A história da AT convencional ou clássica ou pós-moderna, seja lá qual for o chavão que lhe queiram aplicar, tem ou terá sempre a mesma base: o estudo dos padrões ou evoluções das cotações recentes comparadas com o passado, procurando-se a partir dessas relações extrapolar o que se poderá probabilisticamente passar-se no futuro relativamente próximo.
A questão chave reside totalmente em pretender saber que indicadores ou conjunto de indicadores serão os mais fiáveis ou apropriados para tal finalidade.
Umas vezes os tendenciais resultam muito bem mas outras vezes são uma desilusão frustrante a dar falsos sinais quando os mercados resolvem lateralizar. A conclusão nesses casos é que se deveria ter usado uma classe quase antagónica dos indicadores de tendência, concretamente os cíclicos ou oscilatórios.
Até aqui não existe qualquer polémica, está toda a gente de acordo, o problema está em determinar quais as alturas apropriadas para usar preponderantemente uns ou outros.
Esta é a fase e o dilema maior que enfrento quando uso a AT como sistema de trading. Porquê? Porque se por um lado assumi a introdução de um indicador auxiliar que me avisa em que altura devo usar uma ou a outra classe de indicadores, o problema que subsiste é quando o padrão que o mercado fizer em seguida se afastar desses pressupostos: significa que usei o tipo de indicadores errados. Como ultrapassar este problema que tem a ver com a detecção futura da mudança de regime tendencial para oscilatório e vice-versa? Provavelmente nunca. Pesquisei bastante se essa alternância, tal como existe com as variações de volatilidade, obedeceria ou não a regimes cíclicos ou simplesmente anárquicos ou aleatórios. A resposta, infelizmente, é mesmo essa: não existem ciclos periódicos ou fórmulas de correlação positivas entre alternâncias estáveis de regime em qualquer padrão bull ou bear, a aleatoriedade dos períodos de duração destes regimes para mim é um ponto assente e o sistema de trading só vai dando dinheiro enquanto o regime predominante subsistir no tempo e se verificar que existe uma certa estabilidade temporal ou duração de regime que permite que 2 ou 3 trades sejam executadas dentro do regime previsto pelo sistema antes de ocorrer uma trade negativa porque o regime mudou e o sistema não se soube adaptar a tempo!
Claro que neste caso foquei a perspectiva da forma de actuação do sistema de trading que desenvolvi e que uso. A partir daqui só mesmo procurando adivinhar o futuro ou procurando introduzir regimes estatísticos relacionados com reconhecimentos de ondas de tipo Elliott ou relações de Fibonacci/Gann seria possível estabelecer expectativas de reversão. Mas traduzir isso em termos matemáticos e em linguagem de programação dentro das algumas milhares de linhas que o programa já possui seria um desafio colossal que não me atrevo sequer a enfrentar, até porque me sinto já satisfeito com os progressos actuais da performance do sistema.
Estou certo que existirão certamente milhares de outras formas de abordar o problema da garantia da obtenção de excelentes rácios de sucesso em outro tipo de sistemas desenvolvidos noutras perspectivas diferentes que terão grandes performances na sua forma de actuação. Tudo evolui, novas ideias e pistas vão sendo aprofundadas e acredito que muitos traders ou pesquisadores de sistemas terão decerto as suas armas secretas. O potencial desta matéria é, digo-o com enorme convicção, inesgotável e merecedor de atenção especial que só nos dias de hoje começa a despontar face ao pesadelo que foi o comportamento dos mercados desde Março de 2000 a Março de 2003! Quem durante esse período usou a AT de forma correcta e séria terá certamente hoje um pecúlio bem maior do que aqueles para quem as questões gráficas não passam de meras curiosidades ou coincidências de uns tantos extravagantes ou convencidos...
Mas também estarei correcto se disser que a maioria dos sistemas existentes, mesmo comerciais, falhará em inúmeras situações por não tomar em consideração a sua adaptabilidade a regimes tendenciais ou lateralizados. Muitas vezes os programadores limitam-se a colocar num sistema 2 ou 3 indicadores que obtiveram bons resultados em determinadas configurações de mercado mas que nunca resultarão na imensidão das ilimitadas figuras gráficas que se poderão desenrolar nos mercados em geral. Tudo isto descridibiliza o sector e os partidários convictos da AT.
O busílis está precisamente aqui porque infelizmente o que vai grassando ou existindo por aí em termos de sistemas que se dizem baseados em AT em geral são estes programas simplificados gerados à volta de um indicador "milagreiro" qualquer que só reagem bem para aí em metade dos casos...
Muito há a fazer neste tópico!
Um abraço e continuação de bons negócios,
Cem
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