A cultura do «Day Trading» e do «Trading for a Living»
2000/06/06
No fundo os traders são como os surfistas... só que enquanto os primeiros procuram a onda perfeita os outros procuram o «trade» perfeito... aquele que os vai fazer ricos e felizes.
Nos últimos anos tem havido uma inundação de pequenos investidores na bolsa de valores. Enquanto antes a bolsa era local reservado para uma elite de sabedores e grandes fundos de investimentos, hoje em dia os pequenos traders chegaram ao mercado. Chegaram na esperança de conseguir ganhar um pouco com esta fantástica «máquina de fazer dinheiro» que movimenta milhões diariamente.
O processo foi complicado, foram-se vencendo barreiras e a pouco e pouco as corretoras e bancos começaram a querer tomar parte nesta «anarquização» dos mercados financeiros.
Nasceu assim uma industria que passa pelos grandes grupos financeiros (Bancos, Corretoras tradicionais, Corretoras On-line), pelos media (Portais, Jornais, Rádio e Televisão), pelos grupos de telecomunicações (Operadores de Telecomunicações e Fabricantes de equipamento), pelas próprias bolsas e por tantos outros que se apercebem desta nova onda de investidores que chega agora à bolsa.
Os investidores variam em forma e feitio, mas todos procuram um único fim... vencer o mercado e prosperar, seja comprando pequenas Internet Stocks, seja comprando grandes empresas eléctricas... tem é que dar dinheiro.
Esta autentica «corrida ao ouro» é mais evidente nos Estados Unidos da América, motivada pelos fortes ganhos do índice Nasdaq. De tal forma que hoje em dia qualquer dona de casa acede à internet para seguir de perto os seus investimentos no Nasdaq, uma realidade completamente ridícula há poucos anos atrás.
Taxistas de Nova Iorque têm tikers on-line nos seus táxis onde acompanham a evolução das suas acções e em qualquer centro comercial dos grandes centros urbanos americanos que se preze existe um placar com cotações da bolsa de Nova Iorque?
Nasceu assim a cultura do Day Trading e do Trading for a Living.
Os processos e técnicas de abordagem aos mercados e de tomada de decisão variam bastante de investidor para investidor. Uns usam a economia como forma de previsão dos movimentos das acções, outros a análise técnica, a análise fundamental, os rumores, a astrologia, o pensamento contrário, a intuição, sistemas automáticos milagrosos e tantas outras técnicas.. é a lei do vale tudo.
Observamos assim um aumento da liquidez dos mercados, um aumento da volatilidade e uma intensificação da luta Bull vs Bear que marca e sempre marcará a história dos mercados financeiros.
Assim, venham de lá os «Traders», pequenos ou grandes, economistas ou psicólogos, advogados ou taxistas... sejam bem-vindos a este fantástico mundo da bolsa.
Ficam apenas alguns conselhos que serão certamente úteis no processo de aprendizagem de qualquer «Trader».
1. Os grandes tubarões passam a ideia de que toda a gente consegue ganhar dinheiro na bolsa e que basta agarrar no dinheiro, colocá-lo na bolsa e os lucros aparecerão como flores num dia de primavera. ? ERRADO! A arte de bem comprar e vender acções exige estudo, dedicação e experiência. Caso opte por excluir algum destes factores, estará condenado ao insucesso.
2. Antes de colocar algum dinheiro na bolsa, informe-se acerca dos custos que terá de suportar e dos riscos que corre. Certifique-se se está disposto a assumir esse risco e suportar esses custos. Se possível inscreva-se numa simulação de bolsa por forma a ganhar alguma experiência.
3. Procure adoptar um método para seleccionar os seus investimentos. Leia um pouco acerca da análise técnica e da análise fundamental e decida qual a que considera mais válida e útil, sabendo de antemão que o ideal é aliar as duas.
a. No caso da análise fundamental, lembre-se que as grandes tendências se iniciam quando tudo está com mau aspecto e não quando tudo está com bom aspecto. O facto de economia estar boa, só por si não faz com que a bolsa suba. É preciso que hajam perspectivas de melhoria do panorama económico. O facto de uma empresa apresentar bons lucros não faz com que seja um bom investimento, é necessário que se espere uma taxa de crescimento dos lucros elevada durante os próximos anos.
b. No caso da análise técnica, lembre-se. Nunca lute contra uma tendência estabelecida. Aposte na tendência e não nas correcções ou «rebounds». Os suportes e as resistências devem ser respeitados, não se deve comprar junto a uma resistência apenas porque se espera que seja quebrada. Nesse caso espere pela quebra da resistência e só depois compre.
4. Nunca prolongue demasiado uma perda. Estabeleça um limite de perda (stop loss), por exemplo 10%. Caso atinja esse valor de perda, independentemente das suas expectativas no momento, venda a acção e repense o seu investimento apenas depois de vender.
5. Caso tenha duas acções em carteira, e esteja a ganhar numa e a perder em outra, nunca venda a que está a ganhar para cobrir a perda da outra ou reduzir o preço médio de compra da outra que estará teoricamente mas barata. Isso é um erro, deve nesse caso vender a que está a cair e manter ou reforçar a que está a subir.
6. Seja disciplinado e não compre só por comprar. Muitas vezes acabamos por comprar acções por palpite ou intuição. Evite basear as suas decisões em factores empíricos e seja objectivo.
7. Não procure o lucro rápido. Espere pelo momento certo para tomar as suas posições certificando-se que não está a comprar a seguir à multidão.
8. O que está barato é normalmente aquilo que vai continuar barato, o que está caro é normalmente o que terá tendência para ficar mais caro. Não compre por estar barato, compre porque a acção mostra sinais de melhoria técnica ou fundamental.
9. Tente controlar as suas emoções. As emoções são um dos piores inimigos dos «Traders», é necessário ganhar alguma experiência para aprender a controlar o medo e a euforia. De qualquer maneira caso dê por si a falar de um colapso financeiro mundial após ter sofrido uma avultada perda, desconfie, é porque a recuperação poderá estar para breve.
10. A preservação do capital deve ser uma bandeira para o investidor. Pelo que não deve descurar nenhuma das regras anteriores. Em nenhuma altura acredite que pode ser mais forte do que os outros e aguentar quedas fortes, pois poderá dar por si com uma perda de 50% e a pensar que agora a acção terá de subir 100% só para ficar em casa. Respeite os «stop loss» e não faça demasiados negócios. Tente fazer poucos mas bons.
Quem respeitar e cumprir estas regras terá meio caminho andado para dar um bom trader. O resto vem da arte e do engenho de cada um em perceber e antecipar o mercado.
A cultura do «Day Trading» e do «Trading for a Living» novo
Al Capone
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23-02-2003 11:49
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