Conforme havia prometido no post em que anunciei o meu regresso do período de férias, vou deixar aqui um exemplo de um investimento a 1 ano no sector do Ouro com vista a esclarecer alguns investidores que, devido à forte valorização do EUR face ao USD, se mostram mais cépticos em tomarem esta opção.
Para este exercício tomei como referência o investimento no Fundo WORLD GOLD & MINING da Merrill Lynch (disponível no ActivoBanco 7) e como data de início do investimento o dia 2 de Setembro de 2002.
O exemplo que se segue é real e corresponde a uma aplicação que realizei para o portfólio da carteira da minha mãe.
No dia 2/9/2002 comprei 400 unidades de participação do fundo da ML World Gold & Mining pelo preço de 13,41. Este fundo investe exclusivamente em acções do sector do Ouro e apresenta um nível de risco elevado.
Como é sabido no último trimestre de 2002 começou a "cavalgada" do EUR face ao USD após as célebres declarações proferidas pelo Bernanke de que os EUA poderiam imprimir moeda infinitamente e a custo zero e que se tal fosse necessário (para evitar uma espiral deflaccionista) não hesitariam pôr em funcionamento a máquina de imprimir dólares.
A partir desse momento foi o que se viu tendo EUR/USD chegado recentemente aos 1,19 estando nesta altura numa fese de correcção e a cotar em torno do 1,09-1,10.
Para efeitos do exemplo em causa, o cross do EUR/USD à data de início da aplicação era de 0,9816. Quer isto dizer que no espaço de um ano assistiu-se a uma valorização de 11,97% do EUR, tendo como referência o fecho de sexta-feira dia 29/08/2003 (1,0981).
Estes valores servem apenas para dar uma perspectiva do que aconteceu durante o espaço temporal do investimento mas não tem qualquer influência nas contas que a seguir apresento, uma vez que a cotação do fundo vem sempre em EUR e, como tal já reflecte estas oscilações cambiais.
Assim, e tendo em conta o espaço temporal do investimento (1 ano) temos que verificar qual a cotação do Fundo no último dia de Agosto, ou seja 29/08/2003.
Se formos ao site da Merrill Lynch, que aconselho (uma vez que as cotações no ActivoBanco 7 geralmente não estão actualizadas), verificamos que a cotação para o Fundo World Gold & Mining no dia 29/08/2003 é de EUR 17,34 o que dá uma valorização anual de 29,3%!
Nada mal, tendo em conta a valorização do EUR face ao USD.
Este exemplo serve para comprovar que, não obstante a forte valorização do EUR a que assistimos no último ano, o investimento no sector mineiro revelou-se muito bom, ainda para mais tendo em conta que se trata de um Fundo (comissões de gestão).
Devo no entanto referir que o investimento em fundos desta natureza é uma boa alternativa ao investimento directo no mercado, sobretudo para aquele tipo de investidor que não tem conhecimentos profundos de AT ou não tem tempo nem paciência para acompanhar o dia-a-dia dos mercados (e também para os que sofrem muito com a volatilidade que este mercado apresenta)
O Clubeinvest.com informa que nenhuma da informação
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de qualquer tipo de transacção ou investimento.
