Estou desgostoso, irritado e acima de tudo frustrado…. :-(
Na semana passada abandonei o meu trading plan inicial do que estava a ser um short muito lucrativo e ambicioso… Impaciência e gosto por tomada de mais-valias foi a principal razão.
O trading plan no short do NDX impunha um trailing stop ligeiramente acima dos 1.500 pontos, algo que resolvi antecipar num dia em que o Mercado me enganou… fechei a posição cedo demais, e a ambição do trade e a disciplina ao plano deveria ter prevalecido, já que seria provavelmente o melhor short do ano e o risco era zero.
Enfim, negociar tem destas coisas, convém assimila-las, engoli-las e digeri-las para que entrem na experiência e se reflictam num trading melhor e mais disciplinado.
Com isto tudo fui obrigado a reentrar no lado short muitos ticks abaixo e perdendo grande parte do movimento verificado até hoje. Dado o erro, fui obrigado também a assumir uma posição bastante inferior à que tinha e mesmo assim com um risco bem maior.
Desta vez não me limitei ao NDX, estou também short em SPX e DAX com objectivos distintos, mas com posições inferiores ao habitual.
Paralelamente (e face à baixa exposição que tenho em derivados) aumentei a exposição em algumas red chips nacionais, principalmente nas que não mexeram muito e tem pouco para corrigir, acções pouco liquidas que exigem um aumento de oferta para se entrar sem afectar a cotação.
Falando do NDX:
Na segunda feira, foi dado o sinal que o meu ex-trading.-plan necessitava para manter / aumentar a posição short, quebrou-se o trading range, a barreira dos 1.445, ganhou-se a direcção que faltava e confirmou-se o movimento de maior dimensão que o mercado necessitava.
Não, não se confirmou o fim deste Bullmarket, nem uma inversão de longo prazo… tal só acontecerá com a quebra dos 1.300 pontos.
A volatilidade deverá ser extrema, poderão e deverão existir grandes movimentos contra-trend para magoar o ma´ximo número de intervenientes shorts e longos.
Reparem que uma recuperação no NDX até aos 1.445 /62 daria grandes esperanças aos Bull, e desesperaria a determinação dos Bears…. Como tal, isso poderá acontecer para aumentar o combustível necessário a esta correcção de maiores dimensões. Com mais lenha na fogueira, o fogo poderá ser maior e mais prolongado.
O objectivo primário das posições curtas deverá ser apontado para os 1.368 pontos, valor da projecção do Gran Canale. Nessa altura e embora ainda exista muito mais potencial (sem por ainda em causa o Bullmarket), será de esperar uma recuperação interessante, para (na pior das hipóteses) se dar um teste ao suporte de longo prazo que está nos 1.310 (repito que isto é para já o worst case scenario).
O que invalida este cenário horrível ?
Para o invalidar completamente seria necessário ultrapassar os 1.480 muito rapidamente…. Para o por em causa, bastava ultrapassar e aguentar um pouco acima dos 1.450 pontos….
Falando do SPX:
O SPX tem um gráfico bem diferente e bem menos Bearish que o NDX… Parece que formou um triplo topo, iniciou uma correcção (da qual não sabemos ainda a dimensão) e prepara-se para testar o suporte de médio prazo nos 1.100 pontos. Nessa altura deveremos ter «ganga da gross», mas deverá também ser dada uma decisão sobre as dimensões desta correcção.
No caso de quebra dos 1.100 o SPX pode cair ainda mais uns 80 pontos sem por em causa a tendência Bull, mas se tal acontecer não deverá ser de uma esticada, nem de forma simples…. Será sempre a magoar o maior numero de intervenientes shorts e longs.
De qualquer forma, e apesar deste índice estar muito mais bullish que o NDX, o risco aqui é bem menor, já que um stop nos máximos é simplesmente fácil e não representa assim tanto tick :-)
Falando do DAX:
A conversa já vai longa, e não me apetece falar do DAX… falo mais tarde, mas deixo a opinião que é um risco intermédio entre o NDX e SPX, com a vantagem que está em euros ;-)
Falando do Lixo Nacional:
Penso que nem vale a pena olhar para as PADs, REDs, etc…. anda lá muita gente, e já cheira a queimado. Há acções muito mais interessantes e que mesmo com uma correcção destas vão ser o canalizador do capital que vai sainda das Blue chips e mesmo das Red chips esticadas. Estejam atentos às mais esquecidas, porque ainda tem uma boa «ganga» para dar.
Por agora é tudo, se calhar ainda comento o DAX hoje… ou talvez não….
Olhem para os ecrans que há poucas alturas como estas para estar nos mercados. A maior parte do tempo, o mercado está meio lateral e quando se move assim (para cima ou para baixo) é quando se faz $ a sério e quando um trader se deve sentir mais vivo do que nunca.
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