Comecei esta introdução umas 10 vezes. Chama-se enferrujamento escritural, após uns cinco meses sem escrever. Como é que ultrapasso esta fase inicial do texto?
Não sei, vou tentar dizer as primeiras coisas que me vêm à ideia ...
Às vezes nem reparamos em algumas questões, nem pensamos sobre elas, porque são tão simples que já não deverão ter segredos para desvendar. Eu pus-me a pensar em termos de futuro, a pensar no porquê de estar na Bolsa, no porquê de ser investidor. E a resposta foi imediata: porque quero ganhar muito dinheiro, ora essa ! hehehe
É claro que o desafio intelectual também é deveras estimulante (assim como a ocupação de tempos livres, não se deve menosprezar a capacidade de um homem para se perder no ócio), mas a principal razão para investir é obviamente ganhar dinheiro.
Depois de fixado claramente um objectivo, pensei naquilo que precisaria para o atingir. E para isso basta olhar para a seguinte fórmula:
2. A fórmula
CAPITAL INICIAL X (RENDIBILIDADE^Nº ANOS) = CAPITAL FINAL
O Capital Final é igual ao Capital Inicial vezes a Rendibilidade Líquida Anual levantada ao Nº de Anos do Investimento.
E agora vou desfazer dois mitos: para enriquecer na Bolsa não é preciso ter um capital inicial muito elevado, nem sequer uma rendibilidade muito acima da média (embora seja claro que é preciso ter um capital inicial (não se fazem omeletes sem ovos) e seja necessária uma rendibilidade positiva (também não se fazem omeletes sem saber cozinhar - eu não sei, hehe, que vergonha))
O factor principal para enriquecer na Bolsa é o TEMPO ! É o nº de anos que o investidor permanece activo no mercado. Sabemos que a esmagadora maioria dos investidores entra na Bolsa (já lá para o fim do Bull Market) com a visão do el-dorado, cai de cabeça, perde dinheiro e jura: «bolsa nunca mais». Ora, o importante é não desistir e não arriscar demasiado para permanecer no mercado por muitos anos.
É impressionante aquilo que se pode fazer com 1000 ou 2000 contos na Bolsa, se se tiver tempo e paciência. Vamos ver alguns exemplos:
3. Exemplos
Eu tinha feito uma tabela com muitos exemplos, mas penso que com texto corrido e uns exemplos soltos me farei compreender melhor:
1) CI = 1000 contos. Rend = 30%. Prazo = 20 anos
.... computando ....
1000x(1,3^20) = 190.049 Ok, não é muito, são só 190.000 contos passados 20 anos, mas já dá para um tipo se reformar à vontade. Vamos aumentar isto um bocadinho.
2) CI = 5000 contos. Rend = 50%. Prazo = 20 anos
5000x(1,5^20) = 16.626.283 contos ! Ou seja, começando com 5.000 contos e tendo uma rendibilidade de 50% ao ano, passados 20 anos, o investidor teria mais de 16 milhões e meio de contos !
Verifico com estes exemplos que para capitais iniciais muito baixos existem diferenças significativas no capital final. Essas diferenças abatem-se quando o capital inicial começa a ser de 5.000 contos para cima. É que 5.000 são 5 vezes mais do que 1.000, mas 6.000 são apenas 1,2 vezes mais que 5.000.
Outro problema que se pôe é que até pode ser fácil conseguir rendibilidades de 100 ou 200% num ano, com um capital pequeno. Mas é impossível manter essa rendibilidade no longo prazo, quando o capital vai crescendo. Eu fiz aqui uma simulação que aos meus olhos parece sensata, embora para muitos talvez seja disparatada, mas enfim, lá vai:
Imaginemos um capital inicial de 2500 contos e um prazo de investimento de 20 anos. A rendibilidade vai variando, é de 200% no 1º ano, 190% no 2º ano, 180º no 3º ano, e assim sucessivamente, até que chega aos 20% no penúltimo ano e aos 10% no último dos 20 anos. Ou seja, a rendibilidade é bastante alta no início quando o capital é pequeno, mas vai descendo e torna-se até baixa nos últimos anos quando o capital já é bastante.
O resultado são quase 2 mil milhões de contos, para aí umas 5 vezes a fortuna do Champalimaud, o mais rico de Portugal hehehe
Qual é a conclusão disto tudo?
4. Conclusão
A principal conclusão é a de que não é necessário um capital de investimento inicial muito elevado (na ordem das dezenas ou centenas de milhar de contos), basta qualquer coisa entre 2.000 e 10.000 contos. Outra conclusão que me parece bastante importante, especialmente para mim e para outros leitores mais jovens, é que não é preciso fazer 50% ao mês ou andar a alavancar demasiado, «pois só assim é que é possível». Não, é preciso ser conservador (não do tipo de ter certificados de aforro, nada disso), mas andar em extremos de ter tudo investido em warrants ou futuros é arriscar demasiado e possivelmente comprometer a condição essencial que como vimos é: investir durante bastantes anos.
Escrevendo assim, até parece que é fácil. Claro que não é, é preciso muito trabalho e dedicação para enriquecer na Bolsa (ou em qualquer outro lado, em princípio).
Eu criei um site pessoal, o www.cesarborja.com, mas ainda não está terminado. Estou a pensar de vez em quando colocar lá um artigo ou outro, enfim, guardar e desabafar ideias que tenha, se depois alguém quiser espreitar ... nos últimos meses descobri algumas coisas interessantes, tenho andado a partir a cachola a pensar em systems automáticos (por falar nisso Cem, és o maior, a ideia para este texto foi tua, quando escreveste, uma vez num post «isso daqui a 20 anos dá 1 milhão de contos», puséste-me a investigar de onde viriam esses cifrões todos, e claro, vinham dos 20 anos hehe - tu, sorrateiro, a continuar com esses 40% ao ano daqui a 20 anos estás seguramente no Top 10 dos mais ricos de Portugal, vê lá, depois não te esqueças de mim hahahaha)
Ainda acerca dos systems, há uma corretora fenomenal para isso, a www.tradestation.com, se quiserem investiguem. Eu sempre pensei que seriam necessários pelo menos 10.000 contos para abrir lá conta, mas afinal ontem descobri que com 1.000 contos já se pode brincar. É que esta corretora permite a um tipo sonhar que pode ir para a praia e o computador ficar a tradar, e apesar de ter ido comer marisco num carro a gastar 20 litros aos 100, chega a casa e está mais rico :-)
Daqui a um bocado ainda me acusam de estar a querer prejudicar as corretoras nacionais (vocês têm de aparecer com essas plataformas de negociação), mas vocês já viram a Velocity? O X-Trader para quem transaccionava por telefone como eu é de deixar os olhos em bico. Às vezes compro e vendo tão rápido que nem vejo a transacção a ocorrer hehehe. No outro dia fiz 53 trades nos futuros do DAX, mas agora estou mais moderado, só faço entre 1 e 10 trades por dia, dependendo do que fôr preciso para sacar 20 pontos.
Já estou a falar demais sobre mim, deveria era falar sobre os mercados. Mas, o que há para dizer? Afinal, não há teorias infalíveis, a perfeição não existe e como sempre, o mercado é soberano. Eu fui stopado no S&P nos 965 (margin call), no DAX nos 3100-3200, parei durante 2 meses e voltei à guerra, desta vez sem pressões e principalmente sem opiniões.
Não mais me interessa estar certo ou errado, ter ou não ter razão. A única coisa que me importa é ver dias lucrativos transformarem-se em semanas lucrativas, em meses lucrativos, em anos lucrativos ... muitas vezes, ter razão e ganhar dinheiro não é compatível. Optei por ganhar dinheiro.
Se me quiserem contactar o melhor meio é para o meu mail, [email protected], peço desculpa por não ter respondido a algumas questões que me deixaram no último post.
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de qualquer tipo de transacção ou investimento.
