BCP faz securitização de créditos no valor de 3,5 mil milhões (act)
O Banco Comercial Português anunciou hoje que finalizou uma operação de securitização de créditos concedidos a empresas, no valor de 3,5 mil milhões de euros. A operação, que o banco de Jardim Gonçalves prevê estar concluída até ao final do ano, vai melhorar os rácios e libertar capital «em montante significativo».
O Banco Comercial Português anunciou hoje que finalizou uma operação de securitização de créditos concedidos a empresas, no valor de 3,5 mil milhões de euros. A operação, que o banco de Jardim Gonçalves prevê estar concluída até ao final do ano, vai melhorar os rácios e libertar capital «em montante significativo».
Num comunicado o BCP diz que, como a operação vai assumir uma forma sintética, a carteira de crédito vai permanecer no balanço do banco, «com cobertura de risco de crédito através de um instrumento derivado – ‘credit default swap’».
Assim, apesar de securitizar o crédito concedido a empresas, o banco de Jardim Gonçalves vai continuar a contar com esse crédito nas suas contas
Este produto financeiro vai ser contratado com o Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW), banco detido pelo Estado alemão e que beneficia da sua garantia. O KfW promove este tipo de operação ao abrigo do seu programa PROMISE.
O banco português diz que esta operação tem a denominação Promise Caravela e é a primeira do género a ser realizada em Portugal e a primeira efectuada pelo banco estatla alemão fora da Alemanha e da Áustria.
Segundo a mesma fonte a cobertura do risco de crédito assumida pelo KfW será transferida para o mercado através de vários instrumentos, entre os quais «credit linked notes» no valor aproximado de 200 milhões de euros.
A Merrill Lynch e o Millennium bcp investimento actuam como organizadores e
colocadores desta emissão nos mercados nacional e internacional e parte do risco não abrangido pela operação com o KfW será objecto de uma transacção complementar com o Fundo Europeu de Investimento.
Securitização permite melhorar rácios e libertar capital
Segundo as previsões do BCP, o total de risco que o banco português reterá será inferior a 2% do montante total da carteira de créditos. Assim, esta operação deverá representar uma subida de 20 pontos base (0,2 pontos percentuais) no rácio de «core capital» e um aumento superior a 50 pontos base no rácio de capital total BIS.
No final de Setembro deste ano o rácio de «core capital» do BCP estava nos 7,2%, enquanto o rácio de solvabilidade BIS se situava nos 12,2%. O facto de o banco ter deteriorado os seus rácios em 2003 «obrigou-o» a realizar um aumento de capital.
«Esta operação possibilitará uma utilização mais eficiente do capital afecto ao financiamento de empresas portuguesas de pequena e média dimensão, uma parte importante do ‘franchise’ doméstico do banco», refere o BCP.
Segundo Jardim Gonçalves, presidente do banco, «esta operação de securitização sintética de 3,5 mil milhões de euros é de grande importância para o banco, sendo pioneira em Portugal e contando com contra-partes de elevada qualidade».
Citado no mesmo comunicado Jardim Gonçalves diz que esta operação «libertará capital em montante significativo, prosseguindo assim o objectivo de reforço dos seus rácios de solvabilidade».
As acções do BCP fecharam a subir 0,53% para os 1,91 euros.
BCP faz securitização de créditos no valor de 3,5 mil milhões
notíCIas_pt
18
24-11-2004 14:39
Disclaimer:
O Clubeinvest.com informa que nenhuma da informação
aqui facultada deverá ser entendida como conselho ou recomendação
de qualquer tipo de transacção ou investimento.
