Bull Market 2009

[tojo]

Carissimo, Jose Machado, seria possivel analisar o BPI? Obriado desde já

[JoseABMachado]

O BPI como pode observar foi um dos títulos mais castigados no Bear Market . Neste momento encontra-se bem posicionado para uma recuperação . Pela primeira vez desde finais de 2007 os indicadores de Impulso estão a sinalizar um movimento futuro de subida.Nesse sentido penso que para quem for paciente será no contexto global um investimento a ter em conta.

[Pedro Damas]

-

[Nuno Pereira]

Boas....
Não é meu costume, mas

Acabei de entrar no BPI... 1.967€


Explicarei no tópico correcto mais tarde


Abraço

[JoseABMachado]

A Cofina tem sido um dos títulos com melhor desempenho do Mercado Nacional.

Durante as últimas semanas a Cofina tem vindo a desenvolver um processo de acumulação consistente. Este processo poderá estar a chegar ao fim devendo a empresa encetar muito em breve o movimento de subida. Considerando os aspectos fundamentais a Cofina negoceia neste momento com um significativo desconto.

O padrão técnico é eminentemente Bullish e o posicionamento no título deverá ser muito lucrativo.

A par com Sonae SGPS,Sonae Capital, Altri e Brisa, a Cofina é um título a ter em carteira.

[camafeu]

Previsão do Marc Faber e Nouriel Roubini.

http://www.youtube.com/watch?v=rJ8i8FKAwec&feature

[JoseABMachado]

O BCP parece ser um titulo preterido pelos analistas que têm apostado no BPI e sobretudo no BES .

Tendo sido um dos títulos mais castigados do mercado Português, está a retomar a vitalidade progressiva e discretamente no mercado parecendo apostado em contrariar a opinião dos especialistas.

Neste momento o BCP encontra-se na eminência de romper uma importante resistência e prepara-se para uma subida muito provavelmente significativa, um primeiro lance numa longa escalada ...

A Par da Sonae SGPS , Sonae Capital , Cofina , Altri e Brisa , o BCP é sem duvida um dos títulos financeiros a ter em carteira neste momento.

[Esbanjador]

Caros amigos,

A análise técnica de mercado - depois de estudada - é muito simples...

Os mercados têm várias multidões a interagir no seu seio - os mercados serão os mares e as multidões farão as marés e as ondas...
As multidões são menos inteligentes do que o indivíduo isolado, sendo impulsionadas por emoções extremos (euforia - depressão; amor - ódio; ganância - medo de perder, etc.), perdendo toda a razão por vezes. Precisam de líderes para as conduzir, como os rebanhos precisam dos pastores.
Repare-se na tomada da Bastilha na revolução francesa. Líderes à frente do povo conduziram-no à tomada da Bastilha. Mas, repare-se, se o rei Luís XVI tivesse seguido o conselho do então tenente de artilharia Napoleão Bonaparte, que lhe sugeriu que disparasse os canhões contra o povo ululante e enraivecido (o que o rei não fez), tudo poderia ter sido diferente.
Se o medo se tivesse apoderado daquela multidão, a mesma poderia ter invertido a marcha, pondo-se em fuga em sentido contrário.

O trader isolado é mais inteligente do que as multidões psicológicas de traders e investidores e deve ter um plano de navegação próprio para seguir à risca e, assim, superar a multidão.

Voltando às ondas.
Em Março a maré começou a subir, mas, como no mar, todas as marés a dada altura descem.

Agora, convirá aguardar 2 dias para ver se efectivamente vai mesmo descer esta maré alta e não manter-se a lateralizar.

Se descer, então deverá retrair - no mínimo - 30% a 40% Fibo de toda a subida dos mínimos de Março até aos máximos de há uns dias.

Tecnicamente, compreendo aqueles que dizem não verem o bullmarket.
Na verdade, ainda não passaram mais de 6 meses desde Março, ou seja, desde o início da subida e este é o prazo de uma tendência maior.
Assim, apenas estaríamos perante uma correcção secundária/intermédia do bearmarket, com retracção de 38,2% Fibo.

Acontece também que toda a tendência maior se vai fazendo dia a dia, não nascendo logo com 6 meses, naturalmente.

Abraço,
Esbanjador

Caros amigos,

Passaram os dois dias que referi no post supra.
Penso que se confirma uma correcção nos índices principais de, pelo menos,  30%-40% fibo, como também referi acima.

Vamos acompanhando.

Abraço,
Esbanjador

[djyar]

Bom dia caros forenses
Para comentários, se houver, à entrada técnica em Bear Market ao Shangai Composite e reflexos no sentimento bull na Europa e EUA:

China em "bear market" com índice de referência a descer 20% desde máximo
19-08-2009 09:09 por Canal de Negócios

As acções chinesas caíram, levando o índice de referência da região a entrar em tendência "bear market", depois de ter sofrido uma desvalorização superior a 20% desde o máximo registado este ano.

As preocupações com a recuperação económica, à medida que o governo chinês incorre em sobre endividamento estão a penalizar o mercado accionista da China.

O Shangai Composite caiu 4,7% para 2.774,77 pontos, levando a perda que vinha acumulando desde o máximo de 14 meses, registado a 4 de Agosto, a atingir 20,2%. O índice permanece 59% abaixo do seu nível recorde, registado a 16 de Outubro de 2007.

O plano de estímulo de 4 biliões de yuans implementado pelo Primeiro Ministro, Wen Jiabao, a par com um nível recorde de empréstimos nos primeiros seis meses, ajudou o índice de Shangai a mais do que duplicar de valor, desde 4 de Novembro.

A subida acentuada vacilou depois de os níveis de empréstimo descerem, em Julho, para apenas um quarto dos níveis de Junho, o regulador ter permitido ofertas públicas de venda após uma moratória de 9 meses e de várias empresas que constituem o índice chinês terem apresentado prejuízos.

"A actual correcção reflecte uma diminuição dos empréstimos", disse Andy Xie, um antigo economista-chefe da unidade asiática do Morgan Stanley, que previu acertadamente em Abril de 2007 que as acções chinesas iam cair. "Vimos o pico deste ciclo de mercado, apesar de ser natural que haja uma recuperação com o governo a tentar estabilizar o mercado", concluiu.

O mercado pode prolongar esta queda em mais 10%, segundo disse Xie a 17 de Agosto. Apesar das quedas recentes o índice chinês encontra-se a negociar a 30,4 vezes os resultados das cotadas que o compõem. Um rácio que compara com 17,5 vezes, no caso das acções do índice MSCI Emerging Markets.

[JoseABMachado]

Considerando a actual estrutura de mercado , temos um pullback circunscrito à zona do circulo vermelho (Gráfico Anexo) . Após o esgotamento do pullback ( 1000-950 pontos)o primeiro alvo considerando o S&P 500 , está na zona dos 1060 pontos . O Target máximo deste movimento está nos 1150-1250 pontos.
As quebras são oportunidades de compra.

No Mercado Nacional o potencial de subida principal entre outros ,está nos seguintes títulos :
Altri , BCP , Brisa , Cofina , Sonae SGPS , Sonae Capital .

[djyar]

JoseABMachado
Bom dia
Ao analisar o seu último post concluo que possa estar a iniciar-se uma correcção que no caso do S&P poderá representar 6% ou 7%.
Fiz uma análise aos principais índices europeus e à excepção do FTSE todos eles já corrigiram desde o último máximo verificado há uma semana em cerca de 5%. Curiosamente o S&P apenas corrigiu 3,80% (+-).
Parece-me que há uma antecipação na correcção dos indices europeus face ao S&P e que, efectivamente é um índice barómetro dos mercados.
Perante este cenário é muito provável que a correcção do S&P para os níveis previstos poderá significar, em termos percentuais, uma correcção nos principais índices europeus e tomando aqui como referência o DAX, que é aquele que acompanho diariamente, uma correcção de aproximadamente 10%, ou seja para os 4900 pontos.
Será ou não previsível que este possa ser o cenário para os ídices europeus?

Cump.
Djyar

[JoseABMachado]

Bom Dia
djyar

Do meu ponto de vista o S&P 500 deverá efectuar um pullback entre a zona dos 1000-950 pontos . Os índices europeus seguem o comportamento do S&P 500 , embora de uma forma mais volátil .

Nesse sentido o DAX pode efectuar uma correcção ligeiramente superior em termos percentuais .

Á semelhança da generalidade dos índices Europeus e dos indices globais Stoxx 50 , Eurotop 100 e DJ Stoxx 600 , o Dax também se encontra numa tendência de fundo positiva.

Nesse sentido as pessoas em minha opinião deverão explorar estas oportunidades.

[Esbanjador]

Caro djyar,

A possível correcção do Dax em 10%, que vários analistas prevêem, é bem possível, uma vez que atingiria grosso modo os 4.931, sendo que o retracement Fibo mais vulgar de um determinado move (neste caso, a subida desde Março até ao máximo de há dias) é de 38,2%.

Tecnicamente, para quem não seja purista de Fibonacci, considera-se essa retracção vulgar de 30% a 40%. Ora, uma retracção de 30% do move de subida, acima mencionado, atingiria 4.911 +/-, ou seja, praticamente o valor dos tais 10% do índice e uma retracção de 38,2% Fib desceria aos 4.756 +/-.

Vamos ver o que se passará.

Abraço,
Esbanjador

P.S.: neste momento, em position, não entrava, nem longo nem curto, no Dax. Para entrar longo, só se mantém, por enquanto, um factor a favor que é a EMA de 26 semanas (no gráfico semanal) que sobe, sendo que o histograma do MACD neste gráfico desce. No gráfico diário o MACD está abaixo da linha do zero, descendo assim como a EMA dos 13 dias. Também não entrava curto por causa da tal EMA de 26 semanas ainda a subir e não só...

[djyar]

Obrigado a ambos pela vossa análise.
Já agora aproveito para vos dar nota da estratégia que impus a mim próprio. Neste momento, apesar de estar longo no Dax, na semana passada entrei curto no indice Stooxx50E com um valor de abertura semelhante
ao valor em longo no DAX para fazer com que os ganhos obtidos com o rally de subida conseguido com o DAX possa ser assegurado com a entrada em Short no Stooxx50E. Aguantarei esta estratégia, que considero defensiva, até ao momento de novo sinal de fim de correcção.

Cump.
Djyar

[Esbanjador]

Venho rectificar/clarificar os meus 2 últimos posts, dizendo que as percentagens de correcção, que neles refiro, só serão válidas no caso de haver sinal claro de efectiva CORRECÇÃO do move ascendente.

Ou seja, elas ocorrerão provavelmente só depois de os diversos níveis de suporte dos diversos índices, já indicados por todos os analistas, virem a ser quebrados em baixa, com fechos inferiores ao valor desses suportes numa percentagem de 2%-3% (do valor dos mesmos) e durante 2 dias.

A partir daí é que se entraria na contratendência de baixa.

Neste momento, há apenas indícios de que possa vir a acontecer a CORRECÇÃO.

Abraço,
Esbanjador