Cimpor volta a aumentar emissão de dívida para 600 milhões de euros
A Cimpor voltou a aumentar a emissão de obrigações para 600 milhões de euros, cerca de 200 milhões de euros acima do inicialmente planeado. Os analistas consideram que o «rating» da cimenteira (BBB+) é um dos melhores do sector, um factor que terá levado a Cimpor a baixar a taxa de remuneração aos credores.
A Cimpor voltou a aumentar a emissão de obrigações para 600 milhões de euros, cerca de 200 milhões de euros acima do inicialmente planeado. Os analistas consideram que o «rating» da cimenteira (BBB+) é um dos melhores do sector, um factor que terá levado a Cimpor a baixar a taxa de remuneração aos credores.
A Cimpor [Cot] que planeava uma emissão de dívida no valor de 400 milhões de euros, com maturidade a sete anos, disse ontem ter aumentado o montante da emissão para 500 milhões de euros.
Fonte de uma instituição bancária próxima da operação disse à agência «Bloomberg» disse que a cimenteira liderada por Pedro Queiroz Pereira planeia agora uma emissão de maior dimensão, que poderá levar aos cofres da empresa 600 milhões de euros.
Segundo a mesma fonte, o BNP Paribas e a Morgan Stanley são os bancos responsáveis pela colocação da divida, uma venda que deverá terminar hoje.
As obrigações da Cimpor terão uma maturidade de sete anos e deverão apresentar uma taxa de rendibilidade de cerca de 70 pontos base acima da taxa «mid-swap». A taxa proposta ontem (pela emissão de 500 milhões de euros) era mais elevada, 75 pontos base acima daquela taxa de referência que cota nos 3,89%.
Note-se que quanto maior for o risco de uma emissão, maior será a taxa de rendibilidade exigida pelos potenciais credores de uma empresa.
A Standard & Poor’s (S&P) classificou ontem a emissão obrigacionista de 500 milhões de euros da Cimpor com um «rating» de BBB+. Para a cimenteira, o «outlook» permanece «negativo» pois a agência de notação financeira está preocupada com o impacto da quebra da actividade em Portugal na dívida da empresa.
Os analistas do ES Research, no Iberian Daily de hoje, afirmam que a emissão (de 500 milhões) terá um impacto «neutral» nas acções da Cimpor, acrescentando que a cimenteira «continua a apresentar um dos ‘ratings’ mais atractivos do sector na Europa».
A dívida de longo prazo da Lafarge denota uma classificação de BBB, a Heidelberg Cement apresenta um «rating» de BB+, a Ciments Français merece uma classificação de BBB e a Holcim iguala a Cimpor com um rating de BBB+. Todas estas cimenteiras apresentam um «outlook» de estável.
A Lafarge controla directa e indirectamente 12,60% da Cimpor e a Holcim detém uma participação de através dos 16% detidos na C+P.A.
As acções da Cimpor negociavam em subida de 0,45% para 4,42 euros.
Cimpor volta a aumentar emissão de dívida para 600 milhões de euros
notíCIas_pt
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05-05-2004 06:51
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