Patrão: Então sr. Zé, conte-me lá, como foi o seu dia?
Sr. Zé: Olhe patrão, não correu muito bem.
Patrão: Todos os dias correm bem na Mercantil, já sabe que estamos no negócio para perder pouco enquanto aprendemos. Diga-me como foi a sua manhã.
Sr. Zé: Olhe patrão, como o patrão me disse, eu deveria shortar 1 DEX no intervalo 2321-2331, numa abertura em gap up, portanto.
Patrão: Isso mesmo, sr. Zé.
Sr. Zé: Então, aquilo abriu a 2326, eu coloquei uma ordem de venda na máquina a 2331, mas o danado só foi a 2329. Depois começou a escorregar. Eu sempre preocupado com o stop, ainda fui atrás do preço, e coloquei-me a vender a 2323, estava ele a 2322, mas qual quê, continuou a ir por ali abaixo, parecia uma pedra. Como não queria fazer nada diferente do que o patrão tinha indicado cheguei à conclusão que o melhor era não fazer mais nada durante a manhã.
Patrão: E decidiu você muito bem sr. Zé, já sabe que o que mais valorizo neste trabalho é a obediência às minhas indicações. A lição a retirar é que quando o sr. Zé tem indicações para vender, vende mesmo sem se preocupar com 1 tick, e quando é para comprar, compra mesmo.
Sr. Zé: Tem razão patrão, mas o DEX varia apenas em incrementos de 1 ponto, o que faz com que varie pouco no intraday, tem pouca volatilidade.
Patrão: Sr. Zé, você aprende rápido, onde aprendeu esses conceitos?
Sr. Zé: Bom (corado), eu estive nas horas vagas a ler o livro de instruções da máquina.
Patrão: humm, faz bem sr. Zé, mas já sabe que o seu serviço é apenas respeitar indicações, não se ponha a pensar na hora de dar as ordens à máquina. Então pelo que vejo a manhã foi neutra, agora conte-me lá como foi a tarde?
Tarde
Sr. Zé: À tarde esperei que a máquina estivésse no ponto como o patrão me mandou, mas o Nasdaq ao invés de abrir em alta, como esperado, abriu a descer 1 ponto. Recuperou até estar a descer só 0.19 pontos e eu pensei que iria ficar positivo e que teria de ficar a olhar para o outro critério, o do DEX recuperar 10 pontos do mínimo para vender.
Patrão: Exacto sr. Zé, e então?
Sr. Zé: O mínimo até então tinha sido 2266, e estava a 2274. Coloquei ordem de venda a 2276 e a ordem foi executada. Claro, conforme as instruções do patrão pus logo um stop loss nos 2285 e um stop profit nos 2265. Em menos de 1 minuto o DEX foi ao stop profit nos 2265, que acabou por ser o mínimo da sessão.
Patrão: Então concluiu com sucesso o trade da tarde, certo?
Sr. Zé: Pois patrão, qual foi o meu espanto quando vi que, ao ligar para saber o relatório da máquina, a ordem não tinha sido executada. Parece que estavam muitos compradores a esse preço e apesar de lá ter ido, a ordem não foi executada.
Patrão: humm, está certo, então a seguir foi ao stop, correcto?
Sr. Zé: Sim patrão, depois já não voltou aos 2265 e foi ao stop nos 2285, que foi executado a esse valor, perdemos 10 pontos, ou seja, -1 no resultado final.
Patrão: Não perdemos nada, aliás, aprendemos muito.
Sr. Zé: A sério patrão? E então, a que conclusão chegou?
Conclusão
Patrão: Como sabe sr. Zé, o meu Grupo tem fábricas de muito maior dimensão que investem noutro tipo de mercados e com outra aproximação ao mercado (position trading), nos futuros do DAX e futuros SPX nomeadamente. Como este era o primeiro dia da Mercantil, estive através das câmaras da fábrica a observar a máquina a trabalhar ...
Sr. Zé: E o que lhe pareceu patrão?
Patrão: Pareceu-me que a máquina não era suficientemente produtiva. Acho que o sr. Zé fez um bom trabalho, teve algumas hesitações mas no geral um bom trabalho, e que precisa de uma máquina mais adequada ao seu tipo de serviço. A máquina era alugada uma vez que estavámos só a experimentá-la, e não gostei, os futuros EUROSTOXX50 não são bons para day trading. Para position admito serem bons, mas quem observa o DAX e o SPX no intraday reconhece a mais valia destes mercados em termos de liquidez e principalmente, volatilidade.
As desvantagens do DEX para day trading são:
1) Volatilidade bastante inferior à do DAX, não só em termos de amplitude diária, mas também nas diferentes horas da sessão.
2) Custos de slipagge bastante mais elevados, por dois motivos: 1) O tick (variação mínima) é de 1 ponto, enquanto no DAX é de 0.5 pontos e nos e-mini SPX é de 0.25 pontos. Gasta-se mais para entrar e sair das posições. 2) Tem sempre tantos contratos a comprar e a vender a cada preço que nos obriga a ir quase sempre ao melhor, aumentando esses custos de slipagge. É quase como fazer day trading na Sonae SGPS, sempre a ir para o fim da fila ... (exagero, mas...)
Considerando que tem pouca volatilidade e custos de slipagge exagerados, decidi entregar a máquina do DEX e substituí-la por uma do DAX ou do SPX. O investimento é mais avultado mas tem muito mais garantias de sucesso no longo prazo. No day trading há 3 características que são fundamentais em qualquer máquina: volatilidade, baixo slipagge e baixas comissões. Um bom empresário deve procurar em toda a oferta a máquina que ofereça as melhores condições nestes 3 parâmetros essenciais ao sucesso de longo prazo.
Sr. Zé: Mas patrão, e eu o que faço enquanto não vêm instalar a máquina nova?
Patrão: Sr. Zé, eu estou a gostar muito de si, penso que é competente e que pode dar realmente um empregado 5 estrelas, por isso não irei dispensá-lo durante o tempo de mudança.
Sr. Zé: Então patrão, o que tem para mim?
Patrão: Enquanto eu vou escolher a nova máquina e esperamos que a venham instalar na Mercantil, vou integrá-lo aqui na fábrica grande do DAX. A sua função é exclusivamente observar a máquina do DAX a trabalhar entre as 8 e as 10h, e as 14 e 16h como tínhamos fixado para a Mercantil. Vou mandar colocar uma TV ao pé de si também com a máquina do SPX durante as horas da tarde, para observar as duas ao mesmo tempo, a forma como se relacionam. Mas não vai fazer nada, estas são máquinas muito grandes que estão a operar continuamente em position trading, você só vai observar os outros trabalhadores, mas especialmente o tick by tick das máquinas.
Sr. Zé: Certo patrão ! E em relação a honorários, como é que ficamos?
Patrão: Bom sr. Zé, nestas condições só lhe posso oferecer comida e alojamento, isto para não o dispensar temporariamente.
Sr. Zé: É melhor do que nada patrão, e como isto está não arranjo nada melhor e gosto do serviço (principalmente do horário, pensou o sr. Zé). Apenas fico ansioso que a Mercantil volte a funcionar para sonhar com as comissões ao fim do mês.
Patrão: Não pense no dinheiro. Não fale no dinheiro. Preocupe-se em fazer as coisas bem, o dinheiro depois flui naturalmente.
Sr. Zé: Tem razão patrão, e o que fazemos aos que vêm interrogar acerca do trabalho nas fábricas do Grupo? Serão da concorrência?
Patrão: Não sr. Zé, são amigos meus que operam no mesmo ramo mas não são concorrentes. Agora a Mercantil vai ficar parada durante uns dias enquanto mudam as máquinas, não precisarei de lhe dar as indicações matutinas e vespertinas, enquanto espera venha cá para a fábrica grande apenas para observar. Retomará o trabalho na Mercantil dentro de dias ...
Sr. Zé: Tudo bem patrão, obrigado e bom dia !
Patrão: Bom dia sr Zé, e como diz um amigo meu, faça o favor de ser feliz !
A perfeição é atingida através de passos pequenos e calmos. Requer, sobretudo, tempo.
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