mal, mas os «bancos nacionais» não são certamente, nem nunca foram a forma ideal para se estar a investir nos States. São uma forma «pratica» de ter acesso a alguns papeis e mais nada... Mesmo as corretoras nacionas, não são também a forma certa para se estar a investir nos States...

Se queres negociar como deve de ser nos States, tens de abrir conta numa corretora americana, como por exemplo a www.interactivebrokers.com.

um abraço,

[egas]

OBRIGADO PEDRO, ja me tinha apercebido disso, vou ver o que posso mudar. Estas sao as empresas que entraram em bolsa nas 2 ultimas semanas, WCRX, WUWI, RVBD, HDIX, CVLT, DIVX, CBF. Algumas vao ser caso serio nos proximos tempos, algumas nao comecaram logo a subir mas esta semana viraram completamente para cima.

[Boy Plunger]

Pedro, a subida de hj na DIVX estará ligada com a compra do youtube pela GOOG ? isto é bom para a DIVX ? obg

[Pedro Miranda]

Pedro, a subida de hj na DIVX estará ligada com a compra do youtube pela GOOG ? isto é bom para a DIVX ? obg

Viva,

Sim / Não quer dizer... digamos que se o Google paga $1.65B por um projecto não lucrativo como o Youtube na area das comunidades de video, e a DIVX que embora totalmente diferente do youtube, é uma empresa com uma market cap de «apenas» $740M, mas que gera receitas e tem potenciais enormes... esta noticia na minha opinião torna-a barata em termos relativos... e potencialmente mostram que se o GOOG faz uma compra como essa, a DIVX pode quem sabe estar já no «shopping basket» de qualquer outra Giant Cap (MSFT ? AAPL ? GOOG ?)

A DIVX está a subir, porque «tem» de subir... não devido ao negócio do youtube... mas just «because»

um abraço,

[Pedro Miranda]

Update:

Mais um excelente desenvolvimento, penso que podemos considerar a sessão de hoje como um primeiro breakout... Se bem que não tenho objetivos de vender esta posição no curto prazo, independentemente do desenvolvimento da sua cotação.

atentamente,

[rounders]

Boas Miranda,

Ainda me estou a rir e por 2 motivos.
Vendo o teu gráfico coisa que só agora tomei conhecimento quando reparei também no gráfico horário visualmente observei também  essa figura.
E por acreditar tanto que ela poderia ser válida mudei a minha primeira ideia de entrada no título.
Isto é em vez de entrar quando o macd horário desse entrada entrei logo assim olhei para ela ordem efectuada a 22.91.
Espero confirmação segunda-feira, espero que os máximos sejam quebrados. Temos resultados dia 30 outubro mas penso haver fortes possibilidades caso os máximos sejam quebrados em ver o título muito rapidamente na zona dos 28/28.5.

Os 24 são para já a zona a ter em atenção no curtissimo prazo na minha opinião é claro.

Desculpem-me mas Ganda Miranda e Ganda DIVX.
Temos de dar valor a quem o têm um viva também para o Monjardino bem sei o trabalho que dá postar e fazer um gráfico como deve de ser.

P.S. Tive muita sorte hoje talvez a minha melhor entrada em termos de arranque do título em % e  rapidez na subida vamos lá ver a saída.
Como tenho de rentabilizar a carteira e a mesma ainda não permite posições a média prazo deixa lá ver se consigo sair bem.
Enquando o Dax não vai aos 6350 para entrada curta tenho de ir tentando rentabilizar a carteira.

Boas noites,
Bom fim de semana (ganhar ao Porto é que era uma maravilha) 
Bons negócios

[rounders]

Boas,
Apenas para mencionar que a DIVX continua a bater máximos todos os dias fecho de hoje 26.2.
Saída do título a 25.91
A projecção da bandeira aponta a DIVX para casa dos 28.5.

Bons negócios.

P.S. Continuo a acreditar que este título chegará nos próximos dias aos 28.5 pelo menos, mas abandonei  por ser uma mais valia razoável e por estratégia tinha o stop muito longe sair com o título para cima é fácil mas com ele a cair é bem mais complicado.
Este título passou a fazer parte das minhas favoritas voltarei á mesma nem que esteja a 35/40
Bons negócios

[egas]

DIVX, RVBD, sao duas a ter em conta nos proximos tempos. Estao para apresentar resultadosm nos proximos dias e podem muito bem disparar.

[Boy Plunger]

Hoje caiu, mas continua bonita
Pedro, o que dizes de ainda ir aos 24 antes de virar para os 30 ?

[Pedro Miranda]

Hoje caiu, mas continua bonita
Pedro, o que dizes de ainda ir aos 24 antes de virar para os 30 ?

Boas Boy Plunger,

Os resultados serão apresentados na próxima Segunda Feira depois do mercado fechar, penso que é normal assistirmos a alguma consolidação / correcção nestes níveis quer por se tratar de uma subida considerável de curto prazo, quer pelo facto de existirem traders que não querem estar dentro da posição durante o anuncio dos earnings e como tal irão vender hoje ou Segunda...

Pessoalmente vou manter a posição, e sim, os $24 são um suporte a ter em conta nesta altura, possivelmente em caso de correcção de curto prazo esse será o valor principal.

um abraço,

[sobre-OLHO]

Caro Pedro,

Qual a tua expectativa para os resultados de segunda DIVX ??
Acreditas que os resultados poderam executar um Gap Up ??

Eu pessoalmente não tenho nenhuma opinião formada por falta de dados.

Um abraço

sobre-OLHO