Autor: red
Data: 27-08-2004 06:43
Olá,
Recentemente criei uma nova versão da fórmula de "position sizing" que uso para trading discricionário, e deixo-a aqui para quem a quiser aproveitar e para quem quiser comentar. Já tinha aqui deixado uma anterior versão desta fórmula http://www.caldeiraodebolsa.com/forum/viewtopic.php?t=9582 que era menos universal.
Esta fórmula não tem nada de extraordinário nem é original, limitei-me a inspirar-me na fórmula de positiong sizing do sistema dos turtles, e adaptei-a de forma a se tornar prática de usar (para mim).
No fundo, o que esta fórmula faz, é dizer-nos quantas acções ou contratos comprar ou vender, em função da maior ou menor volatilidade do activo (risco), do cambio entre a moeda em que é negociado o activo e a moeda em que a nossa correctora funciona e ainda, o valor de cada ponto do activo (nas acções é 1, nos futuros é normalmente mais).
No entanto o money managent continua a ser feito por nós.
A fórmula pode ser usada em qualquer produto, alavancado ou não, desde que cada ponto valha sempre o mesmo. Isto exclui obviamente as opções e os warrants.
Embora este conceito de position sizing não seja muito complexo, eu não tenho muito jeito para o explicar (para aqueles que são mais iniciados). Vou fazer o meu melhor, dando vários exemplos.
Primeiro deixo a fórmula e as explicações, depois alguns exemplos e finalmente deixo as páginas do sistema dos turtles que falam do position sizing, para quem tiver interesse. (não é preciso lê-las para entender o resto).
Red
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