DAX – Acompanhamento Técnico

[Pedro Miranda]

pedro,

será possivel deixares uma actualização da AT do DAX?

Obrigado.

Viva,

Antes demais peço desculpa pela demora na resposta a este post (e respostas a emails, msg prv, de outros membros, etc).
Estive todo o fim de semana fora e sem aceder à internet num daqueles programas que se sobrepõem a tudo, mesmo ao acompanhamento do site (a festa de despedida de solteiro de um amigo...  )

Tinha apenas agendado para hoje um update ao S&P-500, mas vou alargar um pouco mais a noite e publicar também ao DAX que tem sido um acompanhamento que tenho deixado menos actualizado.

até já,

[Pedro Miranda]

Update:

Desde o último update efectuado o DAX continuou o seu movimento ascendente, excedendo até o target proposto na análise inicial deste acompanhamento a 7985.

A anatomia deste movimento é ligeiramente diferente de outros índices internacionais, dado que o DAX não superou os máximos de Julho tal com os índices americanos o fizeram, de qualquer forma este layout foi também diferente durante as quedas de Agosto, dado que o DAX esteve bastante longe de testar os suporte de longo prazo.

Neste momento o DAX procede um swing correccional de curto prazo, algo perfeitamente normal depois de ter subido quase 900 pontos em pouco mais de 2 meses.
Dado o fecho dos mercados americanos na sexta-feira, será expectável observar uma abertura em gap down esta segunda feira, e existem 4 zonas de referência para downside que merecem a pena referir:
- 7781, que são o valor da EMA-50 neste momento.
- 7725, que correspondem ao máximo relativo anterior / zona de confirmação, e que curiosamente correspondem também ao nível de um suporte ascendente de curto prazo.
- 7627 / 7588, correspondem a gap up que ficou em aberto em meados de Setembro, e foram simultaneamente outra zona de breakout.
- 7525, que correspondem ao suporte ascendente de médio prazo, o mesmo que travou o DAX nos mínimos de Agosto.

Para já não tenho razões para deixar de olhar com normalidade para este swing correccional, dado que o padrão de médio e longo prazo continuam intactos. Qualquer um dos valores mencionados para downside podem ser testados no curto prazo (incluindo os 7525 como «worst case scenario») sem alterar o layout geral deste índice, embora acredite numa reacção positiva algures entre os 7725 e os 7588.

Deixo dois gráficos actualizados em anexo.

Atentamente,

[O Próprio]

Boas.

Atenção a uma possível reacção à base do canal.

Possível, disse eu.

Ainda não chegou lá mas está perto.

[rounders]

Boas,
O mesmo se aplica há explicação dado no spx500.
Como podemos monitorizar no gráfico em anexo sexta-feira foi marcada por alguma consolidação. O que esperar na próxima semana.
A próxima resistência importante neste índice encontra-se nos 8004 caso ultrapasse com sucesso teremos apenas os 8065-8040.Os valores mais importantes de curto prazo então representados no rectângulo superior esquerdo. Suporte relevante a considerar de curto prazo [7912-7896].
Caso na próxima semana não ultrapasse (em fecho) com sucesso a resistência mais importante no curto prazo que se situa nos 8050 e feche abaixo dos 7895 deveremos assistir há deterioração do índice até aos anteriores mínimos nos 7780/7770 pelo menos.
Enquanto continuar a negociar acima do intervalo [7912-7896] espero que este índice quebre os anteriores máximos relativos (8065) e posteriormente históricos (8155)
A quebra dos 8065 (fecho) deverá assumir contornos explosivos no acelerar do movimento ascendente.
Caso quebre esse swing considero como muito válido um head shoulders invertido como projecção para a casa dos 9000.
Mas até lá teremos com certeza um longo caminho a percorrer.
A tendência de curto prazo só ficará em risco c/ um fecho abaixo de 7893
A tendência de médio prazo só ficará em risco c/ um fecho abaixo de 7763
A tendência de longo prazo só ficaria em risco com um fecho abaixo dos 7200.
Possível divergência negativa, que só deve ser levada em linha de conta caso feche abaixo dos 7763.
Indicadores tendenciais:
Curto bulliah
Médio e Longo Prazo – Bullish

Atenciosamente,
Bons negócios

[helbar]

Tenho acompanhado as suas análises técnicas e não deixo de ficar surpreendido pela veracidade dos dados que são observados nos gráficos. Este indice tem sido aquele que tenho acompanhado com maior proximidade e verifico que ando muito longe de ser um trader com resultados consistentes. No entanto as suas análises e também de outros membros tem me elucidado para outros aspectos que eu considerava secundários.

Gostava de perguntar ao Pedro ou a outros membros que análises técnicas aconselham para este Indice. Eu uso a do BIG e penso que é limitada porque tem me dado muitos falsos sinais (neste caso também tenho as minhas dúvidas porque estes falsos sinais poderão ser de eu não saber interpretar os indicadores técnicos). Mas excluindo este caso, interessava-me muito explorar outras análises que me façam crescer neste mundo frenético do mercado de capitais.

Bom fim de semana e boas análises para a semana que se aproxima. 

[rounders]

Caros Leitores,
Para hoje e depois de vário pedidos que recebi por mail ,deixo uma visão mais ampla sobre o índice dax.
Como se pode monitorizar no gráfico de apoio á analise este índice encontra-se numa zona importante em todos os time frame (curto, médio e longo prazo).
O rectângulo assinalado no gráfico entre os 6579-6410 constitui neste momento um importante suporte que a ser quebrado levaria este índice a visitar a zona dos 5350.
Caso o índice aguente esta zona apresenta como resistência mais importante para as próximas semanas a zona entre os [7400-7200].
Enquanto esta última zona não for anulada em fecho este índice apresenta-se com forte probabilidade de mais tarde ou mais cedo acabar por quebrar a zona de suporte anteriormente mencionada ,acelerando o movimento e aproximando-se dos 5350 sensivelmente. .
Se de facto já estivermos num bear market a zona entre os [7400-7200] apenas e só deverá ser testada na melhor das hipóteses.
Nesse sentido qualquer fecho acima dos 7400 no gráfico semanal estará posto de lado a continuação das quedas e a possibilidade de Bear Market invalidada.
Qualquer aproximação acima dos 7000 deverá se escarrada como um pullback e um teste ás zonas quebradas, alimentando desse modo a entrada em posições curtas com um objectivo primário dos mínimos anteriores.
Atendendo a alguns indicadores tive o cuidado de identificar no gráfico em anexo como se pode monitorizar três movimento a que eu chamo de classe 1 , visto o MACD ter efectuado a totalidade da correcção mínima para se considerar nível 1 o indicador vêm a 0.
Em relação ao RTS encontra-se claramente abaixo da linha azul indicando modo bear.
A terceira situação que gostaria de mencionar são as MM que normalmente costumo acompanhar, por elas ainda não estamos em Bear Market apesar de achar que pelo preço se encontrar bem abaixo delas, para a próxima semana devem cruzar em baixo o que neste bull market seria a primeira vez que o faria.
Nem mesmo na correcção que teve início em 2004 e que durou alguns meses essa situação chegou a acontecer.
Por último podem monitorizar um gráfico mensal com algumas das principais quedas muitas das quais pelas razões que todos nós conhecemos.
Em 1998 a queda foi aproximadamente de 34% mas diluída em 3 meses.
Em termos de queda mais violenta penso que esta é claramente das mais fortes em % e em período temporal.

Espero que tenham gostado.
Atenciosamente,
Rounders

[rounders]

Caros Leitores,
Índice Alemão odiado por muito amado por outro, visto ser um índice na Europa de extrema volatilidade.
Fase ao último update continua a negociar dentro dos dois patamares importantes de médio e longo prazo colocados na última analise aqui deixada.
Continuam a ser bem visíveis as dificuldades deste índice para superar os 7050.
O que poderemos esperar para a próxima semana?
Caso o índice consiga sustentar acima dos 7050 é expectável uma ida à parte debaixo do intervalo considerado, que se situa entre os 7200 e os 7400.
Só um fecho acima dos 7400 voltarei a defender um novo avanço deste índice para um teste aos máximos históricos.
No sentido oposto um fecho abaixo do range 6579-6410 deverá projectar este índice nas próximas semanas para os 5500.
O intervalo descendente têm vindo a ser testado com boas reacções mas necessita de quebrar as resistências apresentadas para sair da zona de perigo.
Em relação aos principais indicadores que costumo acompanhar não existem quaisquer sinais da alteração da trend descendente.

P.S. Próxima análise gráfico horário activo dax xetra.
Atenciosamente,
Rounders

[rounders]

Caros Leitores,
Se atendermos ao gráfico horário podemos visualizar a extrema dificuldade deste índice sustentar acima dos 7000/7050.
Pelo gráfico horário defendo que um fecho acima dos 7050 deveremos assistir a uma deslocação deste índice aos 7200.
Se pelo contrário não conseguir superar os 7050 deveremos esperar caso feche o horário abaixo dos 6916 deveremos esperar por uma ida deste índice pelo menos aos 7780-7750.
O suporte mais forte no curto prazo encontra-se nos 7700.
Aquando do último fecho tinha os principais indicadores horários Bullish vamos esperar por um novo teste aos 7050 e aguardar a reacção.
Apesar de não ser uma prática corrente voltarei a fazer análise neste time frame quando houver uma definição mais clara.
Atenciosamente,
Rounders

[Pedro Miranda]

Este post não é um update é mais um apanhado, dado que o meu acompanhamento a este índice não tem sido regular.

Update:
Tal como os restantes índices internacionais, o DAX registou fortes quedas ao longo do último mês, neste caso temos um movimento correctivo bastante acentuado no DAX, ultrapassando mesmo as projecções de amplitudes anteriores:



Neste caso, considerando «t1» a ~6781 como projecção do trading range anterior, e «t2» a ~6576 como projecção da quebra do seu suporte ascendente de médio prazo. O DAX testou sensivelmente o mínimo relativo anterior, neste caso os 6437, efectuando um mínimo nos 6384. De referir que este mínimo foi talvez extensivamente oversold tendo sido catalisado por um conjunto específico de situações (mercado americano fechado e a Société Genérale a fechar enormes posições em derivados na sequência do caso Jerome Kerviel.)

Independentemente dos motivos, o layout de médio prazo do DAX é agora descendente, com um print de um novo mínimo relativo, e com o recente cruzamento das duas médias móveis de referência (EMA50 > EMA200).

O índice procede um rebound no curto prazo, mas ainda sem grande textura definida dado a grande volatilidade latente. É complicado traçar referências, o movimento foi muito rápido e não existe uma resistência descendente bem definida, e para além dos 7444 e da zona da EMA50 próxima desse valor não há grandes referências de upside. O momentum está muito longe de overbought com o DMI ainda abaixo dos 50%, o que deixa muitos cenários em aberto, todos possíveis dada a volatilidade extrema.
Downside há algumas referências, tal como os 6700, os 6437 e os 6160.

No entanto e olhando para um gráfico desde o inicio do Bullmarket, a situação é esta:



Tendência de alta ainda visível no longo prazo, mesmo depois do recente sell-off, com o índice já acima do suporte de longo prazo.
Com uma anatomia e amplitudes bem diferentes, podemos referir o impasse registado em 2004, em que o índice efectuou novos mínimos relativos e onde a situação de médias móveis ficou igualmente bearish.

Mesmo olhando para uma outra perspectiva, com gráficos de escala semi-log:



Aqui não podemos utilizar as mesmas referências, neste tipo de gráfico temos a LT de longo prazo quebrada, mas mesmo assim o layout de alta no longo prazo mantém-se genericamente. Os 6160 poderão ser um valor chave a ser mantido em segurança.

Olhando ainda para outro gráfico, também de escala semi-log, mas desta vez desde 1993 e apenas a titulo de curiosidade:



Comentário pessoal:
O padrão de médio prazo está tecnicamente em baixa e dada a anatomia do movimento (que foi demasiado rápido) será necessária uma subida praticamente para máximos para inverter o layout em termos puramente técnicos (por outras palavras, o layout actual não nos dá um valor intermédio para confirmar uma inversão a não ser já perto dos máximos).
No entanto penso que a tendência de longo prazo não está ainda comprometida.

Atentamente,

[helbar]

Analisando o Dax poderemos ter um cenário de uma formação H & S.

[goncalonr]

Helbar,

Boa análise mas... brutal, não?! Cinge-se à pura AT ou acha mesmo que o Dax pode fazer essa queda? É que em tempos tão instáveis como o que vivemos, tenho sempre algumas dúvidas e reticências acerca da fiabilidade da AT...

[helbar]

Goncalonr esta situação é um possivel cenário que é bem possível que aconteça, mas não nos próximos dias.

O ombro esquerdo formou-se num periodo de 3 meses e "o direito" vai apenas em 20 dias. Portanto, penso que seja prematuro dizer que este padrão gráfico vá acontecer, mas até agora mantem-se essa possibilidade.

Temos que acompanhar e verificar o que diz o mercado.

Um abraço

[goncalonr]

OK, entendido! Obrigado pela explicação.

[helbar]

Próxima semana saem dados muito interessantes:

3ª F

- ZEW -sentimento económico (Zona Euro)
- ZEW - sentimento económico (Alemanha)
- Resultados Anuais(Crédit Suisse)
- Resultados do Q4 (General Motors)

4ª F

- Produção Industrial Zona Euro
- Vendas a Retalho nos EUA
- PIB Q4 Japão
- Resultados Q 1 ThyssenKrupp

5ª F

-PIB Q4 Zona Euro
-PIB Q4 Alemanha, França, Espanha, Holanda
- Novos pedidos e Pedidos existentes de subsídios de Desemprego EUA
- Resultados Anuais DAIMLER
- Resultados Q4 COMMERZBANK
- Resultados Q4 UBS

6ª F

- Índice de Preços das Importações EUA
- Empire Manufacturing EUA (FEV.)
- Produção Industrial EUA (JAN.)


Penso que o mais importante vai ser o PIB, resultados das financeiras Crédit Suisse e UBS e as Vendas a Retalho nos EUA (4ª F e 5ª F)

Um abraço a todos

[Seykota]

Apenas para dizer que o Movimente direcional ADX teve uma ligeira queda no gráfico mensal. Este indicador  lesse ao contrário, ou seja, se o ADX desce o dax sobe mas é apenas ainda um sinal timido de uma possivel inversão.